6794 フォスター電 2020-11-17 15:30:00
2021年3月期 上半期決算説明会資料 [pdf]

2021年3月期上半期
   決算説明会

フォスター電機株式会社
  (東証一部:6794)
  2020年11月18日


          ©Foster Electric Company, Limited. 2020. All rights reserved.
目次




     I. 2021年3月期上半期   決算概要                                 P. 2
     II. 上半期総括と2021年3月期予想                                  P.12
     III. 中期事業計画                                           P.17
     IV.参考資料                                               P.31




                             ©Foster Electric Company, Limited. 2020. All rights reserved.   1
Ⅰ.   2021年3月期上半期 決算概要




                  ©Foster Electric Company, Limited.2020. All rights reserved.
                  .
2021年3月期上半期業績
                                                                                                (百万円)

                                                          21.3期1H実績
                      20.3期1H
                                                            対前年同期                      対前年同期
                                                             増減額                        増減率
売上高                         55,277        39,528                  △15,749                      △28.5%
営業利益                            1,594      △688                     △2,282                                -
売上高営業利益率                         2.9%       △1.7%
経常利益                            1,668      △488                     △2,156                                -
売上高経常利益率                         3.0%       △1.2%
四半期純利益*                         2,090     △ 829                     △2,919                                -
売上高四半期純利益率*                      3.8%       △2.1%


一株配当                       20.00円        10.00円                 △10.00円                        △50.0%

為替レート:米ドル                108.68円/$      106.33円/$
     :ユーロ                120.90円/€      121.65円/€
*親会社株主に帰属する四半期純利益、売上高親会社株主に帰属する四半期純利益率

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増減分析(営業利益)
                                                                                     (百万円)




   1,594

                                               その他経費の
   20.3期1H                                                                    △688
             △5,200                              削減等
                              機種構成変化                    568                    21.3期1H
                      人件費減少     450

                      1,900


             数量減少


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セグメント別業績

                                                                                       (百万円)

                     20.3期1H    構成比        21.3期1H                構成比                 増減率

            売上高        55,277                  39,528                                  △28.5%

            営業利益        1,594                    △688                                             -
             営業利益率       2.9%                    △1.7%

            売上高        32,631    59.0%         23,892                 60.3%            △26.8%
    SP
 (スピーカ)事業   営業利益        1,754         ―          △584                       ―                     -
            営業利益率        5.4%                    △2.4%

            売上高        19,603    35.4%         12,593                 31.8%            △35.8%
     MA
(モバイルオーディオ) 営業利益       △170           ―                   5                 ―                     ―
     事業
            営業利益率       △0.9%                        0.0%

            売上高         3,107    5.6%             3,176                 7.9%                2.2%
   その他事業    営業利益          10          ―          △109                       ―                     -
            営業利益率        0.3%                    △3.4%

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セグメント別概況(SP事業)
• 車載用スピーカ・スピーカシステムは、コロナ禍により出荷・販売が減少。
  第2四半期に入り回復基調にあるものの本格回復には至らず、減収減益
                                                                                               (百万円)
                              20.3期1H             21.3期1H                 構成比                 増減率
                    売上高           32,631             23,892                60.3%              △26.8%
         SP事業       営業利益           1,754              △584                     ―                   ―
                    営業利益率              5.4%               △2.4%

          売上高(百万円)                          営業利益・利益率(百万円)
                               2,000              1,754                                             8%
          32,631
30,000
                     23,892    1,000              5.4%                                              4%

20,000

                                   0                                                                0%
10,000
                                                                              △2.4%

                                                                              △584
    0                         (1,000)
                              △1,000                                                                △4%
          20.3期1H   21.3期1H                      20.3期1H                     21.3期1H
                                        ©Foster Electric Company, Limited. 2020. All rights reserved.     6
セグメント別概況(MA事業)

• 主要顧客向けヘッドセットの販売数量が引き続き減少したため減収となるも、
  合理化策の効果から営業利益は改善
                                                                                                (百万円)

                                 20.3期1H           21.3期1H                 構成比                増減率
                     売上高            19,603                12,593              31.8%            △35.8%
         MA事業        営業利益            △170                      5                  ―                 ―
                     営業利益率          △0.9%                      0.0%

           売上高(百万円)                           営業利益・利益率(百万円)
20,000     19,603                  100                                                            0.5%



                                                                                5
                        12,593      0                                                             0%
                                                                               0.0%
10,000

                                 △100                                                            △0.5%

                                                 △ 170
                                                       △ 0.9%
    0                            △200                                                             △1%
           20.3期1H     21.3期1H                  20.3期1H                    21.3期1H
                                         ©Foster Electric Company, Limited. 2020. All rights reserved.   7
セグメント別概況(その他事業)

・小型音響部品事業や「フォステクス」ブランドの製品を含むその他事業は、
 増収減益
                                                                                             (百万円)
                             20.3期1H             21.3期1H                 構成比                増減率
                   売上高            3,107              3,176                7.9%                2.2%
        その他事業      営業利益              10              △109                    ―                   ―
                   営業利益率           0.3%                   △3.4%

          売上高(百万円)                        営業利益・利益率(百万円)
                                100                                                            2%
4,000

          3,107     3,176
                                         0.3%          10
3,000
                                  0                                                            0%

2,000

                               △100                                      △109                  △2%
1,000

                                                                                  △3.4%
   0                           △200                                                            △4%
         20.3期1H   21.3期1H                    20.3期1H                    21.3期1H
                                      ©Foster Electric Company, Limited. 2020. All rights reserved.   8
連結貸借対照表

21.3期上半期末の自己資本比率は68.9%(20.3期末66.5%)
                                                                                        (百万円)
                   20.3期末                   21.3期1H末                           増減額
流動資産                        59,952                  55,396                             △ 4,556
  現金・預金                     14,770                  21,401                               6,631
  受取手形・売掛金                  15,145                  16,018                                 873
  棚卸資産                      17,622                  14,578                             △ 3,044
  その他                       12,415                   3,399                             △ 9,016
固定資産                        20,872                  20,160                              △ 712
  有形固定資産                    17,980                  17,312                              △ 668
  無形固定資産                       217                     198                               △ 19
  投資・その他の資産                  2,675                   2,649                               △ 26
資産合計                        80,825                  75,556                             △ 5,269
                                                                                               0




流動負債                     17,783                         15,623                         △ 2,160
  支払手形・買掛金                7,390                          6,296                         △ 1,094
  短期借入金                   2,138                          2,108                           △ 30
  1年以内長期借入金               1,766                          1,561                          △ 205
  その他                     6,489                          5,658                          △ 831
固定負債                      4,047                          2,916                         △ 1,131
  長期借入金                   2,637                          1,606                         △ 1,031
  その他                     1,410                          1,310                          △ 100
純資産                      58,995                         57,015                         △ 1,980
  株主資本                   55,335                         54,169                         △ 1,166
  その他の包括利益合計額           △ 1,563                        △ 2,132                          △ 569
  非支配株主持分                 5,224                          4,978                          △ 246
負債・純資産合計                 80,825                         75,556                         △ 5,269

                               ©Foster Electric Company, Limited. 2020. All rights reserved.       9
キャッシュ・フロー計算書

21.3期上半期末のフリーキャッシュ・フローは、△2.8億円
                                                                                     (百万円)

                               20.3期1H                21.3期1H                         増減額

営業活動によるキャッシュ・フロー                   3,248                            1,317                 △1,931

投資活動によるキャッシュ・フロー                   1,172                        △1,597                    △2,769

フリーキャッシュ・フロー*                      4,420                           △280                   △4,700

財務活動によるキャッシュ・フロー                  △3,331                        △1,695                       1,636

現金及び現金同等物の増減額                         590                       △2,391                    △2,981

現金及び現金同等物の四半期末残高                   22,114                         21,539                     △575


 *「フリーキャッシュ・フロー」=「営業活動によるキャッシュ・フロー」+「投資活動によるキャッシュ・フロー」
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設備投資額及び減価償却費、研究開発費

  設備投資額及び減価償却費(百万円)                                                 研究開発費(百万円)
 10,261               設備投資額
                      減価償却費

                  8,155                                                                           2,740
                                                                        2,421                                   2,500
      6,922                                                2,305                     2,380

          5,937


                              4,408 4,328
                      3,994
                                                 3,500                                                         1,209*
                                        3,159
                                             3,000

                                                  1,560*
                                             1,263*



  17.3期       18.3期       19.3期      20.3期    21.3期予       17.3期       18.3期        19.3期         20.3期 21.3期予



*上半期実績
                                                            ©Foster Electric Company, Limited. 2020. All rights reserved.   11
Ⅱ.   上半期総括と2021年3月期予想




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                  .
2021年3月期上半期の総括

2021年3月期上半期の総括



  1 新型コロナウイルス感染拡大への対応


  2 ニューノーマル下での働き方改革の推進


  3 新規ビジネスの確実な事業化

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車載用スピーカ地域別売上高の状況
• 中国市場は、第1四半期、第2四半期ともに順調に回復
• 欧米も第2四半期に入り大幅に回復

                                  車載用スピーカ地域別売上高の状況
         (百万円)
                                     (1Q:2Q四半期比較)
         4,000
                                                                  2020/1Q                2020/2Q
         3,000

         2,000

         1,000

            0
                  日本         中国         アジア          北米                   欧州                 その他



 (百万円)      車載用スピーカ地域別売上高の状況                     (百万円)          車載用スピーカ地域別売上高の状況
                (上半期前年比較)                                           (2Q前年比較)
8,000                   2019/1H        2020/1H   4,000                       2019/2Q                            2020/2Q
6,000                                            3,000
4,000                                            2,000
2,000                                            1,000
    0                                                0
         日本      中国   アジア   北米    欧州    その他                日本         中国        アジア         北米         欧州        その他

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TOPICS

振動アクチュエータの量産開始

 かねてより音響技術を活かした振動用・触感用アクチュエータの開発・販売に向けて取り組んでい
ましたが、当上半期より民生用振動アクチュエータの量産を開始しました。
 当社の強みである音響技術を活かした本製品は、反応速度が速く、振動周波数特性も広いことか
ら、よりリアルで豊かな触感が表現できます。


                                                               当社振動アクチュエータの一例



生体認証技術を搭載したトゥルーワイヤレス型ヒアラブルデバイスを日本電気株
式会社と共同開発
 多くのビジネスパーソンがさまざまなシーンで利用できる、トゥルーワイヤレス型ヒアラブルデバ
イスを日本電気株式会社と共同開発しました。リモートワークにてニーズの高まる「クリアな発話音
声を届けるノイズキャンセル機能」や、今後も多様なアプリケーションとの連携が想定される「生体
認証技術」を搭載しています。本製品は、当社の全く新しいコンセプトのもとで開発し、今後の当社
グループ及び社会の発展に貢献できるものと期待しています。




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2021年3月期予想
                                                                                     (百万円)
                     20.3期        21.3期予想                増減額                          増減率
                                       80,000             △27,298                     △25.4%
 売上高                    107,298
                                  ~    90,000             △17,298                   ~ △16.1%
                                          500              △1,564                     △75.7%
 営業利益                     2,064
                                  ~     1,000              △1,064                   ~ △51.5%
                                        0.6%
  売上高営業利益率                1.9%
                                  ~     1.1%
                                          500                 △2,099                       △80.7%
 経常利益                     2,599
                                  ~     1,000                 △1,599                       △61.5%
                                        0.6%
  売上高経常利益率                2.4%
                                        1.1%
 当期純利益*                   1,565            ―                            ―                            ―
  売上高当期純利益率*              1.5%             ―

 一株利益                   69.15円             ―                            ―                            ―
 一株配当                    35.0円             ―                            ―                            ―
 配当性向                    50.6%             ―

 為替レート:米ドル            108.95円/$     110.00円/$
      :ユーロ            120.85円/€     120.00円/€
*. 親会社株主に帰属する当期純利益、売上高親会社株主に帰属する当期純利益率
   親会社株主に帰属する当期純利益は、現時点では合理的に算定することが困難なため、未定とします。
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Ⅲ. 中期事業計画(2020年度~2024年度)




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                  .
中期事業計画策定の背景

大きな事業環境変化によりビジネスポートフォリオの見直し

「主要顧客向けヘッドセットビジネス」からの撤退、
「車載ビジネス」への舵切りを決断

  決断理由
  ①スマートフォン市場の需要停滞、
   主要顧客の戦略変更によるビジネスリスクの増大
  ②車載ビジネスの持つ将来性及びこれまで当社グループが
   培ってきた完成車 / 車載関連サプライヤーとの取引関係、
   車載ビジネスのノウハウを最大限生かせること


中期計画における重要課題

  ・「車載ビジネスへの転換」の総仕上げ
  ・さらにその先を見据えた
   MaaS、ウェアラブル、ウェルネス等の新規ビジネスの本格的事業化

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1.事業環境
2.中⻑期の⽬指す姿
3.中⻑期の重点戦略
  *2020年度〜2024年度 (中期)
  *2020年度〜2030年度 (⻑期)
4.財務⽬標 (中期)・ESGの取り組み




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「自動車市場」の環境変化

           100年に一度の大転換期にある自動車市場



    CASE、MaaS等の進展によりモビリティー社会、人間生活全体も大きく変化
              新興国:所得増加による自動車市場拡大
              先進国:新しい業態への利益構造の変化




               自動車メーカの収益構造の変化
           従来の車開発を分業化(委託)する開発レイヤーの変更




  先進国では数量減が予想されるが、        ADAS、EV化での新機能需要の多様化
車室内の快適性向上のため高音質エンターテ      インフォテインメント分野で求められる
  インメントスピーカの重要性が増す              当社製品の需要増



                            ©Foster Electric Company, Limited. 2020. All rights reserved.   20
「自動車市場」の事業機会と当社グループの強み


             静謐な車室内空間とエンターテインメントのための軽量・薄型かつ
             高音質のスピーカ・ヘッドホンならびに音場チューニング
  これらを実現する
 当社グループの強み
               従来のエンジン音に代わり歩行者には接近を知らせ、運転者に
               は単に疑似エンジン音を発するだけでなく運転の楽しさを感じ
               させる音に進化した接近通報音スピーカ


                運転者に危険を知らせる安全警報ブザー、
    Z           振動アクチュエータ



               緊急時の連絡通報のためのeCall用スピーカ




             あらゆる機能が電子化されたコックピットで手指の触覚だけで作動を
             正確に感知させる振動アクチュエータ



                         ©Foster Electric Company, Limited. 2020. All rights reserved.   21
「自動車市場以外」の事業機会

 環境変化

            第5世代移動通信システム(5G)の関連分野が重要に

  5Gを用いたサービスが次世代のインフラに
  以下分野のデバイスがIoT化し新たな用途が拡大
            ウェアラブル、ウェルネス、エンターテインメント、ロボティクス等




 事業機会

         音響のソリューションパートナーのリード役としてこれらの
        新しい市場へ積極的に取り組む(ビジネスポートフォリオの再構築)
   生体認証技術を搭載したヒアラブルデバイス      臨場感を劇的に高めたゲームコントローラ


        手首用のウェアラブル血圧計          AR/VRを実現するスマートグラス


        音     聴覚                             振動                  触覚

                                ©Foster Electric Company, Limited. 2020. All rights reserved.   22
1.事業環境
2.中⻑期の⽬指す姿
3.中⻑期の重点戦略
  *2020年度〜2024年度 (中期)
  *2020年度〜2030年度 (⻑期)
4.財務⽬標 (中期)・ESGの取り組み




              ©Foster Electric Company, Limited. 2020. All rights reserved.   23
中長期の目指す姿           1/2

             2020年度              2024年度                2030年度                      …


               目指す姿
 中期
                OEM/ODMサプライヤーから
 (~2024年度)
                戦略パートナーへの昇華



 長期            目指す姿
 (~2030年度)      世界一の「音響」ソリューションパートナー



               ビジョン
                未来社会に音で貢献する
 経営理念          ミッション
                音に関わる製品やソリューションを通して、世界中により
                快適な生活やコミュニケーションの喜びを提供し
                社会から期待される企業になる


               感性価値(聴覚、触覚)の提供


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中長期の目指す姿     2/2


  中期                   長期
   OEM/ODMサプライヤーから      世界一の「音響」
   戦略パートナーへの昇華          ソリューションパートナー

                       未来社会に貢献する有望な産業分野、か
  顧客からの注文を待ってレスポンスして
                       つ聴覚・触覚に関わる分野で、「音響」
  いくOEM/ODMの役割に留まらず、
                       ソリューションのスペシャリストとして
  顧客により近い位置で開発・設計に携わ
                       貢献。
  れる「戦略パートナー」へ。
                       「音・振動のことならフォスターに聞こ
  今まで顧客が行なっていた快適性を高め
                       う!」という立ち位置を目指す。
  るための「音場チューニング」や
  「静音技術」等で積極的に提案。
                       注力分野:
                        MaaS、ウェアラブル、ウェルネス、
  これらを通じて「音・振動に関する総合
                        エンターテインメント、
  的かつより戦略性の高い製品」を提供。
                        計測器、静音/消音




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1.事業環境
2.中⻑期の⽬指す姿
3.中⻑期の重点戦略
  *2020年度〜2024年度 (中期)
  *2020年度〜2030年度 (⻑期)
4.財務⽬標 (中期)・ESGの取り組み




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2020年度~2024年度      中期重点戦略


 1. 音・振動に関わる分野での車載用製品・サービスのワンストップ営業戦略
  •培ってきたオーディオ用デバイスに加え、 ADAS対応振動アクチュエータ、AVAS/eCall用スピーカ、
  車載用ヘッドホンなど多様な製品をワンストップで提供し、車1台あたりの製品搭載数増を目指す

  •これを実現するため、車室内音場設計、多様な振動パターン設計による触感提案など、感性に訴えるサー
  ビスを充実


 2. 地域別戦略
  •日米欧: 事業別から地域別に製品を一括管理することで営業力強化

  •中   国: ブランド力と高品質な現地生産システムを生かした営業力強化




 3. M&A戦略

  •希少性の高いコア部品の内製化、足りない技術分野の獲得




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2020年度~2030年度   長期重点戦略
新事業分野の開拓に注力し、当社グループの強みを生かしたソリューションを提供

                •ロボティクス、ラストワンマイル市場を想定した安全
      MaaS       性の高い高耐久製品


                •AR/VR向けスマートグラス用の音声用デバイス
    ウェアラブル
                •社会インフラとしての普及を見込む認証用デバイス


                •生体モニタリング用デバイス
    ウェルネス
                •聴力補完用デバイス



  エンターテインメント    •新しい感性価値を提供する高音質/振動デバイス




    静音・消音       •音/音場に関するノウハウを生かした社会課題解決


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1.事業環境
2.中⻑期の⽬指す姿
3.中⻑期の重点戦略
  *2020年度〜2024年度 (中期)
  *2020年度〜2030年度 (⻑期)
4.財務⽬標 (中期)・ESGの取り組み




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財務目標・ESGの取組

財務目標(2024年度)

   売上⾼ 1,200億円        目標必達をベースに、当該中期事業計画を着実に
                      遂行することで、売上高、営業利益及び営業利益
               50億円
                      率等をさらに高めていく。
   営業利益
   営業利益率 4.2%         戦略実現のための投資を積極的に実施。
                      一方で、健全な財務体質の維持を図りつつ、省人化、
                      自動化、標準化等により筋肉質な企業体質を構築。


 ESGへの取り組み

   Be Happy 80%       社員をハッピーにできない企業に
                      ESGを推進することはできない。
                      「社員のBe Happy 80%」をESG活動の中心に。

   2050年環境/品質⽬標       環境対応製品の充実とともに、
                      環境の「ゼロ・エミッション」、
                      品質の「ゼロ・ディフェクト」

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Ⅳ. 参考資料




          ©Foster Electric Company, Limited.2020. All rights reserved.
          .
会社概要

社是は「誠実」、ビジョンは「未来社会に音で貢献する」
商               号   フォスター電機株式会社

英   文       商   号   Foster Electric Company, Limited

                    代表取締役会長CEO 吉澤博三
代       表       者
                    代表取締役社長COO 成川 敦
創               業   1949年6月20日

                    〒196-8550
本 社 所 在 地
                    東京都昭島市つつじが丘一丁目1番109号


                    東京証券取引所            市場第二部上場(1962年5月)
上   場       市   場
                                       市場第一部指定(1999年9月)

資       本       金   67億7千万円(2020年9月30日現在)

事   業       内   容   スピーカ及び音響機器・電子機器の製造、販売
                    連結:18,496名(中国・番禺の製造委託先の従業員数を含む)
従   業       員   数
                    単体:494名(連結、単体ともに2020年9月30日現在)
                                                       ©Foster Electric Company, Limited. 2020. All rights reserved.   32
事業内容

ODM・OEMを中心に、独自のアナログ技術の音響製品を供給
            SP事業                                                    MA事業
 オーディオ用及びテレビ用スピーカ・スピーカシ              ヘッドセット・ヘッドホン、小型スピーカ及び振
  ステム、車載用スピーカ・スピーカシステム等                動アクチュエータ等

TV用スピーカ   車載用スピーカ   車載用スピーカ              ヘッドホン        ヘッドセット PC/スマートフォン用                       アクチュエータ
                      システム                                    小型スピーカ




                               21.3期1H
                         60%    売上高      32%
                                構成比

                                         8%
     その他事業
                                                              小型音響部品                    フォステクス製品
      警報音用ブザー・サウンダ製品
       フォステクスブランドの製品、
       物流サービス等



                                               ©Foster Electric Company, Limited. 2020. All rights reserved.   33
半期及び通期                     業績
業績表(百万円)
                         18.3期                     19.3期                      20.3期                                21.3期
                 上期      下期       通期       上期      下期      通期       上期         下期           通期          上期          下期           通期
売上高              80,286 104,514   184,800 68,758   71,545 140,303   55,277     52,021 107,298           39,528
営業利益              4,015   5,292     9,307  1,938    1,999   3,937    1,594        470   2,064            △688
経常利益              3,973   5,089     9,062  2,198    2,120   4,318    1,668        931   2,599            △488
当期純利益*            2,559   1,706     4,265 △1,776    △250 △2,026      2,090      △525    1,565            △829

営業利益率             5.0%    5.1%      5.0%    2.8%    2.8%    2.8%     2.9%       0.9%         1.9%      △1.7%
経常利益率             4.9%    4.9%      4.9%    3.2%    3.0%    3.1%     3.0%       1.8%         2.4%      △1.2%
当期純利益率*           3.2%    1.6%      2.3%   △2.6%   △0.3%   △1.4%     3.8%      △1.0%         1.5%      △2.1%

売上高(百万円)
       200,000
       150,000
       100,000
        50,000
            0
                   上期      下期      通期       上期      下期      通期       上期         下期          通期          上期           下期          通期
                          18.3期                    19.3期                       20.3期                                21.3期

利益(百万円)
       12,000                                                                    営業利益              経常利益              当期純利益*
       10,000
        8,000
        6,000
        4,000
        2,000
            0
       △2,000
                   上期      下期       通期      上期      下期      通期       上期         下期          通期          上期          下期          通期
                          18.3期                    19.3期                       20.3期                               21.3期
*親会社株主に帰属する半期純利益及び当期純利益、売上高親会社株主に帰属する半期利益率及び当期純利益率

                                                                     ©Foster Electric Company, Limited. 2020. All rights reserved.    34
半期及び通期                       セグメント別業績
業績表(百万円)
                     18.3期                          19.3期                          20.3期                                 21.3期
売上高        上期        下期        通期         上期        下期        通期        上期         下期           通期           上期          下期           通期
SP事業        36,946    38,574     75,520    34,450    35,953    70,403    32,631     31,324       63,955      23,892
MA事業        40,440    63,073    103,513    31,407    32,444    63,851    19,603     17,456       37,059      12,593
その他          2,900     2,986      5,886     2,990     3,234     6,224     3,107      3,347        6,454       3,176
営業利益
SP事業         2,579     2,057      4,636     2,050     2,293     4,343     1,754         817         2,571      △584
MA事業         1,212     3,047      4,259    △254      △416       △670     △170         △17           △187          5
その他            223       190        413     143       122        265       10        △330           △320       △109

売上高(百万円)
 200,000
 150,000                                                                                  SP事業              MA事業               その他
 100,000
  50,000
       0
            上期        下期       通期         上期        下期        通期        上期         下期          通期           上期          下期           通期
                     18.3期                          19.3期                         20.3期                                21.3期

営業利益(百万円)
                                                                                           SP事業              MA事業              その他
   7,300

   3,300

  △ 700
            上期        下期        通期        上期        下期        通期        上期        下期           通期           上期          下期          通期
                     18.3期                          19.3期                         20.3期                                21.3期


                                                                          ©Foster Electric Company, Limited. 2020. All rights reserved.    35
半期及び通期                  設備投資額、減価償却費、研究開発費
設備投資額、減価償却費及び研究開発費(百万円)
                     18.3期                      19.3期                     20.3期                                 21.3期

            上期       下期        通期       上期      下期       通期       上期      下期           通期           上期            下期           通期

設備投資額        3,266     2,671    5,937   1,786    2,208    3,994   1,894     2,434         4,328        1,263

減価償却費        4,102     4,053    8,155   2,631    1,777    4,408   1,576     1,538         3,159        1,560

研究開発費        1,101     1,320    2,421   1,029    1,351    2,380   1,333     1,407         2,740        1,209

設備投資額、減価償却費(百万円)

   9,000    設備投資額

   6,000    減価償却費

   3,000
        0
            上期        下期       通期       上期       下期      通期       上期         下期           通期          上期           下期          通期
                     18.3期                      19.3期                       20.3期                                 21.3期

研究開発費(百万円)

   3,000

   2,000

   1,000

      0
            上期       下期        通期       上期       下期      通期       上期         下期           通期          上期           下期          通期
                     18.3期                      19.3期                       20.3期                                 21.3期


                                                                    ©Foster Electric Company, Limited. 2020. All rights reserved.   36
四半期業績
業績表(百万円)
                           18.3期                           19.3期                            20.3期                               21.3期
               1Q       2Q      3Q      4Q     1Q      2Q       3Q       4Q      1Q      2Q      3Q        4Q      1Q         2Q     3Q           4Q
売上高           37,800   42,486 58,660 45,854 36,512     32,246 39,894     31,651 27,561   27,716 29,132     22,889 18,480     21,048
営業利益           1,468    2,547    4,647    645    947      991    1,682      317    741      853 1,117       △647 △507         △181
経常利益           1,656    2,317    4,722    367 1,101     1,097    1,815      105    648    1,020 1,166       △235 △518            30
四半期純利益*          770    1,789    3,474 △1,768 △2,464      688   △244        △6   2,067       23 △740          215 △791         △38

営業利益率          3.9%     6.0%    7.9%  1.4%  2.6%        3.1%    4.2%      1.0%   2.7%     3.1%  3.8%       △2.8% △2.7% △0.9%
経常利益率          4.4%     5.5%    8.0%  0.8%  3.0%        3.4%    4.5%      0.3%   2.4%     3.7%  4.0%       △1.0% △2.8%  0.1%
四半期純利益率*       2.0%     4.2%    5.9% △3.9% △6.7%        2.1%   △0.6%     △0.0%   7.5%     0.1% △2.5%        0.9% △4.3% △0.2%
売上高(百万円)
    60,000

    40,000

    20,000

          0
                1Q       2Q      3Q      4Q     1Q      2Q       3Q      4Q      1Q      2Q       3Q       4Q       1Q        2Q       3Q         4Q
                            18.3期                          19.3期                            20.3期                               21.3期
利益(百万円)
     5,000
                                                                                                       営業利益          経常利益          四半期純利益*
     3,000
     1,000
    △1,000
    △3,000
                 1Q       2Q        3Q   4Q      1Q      2Q        3Q     4Q     1Q      2Q       3Q       4Q        1Q       2Q       3Q         4Q
               18.3期           19.3期                                                        20.3期                               21.3期
*親会社株主に帰属する四半期純利益、売上高親会社株主に帰属する四半期純利益率

                                                                                  ©Foster Electric Company, Limited. 2020. All rights reserved.        37
セグメント別四半期業績
業績表(百万円)
                               18.3期                                  19.3期                                  20.3期                                  21.3期
売上高             1Q        2Q           3Q      4Q       1Q       2Q           3Q      4Q       1Q       2Q           3Q     4Q       1Q        2Q           3Q    4Q
SP事業            18,647    18,299   18,879      19,695   17,462   16,988   18,269      17,684   16,253   16,378   16,097     15,227   10,619    13,273
MA事業            17,719    22,721   38,306      24,767   17,693   13,714   19,941      12,503    9,826    9,777   11,374      6,082    6,633     5,960
その他              1,434     1,466    1,536       1,450    1,399    1,591    1,731       1,503    1,511    1,596    1,706      1,641    1,321     1,855
営業利益
SP事業             1,359     1,220       1,375     682     1,077     973        1,315     978      915      839         817        0   △448      △136
MA事業                 16    1,196       3,059    △12     △203      △51          235    △651     △205       35          558   △575        6        △1
その他                  92      131         214    △24       76       67          130     △8        30      △20         △258    △72      △65       △44

売上高(百万円)
      60,000
                                                                                                                            SP事業          MA事業               その他
      40,000

      20,000

           0
                1Q        2Q           3Q      4Q       1Q       2Q           3Q      4Q       1Q       2Q           3Q     4Q       1Q        2Q           3Q    4Q
                               18.3期                                  19.3期                                  20.3期                                  21.3期

営業利益(百万円)
        5,000
                                                                                                                             SP事業             MA事業           その他
        3,000

        1,000

      △ 1,000
                 1Q        2Q          3Q       4Q       1Q       2Q          3Q       4Q       1Q       2Q          3Q     4Q       1Q        2Q           3Q    4Q
                               18.3期                                  19.3期                                  20.3期                                21.3期

                                                                                                  ©Foster Electric Company, Limited. 2020. All rights reserved.        38
四半期               貸借対照表及びキャッシュ・フロー計算書
貸借対照表(百万円)
                             18.3期                                         19.3期                                      20.3期                                      21.3期
               1Q         2Q       3Q             4Q         1Q         2Q       3Q            4Q        1Q        2Q       3Q            4Q        1Q        2Q       3Q        4Q
流動資産合計         70,265     76,770   82,913         73,614     73,361     73,013   70,263        67,773    67,221    65,381   60,986        59,952    55,066    55,396
現⾦・預⾦           6,992      7,233    9,239          9,704     11,003     13,108   15,255        11,854    19,839    12,575   18,295        14,770    17,985    21,401
受取⼿形・売掛⾦       18,817     20,534   27,107         22,243     19,939     19,324   22,174        19,261    18,721    19,289   19,187        15,145    15,351    16,018
その他            44,456     49,003   46,567         41,667     42,419     40,581   32,834        36,658    28,661    33,517   23,504        30,037    21,730    17,977
固定資産合計         31,910     31,701   30,349         27,255     24,231     24,332   23,340        23,497    22,840    22,227   22,847        20,872    20,524    20,160
有形固定資産合計       25,157     24,914   23,727         21,120     18,768     18,922   18,357        18,475    18,927    18,116   18,013        17,980    17,673    17,312
無形固定資産合計        1,451      1,435    1,409          1,300      1,259      1,182    1,139         1,171       314       433      212           217       201       198
投資その他の資産合計      5,301      5,351    5,212          4,835      4,203      4,227    3,844         3,851     3,598     3,677    4,621         2,675     2,649     2,649
資産合計          102,175    108,471 113,263         100,870     97,593     97,346   93,604        91,271    90,062    87,609   83,833        80,825    75,590    75,556

流動負債合計         29,106     33,227      34,594      25,953     25,748     24,338     26,788      25,453    23,802    22,439    18,816       17,783    15,241    15,623
⽀払⼿形・買掛⾦       14,605     16,103      19,157      13,113     11,295      9,535      9,184       8,334     7,507     8,067     8,086        7,390     5,604     6,296
短期負債・社債合計       7,011      8,170       5,728       4,603      7,322      6,952      9,953       9,497     9,473     7,586     3,859        3,904     4,479     3,669
その他             7,490      8,954       9,709       8,237      7,131      7,851      7,651       7,622     6,822     6,786     6,871        6,489     5,158     5,658
固定負債合計          9,147      8,855       8,592       8,124      8,555      9,293      7,380       6,523     6,088     5,567     5,232        4,047     3,144     2,916
⻑期借⼊⾦・社債        8,095      7,726       7,507       7,098      7,529      8,243      5,455       5,108     4,490     3,918     3,365        2,637     1,850     1,606
その他             1,052      1,129       1,085       1,026      1,026      1,050      1,925       1,415     1,598     1,649     1,867        1,410     1,294     1,310
純資産合計          63,922     66,388      70,076      66,792     63,289     63,714     59,436      59,294    60,171    59,602    59,785       58,995    57,205    57,015
株主資本           59,099     60,887      63,845      62,077     58,634     58,155     54,328      54,322    56,162    56,185    55,120       55,335    54,201    54,169
その他の包括利益累計額       633      1,230       1,691        △15         263        975        154          27     △931     △1,474     △310        △1,563    △1,952    △2,132
⾮⽀配株主持分         4,188      4,270       4,539       4,731      4,391      4,583      4,952       4,944     4,939     4,891     4,975        5,224     4,956     4,978
負債・純資産合計      102,175    108,471     113,263     100,870     97,593     97,346     93,604      91,271    90,062    87,609    83,833       80,825    75,590    75,556

キャッシュ・フロー計算書(百万円)
                                    18.3期                                      19.3期                                      20.3期                                     21.3期
                   1Q          2Q           3Q       4Q         1Q        2Q           3Q        4Q        1Q        2Q           3Q        4Q       1Q        2Q           3Q   4Q
営業活動によるCF        △2,243          884        6,742    2,770        675      2,942       7,373     6,971       873     2,375        4,250     3,595   △2,309     3,626
投資活動によるCF        △1,738       △1,927   △2,311       △1,155      △556     △1,598        △533      △738      1,862     △690    △1,322          666    △1,246     △351
財務活動によるCF               859      801   △3,188       △1,331      2,043     △885     △3,315        △780    △1,023    △2,308    △4,758        △734      △691     △1,004
CFに係る換算差額          △420          140         377     △146       △320        510        △318       △96      △229      △269         △75        195     △375       △40
CFの増減額           △3,541        △104         1,622      137      1,840       972        3,204     5,357     1,482     △892    △1,905         3,721   △4,622     2,231
CFの期末残高            8,495       8,392    10,013      10,150     11,991     12,962    16,167      21,514    23,007    22,114    20,209       23,930    19,307    2,232


                                                                                                            ©Foster Electric Company, Limited. 2020. All rights reserved.             39
四半期                設備投資額、減価償却費及び研究開発費
設備投資額、減価償却費及び研究開発費(百万円)
                           18.3期                                19.3期                             20.3期                                   21.3期

              1Q      2Q           3Q      4Q      1Q      2Q       3Q        4Q      1Q       2Q        3Q         4Q     1Q        2Q           3Q       4Q

設備投資額         1,687   1,579        1,198   1,473   1,036    750     1,116     1,092    627     1,267     1,858       576     734       529

減価償却費         2,103   1,999        2,057   1,996   1,680    951         921    856     826       750         812     771     781       779

研究開発費          607     494          681     639     667     362         831    520     655       678         744     663     686       523

設備投資額、減価償却費(百万円)
   3,000
                                                                                                                   設備投資額              減価償却費
   2,000

   1,000

         0
                1Q     2Q           3Q     4Q       1Q     2Q           3Q    4Q      1Q        2Q           3Q     4Q     1Q        2Q           3Q   4Q
                            18.3期                               19.3期                                20.3期                              21.3期

研究開発費(百万円)
    1,000

        800

        600

        400

        200

         0
                1Q     2Q           3Q     4Q       1Q     2Q           3Q    4Q      1Q        2Q           3Q     4Q      1Q       2Q           3Q       4Q
                            18.3期                               19.3期                                20.3期                                21.3期

                                                                                           ©Foster Electric Company, Limited. 2020. All rights reserved.        40
四半期          車載用スピーカ地域別売上高構成比
車載用スピーカ地域別売上高構成比
                              19.3期                                         20.3期                                            21.3期
             1Q         2Q            3Q         4Q         1Q         2Q           3Q         4Q          1Q           2Q           3Q             4Q
日本                14%        15%        16%        15%        16%        15%          16%         17%         17%          14%
中国                16%        15%        16%        14%        13%        13%          14%         12%         18%          19%
アジア               14%        18%        16%        17%        17%        18%          17%         18%         20%          16%
北米                32%        28%        28%        28%        28%        27%          26%         28%         25%          28%
欧州                24%        22%        22%        25%        24%        24%          24%         23%         18%          22%
その他                1%         1%            2%         1%         2%        2%           2%          2%         2%           2%
計             100%       100%          100%       100%       100%      100%         100%        100%         100%        100%
売上高合計
             15,165     14,611        14,820     14,739     13,598     13,735       13,233     12,840        8,479      11,897
(百万円)


      100%   1%         1%            2%         1%         2%         2%           2%          2%           2%           2%         日本
      90%                                                                                                   18%                      中国
             24%        22%           22%        25%        24%        24%          24%        23%                       22%
      80%                                                                                                                            アジア
                                                                                                                                     北米
      70%
                                                                                                            25%                      欧州
      60%               28%           28%                   28%        27%          26%        28%                       28%
             32%                                 28%                                                                                 その他
      50%
                                                                                                            20%
      40%               18%           16%                                           17%        18%                       16%
             14%                                 17%        17%        18%
      30%
                                      16%                                                                   18%
             16%        15%                      14%        13%        13%          14%        12%                       19%
      20%
      10%                             16%                   16%                     16%        17%          17%
             14%        15%                      15%                   15%                                               14%
       0%
             1Q         2Q            3Q         4Q         1Q         2Q           3Q          4Q           1Q           2Q           3Q            4Q


                                                                                    ©Foster Electric Company, Limited. 2020. All rights reserved.         41
当社グループ主な製造拠点
       ヘッドホン、ヘッドセット                                                                スピーカ

                 中国                                                                         中国
                  広州市番禺区旧水坑豊達電機廠                                                            ESTec ELECTRONICS (JIAXING)CO.,LTD.

                  豊達電機(南寧)有限公司                                                              豊達音響(河源)有限公司

                                                                                            広州市番禺区旧水坑豊達電機廠

                                                                                            韓国
                                                                                            ESTec CORPORATION

                 ベトナム                                                                       ベトナム
                 ESTec PHU THO CO., LTD.                                                    FOSTER ELECTRIC CO., (BAC NINH) LTD.

                 FOSTER ELECTRIC (DA NANG) CO., LTD.                                        ESTec VINA CO., LTD.

                 FOSTER ELECTRIC (QUANG NGAI ) CO., LTD.

                 FOSTER ELECTRIC (VIETNAM) CO., LTD.
                                                           ミャンマー
                                                           FOSTER ELECTRIC (THILAWA) CO., LTD.




                                                                                  ブラジル
                                                                                  Thomas K.L. Indústria de Alto-falantes S.A.


(2020年9月30日現在)
                                                                 ©Foster Electric Company, Limited. 2020. All rights reserved.     42
【注記事項】
本資料に記載されている、当期ならびに将来の業績に関する予想、計画、見通し
等は、現時点において入手可能な情報及び将来の業績に影響を与えるリスクや不
確実な要因に関する現時点における仮定等に基づいて算定しておりますが、実際
の業績結果は、当社グループの事業領域を取り巻く経済状況・関連市場やOEM得
意先の景況、国内外の競合状況・価格競争の動向、原材料市況、為替相場、海外
展開上のリスク、国内外の法規制、災害・事故、株価等、多分に今後様々な要因
によって上記予想・見込みとは異なるものとなる可能性がありますので、ご承知
おきください。

      【お問合せ先】
      フォスター電機株式会社 IR・法務部 IR課
      TEL︓042-546-2305   / FAX︓042-546-2317
      〒196-8550   東京都昭島市つつじが丘⼀丁⽬1番109号




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