6849 日本光電 2021-05-14 16:00:00
2021年3月期 決算説明会資料 [pdf]

2021年3月期
 決算説明会
 1.当期決算の概要(連結)
 2.次期業績見通し
 3.当社の経営戦略
     2021年5月17日

     証券コード : 6849
https://www.nihonkohden.co.jp
     はじめに) コンプライアンス事案 調査結果
2021年1月                                           2021年4月
調査委員会を設置        調査内容                              調査結果を公表
社外取締役2名、        • 関係者へのヒアリング、                     • 組織的な不正行為の事実は
外部の弁護士2名、         デジタルフォレンジック調査                     確認されず
社内取締役2名の計6名     • 社員およびディーラーへのアンケート調査             • 同種事案は不見当
                • 取引・寄附事例の調査                      社内規定に基づき厳正に処分


原因分析 【機会】利益供与が誘発される環境と利益供与の原資の作出が容易なシステム
          ①医療機器業界の特殊性 ②値引きによる原資の作出 ③ディーラーの介在

          【動機】目先の商談成立への欲求
          ①重要施設の他社更新商談 ②売上重視の土壌

          【正当化】コンプライアンス体制の不備・問題の本質に対する理解不足
          ①取引停止など明確な指示の不足 ②自己の行為の正当化

 多大なご迷惑とご心配をおかけしましたことを改めてお詫び申し上げます
                                  © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved   1
  はじめに) コンプライアンス事案 再発防止策
調査委員会からの提言を踏まえ、4月28日に再発防止策実行管理委員会
を設置、以下の取り組みを早期・確実に実施
1.ガバナンスの強化            (2)寄附金検討プロセスの             2.人事評価の見直し
(1)組織の見直し                見直し                      • コンプライアンスの評価
   • グローバル経営管理本部に        • ウェブ申請方式を導入、              項目を設定
     「コンプライアンス・法務統括        営業部門から独立した
     室」を設置(2021年4月)        審査機関を設置              3.コンプライアンス教育の徹底
                     (3)内部統制の強化                   • 支社支店
  • 営業本部に「コンプライアンス      • 受注前プロセスに                  − 管理職向け教育の充実
    推進室」を新設(2021年4月)      おけるシステム統制                 − 具体的・実践的な研修
                                                      内容の充実
                      (4)ディーラーとの相互牽制
  • 支社支店
                         • 相互に法令遵守を誓約           4.モニタリング
    − 管理部門を強化
                         • 定期的なアンケート              • 定期的なコンプライアンス
    − コンプライアンス担当役員
                         • 社外向け通報窓口の                意識調査
      との報告ラインを強化
                           設置                     • 内部通報窓口の周知徹底

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1   当期決算の概要(連結)



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             1) 当期の取り組み
   COVID-19感染対策                         緊急増産対策
●感染対策を徹底し、                    ●国内外での需要拡大に伴い、
 製品・サービスの                      年度末まで増産を継続
 供給を継続
                               自社製人工呼吸器
                               販売台数 (2021年3月期)
●オンラインセミナー、
                               NKV-330:約1,000台
 教育プログラムの
                               NKV-550:約2,000台
 提供・拡充         オンライン教育プログラム




   医療機器メーカとしての供給責任を果たし、医療現場の支援を継続
成果
   生体情報モニタ、人工呼吸器の設置ベースが拡大
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                              2) 当期の決算概要
                                          当期 2021/3                     (単位:百万円、単位未満切捨て)
                      前期
                     2020/3     期初予想     2月2日修正     実績
                                                               対前期
                                                              増減率(%)

売       上      高     185,007 180,000     190,500   199,727        8.0
国 内 売 上 高            134,355 126,200     129,000   137,274        2.2
海 外 売 上 高             50,651    53,800    61,500    62,452       23.3      為替影響除く:+27%
売 上 総 利 益             89,325    87,200    94,700   102,233       14.5      自社品               2020/3           2021/3
(売上総利益率)                48.3%    48.4%     49.7%      51.2%                売上比率               65.6%           69.5%
営   業     利    益      15,503    14,000    20,000    27,094       74.8
( 営 業 利 益 率 )            8.4%     7.8%     10.5%      13.6%
                                                                                 2020/3  2021/3
経   常     利    益      14,846    14,000    19,100    28,374       91.1     為替差損益 差損973百万円 差益472百万円
親 会 社 株 主 に 帰 属 する                                                        【特別損失】                             2021/3
                       9,854    10,000    11,800    18,243       85.1     減損損失:                               388百万円
当 期 純 利 益
                                                                          のれん償却額:                           1,185百万円
平   均 レ ー ト          (2020/3) (2021/3) (2021/3) (2021/3)
1    米 ド  ル           109.1円     107円      106円     105.9円
1   ユ  ー  ロ           121.1円     117円      123円     123.1円

                                                                  © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved   5
                  3) 営業利益増減の要因分析                                                      (単位:百万円)
30,000                                                                                 当期
                                                                                      27,094
                          増収による
                          粗利の増加                         販管費の増加※
25,000
                                                         △1,913
                           +7,543
                                     粗利率の改善
20,000                                +6,571
          前期
         15,503
15,000
                                       【販管費増減の費目※】
                  為替の影響                ・賞与引当金繰入額 +12.0億円
                   △610                ・給料手当       +9.0億円
10,000                                 ・その他        +7.1億円
                                       ・旅費交通費    △13.4億円

 5,000



    0
                              ※「販管費の増加」は為替の影響を除いた営業利益増減要因としての金額、
                               「販管費増減の費目」は円建ての販売費及び一般管理費のうち主な増減金額を表しています。

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                  4) 国内売上高
(億円)   【市場別売上高】                        市場別売上構成比
                                       (2020/3⇒2021/3)


                              そ の 他※
                              13.6 ⇒ 15.5%
                                                         大 学
                                                         21.2 ⇒ 18.5%

                         診療所
                      12.9 ⇒ 11.1%       国内売上高
                                         1,372億円

                           私立病院                        官公立病院
                           22.9 ⇒ 24.4%                29.4 ⇒ 30.5%



                           ※その他には、研究所、動物病院、消防など行政機関のほか、
                            AED納入先である学校や民間企業を含みます。

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                     5) 海外売上高                   海外売上高比率
(億円)   【地域別売上高】
                  【海外売上高】                       2020/3           2021/3
                    前期比+23%
                   (為替影響除く:+27%)                    27.4%            31.3%
                                                   地域別構成比
                    前期比+13%                      (2020/3⇒2021/3)
                   (為替影響除く:+16%)


                                   アジア州他
                                   33.3 ⇒ 30.5%
                    前期比+45%                                                    米 州
                   (為替影響除く:+44%)                                               48.8 ⇒ 48.5%
                                                     海外売上高
                                                       624億円

                    前期比+22%
                                          欧 州
                   (為替影響除く:+28%)
                                          17.9 ⇒ 21.0%


                                   © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved   8
       6) 商品群別売上高
(億円)
                  商品群別売上構成比
                        (2020/3⇒2021/3)


              その他                                  生体計測機器
              23.4 ⇒19.1%                          22.8 ⇒18.8%


              消耗品・サービス
              45.5 ⇒43.0% 売上高
                              1,997億円 医療機器
                                                 54.5 ⇒57.0%
            治療機器
            18.7 ⇒22.6%
                                                   生体情報モニタ
                                                   35.1⇒ 39.5%



                   © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved   9
                           6.1) 生体計測機器
                                前期          当期                   (単位:百万円)
                               2020/3
                                                      増減率(%)
                                           2021/3

脳        神     経       系   群      7,564      6,546     △ 13.5
心         電        計       群      6,661      6,542      △ 1.8
心臓 カテーテル検 査装 置群                 16,081      14,676      △ 8.7      検査・手術の減少や予算執行の延期・凍結も
                                                                   あり、診断情報システム、心電計群、心臓カテー
その他( 診断情報シ ステ ム等) ※             11,966       9,820     △ 17.9
                                                                   テル検査装置群が低調。脳神経系群は筋弛緩
                                                                   モニタリング専用の筋電図電極が増収となり、
生 体 計 測 機 器 合 計                 42,273      37,586     △ 11.1
                                                                   前期並みを確保。COVID-19軽症者対策のため、
う    ち   国     内   売   上   高     33,207     29,555      △ 11.0     パルスオキシメータ、LAVITAの需要は増加。
う    ち   海     外   売   上   高      9,065       8,030     △ 11.4     脳神経系群が全ての地域で低調。
※その他には、診断情報システムや他社製の生体計測機器を含みます。
                                                                   心電計群は全ての地域で好調に推移。

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                                                                                                           筋弛緩 EMG電極
                                                                                                           NM-34シリーズ
     脳波計        筋電図・誘発電位         心電計          ホルター心電計        臨床用ポリグラフ             医療介護ネットワーク
    EEG-1290   検査装置 MEB-9600    ECG-3350       RAC-5000       RMC-5000                                       消耗品関連
                                                                                  システム LAV-1000
                                                             © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved   10
                                      6.2) 生体情報モニタ
                                                                                  (単位:百万円)
                                               前期         当期
                                              2020/3                増減率(%)
                                                         2021/3

           生体情報モ ニタ合計                          64,966     78,818         21.3        年度末にかけてベッドサイドモニタ、
                                                                                     送信機、医用テレメータの需要が急増。
           う ち 国 内 売 上 高                        39,735     44,116        11.0        センサ類などの消耗品も好調に推移。

           う ち 海 外 売 上 高                        25,230     34,701        37.5        全ての地域で二桁成長。特に欧州、
                                                                                     中南米が大幅に伸長。




                                                                         NEW!                  NEW!




                                                                                                 esCCO対応          cap-ONE        心電図
CSM-1501   CSM-1502   CSM-1701   CSM-1702
                                                                                                 SpO2プローブ         マスク            電極
             ベッドサイドモニタ                      ベッドサイドモニタ    スポットチェックモニタ       医用テレメータ
             CSM-1500/1700                    PVM-4000      SVM-7200        WEP-1200                        消耗品関連

                                                                      © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved     11
                                      6.3) 治療機器
                                                                                    (単位:百万円)
                                              前期          当期
                                             2020/3                 増減率(%)
                                                         2021/3                     【国内】下期にかけて回復傾向。
医 科 向 け 除 細 動 器                                 6,276       7,647         21.8      【海外】全ての地域で大幅増収。
A                  E              D            15,495     14,841        △ 4.2        【国内】更新商談の受注もあり好調に推移。
                                                                                     【海外】全ての地域で低調。
ペ ー ス メ ー カ ・ I C D                             3,070       2,656    △ 13.5
人       工          呼       吸      器             3,553     13,950        292.6        【国内】年度末にかけて、自社製、ハミルトン
                                                                                     社製ともに需要が拡大。
そ                  の              他             6,117       6,030       △ 1.4        【海外】自社製人工呼吸器2機種が寄与し、
                                                                                     一定の事業規模に成長。
治    療         機       器   合      計            34,512     45,126          30.8
う   ち      国   内       売   上      高             23,695     30,294         27.8
う   ち      海   外       売   上      高             10,816     14,831         37.1

(参考)AED販売台数                                  98,400台     87,900台     △ 10.7
う ち 国 内 販 売 台 数                              48,800台     56,900台          16.6
                   NEW!               NEW!




除細動器                     AED           パルスチェッカー            心臓ペースメーカ        人工呼吸器                人工呼吸器               人工呼吸器
EMS-1052               AED-M100         PLS-1100            Zenex MRI        NKV-550              NKV-330           HAMILTON-C6
                                                                        © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved   12
                         6.4) その他
                                                        (単位:百万円)
                       前期          当期
                      2020/3                 増減率(%)
                                  2021/3
   検体検査装置               10,172       9,331     △ 8.3
     画像診断装置、
                        33,082      28,865    △ 12.7
     研究用機器他※
     その他合計              43,254      38,196    △ 11.7       自社品販売の注力により、現地仕入品が
   う ち 国 内 売 上 高         37,716     33,307     △ 11.7      大幅減収。

   う ち 海 外 売 上 高          5,538      4,888     △ 11.7      需要・検査数の減少により、血球計数器・
                                                           試薬が全ての地域で減収。
 ※他の商品群に分類されない、消耗品や設置工事・保守サービスを含みます。


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               全自動血球計数・
全自動血球計数器     赤血球沈降速度測定装置
  MEK-9100       MEK-1305            設置工事・保守サービス

                                                 © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved   13
[参考]地域別商品群別売上高・対前期増減率
                                                                                           (単位:億円、単位未満切捨て)

                                                                                   海外
                       合計              国内
                                                          計              米州                   欧州              アジア州他
生体計測機器               375 (△11%)      295 (△11%) 80        (△11%)     33    (△19%)         13     (+6%)         32     (△9%)

生 体 情 報 モ ニタ         788 (+21%)      441 (+11%) 347       (+38%)   206     (+33%)         61    (+72%)         78    (+30%)

治   療       機   器    451 (+31%)      302 (+28%) 148       (+37%)     53    (+30%)         46    (+46%)         48    (+37%)

そ       の       他    381 (△12%)      333 (△12%) 48        (△12%)       9     (△1%)          9    (△0%)         30    (△17%)

売 上 高 合 計           1,997   (+8%)   1,372   (+2%)   624   (+23%)   302     (+22%)       131     (+45%)       190     (+13%)




                                                                   © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved   14
                       7) 財政状態
                                                                           (単位:百万円)
            前期末       当期末                            前期末         当期末
                               増減額                                            増減額
            2020/3    2021/3                         2020/3      2021/3
流 動 資 産     129,020 156,140    27,120   流 動 負 債       40,319 50,608            10,288
たな卸資産        29,249 38,887      9,637   有利子負債             350        350           ―
有形固定資産       20,003 20,193       190    固 定 負 債        5,692       3,436 △ 2,256
無形固定資産        4,149    2,329 △ 1,820     純 資 産      121,774 138,986            17,211
投資その他資産      14,612 14,366     △ 246
資 産 合 計     167,786 193,030    25,243   負債・純資産合計    167,786 193,030            25,243

たな卸資産回転月数   3.7ヵ月 4.8ヵ月                 自己資本比率         72.6%       72.0%

【流動資産の増加の理由】
• 営業活動による収入等から、現金および預金が増加                                               +96億円
• 前期に比べて3月単月の売上高が大きかったこと等から、売掛金が増加                                      +77億円
• COVID-19特需に対応するため、製品および部品在庫が増加                                        +96億円
【流動負債の増加の理由】
• 未払法人税等が増加                                                             +55億円
                                              © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved   15
                    8) キャッシュフロー
                                             (単位:百万円)
            前期           当期
                                    増減額
           2020/3       2021/3
                                                                         2020/3       2021/3         増減
Ⅰ営業CF         9,217      13,945      4,728       税金等調整前当期純利益
                                                         13,980 27,166 +13,185
Ⅱ投資CF      △ 4,607      △ 2,946      1,661       たな卸資産の増減額(増加:△)
                                                          △982  △9,313  △8,331
  FCF         4,609      10,999      6,389
Ⅲ財務CF      △ 3,054      △ 3,007        46
  換算差額       △ 339            451     791
   増減額        1,215        8,442     7,227
  期末残高       35,913      44,356      8,442


   ROE           8.3%      14.0%

                                              © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved    16
       9) 設備投資と研究開発費                                                      (単位:百万円)

            前期                 当期 2021/3                    増減額            次期計画
           2020/3    期初計画      前回計画※          実績           (年度比較)           2022/3
  設備投資額      3,549     3,900       3,900         3,524          △ 26            4,100
  減価償却費      3,597     3,600       3,600         3,236         △ 361            3,800
  研究開発費      6,731     7,000       7,200         6,357         △ 373            6,600
                                      ※2020/11/6    第2四半期決算発表時の予想数値



●設備投資の実績
新製品の「型」、計測器・治具、販促用製品、IT投資、
工場生産設備(需要の増加に伴う人工呼吸器2機種・生体情報モニタの生産増強を含む)



●2022/3設備投資計画
新製品の「型」、計測器・治具、販促用製品、IT投資、工場生産設備


                                           © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved   17
2   次期業績見通し



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                        1) 経営環境
医療提供体制の重要性を再認識、ワクチン接種の進展・感染動向を注視
            国   内                                     海         外

患者の受診抑制が継続、医療機関の                    欧米諸国
収益回復に時間がかかる見通し                     • 医療のDXが加速
  感染対策の下、検査・手術を継続                  • ワクチン接種の進展により、新規感染は
                                     減少傾向、景気は緩やかに持ち直しの兆し
• 新型コロナウイルス感染症緊急包括
  支援交付金(概ね2021年9月末まで)                中国
• 診療報酬上の特例措置                       • COVID-19収束により経済活動は正常化
医療機関の経営を下支え、感染症患者
                                     新興国
受入れのための医療提供体制整備
• 地域医療介護総合確保基金 2021年度1,179億円(医療)
                                   • 一部地域で変異株の感染拡大、
                                     景気回復遅れの懸念
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                               2) 次期業績見通し
                     前期実績      当期実績      次期予想      増減率     (単位:百万円)

                     2020/3    2021/3    2022/3    (%)

売      上       高     185,007   199,727   185,500   △ 7.1

国内売上高                134,355   137,274   128,000   △ 6.8
海外売上高                 50,651    62,452    57,500   △ 7.9        為替影響ほぼなし

売上総利益                 89,325   102,233    92,100 △ 9.9
                                                                               【地域別海外売上高】
( 売 上総 利益 率)           48.3%     51.2%     49.6%
                                                                                     当期実績         次期予想
営 業 利 益               15,503    27,094    16,000 △ 40.9                              2021/3       2022/3
                                                                                                              増減率(%)

( 営業利益率)                8.4%     13.6%      8.6%                   米          州        30,288        29,000      △ 4.3

経 常 利 益               14,846    28,374    16,000 △ 43.6            欧          州        13,139          9,500 △ 27.7

親 会 社 株 主 に 帰 属 する
                                                                   ア ジア 州他             19,024        19,000      △ 0.1
当 期 純 利 益              9,854    18,243    11,000 △ 39.7            海     外    計        62,452        57,500      △ 7.9

海外売上高比率                27.4%     31.3%     31.0%
                                                           © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved   20
        3) 次期業績見通しの要因分析                                                     (単位:億円)

【売上高】                                                                         次 期
         当 期                                                                  1,855
         1,997   国内病院・診療所 国内AED
                                     海外売上             為替の影響
                  向け売上減   売上減
                                     実質減                △2
                    △90    △3
                                      △47

                       【国内AED販売台数】
                     当期56,900台→次期52,400台


【営業利益】
         当 期     減価償却費・ 人件費・経費増     為替の影響                                    次 期
          270    研究開発費増    △4         △1
                   △8                                                         160
                                                     減収の影響等
                                                       △97



                                     © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved   21
[参考]商品群別売上高見通し/為替の影響
                                                                                                  (単位:百万円)
                                     当期実績          次期予想
                                                                                  増減率(%)
                                      2021/3       2022/3          構成比(%)

          生 体 計 測 機 器                     37,586        40,700           21.9              8.3
          生体情報モニタ                         78,818        70,900           38.2       △ 10.0
          治       療       機     器         45,126        36,100           19.5       △ 20.0
          そ           の         他         38,196        37,800           20.4         △ 1.0
          売 上 高 合 計                      199,727       185,500          100.0         △ 7.1
         (ご参考)

          消耗品・ 保守サー ビス                    85,890        87,200           47.0              1.5

平均レート                                       為替感応度の概算値(年間)
                      当期実績      次期予想
                                                                       売上高           営業利益
                      2021/3    2022/3
 1   米   ド    ル        105.9円       105円       1   米     ド    ル         3.6億円          1.0億円
 1   ユ   ー    ロ        123.1円       125円       1   ユ    ー      ロ        0.6億円          0.2億円
                                                             © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved   22
3   当社の経営戦略



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                 長期ビジョンと中期経営計画
                               病魔の克服と健康増進に先端技術で挑戦することにより
                                世界に貢献すると共に社員の豊かな生活を創造する
               経営
               理念
                                        グローバルな医療課題の解決で、人と医療のより良い未来を創造する

                                           2030年3月期
                                             目標水準       営業利益率           15%        海外売上高比率               45%
          長期ビジョン
                                      2021/4-2024/3                       PhaseⅢ:長期ビジョンの実現
                                      2024/4-2027/3                       PhaseⅡ:成長への投資
          中期経営計画                      2027/4-2030/3                       PhaseⅠ:基盤の強化


                                          経営理念・長期ビジョン・中期経営計画の推進に必要な
   グローバル共通価値基準                                世界中の社員をつなぐ共通の価値観

Integrity / Humbleness / Diversity / Initiative / Customer Centric / Goal Oriented / Creativity

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             中期経営計画 基本方針
        事業と企業活動を通じてサステナビリティを推進
    経
    営   コンプライアンスの徹底とグループガバナンスの一層の強化
        により、経営基盤を強化する。
事
業       既存事業の収益性を改善することで得た原資により、
        戦略的な先行投資を実施し、新たな成長への種を蒔く。
組
織       グローバルSCMの構築とコーポレートの主要機能の強化に
        より、グローバル成長の礎を築く。
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       経営目標値(2024年3月期)
    売上高               1,970億円

   国内売上高              1,340億円
                                   地域別海外売上高
   海外売上高                630億円            米州                           320億円
  (海外売上高比率)              (32.0%)
消耗品・サービス売上高比率          48%以上             欧州                           100億円
  売上総利益率               50%以上        アジア州他                             210億円
   営業利益                 200億円
   (営業利益率)               (10.2%)
 親会社株主に帰属する                                                       3ヵ年計画
  当期純利益                 138億円
                                   研究開発投資 200億円程度
    ROE                    10%
     想定レート:1米ドル=102円、1ユーロ=124円
                                     設備投資                     140億円程度
                                   © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved   26
マテリアリティとKPI
                                    AED
                                    販売台数:35万台以上
                                                (国内・海外、3年間累計)




                                    接続機種数:7機種以上
                                    接続台数:5,000台以上
                                                (国内・海外、3年間累計)




                                 CO2 排出量(売上原単位)
                                     2020年度比:15.2%減
                                                    (2023年度)
                                   ※ ISO 14001適応範囲内のScope 1, 2



                                      環境配慮型
                                      製品売上比率:
                                      20%以上 (3年間累計)


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             サステナビリティ推進体制を強化
2021年度設置予定

  アドバイザリー     助              取締役会・経営会議
              言
    ボード
 社外の視点を反映        サステナビリティ推進委員会         連携
  するため、経営層に        社長をはじめとする
  助言                執行役員・部門長で構成
 社外有識者3名程度        基本方針の立案              コンプラ                  品質
                                                                                   環境
  を予定              課題の把握、対応策の協議         イアンス                  管理
                                                                                  委員会
                   KPIの検討・立案            委員会                  委員会

                  サステナビリティ推進会議
                    年間計画の策定と推進
                    研修、啓発

                              事業部門・子会社
                    年間計画の実施と進捗管理                                     研修、啓発

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       ガバナンスの強化・ダイバーシティの推進
             ガバナンス体制                             全ての社員の多様性を尊重
 2016年6月     監査等委員会設置会社に移行                     <2020年度実績>
             指名・報酬委員会を設置
 2018年6月     独立社外取締役比率3分の1                     • 女性管理職比率:7.6%
 2020年6月     女性社外取締役1名を選任                      • 男性育休取得率:9.3%
 2021年4月     女性執行役員2名が就任
                   社内取締役 8名 & 社外取締役 4名
取締役会                                           <目標>
                               監査等委員会          • 2026年4月1日付
                                                     女性管理職比率12%以上
                                       常勤 1名
                                         &     • 2025年度まで
           電子工学   弁護士   経営経験   公認会計士
                                       社外 2名         男性育休取得率30%以上
            教授




   諮問        指名・報酬委員会            執行役員
             委員長: 社外取締役           23名中2名が女性
   提案        委員: 社外取締役 4名                                                                           ※単体ベース

                                               © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved   29
                 既存事業における収益性の改善
    在宅ケア    救急医療   検査・診断   手術・治療   リハビリ
                                                高い顧客価値の創造
                                              ・デジタルヘルスの推進
                                              ・サイバーセキュリティ対応                                                     高
臨      脳神経機器                 生体情報
                                          全   ・医療機器リモート監視システム                                                   収
床                           モニタリング        事    (МD Linkage)の拡充                                                  益
検                             事業          業                                                                     体
査                                                    生産性の向上
           循環器      センサ                   共
機
器           機器      技術                    通   ・新たな共通設計プラットフォームの                                                 質
事                                              構築
                                          施   ・標準化・共通化の推進
業
           検体検査            治療機器事業         策   ・ライフサイクルマネジメントの
                                                                                                            の
            機器                                 徹底                                                           実
                                                                                                            現
             消耗品・サービス事業                         タイムリーな製品投入
       DHS(デジタルヘルスソリューション)                    ・世界最高品質の追求
                                              ・開発体制、QA/RA体制の強化

                                                 © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved           30
                                               生体情報モニタリング事業
    製品ラインアップの拡充、機能強化による顧客価値提案の推進
                           一般病棟                                                       ICU                               手術室


                                           早期警告スコアの
                                             臨床評価                                      セントラルモニタ                                                         ハイ
                                           2021年度国内開始予定                              2021年度国内発売予定                                                       エンド
            バイタルサイン統合指標ソフトウェア
                                                                                                                                   CSM-1901

                                                                                                                CSM-1702
                    NEW!
                                                                                                                                                        ミドル
                                                                                             CSM-1701
                                                                                  CSM-1502                                                              レンジ
                                                                     CSM-1501
                                   WEP-1400
                     WEP-1200                             BSM-3000                                                          BSM-1700
                     2020年度
                     国内発売                      PVM-4000                           サイバーセキュリティ強化
                                                                                       2021年度予定                                                         ロー
                                    SVM-7500                           BSM-1700                                            院内・院外                        エンド
GZ-130P   GZ-140P
                                SVM-7200


ZS-630P ZS-640P                                                                                                                        ViTrac

                                                                                             © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved    31
                                                    治療機器事業
                    人工呼吸器                                                      救急蘇生機器
  保守点検契約の獲得強化                                                  海外プレホスピタル事業の強化
   定期交換部品とパッケージ化
                              Protective Control™



                                                                                    救急車搭載除細動器
                                                    気管挿管型                             EMS-1052
                                                    人工呼吸器
                                                     NKV-550


  ディスポーザブル消耗品の拡販
                                                                                   医療従事者の
                                                                                  感染リスクを低減

    SpO2プローブ       NPPV※                                       ビデオ硬性挿管用喉頭鏡                                    次世代自動心臓
                                                     マスク型
                cap-ONEマスク                                       エアウェイスコープ                                    マッサージ装置
                                                    人工呼吸器                                                      2021年度発売予定
                                                     NKV-330       AWS-S200

※ NPPV(Noninvasive Positive Pressure Ventilation): 非侵襲的陽圧換気。気管内挿管や 気管切開を行わない人工呼吸管理。
                                                                       © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved   32
        グローバル事業における戦略強化
日本: 医療の質向上、医療課題の解決に向けたソリューション提案を強化

 顧客価値提案の強化
                            • 生体情報モニタの付加価値を強化
医療安全    診療実績   業務効率 につながる
                             手術前後の筋弛緩モニタリングの
提案営業力の強化、サービスの拡充             需要が高まっていることから、提案強化
          高度急性期・             NEW!
           急性期
                                              筋弛緩表示ユニット                   筋弛緩 EMG電極
  救急    ケアサイクルに    回復期                        2020年度国内発売                   NM-34シリーズ

          沿った
        ソリューション             • 医療機器リモート監視
 在宅ケア              慢性期
          提案                  システムと人工呼吸器の
           診療所
                              テスト連携を開始
                                                                            人工呼吸器
                                                                             NKV-330


                             © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved   33
米国: 子会社6社の統合と融合による米国事業のさらなる成長
                                                  NEW!

 製品ラインアップの拡充                                       新たなデジタルヘルスソリュー
                                                     ション NK Data Platformの
               生体情報モニタ                               パイロット運用開始
                                                          • 生体情報モニタや人工呼吸器等の数値、
                市場シェア目標
                  12%                                       波形、アラーム情報を保存・表示


                                    NKV-550

       脳神経機器            治療機器                                                             データ表示
                                                           病院
                                                         ネットワーク


生体情報モニタ              救急蘇生機器                                   病院情報
                                                              システム
                      NEW!                                                                                  データ分析
                                    次世代自動心臓                                      データ保存・アルゴリズム               予防医療
中位機種ベッドサイドモニタ        エアウェイスコープ
 CSM-1500/1700シリーズ    NK AWS-S200   マッサージ装置                 2021年4月1日
                      2020年度発売       2021年度発売予定
 2021年度下期発売予定                                               NKUSラボは日本光電デジタルヘルスソリューションズに社名変更



                                                             © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved   34
             新興国: 日本・米国製、上海製の新製品の提案を強化
日本・米国製品                    ハイエンド市場            人工呼吸器                          上海製品                 ミドル&ローエンド市場         現地開発・生産
                                        ICU                                                NEW!
        救急                                        NKV-330
                                                             人工呼吸器                                                      スポットチェック
                    ベッドサイドモニタ                                                  心電計            心電計
  除細動器                                                                                                                    モニタ
                                              ベッドサイドモニタ
                                                                                                            心電計
                                                                NKV-550
                    CSM-1500/1700シリーズ             PVM-4000                                   ECG-3350       2021年度
   EMS-1052                                                                    ECG-3150     2020年度発売        発売予定          SVM-7100



検体検査装置
 新製品を相次ぎ投入                                                          ドバイ試薬工場                           上海生産品の
 NEW!
                                                    網赤血球              生産開始 2021年4月                       拡充 2021年度予定
2020年度
海外発売                                                測定付き
                                                   血球計数器
             全自動血球計数器          全自動血球計数・              2021年度上期                                                  全自動血球計数器
                             赤血球沈降速度測定装置               発売予定                                                      MEK-9100
         MEK-1301   MEK-1302    MEK-1305

※ ESR(Erythrocyte Sedimentation Rate):赤血球沈降速度。沈降速度が速いと結核等の感染症の可能性。主に新興国で測定されている項目。


                                                                          © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved   35
                   利益配分の基本方針
利益配分の優先順位は、①将来の企業成長に向けた投資、②配当、③自己株式取得

将来の企業成長          • デジタルヘルスソリューションを新規事業と位置付けて積極投資
 に向けた投資          • コーポレートDX推進、グローバルSCM構築のための設備投資

 研究               設備                  M&A                                 人財
 開発               投資                  提携                                  育成

                  長期安定配当を            目標:連結配当性向
      配当            継続                 30%以上
                 今後の事業展開、投資計画、 内部留保の水準、株価の推移等
 自己株式取得          を総合的に考慮し、機動的に検討
    年間配当金: 55円(特別配当20円を含む)         (配当性向:25.7%)                22/3期       年間配当金:39円
21/3期 自己株式取得: 15億円(上限) 5/14~6/30   (総還元性向:33.9%)(予定)           (予想)             (配当性向:30.2%)



                                              © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved   36
この資料に記載されている業績予想数値は、当社および当社グループ会社の事業に
関連する業界の動向、国内外の経済情勢、各種通貨間の為替レートの変動など、
業績に影響を与える要因についての現時点で入手可能な情報を基にした見通しを前提
としております。同数値は、市況、競争状況、新商品導入の成否など多くの不確実な要因
の影響を受けます。
従って、実際の業績は、この資料に記載されている予想とは大きく異なる場合があります
ことをご承知おきください。




                                【担当部署】 経営戦略統括部
                                【連 絡 先】 ℡03-5996-8003


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