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証券コード：6826
2019年度 上期
決算のご説明
(2019年4月1日～2019年9月30日)
I. 19年度上期 決算概要
II.再成長への転換点づくり
2019年10月31日
本多通信工業株式会社
代表取締役社長 佐谷 紳一郎
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台風15号/19号/大雨被害の影響について
被災された皆様に、心からお見舞い申し上げますとともに、
被災地の一日も早い復旧をお祈り申し上げます。
～弊社への影響～
・グループ全従業員での人的被害、
および全拠点での物的被害はありませんでした
・被災されたパートナー(仕入先)様がございます
協働して復旧に取り組んでいます
・本災害による業績への影響はございません
※災害義援金を長野県等にお届けしました
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Ⅰ. 19年度上期 決算概要
低調が継続するも、まずは土台固めに取組む
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1. 19/上の実績
貿易摩擦および主要カーメーカの減産により、低調が継続
大幅な減収減益
単位:百万円
18/上 19/上 前年比
19年度
進捗率
(利益率) (利益率) 業績予想
売上高 9,189 7,546 ▲18% 18,000 42%
営業利益 591 117 ▲80% 1,200 10%
(6.4%) (1.6%) (6.7%)
経常利益 638 95 ▲85% 1,150 8%
(6.9%) (1.3%) (6.4%)
純利益 338 80 ▲76% 830 10%
(3.7%) (1.1%) (4.6%)
◆為替(期中) 1$=110円 109円 107円
(期末) 1$=114円 108円 107円
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2.対前年比較(売上高･営業利益)
FA･通信および車載での15億円減収により6.5億円減益
◆売上高 FA/通信
単位:百万円
減販 車載 ▲515
▲970
数量減 品種構成 為替 民生他 情報S
▲80 ▲380 CD対応 影響 減販 増販
▲45 ▲10 ▲195 +40
9,189
7,546
18/上 19/上
◆営業利益
FA/通信
減販損
▲440 車載
合理化 情報S
591 減販損 増益
▲170 車載 為替 減価 経費 価格改定
(6.4%)
CD対応 民生他 影響 償却 節減 +115 +20 117
▲45 減販損 +20 ▲45 +120 (1.6%)
18/上 ▲50
19/上
◆為替(期中)
1$= 110円、1バーツ=3.40円 1$= 109円、1バーツ=3.49円
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3-1. 19/下 分野別売上見込み(19/上比)
単位:百万円
上期＜下期を見込むも、急回復は期待できず
◆19/下の動向 (対19/上)
9,189
8,417 合計 米中貿易摩擦の出口が不透明
1,444 8,000 下期の急回復は期待できず
7,546
1,592 その他 市場の活況が継続、高水準で推移
991 情報S 1,700 通期新記録(32億円)を狙う
1,487
944
900 PC切替需要によりカスタムコネクタ､
843 民生
SDソケット(UHS-Ⅱ)が堅調
3,299
2,994 車載 車載カメラ搭載メーカの拡がり+70万個
715万個 3,000
2,785 センシングカメラの納入開始+10万個
670万個
780万個
700万個 在庫調整は解消したが、
2,033 設備投資需要の低調が継続→不透明
1,544 FA 1,200
1,225
5Gに向け基幹系インフラ強化に動き
1,210 1,190 1,040 通信 1,100 DC向けメンテ用の新商品に期待
18/上 18/下 19/上 19/下
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3-2. 19/下 営業利益見込み(19/上比)
四半期売上40億円のベースラインに戻すことにより、
5%近い営業利益を狙う 単位:百万円
情報S
増益
+80
車載 固定費増 合理化
増販益 減価償却費等 +70
通信/民生 +70 ▲30 350
増販益
+40 ±α
(4.4%)
117
(1.6%)
19/上 19/下
約230百万円 増益
◆為替(期中)
1$= 109円 1$= 105円
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4.通期業績予想の修正
上期業績および下期見込みを踏まえ、
通期業績予想を下方修正
配当予想(21円)は据え置き
単位:百万円
19/上 19年度 上期 19年度 上期
(利益率) 当初予想 進捗率 修正予想 進捗率
売 上 高 7,546 18,000 42% 15,500 49%
営 業 利 益 117 1,200 10%
450 26%
(1.6%) (6.7%) (2.9%)
経 常 利 益 95 1,150 8%
400 24%
(1.3%) (6.4%) (2.6%)
純 利 益 80 830 10%
250 32%
(1.1%) (4.6%) (1.6%)
◆為替(期中) 109円 107円 107円
(期末) 108円 107円 105円
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5.再成長への土台固め
FA分野の回復が見通せない状況を前提に
土台固めに取組む
売上高 単位:百万円
4,926 4,970 4,912
4,690 4,635 4,554
4,342
586 4,075
(11.9%)
3,897 4,000
521 3,649
(10.5%)
455 445
(9.7%) (9.1%)
322 299
(6.9%) 269
営業利益
(6.9%) 251
(5.9%) (6.2%)
(利益率) 175
86 (4.4%)
31 (2.2%)
(0.8%)
17/1Q 17/2Q 17/3Q 17/4Q 18/1Q 18/2Q 18/3Q 18/4Q 19/1Q 19/2Q 19/3-4Q
◆為替(期中)
1$=111円 111円 113円 108円 109円 111円 113円 110円 110円 107円 105円
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Ⅱ.再成長への転換点づくり
改革･革新の進捗状況
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1. 19年度の位置づけ
成長軌道に乗せ直す重要な転換点
根本課題に対策を打ち､改革･革新に取り組む
【改革･革新テーマ】
①車載用 : ポートフォリオを充実させつつ､倍販
②業務用 : 独自のビジネスモデルで高収益化
③情報S : 新技術で拡幅し、中核事業化 270
194
転換点
単位:億円
176
155
32.0
売上高
107
20.0
11.4
営業利益
▲5.3 4.5
09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 2022年度
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2-1.車載用コネクタ
製販技“三位一体”改革:オンスケジュールで進行中
販 ポートフォリオの充実と倍販 技 CASEを睨んだラインナップ拡充
攻：国内外の新顧客･用途を開拓 〇 次世代高速伝送用コネクタの開発
19上 : 新設部署が案件を開拓/推進 6Gbpsモデルを開発
モニタ接続･次世代ヘッドライト･電子ミラー等 約20件
守：主要顧客のインストアシェア確保 〇 次世代センシングカメラ用の量産化
→進化･拡大する車載カメラへの対応 19年度 22年度
12月から量産開始 10万個 → 1,000万個
・一層のエレクトロニクス化
CASEで拡がる市場 ・センサ系･通信系の需要増
・見るカメラから測るカメラへ進化
製
生産能力の倍化(15M→30M個)、コスト競争力強化、BCP対策
〇重要保安部品に適合した品質向上 〇新シンセン工場への円滑移転
・IATF16949取得､クリーンルーム化 〇ベトナム新生産拠点の立上げ
〇主力機種生産の全自動化 →委託生産:20年秋スタート
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2-2.業務用コネクタ
新サービス“中少量カスタマイズ” を10月スタート
“好感度№1サービス･プロバイダ”へ革新→高収益化
拡がり･多様化する“つなぐ”ニーズ
少量調達 長期使用
Connected Industries
IoT･M2M･ロボット･5G etc.
短納期調達 少量特注
潜在する個別ニーズ
独自の不満解決サービス群 10月 サービスイン
テストマーケティングで
～痒いところに手が届く～ 顧客エンジニアの8割が興味
DNA(伝統) ①少量短納期 ②長期供給 ③中少量特注
・多様な設計技術
2019下期～
・丈夫で長持ち
・小回り力
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2-3.情報システム
新技術･新手法の積極導入により、事業領域を一層拡幅
中核事業に向けて、今年度も過去最高を更新見込み
フロー型 ストック型
創業の機器間制御から事業領域を拡幅 フロー型との連携
M2M インフラ IoT サポート&サービス
機器間制御 仮想化→Cloud構築 IoTソリューション
機器 機器 サーバ サーバ ネット 機器
Tier1.5ビジネスの拡充による収益向上
新技術 開発本部の設置 新手法
〇ブロックチェーン
働き方改革 〇アジャイル開発
〇AI / IoT / RPA
次世代教育投資 〇クラウド
ネイティブ開発
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IRに関するお問い合わせ先
本多通信工業株式会社
経営企画グループ
TEL : 03-6853-5820
URL : https://www.htk-jp.com/
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参考.期初計画と修正計画の分野別差異
期初計画180億円→修正計画155億円
FA･通信=▲14億円、車載=▲7億円、民生=▲3億円
単位:億円
176億円 180億円
合計
32 155億円
30 その他
20 ▲3億円 32 情報S
19
13%減
17 民生
63 65 ▲7億円
11%減 車載
58
36 36
▲14億円 24 FA
23%減
24 23 21 通信
18年度実績 期初計画 修正計画
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参考.分野別の四半期売上推移
19/2Q:車載が数量増で回復、FA･通信の減収が続く
4,635 4,554
4,342 19/1Q比
単位:百万円
706 4,075
738 3,897 IoT、クラウドで市場活況
752 +5%
3,649 その他 上期として過去最高を更新
480 839
511 763 情報S
514 724 PC向けSDソケット(UHS-Ⅱ)が堅調に推移
1,603 +7%
1,696 430 値上げ前の駆け込み受注の反動が終了
1,485 435 民生
355万個 360万個
408
1,509
1,516 生産調整が一段落し、1Qの低調から回復
車載カメラ用数量 1,270 +19%
車載 数量増も合理化品(廉価版)が増
330万個 340万個 315万個 385万個
米中貿易摩擦が長期化
▲8%
1,077 設備投資需要の低迷が継続
956 893
651 638 FA
587
DC向けメンテ品の在庫調整が継続
649 通信 ▲5%
561 620 570 532 508 家庭向け光回線装置が高位安定
18/1Q 18/2Q 18/3Q 18/4Q 19/1Q 19/2Q
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参考.コネクタ事業 連結受注推移
1Q 2Q 3Q 4Q 年間
2019年度
+4 -1 － －
前期比
－
前年同期比 -20 -16 － －
1$= 110円 107円
2018年度
-3 -6 -8 -11
前期比
-17
前年同期比 -3 -18 -20 -25
1$= 109円 111円 113円 110円 111円
実勢為替レートで算出