6794 フォスター電 2019-11-08 15:30:00
2020年3月期 上半期決算説明会資料 [pdf]

2020年3月期上半期
   決算説明会

フォスター電機株式会社
  (東証一部:6794)
  2019年11月8日


          ©Foster Electric Company, Limited. 2019. All rights reserved.
目次




     I. 2020年3月期上半期   決算概要                                 P. 2
     II. 2020年3月期予想                                        P.11
     III. 上半期の総括と今後の取組み                                    P.14
     IV.参考資料                                               P.23




                             ©Foster Electric Company, Limited. 2019. All rights reserved.   1
Ⅰ.   2020年3月期上半期 決算概要




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2020年3月期上半期業績

                                                           20.3期1H実績
                      19.3期1H
                                                             対前年同期                      対前年同期
                                                              増減額                        増減率
売上高                         68,758         55,277                  △13,481                      △19.6%
営業利益                            1,938        1,594                      △344                    △17.7%
売上高営業利益率                         2.8%           2.9%

経常利益                            2,198        1,668                      △530                    △24.1%
売上高経常利益率                         3.2%           3.0%

四半期純利益*                    △ 1,776           2,090                       3,866                            ―
売上高四半期純利益率*                     △2.6%           3.8%


一株配当                        10.00円        20.00円                     10.00円                      100.0%

為替レート:米ドル                110.71円/$      108.68円/$
     :ユーロ                129.75円/€      120.90円/€
*親会社株主に帰属する四半期純利益、売上高親会社株主に帰属する四半期純利益率

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増減分析(営業利益)
                                                                                              (百万円)




                                                                      その他
                                                                      経費の
                                                                      削減等

                                              減価償却費                    1,305
 1,939                                                                                      1,594
                                                減少

 19.3期1H   △ 5,150                  人件費減少          1,000                                   20.3期1H



                                     3,300


                     △ 600   △200
           数量減少
                     単価下落    為替変動



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セグメント別業績

                                                                                       (百万円)

                     19.3期1H    構成比        20.3期1H                構成比                 増減率

            売上高        68,758                   55,277                                 △19.6%

            営業利益        1,938                     1,594                                △17.7%
             営業利益率       2.8%                        2.9%

            売上高        34,450    50.1%          32,631                59.0%              △5.3%
    SP
 (スピーカ)事業   営業利益        2,050         ―           1,754                      ―         △14.4%
            営業利益率        6.0%                        5.4%

            売上高        31,407    45.7%          19,603                35.4%            △37.6%
     MA
(モバイルオーディオ) 営業利益       △254           ―           △170                       ―                    ―
     事業
            営業利益率       △0.8%                     △0.9%

            売上高         2,990    4.2%             3,107                 5.6%                 3.9%

   その他事業    営業利益         143          ―                 10                   ―         △92.4%
            営業利益率        4.8%                        0.3%


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セグメント別概況(SP事業)

• 車載用スピーカ・スピーカシステムは、世界的な新車販売台数の減少に伴い、
  減収減益
                                                                                              (百万円)
                               19.3期1H           20.3期1H                 構成比                 増減率
                    売上高            34,450           32,631                59.0%               △5.3%
         SP事業       営業利益            2,050            1,754                    ―              △14.4%
                    営業利益率              6.0%                 5.4%


          売上高(百万円)                      営業利益・利益率(百万円)
40,000                         2,500                                                              10%
           34,450
                     32,631                     2,050
                               2,000                                                              8%
30,000                                                                       1,754

                               1,500                                                              6%
20,000                                          6.0%
                               1,000                                         5.4%                 4%

10,000
                                500                                                               2%

    0                             0                                                               0%
          19.3期1H    20.3期1H                  19.3期1H                      20.3期1H

                                       ©Foster Electric Company, Limited. 2019. All rights reserved.    6
セグメント別概況(MA事業)

• 主要顧客向けヘッドセットの販売数量が減少したことから減収
                                                                                                (百万円)

                                 19.3期1H           20.3期1H                 構成比                増減率
                     売上高            31,407                19,603              35.4%            △37.6%
         MA事業        営業利益               △254               △170                   ―                 ―
                     営業利益率          △0.8%                   △0.9%

          売上高(百万円)                       営業利益・利益率(百万円)
50,000                            200                                                                5%

                                  100
40,000
           31,407                   0                                                                3%
30,000
                                 △100                                         △ 170
                       19,603
20,000                                           △ 254
                                 △200                                                                1%
10,000
                                 △300
                                               △ 0.8%                           △ 0.9%
    0                            △400                                                                △1%
           19.3期1H     20.3期1H                  19.3期1H                      20.3期1H
                                         ©Foster Electric Company, Limited. 2019. All rights reserved.    7
セグメント別概況(その他事業)

・小型音響部品事業や「フォステクス」ブランドの製品を含むその他事業は、
 増収減益
                                                                                            (百万円)
                              19.3期1H           20.3期1H                 構成比                増減率
                   売上高             2,990            3,107                5.6%                3.9%
        その他事業      営業利益              143               10                   ―              △92.4%
                   営業利益率             4.8%                   0.3%

          売上高(百万円)                    営業利益・利益率(百万円)
4,000                          150            143                                                    10%

          2,990      3,107                                                                           8%
3,000
                               100
                                             4.8%                                                    6%
2,000
                                                                                                     4%
                                50
1,000                                                                        10                      2%
                                                                            0.3%
   0                             0                                                                   0%
         19.3期1H    20.3期1H                 19.3期1H                      20.3期1H
                                     ©Foster Electric Company, Limited. 2019. All rights reserved.         8
連結貸借対照表

20.3期上半期末の自己資本比率は62.4%(19.3期末59.5%)
                                                                                         (百万円)
                   19.3期末                    20.3期1H末                           増減額
流動資産                        67,773                  65,381                               △ 2,392
   現金・預金                    11,854                  12,575                                   721
   受取手形・売掛金                 19,261                  19,289                                    28
   棚卸資産                     22,967                  19,596                               △ 3,371
   その他                      13,691                  13,921                                   230
固定資産                        23,497                  22,227                               △ 1,270
   有形固定資産                   18,475                  18,116                                △ 359
   無形固定資産                    1,171                     433                                △ 738
   投資・その他の資産                 3,851                   3,677                                △ 174
資産合計                        91,271                  87,609                               △ 3,662
                                                                                                0




流動負債                        25,453                      22,439                           △ 3,014
   支払手形・買掛金                  8,334                       8,067                            △ 267
   短期借入金                     2,634                       2,295                            △ 339
   1年以内長期借入金                 6,863                       5,291                           △ 1,572
   その他                       7,622                       6,786                            △ 836
固定負債                         6,523                       5,567                            △ 956
   長期借入金                     5,108                       3,918                           △ 1,190
   その他                       1,415                       1,649                               234
純資産                         59,294                      59,602                               308
   株主資本                     54,322                      56,185                             1,863
   その他の包括利益合計額                  27                     △ 1,474                           △ 1,501
   非支配株主持分                   4,944                       4,891                             △ 53
負債・純資産合計                    91,271                      87,609                           △ 3,662

                                ©Foster Electric Company, Limited. 2019. All rights reserved.       9
キャッシュ・フロー計算書

20.3期上半期末のフリーキャッシュ・フローは、44.2億円
                                                                                     (百万円)

                               19.3期1H                20.3期1H                         増減額

営業活動によるキャッシュ・フロー                   3,617                            3,248                    △369

投資活動によるキャッシュ・フロー                  △2,154                            1,172                    3,326

フリーキャッシュ・フロー*                      1,463                            4,420                    2,957

財務活動によるキャッシュ・フロー                   1,158                        △3,331                    △4,489

現金及び現金同等物の増減額                      2,812                                590               △2,222

現金及び現金同等物の四半期末残高                  12,962                          22,114                     9,152


 *「フリーキャッシュ・フロー」=「営業活動によるキャッシュ・フロー」+「投資活動によるキャッシュ・フロー」
                                    ©Foster Electric Company, Limited. 2019. All rights reserved.    10
Ⅱ.   2020年3月期予想




                  ©Foster Electric Company, Limited.2019. All rights reserved.
2020年3月期予想
                                                                                           (百万円)


                     19.3期           20.3期予想                      増減額                      増減率

売上高                     140,303         120,000                       △20,303             △14.5%
営業利益                         3,937        3,500                            △437           △11.1%
 売上高営業利益率                     2.8%        2.9%
経常利益                         4,318        3,500                            △818           △18.9%
 売上高経常利益率                     3.1%        2.9%
当期純利益又は当期純損失*            △2,026           2,800                            4,826                    ―
 売上高当期純利益率
又は売上高当期純損失率*
                         △1.4%               2.3%

一株利益                   △83.21円          123.85円                       207.06円                       ―
一株配当                         20.0円        35.0円                           15.0円              75.0%
配当性向                            -         28.3%

為替レート:米ドル             111.07円/$        110.00円/$
     :ユーロ             128.24円/€        125.00円/€
*親会社株主に帰属する当期純利益、売上高親会社株主に帰属する当期純利益率
                                        ©Foster Electric Company, Limited. 2019. All rights reserved.   12
設備投資額及び減価償却費、研究開発費

  設備投資額及び減価償却費(百万円)                                                       研究開発費(百万円)


   10,261                設備投資額               減価償却費                                                      研究開発費

                         8,155

         6,922                                                                                                 2,500
                                                                                   2,421         2,380
                                                                     2,305
                 5,937

                                         4,408
                                 3,994           4,000
                                                         3,200                                                1,333*

                                            1,894*
                                                         1,576*



     17.3期         18.3期           19.3期          20.3期予
                                                                    17.3期         18.3期         19.3期 20.3期予



*上半期実績
                                                                  ©Foster Electric Company, Limited. 2019. All rights reserved.   13
Ⅲ. 上半期の総括と今後の取組み




              ©Foster Electric Company, Limited.2019. All rights reserved.
2020年3月期上半期の総括



  1 ヘッドセット生産体制の再構築



  2 車載関連ビジネスを中心におく事業変革



  3 新製品(新規ビジネス)の確実な立ち上げ

                 ©Foster Electric Company, Limited. 2019. All rights reserved.   15
ヘッドホン・ヘッドセットの生産体制の合理化推進

  同梱ヘッドセットビジネスへの依存率低下への対応・・・引き続き厳しい事業環境
     人員削減や生産体制の見直しを中心とする合理化策を推進



           フォスターグループ人員推移                                            フォスター電機    ヘッドホン、ヘッドセット製造拠点
                                                                                            中国
50,000   44,983
                                                                                            広州市番禺区旧水坑豊達電機廠
40,000
                  30,297                                                                    豊達電機(南寧)有限公司

30,000                     27,300
                                    26,198 25,601
                                                    22,175 22,104
20,000
                                                                                                               南寧工場に集約
10,000                                                                                     ベトナム
                                                                                           FOSTER ELECTRIC (DA NANG) CO., LTD.
    0
         2018年                              2019年
          3月       6月       9月       12月      3月     6月      9月                            FOSTER ELECTRIC (QUANG NGAI ) CO., LTD.


              日本                    中国              ベトナム                                   FOSTER ELECTRIC (VIETNAM) CO., LTD.
              ミャンマー                 FK              ESTec
              その他                   合計



 (2019年9月30日現在)
                                                                          ©Foster Electric Company, Limited. 2019. All rights reserved.   16
車載関連ビジネスの強化


        SP事業本部
                 事業本部別   機能別                           営業本部
                   組織     組織
        MA事業本部

                                                       技術本部
      新規事業開発本部
                 車載関連ビジネスを中心
                  におくための組織へ
         製造本部                                          製造本部
                 ・情報の共有
                 ・迅速なアクション
                 ・経営の効率化
        品質保証本部                                     品質保証本部


        その他本部等                                     その他本部等

(2019年8月1日より)
                         ©Foster Electric Company, Limited. 2019. All rights reserved.   17
新規ビジネスへの取組み


ビジネス領域      市場動向            製品                                        現況

                         車載用ヘッドホン
         車内エンターテイメント
                                                              2019年量産開始
             ニーズ増
  車載用
 ビジネス
                        情報伝達用アクチュエータ
              ADAS
                                                          プロジェクト進行中
             自動運転


                          マイクロスピーカ                                   Foster
         人口増大、先進国の高齢化    振動アクチュエータ                                  Alliance
            AR/VR市場
                                                                    Program
 デバイス
 ビジネス
                         振動アクチュエータ
         触覚デバイスニーズ増                                           2020年量産開始


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各事業の中期的取組み



      SP事業                            MA事業


   自動運転、EVへの            車載用ヘッドホンの
     対応強化                 拡販強化


                   デバイスビジネスの確立
 さらなる軽量化・環境対応
                    (VR/AR, Medical)



    振動アクチュエータのさらなる改善、車載用への展開


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各事業の中期的取組み



             さらなる挑戦



   車載関連ビジネスの確固たる地位確立


  当社の強み

     音と振動によるソリューション

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株主還元    - 配当 -

今期は年間配当35円を計画(内5円               創業70周年記念配当)
【配当方針】
  企業価値の向上を経営課題としつつ、業績に対応した利益配分と長期的な視野に
  立った内部留保の充実との調和を図りながら、総合的に株主利益の向上を図る


                 17.3期      18.3期                    19.3期                     20.3期予



 一株利益              41.16円     165.78円                   △83.21円                     123.85円



 一株配当               40.0円      55.0円                         20.0円                      35.0円



 配当性向               97.2%       33.2%                               -                   28.3%



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ESG経営   ~環境配慮製品~

環境負荷の少ない製品の開発・提供
フォスターグループは、原材料の調達から、製造、使用、廃棄・リサイクルまでの製品ラ
イフサイクルを見据えた製品設計、開発に取り組んでいます。
有害化学物質の使用低減に配慮した環境にやさしい製品づくりや、CO2排出量削減に考
慮した軽量化の実現など、環境負荷物質の少ない製品の開発・提供に努めています。




                      環境配慮設計したマイクロスピーカ例
    車載用軽量スピーカ                                                        アクティブ・スピーカ
                      ( ヘッドホン用口径 35mm マイクロスピーカ )


電気自動車など、次世代の環境対応自     ヘッドホン・ヘッドセットに使用され                          アナログアンプを搭載した
動車の用途として最適な「軽量スピー     ているマイクロスピーカにおいては、                          前モデルNF01Rに対して、
カ」を開発。従来に対して約50%の軽    VOCの低減に配慮するために、新規設                         デジタルアンプ化した
量化を行い、17cmで140gのスピー   定マイクロスピーカにトルエン不使用                          F04R は 消 費 電 力 を 50W
カの量産を実現。車両で排出される      の接着剤を導入                                    から30Wに削減し、省エネ
CO2削減を考慮した設計                                                     ルギーやCO2を削減


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Ⅳ. 参考資料




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会社概要

社是は「誠実」、ビジョンは「未来社会に音で貢献する」
商               号   フォスター電機株式会社

英   文       商   号   Foster Electric Company, Limited

代       表       者   代表取締役社長          吉澤 博三

創               業   1949年6月20日

                    〒196-8550
本 社 所 在 地
                    東京都昭島市つつじが丘一丁目1番109号


                    東京証券取引所            市場第二部上場(1962年5月)
上   場       市   場
                                       市場第一部指定(1999年9月)

資       本       金   67億7千万円(2019年9月30日現在)

事   業       内   容   スピーカ及び音響機器・電子機器の製造、販売
                    連結:22,104名(中国・番禺の製造委託先の従業員数を含む)
従   業       員   数
                    単体:482名(連結、単体ともに2019年9月30日現在)

                                                       ©Foster Electric Company, Limited. 2019. All rights reserved.   24
事業内容

ODM・OEMを中心に、独自のアナログ技術の音響製品を供給
            SP事業                                                MA事業
 オーディオ用及びテレビ用スピーカ・スピーカシ           ヘッドセット・ヘッドホン、小型スピーカ及び業
  ステム、車載用スピーカ・スピーカシステム等             務用マイクロホン等

                                    ヘッドホン           ヘッドセット              PC/スマートフォン用 マイクロホン
TV用スピーカ   車載用スピーカ   車載用スピーカ
                      システム                                               小型スピーカ




                                     35%
                             20.3期1H
                              売上高
                         59% 構成比
                                    6%
     その他事業
                                                          小型音響部品                    フォステクス製品
      警報音用ブザー・サウンダ製品
       フォステクスブランドの製品、
       物流サービス等



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半期及び通期                               業績
業績表(百万円)
                              17.3期                                      18.3期                               19.3期                                 20.3期
                    上期        下期               通期           上期           下期           通期           上期        下期           通期          上期            下期         通期
売上高                 68,342       92,554        160,896      80,286       104,514      184,800      68,758       71,545    140,303        55,277
営業利益                 △182         3,145          2,963       4,015         5,292        9,307       1,938        1,999      3,937         1,594
経常利益                    28        2,989          3,017       3,973         5,089        9,062       2,198        2,120      4,318         1,668
当期純利益*               △227         1,315          1,088       2,559         1,706        4,265      △1,776        △250     △2,026          2,090

営業利益率               △0.3%         3.4%              1.8%        5.0%        5.1%           5.0%     2.8%         2.8%       2.8%          2.9%
経常利益率                0.0%         3.2%              1.9%        4.9%        4.9%           4.9%     3.2%         3.0%       3.1%          3.0%
当期純利益率*             △0.3%         1.4%              0.7%        3.2%        1.6%           2.3%    △2.6%        △0.3%      △1.4%          3.8%

売上高(百万円)
  200,000

  150,000

  100,000

      50,000

          0
                上期           下期            通期              上期          下期          通期             上期        下期           通期          上期            下期          通期
                             17.3期                                     18.3期                                19.3期                                 20.3期

利益(百万円)
12,000                                               営業利益              経常利益           当期純利益*
10,000
 8,000
 6,000
 4,000
 2,000
     0
△2,000
               上期        下期               通期          上期           下期            通期          上期          下期          通期             上期            下期       通期
                         17.3期                                    18.3期                                 19.3期                                 20.3期

*親会社株主に帰属する半期純利益及び当期純利益、売上高親会社株主に帰属する半期利益率及び当期純利益率

                                                                                                   ©Foster Electric Company, Limited. 2019. All rights reserved.    26
半期及び通期                        セグメント別業績
業績表(百万円)
                        17.3期                                 18.3期                                 19.3期                                 20.3期
売上高       上期            下期         通期           上期            下期          通期           上期           下期           通期           上期          下期           通期
SP事業       36,437        38,403     74,840       36,946        38,574       75,520      34,450       35,953       70,403      32,631
MA事業       29,050        51,243     80,293       40,440        63,073      103,513      31,407       32,444       63,851      19,603
その他         2,853         2,909      5,762        2,900         2,986        5,886       2,990        3,234        6,224       3,107
営業利益
SP事業          2,396       2,892        5,288        2,579        2,057        4,636        2,050        2,293        4,343      1,754
MA事業      △2,620            295     △2,325          1,212        3,047        4,259        △254         △416         △670       △170
その他           42           △41           1            223          190          413         143          122          265         10

売上高(百万円)
200000
                                                                                                                             SP事業        MA事業         その他
150000
100000
 50000
     0
         上期           下期          通期           上期           下期           通期           上期           下期           通期        上期            下期          通期
                      17.3期                                 18.3期                               19.3期                                 20.3期


営業利益(百万円)
200000
                                                                                                                             SP事業        MA事業         その他
150000
100000
 50000
    0
         上期           下期          通期           上期           下期           通期           上期           下期           通期         上期           下期          通期
                      17.3期                                 18.3期                               19.3期                                   20.3期

                                                                                           ©Foster Electric Company, Limited. 2019. All rights reserved.    27
半期及び通期                         設備投資額、減価償却費、研究開発費
設備投資額、減価償却費及び研究開発費(百万円)
                           17.3期                               18.3期                              19.3期                                 20.3期

                 上期        下期           通期          上期         下期          通期          上期         下期           通期           上期            下期           通期

設備投資額            6,395        3,866        10,261    3,266        2,671        5,937    1,786       2,208         3,994        1,894

減価償却費            2,651        4,271         6,922    4,102        4,053        8,155    2,631       1,777         4,408        1,576

研究開発費            1,238        1,067         2,305    1,101        1,320        2,421    1,029       1,351         2,380        1,333

設備投資額、減価償却費(百万円)
12,000       設備投資額              減価償却費
 9,000
 6,000
 3,000
        0
            上期        下期              通期        上期           下期           通期           上期         下期           通期           上期           下期          通期
                      17.3期                                  18.3期                               19.3期                                 20.3期

研究開発費(百万円)
3,000

2,000

1,000

   0
            上期        下期           通期          上期            下期           通期           上期        下期           通期           上期           下期           通期
                   17.3期                                 18.3期                                  19.3期                                  20.3期


                                                                                            ©Foster Electric Company, Limited. 2019. All rights reserved.   28
四半期業績
業績表(百万円)
                            17.3期                            18.3期                              19.3期                                  20.3期
               1Q       2Q       3Q         4Q     1Q     2Q      3Q     4Q     1Q           2Q      3Q            4Q     1Q         2Q      3Q           4Q
売上高           34,555   33,787 49,645       42,909 37,800 42,486 58,660 45,854 36,512        32,246 39,894         31,651 27,561     27,716
営業利益             885   △1,067    1,148      1,997 1,468 2,547     4,647    645    947          991   1,682           317    741        853
経常利益           1,048   △1,020      908      2,081 1,656 2,317     4,722    367 1,101         1,097   1,815           105    648      1,020
四半期純利益*          997   △1,224       28      1,287    770 1,789    3,474 △1,768 △2,464          688   △244            △6 2,067           23

営業利益率          2.6% △3.2%           2.3%    4.7%    3.9%     6.0%       7.9%  1.4%  2.6%        3.1%      4.2%    1.0%      2.7%         3.1%
経常利益率          3.0% △3.0%           1.8%    4.8%    4.4%     5.5%       8.0%  0.8%  3.0%        3.4%      4.5%    0.3%      2.4%         3.7%
四半期純利益率*       2.9% △3.6%           0.1%    3.0%    2.0%     4.2%       5.9% △3.9% △6.7%        2.1%     △0.6%   △0.0%      7.5%         0.9%
売上高(百万円)
80,000
60,000
40,000
20,000
    0
         1Q      2Q            3Q     4Q      1Q       2Q          3Q      4Q    1Q        2Q           3Q   4Q        1Q          2Q           3Q   4Q
                       17.3期                               18.3期                                19.3期                                   20.3期

利益(百万円)
 5,000
                                                                           営業利益       経常利益         四半期純利益*
 3,000
 1,000
△1,000
△3,000
         1Q       2Q           3Q     4Q       1Q      2Q          3Q      4Q    1Q        2Q          3Q    4Q        1Q          2Q       3Q       4Q
                       17.3期                                18.3期                           19.3期                                   20.3期

*親会社株主に帰属する四半期純利益、売上高親会社株主に帰属する四半期純利益率

                                                                                       ©Foster Electric Company, Limited. 2019. All rights reserved.           29
セグメント別四半期業績
 業績表(百万円)
                             17.3期                                    18.3期                                     19.3期                                       20.3期
売上高            1Q         2Q      3Q          4Q        1Q        2Q        3Q           4Q         1Q        2Q      3Q                4Q      1Q       2Q       3Q         4Q
SP事業           18,351    18,086 18,412        19,991    18,647    18,299 18,879          19,695     17,462    16,988 18,269            17,684   16,253   16,378
MA事業           14,799    14,251 29,767        21,476    17,719    22,721 38,306          24,767     17,693    13,714 19,941            12,503    9,826    9,777
その他             1,404     1,449    1,467       1,442     1,434     1,466     1,536        1,450      1,399     1,591  1,731             1,503    1,511    1,596
営業利益
SP事業            979  1,417           1,453     1,439     1,359     1,220        1,375        682    1,077          973         1,315     978      915         839
MA事業           △161 △2,459           △353        648        16     1,196        3,059        △12    △203           △51           235    △651     △205          35
その他              67   △25               48      △89         92       131          214        △24       76           67           130     △8        30         △20

 売上高(百万円)
 60000
                                                                                                                                                SP事業      MA事業             その他
 40000

 20000

     0
          1Q      2Q            3Q      4Q        1Q         2Q           3Q            4Q         1Q        2Q           3Q           4Q       1Q       2Q           3Q    4Q
                        17.3期                                     18.3期                                           19.3期                                       20.3期

 営業利益(百万円)
  5,000
                                                                                                                                                SP事業      MA事業             その他
  3,000

  1,000

△ 1,000

△ 3,000
          1Q       2Q           3Q       4Q        1Q        2Q            3Q           4Q         1Q        2Q           3Q           4Q       1Q       2Q           3Q    4Q
                        17.3期                                     18.3期                                           19.3期                                       20.3期

                                                                                                         ©Foster Electric Company, Limited. 2019. All rights reserved.            30
四半期            貸借対照表及びキャッシュ・フロー計算書
 貸借対照表(百万円)
                           17.3期                             18.3期                                   19.3期                                      20.3期
               1Q       2Q       3Q     4Q      1Q      2Q        3Q           4Q       1Q       2Q       3Q       4Q         1Q           2Q            3Q        4Q
流動資産合計         63,208   65,776   75,523 69,315 70,265 76,770      82,913       73,614   73,361   73,013 70,263     67,773      67,221       65,381
 現金・預金         10,588    9,419   10,583 10,258   6,992   7,233     9,239        9,704   11,003   13,108 15,255     11,854      19,839       12,575
 受取手形・売掛金      22,779   22,031   27,396 19,479 18,817 20,534      27,107       22,243   19,939   19,324 22,174     19,261      18,721       19,289
 その他           29,841   34,326   37,544 39,578 44,456 49,003      46,567       41,667   42,419   40,581 32,834     36,658      28,661       33,517
固定資産合計         29,566   31,781   34,587 33,094 31,910 31,701      30,349       27,255   24,231   24,332 23,340     23,497      22,840       22,227
 有形固定資産合計      23,335   23,749   26,445 25,945 25,157 24,914      23,727       21,120   18,768   18,922 18,357     18,475      18,927       18,116
 無形固定資産合計       1,436    1,383    1,435  1,429   1,451   1,435     1,409        1,300    1,259    1,182    1,139    1,171          314          433
 投資その他の資産合計     4,794    6,648    6,706  5,718   5,301   5,351     5,212        4,835    4,203    4,227    3,844    3,851        3,598        3,677
資産合計           92,775   97,557 110,111 102,409 102,175 108,471 113,263        100,870   97,593   97,346 93,604     91,271      90,062       87,609

流動負債合計         27,062   32,087     37,073 29,390 29,106 33,227       34,594    25,953   25,748   24,338   26,788   25,453      23,802         22,439
 支払手形・買掛金      10,939   15,425     19,428 15,512 14,605 16,103       19,157    13,113   11,295    9,535    9,184    8,334       7,507          8,067
 短期負債・社債合計      7,757    8,296      7,233   5,240   7,011   8,170     5,728     4,603    7,322    6,952    9,953    9,497       9,473          7,586
 その他            8,366    8,366     10,412   8,638   7,490   8,954     9,709     8,237    7,131    7,851    7,651    7,622       6,822          6,786
固定負債合計          2,427    4,556      9,590   9,116   9,147   8,855     8,592     8,124    8,555    9,293    7,380    6,523       6,088          5,567
 長期借入金・社債       1,241    3,428      8,238   8,135   8,095   7,726     7,507     7,098    7,529    8,243    5,455    5,108       4,490          3,918
 その他            1,186    1,128      1,352     981   1,052   1,129     1,085     1,026    1,026    1,050    1,925    1,415       1,598          1,649
純資産合計          63,285   60,913     63,447 63,901 63,922 66,388       70,076    66,792   63,289   63,714   59,436   59,294      60,171         59,602
 株主資本          61,282   60,057     58,247 58,972 59,099 60,887       63,845    62,077   58,634   58,155   54,328   54,322      56,162         56,185
 その他の包括利益累計額   △1,961   △2,857      1,393     620     633   1,230     1,691      △15       263      975      154       27       △931          △1,474
 非支配株主持分        3,964    3,713      3,807   4,309   4,188   4,270     4,539     4,731    4,391    4,583    4,952    4,944       4,939          4,891
負債・純資産合計       92,775   97,557    110,111 102,409 102,175 108,471   113,263   100,870   97,593   97,346   93,604   91,271      90,062         87,609


キャッシュ・フロー計算書(百万円)
                                 17.3期                               18.3期                                    19.3期                                    20.3期
                  1Q       2Q         3Q         4Q     1Q          2Q        3Q        4Q       1Q        2Q       3Q        4Q         1Q       2Q          3Q   4Q
営業活動によるCF       △1,015     1,260      △106       4,233 △2,243        884      6,742     2,770      675     2,942      7,373   6,971       873      2,375
投資活動によるCF       △3,080 △5,137 △1,837 △1,035 △1,738 △1,927 △2,311 △1,155                          △556 △1,598        △533      △738       1,862    △690
財務活動によるCF         △330     2,665         1,940 △2,585      859       801 △3,188 △1,331           2,043     △885 △3,315        △780 △1,023 △2,308
CFに係る換算差額       △1,493     △332          1,089   △59    △420         140       377      △146     △320        510    △318       △96       △229     △269
CFの増減額          △5,920 △1,541            1,085    556 △3,541        △104      1,622      137     1,840       972      3,204   5,357      1,482    △892
CFの期末残高          11,938 10,397 11,481 12,037             8,495      8,392 10,013 10,150 11,991 12,962 16,167 21,514 23,007 22,114

                                                                                                  ©Foster Electric Company, Limited. 2019. All rights reserved.         31
四半期               設備投資額、減価償却費及び研究開発費
設備投資額、減価償却費及び研究開発費(百万円)
                              17.3期                                         18.3期                                       19.3期                                    20.3期

             1Q          2Q           3Q        4Q        1Q          2Q            3Q        4Q        1Q         2Q          3Q        4Q        1Q          2Q         3Q        4Q

設備投資額        3,018       3,377        1,713     2,153     1,687        1,579        1,198     1,473     1,036        750       1,116     1,092      627        1,267

減価償却費        1,166       1,485        2,037     2,234     2,103        1,999        2,057     1,996     1,680        951        921       856       826          750

研究開発費         715          523         574       493       607              494      681       639       667         362        831       520       655          678

設備投資額、減価償却費(百万円)
4,000
                                                                                                                                    設備投資額                      減価償却費
3,000
2,000
1,000
    0
        1Q        2Q           3Q          4Q        1Q        2Q            3Q          4Q        1Q        2Q           3Q        4Q        1Q          2Q           3Q      4Q
                       17.3期                                        18.3期                                         19.3期                                        20.3期

研究開発費(百万円)
1,000

 800

 600

 400

 200

   0
        1Q        2Q           3Q          4Q        1Q        2Q           3Q           4Q    1Q            2Q           3Q        4Q        1Q        2Q           3Q        4Q
                       17.3期                                        18.3期                                         19.3期                                      20.3期

                                                                                                         ©Foster Electric Company, Limited. 2019. All rights reserved.                   32
当社グループ主な製造拠点
       ヘッドホン、ヘッドセット                                                                スピーカ

                 中国                                                                         中国
                  広州市番禺区旧水坑豊達電機廠                                                            ESTec ELECTRONICS (JIAXING)CO.,LTD.

                  豊達電機(南寧)有限公司                                                              豊達音響(河源)有限公司

                                                                                            広州市番禺区旧水坑豊達電機廠

                                                                                            韓国
                                                                                            ESTec CORPORATION

                 ベトナム                                                                       ベトナム
                 ESTec PHU THO CO., LTD.                                                    FOSTER ELECTRIC CO., (BAC NINH) LTD.

                 FOSTER ELECTRIC (DA NANG) CO., LTD.                                        ESTec VINA CO., LTD.

                 FOSTER ELECTRIC (QUANG NGAI ) CO., LTD.

                 FOSTER ELECTRIC (VIETNAM) CO., LTD.
                                                           ミャンマー
                                                           FOSTER ELECTRIC (THILAWA) CO., LTD.

                                                           カンボジア
                                                           ESTec CORPORATION (CAMBODIA)., LTD.


                                                                                  ブラジル
                                                                                  Thomas K.L. Indústria de Alto-falantes S.A.


(2019年9月30日現在)
                                                                 ©Foster Electric Company, Limited. 2019. All rights reserved.     33
【注記事項】
本資料に記載されている、当期ならびに将来の業績に関する予想、計画、見通し
等は、現時点において入手可能な情報及び将来の業績に影響を与えるリスクや不
確実な要因に関する現時点における仮定等に基づいて算定しておりますが、実際
の業績結果は、当社グループの事業領域を取り巻く経済状況・関連市場やOEM得
意先の景況、国内外の競合状況・価格競争の動向、原材料市況、為替相場、海外
展開上のリスク、国内外の法規制、災害・事故、株価等、多分に今後様々な要因
によって上記予想・見込みとは異なるものとなる可能性がありますので、ご承知
おきください。

      【お問合せ先】
      フォスター電機株式会社 IR・法務部 IR課
      TEL:042-546-2305 / FAX:042-546-2317
      〒196-8550   東京都昭島市つつじが丘一丁目1番109号




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