7065 ユーピーアール 2019-10-18 14:20:00
2019年8月期 決算説明資料 [pdf]
2019年8月期 決算説明資料
2019年10月18日
目次
1. 事業説明 P. 2
2. 2019年8月期 決算説明 P. 17
3. 2020年8月期 決算予想 P. 27
4. 成長戦略 P. 36
5. 参考資料 P. 43
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1. 事業説明
ユーピーアール株式会社とは
レンタルパレットを中核に、山口県宇部市で創業
物流と親和性のあるビジネスを展開
パレットプールシステム アシストスーツ 海外展開 スマートパレット
タイ
ベトナム
マレーシア
クラウド型パレット
シンガポール 管理システム
物流事業 レンタルパレット
物流IoT
コネクティッド事業
位置情報関連ソリューション
「なんつい」・「ワールドキーパー」
遠隔監視ソリューション カーシェアリング
「なんモニ」 システム
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なぜパレットをレンタルするのか
レンタルパレット
保 管 輸 送
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保管で使用するレンタルパレットについて
保管用パレットレンタルは当社従来からのビジネス
• 季節波動
• 2,500社 1位企業売上5%
• 景気に左右されない
パ
レ
ッ
ト
工場倉庫
の
必
要
枚 レンタル
数
自社保有
春 夏 秋 冬
安定・基盤事業
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輸送で使用するレンタルパレットについて
国内に5億枚のパレットが存在
⇒なぜ、自社パレットでの輸送が難しいのか?
レンタルパレット
効率的
少ない移動距離
【生産地】 【消費地】 【消費地】
工場 流通拠点 当社デポ
生産地まで返却
使い捨てパレット
大半を
占める
廃棄
環境問題
自社パレット など
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物流現場の現状
【現状】
※国交省調べ
90分~120分 90分~120分
工場 卸・流通拠点
【パレット使用】 かなりの かなりの
時間短縮 時間短縮
20分 20分
工場 卸・流通拠点
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物流クライシス
少子高齢化を背景に深刻なトラックドライバー不足が発生
物流クライシス解決のため各省庁が対策に取り組む
道路貨物運送業の就業者数と年齢構成の推移 各省庁の取組み
55歳以上の構成比(左軸) 国土交通省 総合物流施策大綱 ※抜粋
高齢化が
29歳以下の構成比(左軸) 1. サプライチェーン全体の効率化・価値創造に資するとともにそれ自体が
進行 高い付加価値を生み出す物流への変革
30%
① 連携・協働による物流の効率化
② スマートサプライチェーンの構築に資する環境整備
25% パレット化等による機械荷役への転換促進
20% 2018年1月策定、2019年3月改訂の「総合物流施策推進プログラム」
において、直ちに取り組む施策としてパレット活用が明記
15%
2. 新技術(IoT、BD、AI等)の活用による“物流革命”
10% 国土交通省 総合物流施策大綱
国土交通省、 改正貨物自動車運送事業法
5% 2028年までに約28万人のドライバーが不足する 厚生労働省 (荷主対策と告知制度)
出所)鉄道貨物協会
国土交通省、経済産業省、
0% ホワイト物流(働き方改革)
農林水産省
03年 06年 12年 13年 14年 15年 16年 17年
農産品物流対策関係省庁
出所)労働力調査結果(総務省統計局) 農林水産省
連絡会議(一環パレチゼーション)
輸送用のパレット増 市場成長
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全国187か所のデポ網
レンタルパレット事業を支えるネットワーク
デポ網:187か所 パレット:約424万枚
デポ・・・物流機器の貸出、返却を行うサービス拠点
拠点数は2019年8月31日時点 札幌営業所
デポ :187か所
営業所:12か所
新潟営業所
大阪営業所
仙台営業所
岡山営業所
関東営業所
福岡デポ
福岡営業所
市原デポ
南九州営業所 三木デポ
東京本社
宇部デポ※ 東京営業所
宇部本社 静岡営業所
山口営業所 名古屋営業所
(2019年8月31日時点)
※宇部デポ・・・ウベパレットサービス株式会社(当社の連結子会社)
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多品種・多サイズ
多種多様な業種・顧客との取引を支える保有ラインナップ
競合他社と比較し、取扱品番を多く揃え、広く顧客のニーズに応えられる体制を整備
日本標準型
多品種・多サイズ
業種 製品・業態 11型 12型 13型 14型 ネスティングラック カゴ車
加工食品
冷凍・冷蔵倉庫
食 品 製粉
米
製糖
その他製造 日用雑貨
繊 維 アパレル
化学品(ドラム缶)
化 学
石油化学(紙袋)
ゴ ム タイヤ
ガラス 製壜
その他 段積み不可な商品
コンビニ
流通・小売
ホームセンター
アジア共通サイズ
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販売ラインナップ
コンベア プラ台車 全自動ストレッチ包装機 ストレッチフィルム
折りたたみコンテナー 逆ネスティングラック ネスティングラック
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アシストスーツ
荷作業関連人材に対するソリューションとして、アシストスーツ事業の
本格展開
サポートジャケットを皮切りに、自社ブランドを拡充
軽量化とコストダウンを目的としたパワーアシストスーツの開発
物流業界以外への展開
介護・医療・農業・建築などへ モーター付モデル
業界最軽量クラス
エントリーモデル(無動力モデル)
導入時期 2016年9月 2018年9月
重作業
軽作業 ○ ○
女性・高齢者 ○ ○
サポートジャケット サポートジャケット
Bb+PRO Bb+FIT(SLIM/WIDE)
商 品
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ワールドキーパー
ワールドキーパーにより、リアルタイムに輸送情報をトレース・管理
医薬品の適正流通基準(GDP*)に対応した物流IoTソリューションをいち早く提供
*GDP=Good Distribution Practices
WorldKeeper 導入事例
移動先
専用端末 インターネット環境で
世界中にアクセス
輸送中の
クラウドサーバ リアルタイム情報
モバイル
通信
GPS 製薬会社の本社
製品に同梱 輸送中のリアルタイム情報
位置データ
温度・湿度データ
製薬会社の工場 製品の輸送 各種医療機関
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遠隔監視システム
陳列棚・ショーケースも
自動温度監視 温度変化は
グラフで確認
画像
画像
温度逸脱発生時は
担当者にメール通報
冷凍庫・冷蔵庫の
自動温度監視 クラウドサーバ
提出する帳票を一発作成
タブレットやスマホで
一般衛生管理項目入力
【HACCP対応】 6つの貨物情報を収集可能 【GDP】3つのポイント
温度管理 気圧情報 露出光情報 品質の確保・ 流通過程の 偽造医薬品
位置情報 衝撃情報 加速度情報 温度管理 適正管理 対策
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カーシェアリング
カーシェアリングシステムの提供拡大
既存の顧客へのカーシェアリングシステムのレンタル及び販売増
新規の顧客の開拓
実証実験・行政案件に積極的に参画することで業界内での知名度向上により更なる顧客
獲得を目指す
カーシェアリング市場動向 カーシェアリングサービス概要
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海外事業
海外現地法人の事業拡大
各国内の活動だけでなく、国際間の一貫パレチゼーションを推進
日系企業への荷物保管用レンタルパレットの供給をメイン
日本とアセアン地域及びアセアン地域内での荷物輸送用パレットの提案を進める
アジア共通サイズ
他社との差別化を図り、「アジアNo.1」を目指す
パレットによる物流効率化を目的としたアジア諸国10か国の国
Z
際組織。APSF加盟国 日本・中国・韓国・フィリピン・マレーシ
ア・インドネシア・タイ・ベトナム・ミャンマー・インド
APSFでは、11型パレットと12型パレットをアジア共通の規格
サイズに定めた。
<2018年設立>
UPR VIETNAM Co.,LTD 国際間の一貫パレチゼーション
<2014年設立> 海外 国際間輸送 日本
UPR (Thailand) Co.,Ltd.
<2015年設立> Z
UPR Solution(Malaysia) Sdn.Bhd. 工場 工場
デポ デポ
<2011年設立>
UPR Singapore Pte.Ltd.
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2. 2019年8月期 決算説明
ハイライト
業績関連ハイライト
対前年増収増益
対業績予想(7/12公表)増収増益
売上高・経常利益ともに過去最高を更新
1株当たりの配当金:40円←35円(7/12公表の配当予想)
トピックス
6月12日に東証市場第二部に上場
積極的投資を行い、レンタルパレットの期末保有枚数は424万枚
家庭紙業界向けパレットプールシステムの本格運用開始
2018年9月にサポートジャケット「Bb+FIT」の発売を開始し
シリーズ累計10,000着を突破
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売上高
(百万円)
11,671
10,367
9,312
過去最高の売上高
対前年+12.6%伸長
17.8期 18.8期 19.8期
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売上高(セグメント別)
物流事業 コネクティッド事業
(百万円)
11,671
10,367 1,143
9,312 857 対前年伸び率
697
全社:+12.6%
10,528
物流事業:+10.7%
9,509
8,614
コネクティッド事業:+33.4%
17.8期 18.8期 19.8期
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経常利益
(百万円)
1,008
803
過去最高の経常利益
対前年:
+25.5%、+205百万円
269
17.8期 18.8期 19.8期
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経常利益(増減分析)
(百万円)
111
90
人件費 :17名増
105
617 広告費 :国際物流総合展2018
74 アシストスーツ「Bb+FIT」
32
研究開発費 :新型アシストスーツ
「Ep+ROBO」
上場関連費 :取引所・主幹事 手数料
1,008 上場記念賞与
宇部市への寄付
803
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業績
(百万円)
18.8期 19.8期
前年同期比 前年同期比 業績予想 対計画
通期実績 通期実績
増減額 増減率 (7/12公表) 達成率
売上高 10,367 11,671 1,304 12.6% 11,587 100.7%
売上原価 6,750 7,436 686 10.2%
売上総利益 3,617 4,234 617 17.1%
売上総利益率 34.9% 36.3% - 1.4P
販売費及び一般管理費 2,980 3,477 497 16.7%
販管費率 28.7% 29.8% - 1.1P
営業利益 636 756 120 18.9% 706 107.1%
営業利益率 6.1% 6.5% - 0.4P 6.1% 0.4P
経常利益 803 1,008 205 25.5% 943 106.9%
経常利益率 7.7% 8.6% - 0.9P 8.1% 0.5P
当期純利益 566 573 7 1.1% 505 113.5%
当期純利益率 5.5% 4.9% - -0.6P 4.4% 0.5P
設備投資額 2,290 4,605 2,315 101.1%
減価償却費 1,670 2,048 378 22.6%
EBITDA 2,460 2,990 530 21.5%
研究開発費 89 194 105 118.0%
※EBITDA=営業利益+減価償却額+受取補償金
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セグメント別売上高
(百万円)
19.8期
18.8期 コメント
構成比 増減率
家庭紙業界向けの本格稼働開始
レンタル 6,867 7,889 67.6% 14.9% 改元による10連休及び消費増税等の影響で保管用が伸長
物
販売 2,582 2,498 21.4% -3.3% 18.8期に受注した大口の販売案件の反動
流
事
業 アシストスーツ 61 141 1.2% 130.4% 新商品サポートジャケット【Bb+FIT】の販売が好調
計 9,509 10,528 90.2% 10.7%
コ
ネ IoT 557 650 5.6% 16.6% スポットの機器販売案件を多く受注
ク
テ
ィ
ッ ビークルソリューション 300 494 4.2% 64.4% careco様向け車載器好調、20/8期予定のものが一部前倒し
ド
事 計 857 1,143 9.8% 33.4%
業
合計 10,367 11,671 100.0% 12.6%
(うち海外) (344 ) ( 445) ( 3.8% ) ( 29.1%)
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BS・CF
(百万円)
18.8期末 19.8期 実績
実績 差額 摘要
流動資産 5,239 5,264 25
固定資産 9,102 11,618 2,516 レンタル資産取得
資産合計 14,341 16,882 2,541
流動負債 4,121 5,201 1,080
固定負債 6,100 5,825 -275
負債合計 10,221 11,026 805
純資産額 4,120 5,856 1,736 自己株式処分
自己資本額 4,100 5,836 1,736
自己資本比率(%) 28.6% 34.6% 6.0P
負債純資産合計 14,341 16,882 2,541
(百万円)
18.8期末 19.8期 実績
実績 差額 摘要
営業活動によるキャッシュフロー 2,166 2,298 132
投資活動によるキャッシュフロー -1,401 -4,235 -2,834 レンタル資産取得
財務活動によるキャッシュフロー -451 1,915 2,366 自己株式処分 ・ 借入増
現金及び現金同等物の増減額 312 -31 -343
現金及び現金同等物期末残高 3,054 3,023 -31
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3. 2020年8月期 決算予想
セグメント変更
【旧セグメント:2019年8月期】 【新セグメント:2020年8月期】
レンタル レンタル
物 販売 販売
流
事
業
アシストスーツ アシストスーツ
物流IoT
コ
ネ
ク
テ IoT ICT
ィ
ッ
ド
事
業
ビークルソリューション ビークルソリューション
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売上高予想
(百万円)
12,500
11,671
10,367
全社で125億円の売上高
対前年+7.1%伸長し、
過去最高を更新
18.8期 19.8期 20.8期(予)
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売上高(新セグメント別)予想
物流事業 コネクティッド事業
(百万円)
12,500
11,671 767
815
対前年伸び率
全社:+7.1%
10,857
11,742 物流事業:+8.2%
コネクティッド事業:▲5.8%
19.8期 20.8期(予)
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経常利益予想
(百万円)
1,200
1,008
過去最高の経常利益
803
対前年:
+19.0%、+192百万円
18.8期 19.8期 20.8期(予)
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経常利益(増減分析)予想
(百万円)
150
74 56
324
人件費 :17名増
上場関連費 :19.8期、一過性のもの
1,200
1,008
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業績予想
(百万円)
20.8期 通期予想
19.8期実績
増減額 増減率
売上高 11,671 12,500 829 7.1%
売上原価 7,436 7,941 505 6.8%
売上総利益 4,234 4,558 324 7.7%
売上総利益率 36.3% 36.5% - 0.2P
販売費及び一般管理費 3,477 3,583 106 3.0%
販管費率 29.8% 28.7% - -1.1P
営業利益 756 975 219 28.8%
営業利益率 6.5% 7.8% - 1.3P
経常利益 1,008 1,200 192 19.0%
経常利益率 8.6% 9.6% - 1.0P
当期純利益 573 775 202 35.2%
当期純利益率 4.9% 6.2% - 1.3P
設備投資額 4,605 6,067 1,462 31.7%
減価償却費 2,048 2,258 210 10.3%
EBITDA 2,990 3,401 410 13.7%
研究開発費 194 160 -34 -17.5%
※EBITDA=営業利益+減価償却額+受取補償金
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新セグメント別売上高予想
(百万円)
20.8期予想
19.8期 コメント
構成比 増減率
引き続き家庭紙業界向けの利用増
レンタル 7,889 8,678 69.4% 10.0%
物流クライシスに対応するため輸送用パレット利用増
販売 2,498 2,532 20.3% 1.4% 前年並み
物
流
事
アシストスーツ 141 223 1.8% 58.3% 新商品サポートジャケット【Ep+ROBO】の売上増加
業
物流IoT 329 310 2.5% -5.6% 前期に計上した機器販売案件は織り込まず
計 10,857 11,743 93.9% 8.2%
コ
ネ ICT 321 266 2.1% -17.4% 前期に計上した機器販売案件は織り込まず
ク
テ
ィ
ッ ビークルソリューション 494 502 4.0% 1.8% 19.8期に一部前倒しで納入した反動
ド
事
業
計 815 768 6.1% -5.8%
合計 11,671 12,500 100.0% 7.1%
(うち海外) (445 ) ( 497) ( 4.0% ) ( 11.8%)
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株主還元
1株当たり配当金 1株当たり配当金(分割調整後)
(円)
60
50.0
50
【基本方針】
40.0
40 親会社株主に帰属する当期純利益の10%程度を
配当総額とする
30
2019年12月1日付で1株→5株で分割を予定
2020年8月期は対前期比実質25%の増配を
20 予定
10.0 10.0
10 8.0
0.5
0
18.8期 19.8期 20.8期(予)
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レンタルパレット保有枚数推移予想
(万枚)
500
475
424
400
371
351 356
332
310
300
200
100
0
14.8期 15.8期 16.8期 17.8期 18.8期 19.8期 20.8期(予)
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4. 成長戦略
成長戦略
社会のインフラをシェアするupr:Social Sharing Supporter
国内における物流クライシス対応ソリューションの推進
1 パレットプールシステムの推進
アクティブタグによるパレットの個体管理
先進サービスの取り組み
2 アシストスーツ事業において新商品投入による事業拡大
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成長戦略:パレットプールシステムの推進①
人手(ドライバー)不足、多品種・少量輸送時代のソリューション
ユーピーアールのソリューション
業界共同利用・共同回収 一貫パレチゼーション
多様な業種の多様なニーズをとりまとめ ドライバー不足・環境に対応
パレットレンタル パレット納品
工場 A
共同回収
卸・流通
upr 拠点 A upr
レンタル 工場 B レンタル
デポ A デポ B
卸・流通
拠点 B
工場 C
卸・拠点
各家庭紙
メーカー
upr
webシステム
出荷データ入力・伝票発行 パレット伝票・出荷データ パレット伝票と出荷データ上の番号を照合
U-smart
卸・
工場 流通拠点
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成長戦略:パレットプールシステムの推進②
家庭紙パレット共同利用研究会
大手製紙会社 A社
共同回収
大手製紙会社 B社
大手製紙会社 C社
大手製紙会社 D社
具体的施策
その他家庭紙メーカー
日本家庭紙工業会:38社
日雑メーカー
非パレットユーザー(純増) uprのパレット回収が更に浸透すれば
お菓子、カップ麺、おむつ 大きな波及効果が期待出来る
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成長戦略:アクティブRFIDタグによるパレットの個体管理
アクティブRFIDタグでパレットの個体管理
スマートパレット
当社のアクティブタグの差別化ポイント 入出庫の時点から自動化
• 長い通信距離 :半径300m
U-smart
• 高い読み取り精度 :(ほぼ)100% 当社特許 在庫管理
• 同時個体認識 :50,000個 技術により 入出庫管理
実現
:10年
タグ管理
• バッテリー寿命 クラウド
• センサーを内蔵により温度管理も可能 アクティブタグ 管理者
アクティブタグ アクティブタグ
低コスト化により、普及の加速・競争力の向上へ 工場
倉庫 加工所
スマートパレット事業の推進
工場
伝票レス・自動化へ
温度管理など商品情報管理で付加価値アップ 倉庫 加工所
工場
ターゲット 卸・流通
メーカー
当社のパレットユーザーへの提供
• 石油化学・医薬品・食品など 業界共同利用・共同回収
• パレットプールシステムを導入した家庭紙業界
自社保有パレットユーザーもターゲット
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成長戦略:アシストスーツ事業において新商品投入による事業拡大
「サポートジャケットEp+ROBO」新発売
モーター付モデル タイプ モーター付きアシストスーツ
業界最軽量クラス デイリーレンタル : 1台1,000円/日
価格/台(税別) 月額定額サービス : 1台18,000円/月
販売価格 : オープン価格
重さ 3.4kg(バッテリー込)
• モーターが左右別々に動くことにより、縦・横・斜めの動作をアシスト
作業性
• 最大常時10kgf(アシスト時)の補助力
サイズ 155cm~190cm(男女兼用)
装着イメージ
▲製造業 ▲物流業
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成長イメージ
Social Sharing Supporter
(収益)
アシストスーツ・
コネクティッド事業
現在のステージ
輸送・PPS
保管
(時間軸)
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5. 参考資料
ユーピーアール株式会社とは
主力事業はレンタルパレット
1 多品種・多サイズのパレットと全国187か所のデポ網により差別化
レンタルパレットを中核に物流クライシスに対応する先進的な
2 サービスを展開
社会のインフラをシェアするupr:Social Sharing Supporterとして、
3 国内物流に留まらず「アジアNo.1」を目指して成長
Copyright UPR Corporation. 2019 All Rights Reserved 44
会社概要
社 名 ユーピーアール株式会社 【英文名】UPR Corporation
本 社 山口県宇部市寿町三丁目5番26号
代 表 者 代表取締役社長 酒田 義矢
設 立 1979年3月
資 本 金 96,000千円(2019年8月末)
従 業 員 数 連結197名 (2019年8月末現在)
事 業 内 容 物流事業・コネクティッド事業
議決権の所有割合
名称 資本金 事業内容
又は被所有割合
ウベパレットサービス(株)
30,000千円 物流事業 100.0%
<山口県宇部市>
UPR Singapore Pte.Ltd. 1,000千
<シンガポール共和国 シンガポール市> シンガポールドル 物流事業 100.0%
連結子会社 UPR (Thailand) Co.,Ltd. 10,000千
物流事業 49.0%
(特定子会社) <タイ王国 バンコク市> タイバーツ
UPR Solution (Malaysia) Sdn.Bhd. 1,100千
<マレーシア セランゴール州> マレーシアリンギット 物流事業 90.9%
UPR VIETNAM CO.,LTD
697千米ドル 物流事業 100.0%
<ベトナム社会主義共和国 ホーチミン市>
UPR Services Inc.
200千米ドル 物流事業 100.0%
<米国 カリフォルニア州>
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沿革
時代の流れと顧客ニーズの変化に迅速に対応することで発展
2014年
アシストスーツ事業を開始
売上高(億円) レンタルパレット売上高 2011年
アジア進出
116
2006年
カーシェアリング事業開始
103
2005年 M&A
ロケーション株式会社(位置情報) 93
2002年
IoTサービス開始
1998年
酒田義矢 社長就任
レンタルパレットにシフト開始
決算期変更により
6か月決算
1979年3月
設立
79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19
*17年度以降は連結売上高 (年度)
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グループ概要
日本を中心に、東南アジアに展開
2016年設立
UPR Services Inc.
2018年設立
UPR VIETNAM Co.,LTD
2014年設立
UPR (Thailand) Co.,Ltd.
2005年設立
ウベパレットサービス(株)
2011年設立
UPR Singapore Pte.Ltd.
2015年設立
UPR Solution(Malaysia) Sdn.Bhd.
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