7072 M-インテM 2021-08-13 15:30:00
2021年9月期 第3四半期 決算説明資料 [pdf]

                                 2021年9月期
                        第3四半期決算説明資料
 株式会社インティメート・マージャー
 東証マザーズ(証券コード:7072)




                    2020年9月期
            デ ー タ 活通期決算説明資料を 起 こ す
                   用における革命




株式会社インティメート・マージャー
東証マザーズ(証券コード:7072)
                                     2021/08/13
 INDEX

   Executive Summery

1. エグゼクティブサマリー                        P3
   Financial Results for FY2021 Q3

2. 2021年9月期 第3四半期業績                   P6
   FY2021 Outlook

3. 2021年9月期 通期業績予想                    P10
   Q3_Topics

4. Q3トピックス                            P12
   Development Progress Post-Cookie

5. ポストCookie領域の進捗                     P15
   About Intimate Merger

6. 会社概要・事業内容                          P20
   Appendix

7. 参考資料                               P36
Executive Summery


エグゼクティブサマリー




                    3
ハイライト(1/2): FY2021 Q3の業績




                                                       各種ポストCookieソリューションの開発が完了、
                    総括
                                                             Q3より「IM-UID」の他社連携が進捗。
                                                                        (FY2021 Q4より販売を開始)


                                               •   総アカウント数:3,891件              YonY:78%増加
                                                   - 好調に増加
                                                   - 特にSelect DMPはQonQ:19%増加
               主要KPI
                                               •   マーケティング支援売上:243百万円                       QonQ:11%改善
                                                   - マーケティング支援が、単価が反転したことでQonQで売上増加傾向に
                                                   - 2020年3月頃から低調だったマーケティング支援は、新たな顧客ニーズを捉えて再成長トレンドに


                                                     ポストCookie

                                               •   GMOアドマーケティング株式会社が提供する広告配信プラットフォーム
                                                   「ReeMo(リーモ)byGMO」と「IM-UID」の連携を開始
            トピックス
                                                     ポストCookie

                                               •   ユナイテッドマーケティングテクノロジーズ株式会社が提供するSSP
                                                   「adstir」とDSP「Bypass」において、「IM-UID」との連携を開始


© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                                             4
ハイライト(2/2):ポストCookieソリューションが大きく進捗


                    「開発・導入検証」が前倒しで進捗                               大手2社との提携を実施



          ❶開発 ❷導入検証が大きく前倒しで                                 プラットフォーム上で3rd Party Cookie
          完了し、これから❸拡販フェーズへ                                     を使わない配信が可能に


                                                完了
      1      開発
                                               約Q1分前倒しで完了


                                                完了
      2      導入検証
                                               約Q2分前倒しで完了
                                                             広告配信プラットフォーム      DSP      SSP

                                               来期から本格的に
      3      拡販
                                               販売開始                         詳細はP13-14をご確認ください



© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                                    5
Financial Results for FY2021 Q3


2021年9月期 第3四半期業績




                                  6
P/Lサマリー

QonQで売上は増加傾向にあるものの、Q2の減少幅を吸収しきれず、YonYでは売上高は4.8%減少。
オンラインとオフラインを組み合わせた効率的な働き方を継続し、販売管理費も6.9%減少。


                                                                                                   (百万円)


                                                                                          YonY
                                               FY2020 Q3         FY2021 Q3
                                                                ※2020年第2四半期より連結決算   増減額          増減率


      売上高                                             1,554                1,479     △74         △4.8%
      売上総利益                                            490                   449     △41         △8.4%
                 (売上総利益率)                            31.5%                 30.4%          ー      △1.1%
      販売管理費                                            448                   417     △30         △6.9%
      営業利益                                                 41                  31    △10      △24.8%
                 (営業利益率)                              2.7%                  2.1%          ー      △0.6%
      経常利益                                                 29                  19     △9         △32.5%
      親会社株主に帰属する
      四半期純利益                                               13                  30     +17     +131.4%
                 (四半期純利益率)                            0.8%                  2.0%          ー       +1.2%

© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                                               7
ソリューション別売上高(四半期推移)

顧客単価の反転上昇により、FY2021 Q3のマーケティング支援売上高がQonQ11%増となった。



       (百万円)

           マーケティング支援
           データマネジメント・アナリティクス                                        613
           Select DMP
                                                                                                              558
           Performance DMP                                                    531       549
                                                                                               526
                                                   490    495                                                                                                 509
                                                                                                                         471        488        487    483
                         423
         366                           367                                                                                                                    243
                                                                    478                                       360                   240        245    218
                                                                                        394        348                   266
                                                          364                 408
                                                   385
                         304
          245                          258
                                                                                                                                                      104     101
                                                                                                                                    101        100
                                                                                                                         97               21                  23
                                                                                                              104                              23      35
                                                                                                   104                         17
                                                                                        93                          21
                                                          105       103       87              13         17                                                   141
          120            118           109         100   5                          7                                               127        119    127
                                   1           1                3         4                                   72         92
                     1                                   1 23       28        30        49         56

          1Q             2Q            3Q          4Q     1Q        2Q        3Q        4Q         1Q         2Q         3Q         4Q         1Q     2Q      3Q

                           FY2018                                    FY2019                                    FY2020                                FY2021


© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                                                                                                        8
                                                                     ※1

アカウント数(四半期推移)

幅広い領域でのオンライン需要を捉えたことで、Select DMPやPerformance DMPを中心に、
アカウント数が3,891件(YonY:78%増)と過去最高値を更新。

                                                                                                                  YonY 78%増




                                                                                                                   3,729   3,891
               (件)
                                                                                                                           374
                  マーケティング支援                                                                               3,236    379
                                                                                                                           269
                  データマネジメント・アナリティクス                                                               2,817            304     101
                                                                                                          384      85
                  Select DMP
                                                                                                  372     303
                  Performance DMP                                                         2,187           87
                                                                                                  312
                                                                                  1,752   327     85
                                                                          1,460           321
                                                              1,305               385     79                       2,961   3,147
                                                    1,148                 395
                                    1,065                                         349                     2,462
                   821                                         362                                2,048
                                     339            335                   356      96
                   254                                         349                        1,460
                                                    333                   79
                                     369       36           45 69                 922
                    345      23                                           630
                                                    435        525
                    199              321

                    1Q                2Q             3Q        4Q         1Q      2Q       3Q      4Q      1Q       2Q        3Q

                                          FY2019                                     FY2020                       FY2021

    ※1:1ヶ月の間に稼働したアカウントを単月アカウント数として、3ヶ月間の単月アカウント数の合計値

© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                                                                       9
FY2021 Outlook


2021年9月期 通期業績予想




                  10
FY2021 通期業績予想 (連結)の進捗

FY2021 Q4はポストCookieソリューションの他社連携の推進、検証導入を進める。
                                                                               *1
FY2021 Q2におけるPriv Tech株式会社の株式一部譲渡により、関係会社株式売却益を計上。


                                                                                   (百万円)



                                               FY2021          FY2021
                                                 Q3            通期業績予想        進捗率


      売上高                                           1,479          2,307       64.1%

      営業利益                                               31             76     40.9%

                 (営業利益率)                                2.1%        3.3%             ー

      経常利益                                               19             32     61.3%

      親会社株主に帰属する
      四半期純利益                                             30              8    368.5%

     *1:詳細に関しては2021年4月28日公開のリリースを参照ください


© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                               11
Q3_Topics


Q3トピックス




            12
提携❶: GMOアドマーケティング株式会社

GMOアドマーケティング株式会社と
ポストCookie時代に向けたターゲティング技術の提供を開始。

         プレスリリース                                   POINT


          ポストCookie関連提携                        デマンド向け広告配信プラットフォームを提供している       初提供
                                               事業者へ初の提供
 「IM-UID」を広告配信
 プラットフォーム「ReeMo」と連携




                                                      「ReeMo」と連携することで、
                                                     3rd Party Cookieを利用せずに、
                                                 精度の高い広告配信を実施することが可能に
  リリース日:2021.06.29

© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                         13
提携❷:ユナイテッドマーケティングテクノロジーズ株式会社

ユナイテッドマーケティングテクノロジーズ株式会社と
ポストCookie時代に向けたターゲティング技術の提供を開始。

         プレスリリース                                POINT


          ポストCookie関連提携


 「IM-UID」をSSP「adstir」、DSP
 「Bypass」と連携




                                                 SSP
                                                                         媒体社様の
                                               SSP「adstir」と接続するDSPは      収益性向上
                                               「IM-UID」を使用して広告配信が可能に

                                                 DSP
                                                                         広告配信の
                                               DSP「Bypass」にて「IM-UID」への
                                                                         効果向上
                                               広告配信が可能に
  リリース日:2021.06.30

© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                     14
Development Progress Post-Cookie


ポストCookie領域の進捗




                                   15
ポストCookieソリューションの状況

「市場のニーズ」「プロダクトの品質の良さ」などを背景に、開発、及び導入検証が
大きく前倒して進捗中。今期はプロダクトの更なる質の向上を目指す。




                                                                 FY2021                          FY2022

                                                Q1          Q2            Q3       Q4       上期            下期



                当初想定                                 サービス開発                     導入検証/質の向上                 拡販




                                                      約Q1分前倒し         約Q2分前倒し




             現在の進捗                             サービス開発           導入検証/質の向上                        拡販




© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                                                   16
ポストCookieソリューションの状況

ポストCookieソリューションの質は「リーチ数」と「カバレッジ率」の掛け合わせで向上する。




                                               実施中       導入検証/質の向上




         ポストCookie
        ソリューションの質
                                                 リーチ数                カバレッジ率




                                               ブラウザベースで市場が      IM-UIDのカバレッジは
                                                 2倍となる見込み        取得率約80%に進捗




© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                    17
リーチ数:当社が対峙する市場の拡大



                                                 ブラウザ数の増加



                         POINT


                                                                         新たにターゲット
     ポストCookie                                                          可能になったブラウザ

   ソリューション
               開発後は                            3rd Party Cookie
                                                   利用可能な
                                                                  約2倍        3rd Party Cookie
                                                                                 利用可能な
 対象市場が2倍に                                          ブラウザ                           ブラウザ




                                                     以前                            これから

                                                   Cookie:可             Cookie:可          Cookie:不可




© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                                      18
カバレッジ率:IM-UIDのID取得率




                         POINT




           ID取得率は
                                                                         理論最大値に
理論最大値に対し                                            IM-UIDのID取得率(Q3時点)   対し
                                                                         残りのID

 8割と堅実に進捗                                           85%                  15%


                                               0%               50%            100%




© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                          19
About Intimate Merger


会社概要・事業内容




                        20
基礎情報


  会社名                                     株式会社インティメート・マージャー
                                          代表取締役           簗島 亮次
                                          取締役             久田 康平   独立社外取締役   永田 暁彦
  経営陣                                     取締役             村井 浩起   常勤監査役     石沢 美穂子
                                          取締役             佐伯 朋嗣   監査役       横山 幸太郎
                                          取締役             永井 秀輔   監査役       大杉 泉
  設立                                      2013年6月

  所在地                                     東京都港区六本木 3-5-27 六本木山田ビル4F

  事業内容                                    DMP(データマネジメントプラットフォーム)事業

  決算期                                     9月

  従業員数                                    41名(2021年6月末時点)
                                          クレジットスコア株式会社(連結子会社)
  グループ会社
                                          Priv Tech株式会社

  加盟団体                                    一般社団法人 日本インタラクティブ広告協会(JIAA)



© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                         21
企業の沿革


                                               株式会社フリークアウト(現「株式会社フリークアウト・ホールディングス」以下
              2013年6月                          同 様 ) と 株 式 会 社P r e fe r r e d In fr a s t r u ct u r e の 合 弁 に て 株 式 会 社 イ ン テ ィ メ ー ト ・
                                               マージャーを設立。

              2015年3月                          G oog l e の 運 営 す る DS P サ ー ビ ス と 連 携 を 開 始 。


              2018年7月                          B2 B向 け リ ー ド ジ ェ ネ レ ー シ ョ ン ツ ー ル 「 S e l e ct DMP 」 の 提 供 を 開 始 。


              2019年1月                          成 果 報 酬 型 デ ィ ス プ レ イ 広 告 運 用 サ ー ビ ス 「P e r for m a n c e DMP 」 の 提 供 を 開 始 。


            2019年10月                           東証マザーズ上場


              2020年3月                          株 式 会 社 ベ ク ト ル と の 合 弁 に てP r i v T e ch 株 式 会 社 を 設 立


              2020年3月                          株式会社新生銀行との共同事業を行うクレジットスコア株式会社を設立


            2020年11月                           株式会社フリークアウト・ホールディングスとの親子関係を解消




© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                                                                                22
代表のご紹介


                                                  プロフィール

                                               1984年4月生まれ。投資家の祖父と児童心理学の研究をしていた母のもと、
                                               「定量的な成果」に拘る学生時代を過ごす。「社会人3年後に起業する」と志し、
                                               グリー株式会社に入社。更なるデータ活用ビジネスを志向し、株式会社フリークアウトへ。
                                               Googleのレイ・カーツワイル氏が2020年に起きると予測している「あらゆるデータがひと
                                               つに統合される」という革命「インティメート・マージャー」を冠した当社を創業。
                                               データサイエンティストというアカデミックな視点と経営者としてのビジネスの視点から、
                                               さまざまな業界の課題解決をデータ活用にて支援している。


                                                     経歴

                                                2010年1月
                                                :世界最大級の統計アルゴリズムコンテストRSCTC2010DiscoveryChallenge世界3位

               代表取締役社長                          2010年3月
                                                :慶應義塾大学大学院 政策・メディア研究科を首席卒業
                                                2010年4月

               簗島亮次                             :グリー株式会社入社(プラットフォーム開発に関連する複数の部門でマネジャーを兼務)
                                                2012年12月
              (Ryoji Yanashima)
                                                :株式会社フリークアウト入社
                                                2013年6月
                                                :インティメートマージャーを創業

© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                                          23
クライアント一覧

幅広い業種・業界に多用なサービスを提供。




© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.   24
   ミッション




                         Mission



            データ活用における革命を起こす
            データによる"意思決定"はシンプルで、とても効率のよいものだと考えています。
            この仕組みを確立して世の中に広めたいという想いから創業しました。




© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.
   © Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.      25
IM-DMPとは
                                                    (※1)

月間4.7億以上のユニークブラウザに紐づく3rd Party Data等を保有するパブリックDMP。


                                                           IM-DMP

             第三者データ
                                                                                                  広告配信
              メディアデータ
                                                日本のインターネット人口の
                                                   約9割をカバー (※2)
             アンケートデータ                                                                            サイト改善


           広告活用データ
                                                                                                 アンケート
           アドフラウドデータ

                                                       月間 4.7億 UB
             その他データ                                                                              MA/CRM

             オフラインデータ                          属性           興味         関心

                                               環境           端末         etc…                     eメール/DM
                  ジオデータ

      (※1) 一定期間内に計測された重複のないブラウザの数を示します。多くの場合、ブラウザの識別にはCookieが利用され、一定期間内に計測された重複のないCookieの数のことを示します。
      (※2) 株式会社インテージの調査による1会員あたりのCookie数から逆算して割合を算出しております。



© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                                              26
   提供ソリューション
                                                  ※

                       IM-DMPを軸に大きく4種類のソリューションを提供。
                                              ※月間4.7億以上のユニークブラウザに紐づく3rd Party Data等を保有するパブリックDMP




                                                                   IM-DMP


                           1                               2                     3                     4
         マーケティング                                      データマネジメン            Performance              Select DMP
           支援                                          アナリティクス                DMP




© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.
   © Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                                                 27
成長戦略の基本方針

同業他社はAd Tech市場に特化しており汎用性が低いのに対し、
当社のデータプラットフォームは汎用性が高く、さまざまな産業や業種への展開が可能。



                                  • 属性         データ取得                   データ活用
           Web                    • Web                                        Sales Tech市場
                                                          次世代の
                                  • 行動                 データプラットフォーム


                                               データ取得                   データ活用
     ウェラブル
                                  • 位置                                         Fin Tech市場
                                  • 資産



                                  • 健康         データ取得                   データ活用
            IoT                   • 音声                                         HR Tech市場
                                  • 衣食住

                                                          IM-DMP
                                               データ取得                   データ活用
                                  • 医療
           個体
                                  • 学歴                   膨大なデータを蓄積
                                                                               IoT領域
                                                       より多くの質の高いデータと
                                                        各種ツールの組み合わせで
                          ・・・




                                                                                    ・・・
                                                       企業のイノベーションを支援


                                               データ取得                   データ活用
         ゲノム                      • 遺伝子                                          And More



© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                                28
成長戦略の実行計画

汎用性の高い「IM-DMP」を活かし、段階的に様々な巨大市場に進出。第2フェーズではSalesTech、
Fin Tech市場へ進出し、より巨大な市場への展開である第3フェーズ展開に備える。




   第3ェーズ                                  今後
                                                                                                HR Tech
                                                                                                             6.0兆円
                                                                                               Retail Tech
                                                                                                              20兆円
   第2フェーズ                                                    Sales Tech    Fin Tech
  「データ活用プラットフォー                                現
                                                                                               Health Tech
                                                                                                              20兆円
  ム」を軸にAd Tech領域以外                             在
  での活用を開始。                                     展                                                RE Tech
                                                                                                              43兆円
  Sales TechとFin Tech領域を
  第2フェーズと位置づけサー
                                               開                  1.1兆円        65兆円
  ビスの提供を開始
                                               中
                                                                                  POINT
                                                                                               And More
                                                                     ※1
   第1フェーズ                                 既存       Ad Tech     2.1兆円


                                                              データ活用        データ活用                             データ活用



   当社の企業価値の源泉                                                IM-DMP       データ活用プラットフォーム

  ※1 (株)電通「日本の広告費2019」日本の媒体別広告費 インターネット広告費:広告制作費を含む
  ※2 コールセンターサービス市場(株式会社矢野経済研究所)、MA市場(矢野経済研究所)、 マーケティングリサーチ市場(一般社団法人 日本マーケティング・リサーチ協会)の合算にて算出



© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                                                         29
世界中で広がる3rd Party Cookieに対する規制とは?

世界中で3rd Party Cookieに対する規制が始まっており、ポストCookie時代へ。
新たなツールの開発が業界内で必須となる。



              2 0 1 8 年 5月                       2 0 2 0 年 1月             2 0 2 0 年 6月




           欧州でGDPRが施行                           Google社が段階的に              改正個人情報保護法
        ( G D P R = E U 一般 デ ータ 保 護規 則 )           廃止を発表                     が成立
                                               Webブラウザ「Google Chrome」の
                                                  3rd Party Cookie サポート




          世界各国で3rd Party Cookieを規制する動きがあり、各企業で変革が迫られている

© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                             30
Cookie規制により影響を受けるWeb関連ツール(一部抜粋)

Cookieの技術は現行のほとんどのWeb関連ツールで活用されており、
幅広い業種・企業において変化が求められる。


                                                              主要なWeb関連ツール

                                               リターゲティング   アクセス解析            MA               CDP
                                                                     (マーケティングオートメーション) (カスタマーデータプラットフォーム)




         3rd
     party cookie
                                                 利用不可      利用不可            利用不可              利用不可




          1st
     party cookie
                                                 利用不可     iOSで制限あり        iOSで制限あり          iOSで制限あり




              海外企業では既にCookieに変わる新たな技術が開発・活用されはじめており、
                          日本もここ数年で必ず必要となる

© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                                                31
3rd Party Cookieの規制が、企業・業界に及ぼす具体的な悪影響

メディア運営企業、広告出稿企業ともに、3rd Party Cookie規制の強化によるデメリットが想定され、
当社は課題に対し国内でいち早くソリューションを開発・実装化を進める。


             メディア・媒体企業                                 広告出稿企業         テックベンダー企業


                      規制による影響                           規制による影響         規制による影響

   ・メディアのPV単価の悪化                                    ・ターゲティング精度が悪化
                                                                    ・マネタイズモデルが変化
   ・データ販売が減少                                        ・ターゲティング手法の制限



                              結果                          結果              結果


          メディアの継続が                                  パフォーマンスの悪化、      収益が上がっていた
            困難になる                                     業務の煩雑化          仕組みの強制変更



            必要なこと                              幅広い業種で活用できるポストCookieソリューション


© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                       32
弊社が開発を進めるポストCookieソリューション

現在4つのポストCookieソリューションを用意し、
それぞれの企業ニーズに合わせた支援体制を構築。



                                                         当社が開発している
                                                         ポストCookie時代の新たな技術



                                                  4つのポストCookieソリューション



                           1                         2                         3                            4

                     共通ID                       プラットフォーム               リアルタイム                           同意管理
            ソリューション                              との連携強化            オーディエンス解析                            システム



   3rd Party Cookieを代替する                       大手広告配信媒体の運営企業     IMの持つ高度なオーディエン                   高付加価値のユーザーデータ
      共通IDを独自に開発、                               が持つ独自データプラット     ス 推 定 技 術 を 使 っ たC o o k i e を   をユーザー体験を損なわずに
        パートナーへ展開                               フォームとIM-DMPを連携      使用しないリアルタイム                    実施できるよう、企業の個人
                                                                        ユーザー解析                     デ ー タ 同 意 取 得を サポ ー ト
                                                                 (FinTech領域では試験提供済)

© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                                                           33
ポストCookieソリューションの開発

既存の多くのサービスが3rd Party Cookieに依存している状況であり、各ソリューションの
ポストCookie化が必須。これを大きな好機と捉え、ソリューションを開発。


                業界                                        アドテクノロジー                                     X-Tech

                                                                                                        Sales       Privacy
                領域                             計測・分析             運用型広告                      FinTech
                                                                                                        Tech         Tech


          サービスの
         Cookie依存度
                                                 高                    高                       中          小           小


     現状展開中の                                データマネジメント                                        クレジット
                                                          マーケティング支援       Performance DMP             Select DMP   Priv Tech
    自社ソリューション                               /アナリティクス                                         スコア



                                                       現在提供しているソリューションのポストCookie対策の開発は順調

                                               ❶ 共通IDソリューション
        ポストCookie
          施策
                                               ❷ プラットフォームとの連携強化                                                    ❹ 同意管理


                                               ❸ リアルタイムオーディエンス解析


© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                                                                   34
ディスクレーマー

                                               将来見通しに関する注意事項

           ◼ 本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」(forward-looking
             statements)を含みます。これらは、現在における見込み、予測及びリスクを伴う想定に基づく
             ものであり、実質的にこれらの記述とは異なる結果を招き得る不確実性を含んでおります。それら
             リスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、金利、通貨為替変動といった一般的な
             国内及び国際的な経済状況が含まれます。

           ◼ 今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本発表に含まれる「見通し
             情報」の更新・修正を行う義務を負うものではありません。

           ◼ 当社は、将来の事象などの発生にかかわらず、既に行っております今後の見通しに関する発表等に
             つき、開示規則により求められる場合を除き、必ずしも修正するとは限りません。

           ◼ 当社以外の会社に関する情報は、一般に公知の情報に依拠しています。

           ◼ 本書は、いかなる有価証券の取得の申込みの勧誘、売付けの申込み又は買付けの申込みの勧誘
             (以下「勧誘行為」という。)を構成するものでも、勧誘行為を行うためのものでもなく、いかな
             る契約、義務の根拠となり得るものでもありません。

           ◼ 当社株式の募集及び売出しに応募される際は、必ず当社が作成する新株式発行並びに株式売出届出
             目論見書(及び訂正事項分)をご覧いただいた上で、投資家ご自身の判断と責任で行われますよう
             お願いいたします。


© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                     35
Appendix


参考資料




           36
                                                           ※1
平均単価(四半期推移)




      (千円)

               マーケティング支援                          Performance DMP             データマネジメント・アナリティクス                            Select DMP




            1,435            1,409
                                               1,217
                                                                1,089
                                                                            882        936
                                                                                                      813
                                                                                                                 644           638                     651
                                                                                                                                           575

                                                                                                                 323           329                     376
              303              278             260              265         291        299            301                                        407

                                                                                 219        214            211        251           266          343        232
                                                     151              187
                   117
                   113              125
                                    88               69               94         89         78             63         62            48          43          45
              1Q               2Q               3Q               4Q         1Q         2Q             3Q         4Q            1Q          2Q          3Q

                                     FY2019                                                  FY2020                                       FY2021



     ※1:四半期累計売上高を四半期累積アカウント数で除した数値


© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                                                                                                      37
                                                                  ※1

ソリューション別限界利益(四半期推移)



         (百万円)

           マーケティング支援
           データマネジメント・アナリティクス
           Select DMP
                                                                           263
           Performance DMP
                                                                                                           247
                                                         229                                   230   237
                                                   213                               210                               212          209
                         205                                                                                     211                        199
          189                                                                                                                194
                                     188                                   147                             110
                                                                                                     108
                                                          114                                  117                78   73            64
                                                                                                                                            63
                         102                       114                                                                       71
           74                        82                                              119




                                                                                                                       100          103
                                                                                                           104    96                        101
                                                                                                     103                     99
                                                             99            100                 91
          114                        107
                         103                       96                                86
                     0           0             0         1                                 7                      15   19            22
                                                                                                           19                               18
                                                                       3         4            12     14                      18    7 20
                     1           0             0         2 13                              -2 10           14     22   20                   18
                                                                           11                        12

           1Q            2Q          3Q            4Q        1Q            2Q        3Q        4Q    1Q    2Q     3Q   4Q    1Q     2Q      3Q

                          FY2018                                            FY2019                           FY2020                FY2021
      ※1:売上高から、個別の売上に紐づく変動原価(主に媒体枠仕入費用)を差し引いた数値




© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                                                                                      38
売上原価内訳(四半期推移)




                (百万円)

                    サーバー費用

                    データ仕入費用                                            408
                                                                             1
                                                                                 376       378              381
                    媒体枠仕入費用                                                            0
                                                                                                                                                              364
                                                                                                 0355             2
                                                                                                                                                               0
                                                   334       324                                        0                       337       341       325
                    その他                                                                                               328                       0
                                                         5                                                                  1         0
                                                                   1                                                                                      1

                          262
              223           9         229
                                               0                       350
                5                                                                321       318              311
                                                                                                 288                                                          309
                                                   276                                                                260       276       292
                                                             266                                                                                    273

                          210
                                      178
              176



                                                                                                  16        17        14        14
                                       13          16        16        15        16        16                                              9        9         10
               13          13
                                       38          38        41        42        39        44     51        51        54        47        40        42        46
               29          30

               1Q          2Q          3Q          4Q        1Q        2Q        3Q        4Q     1Q        2Q        3Q        4Q        1Q        2Q        3Q

                                FY2018                                   FY2019                               FY2020                            FY2021




© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                                                                                                        39
連結販売管理費(四半期推移)




             (百万円)

                  人件費
                  家賃・水道光熱費
                  業務委託・支払報酬
                                                                                  169
                  採用費                                                                   162
                  その他                                                              27                                                  146
                                                                                               147
                                        140                                             24               140            140
                                               134                         133                                   136           132
                             124                     127       127                 13         1 19                                     16
                                         20                                                              13              14
                119                                                                     24             2                        14      8
                                               22                          18                            5       22       4
                                         8            21       19                               21                               3
                             20                                                  4 34                    16            2 18            18
                 18                             6                      2                 9
                                      2 14                 1                                                     16             17
                         1                                     17          21                   9            9           9              9
                 12          14          8     19     18
                                                                                   9                              9             9
                  8           8                 8              9            9
                                                      9



                                                                                        104     97
                                         90                                                              96              95            95
                                                                           82      85                            87             88
                 80          79                79     78       81




                1Q           2Q          3Q    4Q    1Q        2Q          3Q     4Q    1Q     2Q        3Q      4Q     1Q     2Q      3Q

                                  FY2018                           FY2019                           FY2020                    FY2021



© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                                                                                 40
B/Sサマリー



                                                                                                 (百万円)

                                               FY2020 Q4         FY2021 Q3               QonQ
                                                2020年9月末          2021年6月末         増減額          増減率

                         流動資産                         1,515            1,653         +138        +9.1%
                                   現金及び預金             1,168            1,326         +158       +13.6%
                         固定資産                              95                78      △17        △18.1%
              資                    有形固定資産                  11                10          △1      △8.2%
              産
                                   無形固定資産                   2                 1          △1     △23.6%
                                   投資その他の資産                82                66      △16        △19.3%
                         合計                           1,611            1,731         +120        +7.5%

              負          負債                                380               414     +34         +9.0%
              債
              及                    借入金                     100               100          -           -%
              び
              純          純資産                          1,231            1,316         +85         +7.0%
              資
              産          合計                           1,611            1,731         +120        +7.5%



© Intimate Merger, Inc. All Rights Reserved.                                                               41