日本シイエムケイ株式会社
（証券コード：6958）
2021年3月期 決算説明会資料
2021年05月19日
日本シイエムケイ株式会社
1
目次
1. 2021年3月期 連結業績
2. 2022年3月期 連結業績見通し
3. 市場動向及び当社事業環境
4. 補足資料
2
１．2021年3月期 連結業績
3
2021年3月期 連結業績
①決算のポイント
（単位：百万円）
00
90,230
00 82,619
00
69,967
00
3,767
新型コロナウイルスの影響によるグローバル
00
00
での自動車の生産・販売減少の影響を
00
1,601
受けて売上高は減収
00
00
00 固定費削減等を推進したものの、
0
売上高の減少などの影響により営業損失計上
00
00 -1,676
19/3期 20/3期 21/3期
実績 実績 実績
売上高 営業利益
4
2021年3月期 連結業績
②連結損益
（単位：百万円）
20/3期 21/3期 前年同期比
実績 実績 増減 増減率
売上高 82,619 69,967 -12,652 -15.3%
営業利益 1,601 -1,676 -3,278 -
率 1.9% - - -
経常利益 792 -1,511 -2,304 -
当期純利益 -1,128 -1,868 -740 -
平均為替レート
(USD/JPY)
109.25 106.44 -2.81 -2.6%
※「親会社株主に帰属する当期純利益」を「当期純利益」として記載 5
2021年3月期 連結業績
③用途別売上高
（単位：億円）
パワートレイン・走行安全系 ボディ・快適系 情報通信系 通信 その他
21/3期
実績
295 191 81 10 121 699
車載売上 567
パワートレイン・走行安全系 ボディ・快適系 情報通信系 通信 その他
20/3期
実績
313 227 133 9 142 826
車載売上 674
車載向け売上高は、コロナ影響による世界的な自動車の生産・販売が落ち込み
前期比15.8％減少
※「その他」：AV・デジタル家電、デジタルカメラ、アミューズメント、その他 6
2021年3月期 連結業績
④営業利益増減分析
売上減による （単位：億円）
利益減
16.07.1
売価下落
歩留まり 材料価格上昇 等 -16.7
生産性向上 為替変動影響
▲58.1 経営合理化
0.5 0.9
2.0
-15.6
22.0
経営合理化
20/3期 21/3期
営業利益 営業利益
（実績） （実績）
経営合理化策：コロナ影響による売上高減少に対する効率的な減産体制等による
固定費削減効果
7
2021年3月期 連結業績
⑤四半期売上高・営業利益推移
売上高推移 20/3期 21/3期 （単位：億円）
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
国内 125 127 120 110 94 107 119 123
（4‐6月） （7-9月） （10-12月） （1-3月）
海外 146 153 149 142 124 98 107 136
（1-3月） （4‐6月） （7-9月） （10-12月）
計 273 279 269 253 220 204 226 259
消去又は全社 ▲60 ▲62 ▲65 ▲61 ▲55 ▲48 ▲44 ▲62
連結 213 216 204 193 164 157 182 196
営業利益推移 20/3期 21/3期
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
国内 0.3 2.3 -0.3 -2.5 -6.0 -6.6 -1.3 3.3
（4‐6月） （7-9月） （10-12月） （1-3月）
海外 2.6 4.9 8.5 6.0 2.4 -2.2 -2.5 1.6
（1-3月） （4‐6月） （7-9月） （10-12月）
計 3.0 7.2 8.0 3.6 -3.6 -8.8 -3.8 4.9
消去又は全社 ▲1.5 ▲1.5 ▲1.5 ▲1.3 ▲1.7 ▲1.4 ▲0.6 ▲1.7
連結 1.4 5.7 6.6 2.3 -5.4 -10.2 -4.5 3.4
営業利益は４Qにて国内海外共に黒字化
8
2．2022年3月期 連結業績見通し
9
2022年3月期 連結業績見通し
①連結損益
（単位：百万円）
21/3期 22/3期 前年同期比
実績 見通し 増減 増減率
売上高 69,967 75,000 +5,032 +7.2%
営業利益 -1,676 1,500 +3,176 -
率 - 2.0％ - -
経常利益 -1,511 1,400 +2,911 -
当期純利益 -1,868 1,000 +2,868 -
平均為替レート
(USD/JPY)
106.44 102.00 -4.44 -4.2%
※「親会社株主に帰属する当期純利益」を「当期純利益」として記載
10
2022年3月期 連結業績見通し
②用途別売上高
（単位：億円）
パワートレイン・走行安全系 ボディ・快適系 情報通信系 通信 その他
22/3期
見込み
393 171 68 15 102 750
車載売上 632
パワートレイン・走行安全系 ボディ・快適系 情報通信系 通信 その他
21/3期
295 191 81 10 121 699
実績
車載売上 567
車載向け売上高は、注力分野のパワートレイン・走行安全系向けの販売が
前期比33.1％増加 11
2022年3月期 連結業績見通し
③営業利益増減分析
（単位：億円）
7.1 歩留まり
売上増による 生産性向上 為替変動影響 売価下落
利益増 材料価格上昇等
3.0 ▲4.0
▲4.0
15.0
36.7
-15.6
-16.7
21/3期 22/3期
営業利益 営業利益
（実績） （見込み）
12
3．市場動向及び当社事業環境
13
市場動向及び当社事業環境
①世界自動車生産台数の市場規模予測
（単位：万台）
世界自動車生産台数予測
※2020年は見込、2021年以降は予測
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2030 （年）
（実績） 電動車 ガソリン車
▶電動車は2019‐2030年の年平均成長率18.8％と高い成長率
※出所「車載電装デバイス＆コンポーネンツ総調査2021《下巻：ECU関連デバイス編》」富士キメラ総研 14
市場動向及び当社事業環境
②車載向けプリント配線板搭載動向（パワートレイン別販売予測）
販売数量（千㎡）
CAGR
分類
（2030/2019）
コメント
2019年実績 2030年予測
エンジン車 39,600 30,570 ▲2.3％ ・1台当たりの使用量はガソリン車0.5㎡程度、
HVは1㎡弱、PHV/EV/FCVは1㎡以上
HV 4,760 25,360 16.4％
・電動車は、低価格車への普及に伴い1台当た
PHV 880 11,340 26.2％ りのプリント配線板の使用量は減少していくが、全
EV 1,960 14,620 20.0％ 体の使用量は電動車の販売台数の伸びにより
高い成長率で増加すると推測される
FCV 僅少 1,000 -
合計 47,200 82,890 5.3％
▶HV・PHV・EV向けにプリント配線板搭載が大幅に増加
※出所「車載電装デバイス＆コンポーネンツ総調査2021《下巻：ECU関連デバイス編》」富士キメラ総研 15
市場動向及び当社事業環境
③車載向けプリント配線板市場動向（基板種類別販売予測）
（単位：千㎡）
車載向けプリント配線板/基板種類別販売予測
※2020年は見込、2021年以降は予測
90,000
80,000
CAGR
70,000 （2030/2019）
60,000
■ビルドアップ
50,000
20.5％
40,000
30,000 ■多層
4.3％
20,000
10,000 ■両面
0 4.7％
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2030 （年）
（実績）
両面 多層 ビルドアップ
▶需要の増加に対してビルドアップ配線板のニーズが高まる
※出所「車載電装デバイス＆コンポーネンツ総調査2021《下巻：ECU関連デバイス編》」富士キメラ総研 16
市場動向及び当社事業環境
④当社車載向け中期売上高構成イメージ
18年度 19年度 20年度 21年度 25年度
情報通信 ボディ・快適 パワトレ・走行安全 パワトレ・走行安全／電動化進展・CASE需要
▶電動化進展・CASE需要の取込により、
パワートレイン・走行安全系向け売上を成長軌道に乗せる柱へ
17
市場動向及び当社事業環境
⑤新規事業領域におけるターゲットアイテムと要求スペック
2020年 2025年
アイテム 従来700MHz～４G（LTE)3.6GHz 5G(高速通信)3.6GHz～２８GHｚ～ ６G ミリ波
マクロセル
スモールセル (16層以上～アスペクト15以上)
基地局 (10層以上 ｱｽﾍﾟｸﾄ10以上)
インピーダンス（±8％以下）
(スモールセル) 低誘電材料、板厚3mm以上
データセンター サーバーSSDなど Local-５G関連（ 16層以上～アスペクト15以上）
通信モジュール 通信モジュール(スマホ技術＋高周波技術)
L/S=40/40um L/S=30/30um
５G通信
モジュール デバイス分野 パワーモジュール ｾﾗﾐｯｸ代替
L/S=50/50um L/S=40/40um 高耐熱・低弾性・特殊構造
▶５G普及に伴う通信関連市場おけるターゲットアイテム
18
市場動向及び当社事業環境
⑥技術ロードマップ
車載用途 アイテム類 市場ニーズ 基板要求 2021年 2022年 2023年以降
インバータ ・ユニットの小型化（HDI：PPBU） HDI 量産中
HEV/EV系ECU ・高電圧化（EVの電圧はガソリン車の10倍以上）
Electric 次世代 試作
PCU/IPM ・高耐熱化（民生品の1.5倍超） 量産
（電動化）
バッテリー制御 ・大電流化（PHV・EV用、インバータ、コイル等）
ブレーキECU ・高放熱化（プリント配線板を介しての放熱） 厚銅 試作 量産
・ユニットの小型化（HDI：PPBU） HDI 量産中
ミリ波レーダ ・アンテナ精度向上と安定化（回路精度向上）
センサ ・低損失化（低損失材料適用）
MSAP 試作 量産
・次世代モデルに向けた高機能化 次世代 開発 試作
ADAS
（先進運転支援） ・ユニットの小型化（HDI：PPBU） HDI 量産中
Autonomous センシングカメラ 量産中
・車載カメラ対応RF（厚板リジッド・フレックス配線板）
（自動運転） 高板厚RF 開発 試作 量産
↓
通信モジュール 開発 量産
↓ ・多ピンプロセッサ搭載（ファイン化と多段HDI化） 多段HDI 試作
(DCM・V2X)
↓
Connected
・多ピンプロセッサ搭載（ファイン化と多段HDI化） HDI 量産中
(5G連携) 画像制御
・統合ECUに統合化 多段HDI 開発 試作 量産
統合ECU ・多ピンプロセッサ搭載（ファイン化と多段HDI化） 多段HDI 開発 試作 量産
・通信関連機器向けモジュール 低損失
５G通信 アンテナ/モジュール
（5Gインフラ/ Local-5G含） 放熱
試作 量産
▶5G通信を含むCASEへの対応：ビルドアップ（HDI）のファイン/多段化による高機能・高信頼性要求に対応 19
4．補足資料
20
補足資料
①用途別売上高
（単位：億円）
20/3期 21/3期 22/3期
前年同期比 前年同期比
実績 実績 見通し
車載 674 567 -106 632 +64
パワートレイン・走行安全系 313 295 -17 393 +97
内
訳
ボディ・快適系 227 191 -36 171 -20
情報通信系 133 81 -52 68 -13
通信 9 10 +1 15 +4
その他 142 121 -21 102 -19
合計 826 699 -126 750 +50
※AV・デジタル家電、デジタルカメラ、アミューズメントは「その他」に含む。 21
補足資料
②基板種類別売上高
（単位：億円）
20/3期 21/3期 22/3期
前年同期比 前年同期比
実績 実績 見通し
ビルドアップ配線板 213 184 -29 201 +17
多層プリント配線板 424 363 -60 403 +40
両面プリント配線板 130 97 -33 100 +3
その他 57 53 -3 43 -9
合計 826 699 -126 750 +50
22
補足資料
③地域別業績
（単位：億円）
20/3期 21/3期 22/3期
前年同期比 前年同期比
実績 実績 見通し
営業 営業 営業 営業 営業
売上 売上 売上 売上 売上
利益 利益 利益 利益 利益
日本 482 -0.2 443 -10.6 -39 -10.4 465 15.5 +22 +26.1
中国 285 19.0 233 5.3 -52 -13.7 245 1.5 +12 -3.8
東南アジア 247 -0.1 193 -7.8 -54 -7.6 219 5.1 +25 +12.9
欧米 58 3.1 39 1.8 -18 -1.2 40 1.3 +1 -0.5
計 1,074 21.8 909 -11.3 -165 -33.1 971 23.5 +61 +34.9
消去又は
▲248 ▲5.8 ▲209 ▲5.4 +38 +0.3 ▲221 ▲8.5 -11 -3.1
全社
連結 826 16.0 699 -16.7 -126 -32.7 750 15.0 +50 +31.7
23
補足資料
④設備投資
（単位：億円）
20/3期 21/3期 22/3期
前年同期比 前年同期比
実績 実績 見通し
国内 11 15 +3 61 +46
海外 71 22 -48 21 -1
連結 83 37 -45 83 +45
減価償却費 47 44 -2 40 -4
24
本資料における将来情報は、2021年5月時点での見通しであり、
その実現を保証するものではありません。
（金額は切捨て、％は小数第二位を四捨五入にて表示）
END
25