株式会社インティメート・マージャー
成⻑可能性に関する説明資料
東証マザーズ（証券コード：7072）
INDEX
About Intimate Merger
1. 会社概要 P03
Business Description
2. 当社の事業内容 P13
Market Environment
3. 市場環境 P22
Growth Strategy
4. 成⻑戦略 P26
Appendix
5. 参考資料 P33
About Intimate Merger
1 会社概要
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About Intimate Merger
基礎情報
基礎情報 当社株主
• 会社名 株式会社インティメート・マージャー
• 代表者 代表取締役 簗島 亮次｜Ryoji Yanashima
• 創業 2013年6⽉24⽇
• 決算期 9⽉
• 資本⾦ 1億5,000万円
• 取締役 代表取締役 ： 簗島 亮次
取締役 ： 久⽥ 康平
取締役 ： 村井 浩起
取締役 ： 佐伯 朋嗣
取締役 ： 永井 秀輔
社外取締役 ： 永⽥ 暁彦 • 株式会社フリークアウト・ホールディングス
• 監査役 常勤監査役 ： ⼤島 忠 • 株式会社電通
監査役 ： 横⼭ 幸太郎
• YJキャピタル株式会社
監査役 ： ⼤杉 泉
• 従業員数 37名（2018年9⽉末時点） • モバイル・インターネット・キャピタル株式会社
• 所在地 〒106-0032 東京都港区六本⽊3-5-27 六本⽊⼭⽥ビル4F • SMBCベンチャーキャピタル株式会社
• 株式会社アイビス・キャピタル・パートナーズ
• 加盟団体 ⼀般社団法⼈ ⽇本インタラクティブ広告協会（ＪＩＡＡ）
• みずほキャピタル株式会社
• 事業内容 DMP（データマネジメントプラットフォーム）事業
• 株式会社新⽣銀⾏
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About Intimate Merger
ミッション
Mission
データ活⽤における⾰命を起こす
データによる"意思決定"はシンプルで、とても効率のよいものだと考えています。
この仕組みを確⽴して世の中に広めたいという想いから創業しました。
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About Intimate Merger
企業の沿⾰
POINT
Ad Tech市場から始まった当社は、X-Tech領域へのサービス展開を加速しています。
株 式 会 社 フ リ ー ク ア ウ ト （ 現 「 株 式 会 社 フ リ ー ク アウト・ホールディングス」以下
2013年6⽉ 同 様 ） と 株 式 会 社 P re f e rre d I nf ra s t ruc t ure の 合 弁にて株式会社インティメート・
マージャーを設⽴。
2015年3⽉ G oog l e の 運 営 す る DSP サ ー ビ ス と 連 携 を 開 始 。
2016年7⽉ 株 式 会 社 電 通 及 び Y J2 号 投 資 事 業 組 合 に 対 す る 第 三者割当増資を実施。
2018年7⽉ B 2 B 向 け リ ー ド ジ ェ ネ レ ー シ ョ ン ツ ー ル 「 Se l e ct DM P 」の提供を開始。
2019年1⽉ 成 果 報 酬 型 デ ィ ス プ レ イ 広 告 運 ⽤ サ ー ビ ス 「 P e rf orm a nc e DM P 」の提供を開始。
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About Intimate Merger
代表のご紹介
プロフィール
1984年4⽉⽣まれ。投資家の祖⽗と児童⼼理学の研究をしていた⺟のもと、
「定量的な成果」に拘る学⽣時代を過ごす。「社会⼈3年後に起業する」と志し、
グリー株式会社に⼊社。更なるデータ活⽤ビジネスを志向し、株式会社フリークアウトへ。
Googleのレイ・カーツワイル⽒が2020年に起きると予測している「あらゆるデータがひと
つに統合される」という⾰命「インティメート・マージャー」を冠した当社を創業。
データサイエンティストというアカデミックな視点と経営者としてのビジネスの視点から、
さまざまな業界の課題解決をデータ活⽤にて⽀援している。
経歴
2010年1⽉
：世界最⼤級の統計アルゴリズムコンテストRSCTC2010DiscoveryChallenge世界3位
代表取締役社⻑ 2010年3⽉
：慶應義塾⼤学⼤学院 政策・メディア研究科を⾸席卒業
2010年4⽉
簗島亮次 ：グリー株式会社⼊社（プラットフォーム開発に関連する複数の部⾨でマネージャーを兼務）
2012年12⽉
（Ryoji Yanashima）
：株式会社フリークアウト⼊社
2013年6⽉
：株式会社インティメート・マージャーを創業
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About Intimate Merger
経営陣のご紹介
POINT
各領域にて経験豊富な経営陣にて事業を運営。
取締役 管理本部長 取締役 コンサルティング本部長
久田 康平 ¦ Kohei Hisada 村井 浩起 ¦ Hiroki Murai
2009年 株式会社三井住友銀行へ入社。 2009年 東洋ビジネスエンジニアリング
都心エリアにて法人融資業務に従事。 株式会社へ入社。国内製造業にSAP等の
2013年よりSMBCベンチャーキャピタル 基幹システムの導入に従事。
株式会社へ出向。複数のベンチャー企業へ 2015年 当社入社。DMPサービスの提供
のベンチャー投資業務、 業務に従事し、2019年に
投資先支援業務に従事。 取締役コンサルティング本部長就任。
2016年 当社入社。
同年 当社取締役管理本部長就任。
取締役 経営企画室長
佐伯 朋嗣 ¦ Tomotsugu Saeki
2005年 株式会社オプトにてIT業界
キャリアをスタート。SEM、SEO領域や
子会社の営業統轄に従事。
その後SaaS業界、独立を経てイー・ガー
ディアン株式会社にて営業、
マーケティング部門の管掌役員を歴任。
2018年 当社入社。経営企画室長として
新規事業領域を担当した後、
2019年に取締役経営企画室長就任。
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About Intimate Merger
事業内容
※
POINT
IM-DMPを軸に⼤きく4種類のソリューションを提供。
※⽉間4.7億以上のユニークブラウザに紐づく3rd Party Data等を保有するパブリックDMP
IM-DMP
1 2 3 4
マーケティング データ データ 新規事業
⽀援 マネジメント アナリティクス （Performance DMP）
（Select DMP）
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About Intimate Merger
売上の推移
POINT
2018年9⽉期の売上⾼は過去最⾼の16.4億円となっており、
過去4年間での年平均成⻑率（CAGR）は117%となる。
（百万円）
FY2018
2,000 CAGR：117％
16.4 億円
1,367
1,000
754
334
75
0
FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018
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About Intimate Merger
DMP市場における弊社の⽴ち位置
国内パブリックDMP市場：売上シェア
34% 国内パブリックDMP市場
売上シェアNo.1
32%
当社 A社 B社 その他
出典：ITR 「ITR Market View: マーケティング管理市場2019」
パブリックDMP市場：ベンダー別売上⾦額シェア（2018年度予測）
※⼩数点は四捨五⼊
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About Intimate Merger
クライアント⼀覧
POINT
幅広い業種・業界に多⽤なサービスを提供。
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Business Description
2 当社の事業内容
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Business Description
IM-DMPとは
(※1)
POINT
⽉間4.7億以上のユニークブラウザに紐づく3rd Party Data等を保有するパブリックDMP。
IM-DMP
第三者データ
広告配信
メディアデータ
⽇本のインターネット⼈⼝の
約9割をカバー (※2)
アンケートデータ サイト改善
広告活⽤データ
アンケート
アドフラウドデータ
⽉間 4.7億 UB
MA/CRM
その他データ
オフラインデータ 属性 興味 関⼼
環境 端末 etc… eメール/DM
ジオデータ
(※1) ⼀定期間内に計測された重複のないブラウザの数を⽰します。多くの場合、ブラウザの識別にはCookieが利⽤され、⼀定期間内に計測された重複のないCookieの数のことを⽰します。
(※2) 株式会社インテージの調査による1会員あたりのCookie数から逆算して割合を算出しております。
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Business Description
提供ソリューションの詳細
ソリューション⼀覧 ソリューションの説明
IM-DMPを活⽤したユーザーフィルタリングを通して、
1 マーケティング⽀援 費⽤対効果の⾼いマーケティング活動を⽀援するサービス。
IM-DMPのデータを企業に提供し、
2 データマネジメント 企業が持つ1st Party Dataの精度を向上させるサービス。
企業の保有ツールとIM-DMPの連携を通して、
3 データアナリティクス 企業が持つ1st Party Dataの分析を⽀援するサービス。
・Performance DMP
成果報酬型ディスプレイ広告運⽤サービス。
新規事業
4 ・Performance DMP ・Select DMP
・Select DMP B2B向けのリードジェネレーションを⽬的とした、
ニーズ検知型企業リスト⽣成サービス。
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Business Description
当社の３つの強み
POINT
国内No.1 の実績、サービス開発⼒、データコンサルティングが強み。
Service
No.1 DMP Consulting
Development
１ 国内No.1 DMP 2 サービス開発⼒ 3 コンサルティング
• 国内パブリックDMP市場、 • 成果報酬型ディスプレイ広告 • データ分析をもとにした解決
4年連続売上シェアNo.1 運⽤サービス「Performance 策の提案から、実⾏、改善、
• 豊富なデータ収集ネットワー DMP 」 フィードバック、データ集約
クにより⽇本のインターネッ • ニーズ検知型企業リスト⽣成 までをワンストップで提供
ト⼈⼝の約9割のデータ量を サービス「Select DMP」
実現
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Business Description
強み❶：国内No.1 DMP
POINT
データ収集ネットワーク、ビッグデータ処理技術、AIによるデータ解析技術を駆使して、
規模と技術⼒の両⾯で⾼い優位性を誇る。
１ データ収集ネットワーク
１ 多様なカテゴリーのメディア企業からデータを
収集しており、カバー率は国内インターネット
⼈⼝の約9割
Data Cover
2 ビッグデータ処理技術
c
秒間最⼤5万件のデータを処理
3 2
3 AIによるデータ解析技術
AI Big Data
収集したデータを⾃社開発のAIにより
加⼯処理をして付加価値創出
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Business Description
強み❷：サービス開発⼒
POINT
ビッグデータを活⽤した、⾼精度な広告配信や法⼈リスト⽣成サービス等を複数開発。
⽉間4.7億以上のユニーク 成果報酬型ディスプレイ広告 BtoB企業向けニーズ検知型
ブラウザのデータを保有し、 運⽤サービス。IM-DMPを活⽤ 企業リスト⽣成サービス。
成果の出るデータドリブンな し、⾼パフォーマンスの WEB閲覧履歴から、⾃社商材 新規事業
マーケティング施策を実現する ユーザーを分析することで、 に関⼼を持っている可能性が
ために活⽤できるDMP。 ⾼い費⽤対効果で広告配信を ⾼い⾒込み顧客企業を抽出し、
⾏うサービス。僅か半年で リスト化するサービス。
430件超の導⼊実績。
開 開 開
発 発 発
ビッグデータ
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Business Description
強み❸：データ活⽤コンサルティング
POINT
他社は分析・解析に重点を置いたサービスであるのに対し、
当社は、分析・解析からデータ集約までをワンストップで提供可能。
他社
6 データ集約 １ 分析・解析 多くの企業が
分析・解析に重点を置いた
サービスを提供
5 2
活動最適化・改善 c 課題解決策の提案
当社
❶分析・解析〜❻データ集約
までを⼀気通貫した
ソリューション サービスを提供
4 フィードバック 3
実⾏
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Business Description
IM-DMPの活⽤メリット（マーケティング⽀援のケース）
POINT
企業が保有する1st Party Data に、IM-DMPを掛け合わせることで、
⾒込み顧客に対するアプローチ等の効果的な広告配信が可能になる。
DMPを使わない場合 IM-DMPを活⽤した場合
配信先
配信先
無駄が多い広告配信
効果的な広告配信
1st Party Data
広告配信 広告配信
1st Party Data
⾼コンバージョン 低コンバージョン ⾼コンバージョン 低コンバージョン
配信先 配信先
ユーザー ユーザー IM-DMP ユーザー ユーザー
年齢 性別 年齢 性別 年収 職業 未既婚 etc...
属性データ
企業IP 機種 企業IP 機種 解像度 エリア 回線 リファラ
通信環境データ
無し Web閲覧データ 有り
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Business Description
導⼊アカウント数の推移
POINT
当社サービスの導⼊アカウント数は順調に増加しており、
2019年9⽉期（Q3）には約1,400に到達。
導⼊アカウント数
FY2019
(アカウント数)
1,500
1,395
1,051
707
750
363
0
FY2016 FY2017 FY2018 FY2019
（Q3）
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Market Circumstances
3 市場環境
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Market Environment
市場規模の推移
POINT
インターネット広告市場は過去5年連続で⼆桁成⻑しており、市場規模は1.7兆円を突破。
同市場の拡⼤に伴い、DMP市場も継続的な成⻑が⾒込まれる。
国内インターネット広告市場 国内DMP市場
（億円） （億円）
2018年 200 2022年
20,000
1.7 兆円 パブリックDMP
プライベートDMP
165 億円
150
15,000
110
100
10,000 95
81
67
54
5, 000 50
42
28
50 55
38 44
30
18 22
0 0
2005年 2007年 2009年 2011年 2013年 2015年 2017年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年
※出典：(株)電通「⽇本の広告費2018」⽇本の媒体別広告費 出典：ITR「ITR Market View:メール/Webマーケティング市場2019」
※インターネット広告費：広告制作費を含む ※ベンダーの売上⾦額を対象とし、3⽉期ベースで換算。2018年度以降は予測値。
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Market Environment
インターネット広告市場におけるDMPの⽴ち位置
POINT
精度の⾼いマーケティング施策（広告ターゲティング、顧客分析やコンテンツ最適化等）の
実現に寄与。
インターネット広告市場
当社⽴ち位置
データ提供
広告代理店 アドネットワーク/DSP
(ターゲティング配信、等)
DMP
利⽤ Data Management Platform データ提供
リサーチ
(詳細セグメント設定、等)
広 データ提供
分析ツール 消
告 (分析精度の向上、等)
費
主 データ提供
コンテンツ最適化
者
利⽤ (LPO、メール最適化、等)
データ取得元
(メディア、アプリ、リサーチ、等)
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Market Environment
DMP事業への参⼊障壁
POINT
独⾃開拓したメディアを中⼼とするパートナー企業からのデータ収集⼒に加え、
AI技術・データ活⽤コンサルティング⼒・サービス開発⼒に強みがあり、新規参⼊は困難。
当社の強み ポイント
データ提供をするパートナーとのレベニューシェアモデルにより、
１ パートナー企業からのデータ収集⼒ ⽉間4.7億ユニークブラウザの豊富なデータを常時保有
各URL毎のテキスト内容を⽂脈まで細かく分析する⾃社アルゴリズムを⽤いることで、
2 AI技術を⽤いた⽇本語解析能⼒ DMP内のオーディエンスデータの情報精度を⾼めている
3
データ活⽤ノウハウを⽣かした 2,000社の導⼊実績から得られるデータ活⽤ノウハウをもとに、
サービス開発⼒ ニーズの⾼いサービスを開発することが可能
データ分析だけでなく、データ活⽤まで データ分析に留まらず、データ活⽤、及び活⽤後のデータ蓄積を
4 ⾒据えた提案を⾏うことが可能
提案するコンサルティング⼒
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Growth Strategy
4 成⻑戦略
PAGE_26
Growth Strategy
今後の成⻑戦略の基本⽅針
POINT
同業他社はAd Tech市場に特化しており汎⽤性が低いのに対し
当社のデータプラットフォームは汎⽤性が⾼く、さまざまな産業や業種への展開が可能。
• 属性 データ取得 データ活⽤
Web • Web Sales Tech市場
次世代の
• ⾏動 データプラットフォーム ※詳細 p.29
データ取得 データ活⽤
• 位置 Fin Tech市場
ウェラブル • 資産
※詳細 p.30
• 健康 データ取得 データ活⽤
IoT • ⾳声 HR Tech市場
• ⾐⾷住
IM-DMP
データ取得 データ活⽤
• 医療
個体 • 学歴 膨⼤なデータが蓄積
IoT領域
より多くの質の⾼いデータと
各種ツールの組み合わせで
・・・
・・・
企業のイノベーションを⽀援
データ取得 データ活⽤
ゲノム • 遺伝⼦ And More
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Growth Strategy
成⻑戦略の概要
POINT
汎⽤性の⾼い当社プラットフォーム「IM-DMP」を活かし、Fin Techなどの巨⼤市場に進出。
65
43 兆円
20 兆円
兆円
1.1兆円 20
Retail Tech RE Tech
6兆円 兆円
Sales Tech*2 Fin Tech
HR Tech Health Tech
１.7兆円
*1 これから展開していく市場 データ活⽤プラットフォーム
Ad Tech
データ活⽤プラットフォーム
Ad Tech市場：1.7兆円 データを基軸に様々な巨⼤な市場に進出
※1 (株)電通「⽇本の広告費2018」⽇本の媒体別広告費 インターネット広告費：広告制作費を含む
※2 コールセンターサービス市場（株式会社⽮野経済研究所）、MA市場（⽮野経済研究所）、
マーケティングリサーチ市場（⼀般社団法⼈ ⽇本マーケティング・リサーチ協会）の合算にて算出
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Growth Strategy
事例 ❶：Sales Tech領域
POINT
ニーズ検知型営業⽀援サービス「Select DMP」を2018年7⽉にリリースし、安定性・成⻑性
が⾒込めるサブスクリプション型ビジネスへ進出。2019年6⽉より本格始動。
サービス概要 導⼊企業数
Select DMP 企業
モニタリング 分析/発⾒ リスト化 営業活動
IM-DMPがネット 競合サービスの調査 興味を持った リストに対して
ワークしている や、親和性の⾼いサ 法⼈リストを 架電などの営業
FY2019 FY2020 FY2021
ユーザーを イトを閲覧している リアルタイムで 活動を実施 (⾒込み) (計画) (計画)
モニタリング ユーザーを発⾒ 収集
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Growth Strategy
事例 ❷：Fin Tech領域
POINT
⾦融機関向けに、クレジットカードの不正利⽤やなりすましログインといったセキュリティ
リスクをIM-DMPのオンラインデータを活⽤することによって検知するサービスを提供。
銀⾏等の⾦融機関 借主
データ査定
リスク：低
データ照合
• 「借⾦ 踏み倒し」で検索 リスク：⾼
• 債務整理のサイトを複数閲覧
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Growth Strategy
中⻑期成⻑のイメージ
POINT
企業のイノベーションを⽀援するデータプラットフォーマーNo.1の地位を確⽴。
多領域への更なる拡⼤
新
規
Fin Tech・Sales Tech領域 領
域
でのサービス提供を拡⼤
広告領域での顧客数×単価向上
既
存
領
域
設⽴ 現在
基盤創造 多領域への展開 経営資源化
広告領域を軸にしたIM-DMPのポジション確⽴ 広告以外の領域へ進出 データエコノミーの重要経営資源に
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Growth Strategy
数値計画
POINT
2019年9⽉期には売上⾼21.4億円、営業利益1.3億円を⾒込む。
（百万円）
売上⾼
2,500
21.4 億円
2,140
1,647
1,367
1,250
754
334
142 136
75 40 33 77 82
0
FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019
（⾒込み）
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Appendix
5 参考資料
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Appendix
パブリックDMPとプライベートDMP
POINT
プライベートDMPは企業独⾃のマーケティングデータを集約する。
パブリックDMP(IM-DMP)は⼤規模な第三者データを保有し、データ提供や連携を⾏う。
プライベートDMP パブリックDMP
（各企業ごとに構築） （IM-DMP）
補完
企業独⾃のマーケティングデータを 外部サイトの⾏動データなどの⼤規模な
集約するDMP 第三者データを保有するDMP
会員データ アンケート結果 属性データ 企業データ
購買データ WEBサイトログ ⾏動データ 通信環境データ
広告配信データ etc. 嗜好性データ etc.
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Appendix
プライバシー保護に関して
POINT
データ保有企業からは提供データに関する許諾取得の表明保証を取得し、
データ活⽤企業へはCookie情報の第三者提供の禁⽌とプライバシー侵害の禁⽌を契約で徹底。
プライバシー保護に関する取り組み
1 2 3
データ取引 取引基本契約
基本契約
ユーザー データ保有企業 弊社 データ活⽤企業
1 データ保有企業とユーザー間でIMへの提供予定のデータの取得に関する許諾をオプトイン形式またはオプトアウト形式で取得
２ データ取引基本契約：弊社からデータ保有企業に対して提供データに関する許諾の取得に関する表明保証を取得
3 取引基本契約：Cookie情報の第三者への提供の禁⽌とプライバシー侵害の禁⽌
オプトイン形式…ユーザーの同意を得る⽅法
オプトアウト形式…データ提供を拒否できる旨を説明する⽅法
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Appendix
ディスクレーマー
将来⾒通しに関する注意事項
n 本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「⾒通し情報」（forward-looking
statements）を含みます。これらは、現在における⾒込み、予測及びリスクを伴う想定に基づく
ものであり、実質的にこれらの記述とは異なる結果を招き得る不確実性を含んでおります。それら
リスクや不確実性には、⼀般的な業界ならびに市場の状況、⾦利、通貨為替変動といった⼀般的な
国内及び国際的な経済状況が含まれます。
n 今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本発表に含まれる「⾒通し
情報」の更新・修正を⾏う義務を負うものではありません。
n 当社は、将来の事象などの発⽣にかかわらず、既に⾏っております今後の⾒通しに関する発表等に
つき、開⽰規則により求められる場合を除き、必ずしも修正するとは限りません。
n 当社以外の会社に関する情報は、⼀般に公知の情報に依拠しています。
n 本書は、いかなる有価証券の取得の申込みの勧誘、売付けの申込み⼜は買付けの申込みの勧誘
（以下「勧誘⾏為」という。）を構成するものでも、勧誘⾏為を⾏うためのものでもなく、いかな
る契約、義務の根拠となり得るものでもありません。
n 当社株式の募集及び売出しに応募される際は、必ず当社が作成する新株式発⾏並びに株式売出届出
⽬論⾒書（及び訂正事項分）をご覧いただいた上で、投資家ご⾃⾝の判断と責任で⾏われますよう
お願いいたします。
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