2021年12月期
第3四半期
プレゼンテーション
ルネサス エレクトロニクス株式会社
2021年10月28日
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2021年 第3四半期 決算説明資料
経営者が意思決定する際に使用する指標 (以下Non-GAAPベース) を資料上開示しております。
Non-GAAP連結業績は、財務会計上の数値 (GAAP：IFRS) から非経常的な項目やその他特定
の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したもので、当社グループの恒常的
な経営成績を理解するために有用な情報と判断しております。
当社は、翌四半期会計期間の業績予想をレンジにて開示し、通期の業績予想については、第3
四半期累計期間の実績に第4四半期会計期間の業績予想レンジを加えて開示しております。
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注意事項
▪ IFRS適用：今後もグローバルな事業展開を推進していくことを踏まえ、資本市場における財務情報の国際的な比較可能性の向上
を目的に、2018年12月期の有価証券報告書における連結財務諸表より、国際財務報告基準 (IFRS) を任意適用しております。
▪ 業績予想の開示方法：2019年12月期第1四半期の業績予想から、業績予想の開示方法をレンジ形式に変更することに加え、当社グ
ループの恒常的な経営成績の理解に有用な情報を提供するために、財務会計上の数値 (GAAP) から企業買収などに関係した非経常
的な項目やその他特定の調整項目を一過性の利益や損失として一定のルールに基づいて控除もしくは調整した「Non-GAAPベー
ス」にて売上総利益率・営業利益率を開示することといたしました。ただし、売上収益はIFRSに基づく金額であり、Non-GAAP
調整は含まれておりません。なお、売上総利益率および営業利益率は、売上収益予想の中間値により算出しております。
▪ セグメント開示：当社グループは、半導体専業メーカーでありますが、その事業を分類してより適切に経営情報の開示を行うため、
2019年12月期第３四半期より「自動車向け事業」および「産業・インフラ・IoT向け事業」を報告セグメントとしてのセグメント
別の開示を行っております。
▪ 費用計上区分の変更：当社は、IDT社の買収およびその後のIDT社によるルネサスエレクトロニクス・アメリカ社の吸収合併を経
て「One Renesas」に向け2020年１月１日以降、事業プロセスやITシステムなどの統合に着手したことを契機とし、当社グルー
プの財政状態や経営成績をより適切に表示するために、費用計上区分の見直しを実施いたしました。当該会計方針の変更は遡及適
用され、2019年12月期については、遡及適用後の連結財務諸表となっております。
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2021年12月期 第3四半期 決算概要
NON-GAAP*1
売上収益の前年同期比、前四半期比、予想比は小数点以下第2位を四捨五入
2020年12月期 2021年12月期
(億円) 第3四半期 第3四半期 9か月累計
第3四半期 9か月累計 第2四半期 予想比*2 予想比*2
(7-9月) (7-9月) 前年同期比 前四半期比 (1-9月) 前年同期比
(7-9月) (1-9月) (4-6月) (7/29時点) (7/29時点)
予想 実績 実績
2,400
売上収益 1,787 5,241 2,179 2,584 +44.6% +18.6% +7.7% 6,800 +29.7% +2.8%
(±40)
売上総利益率 47.5% 47.4% 52.0% 53.0% 55.2% +7.7pts +3.2pts +2.2pts 52.7% +5.2pts +0.9pt
営業損益 365 1,004 614 696 839 +474 +225 +143 1,979 +975 +143
(率) (20.4%) (19.2%) (28.2%) (29.0%) (32.5%) (+12.0pts) (+4.3pts) (+3.5pts) (29.1%) (+9.9pts) (1.3pts)
親会社の所有者に
336 872 458 - 629 +293 +171 - 1,413 +541 -
帰属する当期損益
EBITDA*3 573 1,658 806 - 1,036 +464 +231 - 2,560 +902 -
1米ドル= 107円 108円 109円 109円 110円 3円 円安 1円 円安 1円 円安 108円 0円 円高 0円 円安
1ユーロ= 123円 121円 131円 130円 131円 8円 円安 0円 円高 1円 円安 129円 9円 円安 0円 円安
*1: Non-GAAP業績値は、財務会計上の数値 (GAAP:IFRS) から非経常的な項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したものです。当社グループの恒常的な経営成績を理解するために有用な情報と判断しており、
当社グループはNon-GAAPベースで業績を開示しております。具体的には、企業買収に伴い、認識した無形資産の償却額およびその他のPPA (取得原価の配分) 影響額、株式報酬費用や当社グループが控除すべきと判断する一過性の利益や
損失などを控除もしくは調整しております。ただし、売上収益はIFRSに基づく金額であり、Non-GAAP調整は含まれておりません。
*2: 各数値は売上収益予想レンジの中央値との対比
*3: 営業損益+減価償却費及び償却費
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2021年12月期 第3四半期 決算概要
NON-GAAP*1 (参考：DIALOG社収益を除く)
売上収益の前年同期比、前四半期比、予想比は小数点以下第2位を四捨五入
2020年12月期 2021年12月期
(億円) 第3四半期 第3四半期 9か月累計
第3四半期 9か月累計 第2四半期 予想比*2 予想比*2
(7-9月) (7-9月) 前年同期比 前四半期比 (1-9月) 前年同期比
(7-9月) (1-9月) (4-6月) (7/29時点) (7/29時点)
予想 実績 実績
2,400
売上収益 1,787 5,241 2,179 2,434 +36.2% +11.7% +1.4% 6,649 +26.9% +0.5%
(±40)
売上総利益率 47.5% 47.4% 52.0% 53.0% 55.6% +8.0pts +3.6pts +2.6pts 52.7% +5.3pts +0.9pt
営業損益 365 1,004 614 696 802 +437 +188 +106 1,942 +938 +106
(率) (20.4%) (19.2%) (28.2%) (29.0%) (32.9%) (+12.5pts) (+4.8pts) (+3.9pts) (29.2%) (+10.1pts) (+1.5pts)
親会社の所有者に
336 872 458 - 602 +266 +144 - 1,386 +514 -
帰属する当期損益
EBITDA*3 573 1,658 806 - 994 +421 +189 - 2,518 +860 -
1米ドル= 107円 108円 109円 109円 110円 3円 円安 1円 円安 1円 円安 108円 0円 円高 0円 円安
1ユーロ= 123円 121円 131円 130円 131円 8円 円安 0円 円高 1円 円安 129円 9円 円安 0円 円安
*1: Non-GAAP業績値は、財務会計上の数値 (GAAP:IFRS) から非経常的な項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したものです。当社グループの恒常的な経営成績を理解するために有用な情報と判断しており、
当社グループはNon-GAAPベースで業績を開示しております。具体的には、企業買収に伴い、認識した無形資産の償却額およびその他のPPA (取得原価の配分) 影響額、株式報酬費用や当社グループが控除すべきと判断する一過性の利益や
損失などを控除もしくは調整しております。ただし、売上収益はIFRSに基づく金額であり、Non-GAAP調整は含まれておりません。
*2: 各数値は売上収益予想レンジの中央値との対比
*3: 営業損益+減価償却費及び償却費
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売上収益*1 四半期推移
(億円) 自動車向け事業 産業・インフラ・IoT向け事業 その他
2,584
45 売上収益
2,500
2,179 YoY: +44.6%
2,037 49 QoQ: +18.6%
1,926 1,920 1,916
1,834 1,787 38
2,000 46 1,787 35
42 1,667 1,213
44 26 25
1,503 25 自動車向け事業
1,061
1,500 42 1,032 YoY: +52.5%
945 1,008 796 953 QoQ: +14.3%
931 935 726
1,000 827
産業・インフラ・IoT
1,326 向け事業
500 967 966 1,069
935 859 870 826 916 928 YoY: +37.2%
633 QoQ: +24.1%
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
2019 2020 2021
*1: 売上収益はIFRSに基づく金額であり、Non-GAAP調整は含まれておりません。
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当社在庫 (決算ベース) とDOI*1
自動車 産業・インフラ・IoT 全社合計
在庫 目標DOI DOI 在庫 DOI 在庫 DOI
(億円) (日) (億円) (日) (億円) (日)
1,000 150 1,000 150 2,000 150
DOI
750 750 1,500
100 100 100
500 500 1,000
仕掛品 Dialog 50 50 50
250 完成品 原材料 250 500
0 0 0 0 0 0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021
*1: DOI=当該四半期末棚卸資産残高 / 当該四半期売上原価 (Non-GAAP) × 90。ただし、2021年第3四半期の四半期売上原価のうちDialog分は、Dialog 9月単月×3で算出しています。
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販売チャネル在庫*1 (管理ベース) とWOI*2
自動車 産業・インフラ・IoT 全社合計
在庫 目標WOI WOI 在庫 WOI 在庫 WOI
(億円) (週) (億円) (週) (億円) (週)
1,500 18.0 1,500 18.0 2,000 12.0
WOI
1,500 9.0
1,000 12.0 1,000 12.0
1,000 6.0
500 6.0 500 6.0
流動在庫*3 500 3.0
長期保有在庫等*4
0 0.0 0 0.0 0 0.0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021
*1: チャネル在庫 ：日系顧客向けの特約店と海外のディストリビューター (旧インターシル、旧IDT分含む) の在庫総量。Dialogチャネル在庫は除く。
*2: WOI ：WOI=当該四半期末チャネル在庫 / (当該四半期チャネル売上原価／13週) 。なお、在庫管理上、適切なWOI算出のためチャネル在庫から特殊な長期保有在庫等 (EOL、イーコマース用在庫等)を除いた在庫残高を使用
*3: 流動在庫 ：チャネル在庫ー長期保有在庫等
*4: 長期保有在庫等 ：保有期間が特殊な在庫 (EOL、イーコマース用在庫等)
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在庫増減要因
当社在庫 チャネル在庫 ※Dialogチャネル在庫は除く
3Q 4Q見通し 3Q 4Q見通し
・需要増対応
Dialog ・連結開始 ・季節性
(MCU, SoC, MID等)
・商流変更
・需要増対応継続
(直販 → チャネル)
・WOIは減
原材料 ・期跨ぎ (アナログ)
・先行発注 ・先行発注 産業
インフラ ・ミックス不整合
IoT (PC向け等)
・需要増対応
仕掛品
・那珂工場生産回復 ・生産リスクを想定
・生産制約による仕掛増
・OEM生産減 ・OEM生産回復対応
・期跨ぎ ・WOIは減
・物流停滞での増 自動車
・物流リスクを想定
完成品 ・EOL品の減
2Q 3Q 2Q 3Q
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前工程稼働率*1 四半期推移
ウェハ投入量ベース
トータル 6インチライン 8インチライン 12インチライン
100%
80%
60%
40%
20%
0%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
2019 2020 2021
*1: 稼働率：2021年第1四半期から、6インチラインのうち集約予定の滋賀工場生産能力を除外し計算しております。
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NON-GAAP*1 EBITDA*2*3 およびGAAPキャッシュ・フローの状況
Non-GAAP EBITDA GAAP キャッシュ・フロー
(億円)
EBITDA (億円) 営業CF
792 824
1,200 EBITDAマージン 50% 投資CF 734 756
750 723
1,036 フリーCF *4 671 649 600
1,000 600 544 546
40% 478 479 473 625
450 382 382
800 806
718 287 412
30% 300 359
207
600 560 576 573 575
44
530 517 508 150 187
20% 2019 FCF 2020 FCF 1~3Q FCF
400 0 1,456億円 1,837億円 1,638億円
322
2019 2020 1~3Q EBITDA -150 -101 -97 -103 -101 -61 -108
1,929億円 2,232億円 2,560億円 10% -163 -162 -118 -121 -155
200
-300
子会社株式の 子会社株式の
取得による支出*5 取得による支出*6
0 0% -450 6,858億円を除いた数値 5,870億円を除いた数値
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
2019 2020 2021 2019 2020 2021
*1: Non-GAAP業績値は、財務会計上の数値 (GAAP:IFRS) から非経常的な項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したものです。当社グループの恒常的な経営成績を理解するために有用な情報と
判断しており、当社グループはNon-GAAPベースで業績を開示しております。具体的には、企業買収に伴い、認識した無形資産の償却額およびその他のPPA (取得原価の配分) 影響額、株式報酬費用や当社グループが控除すべきと
判断する一過性の利益や損失などを控除もしくは調整しております。
*2: 当社は、IDT社の買収およびその後のIDT社によるルネサスエレクトロニクス・アメリカ社の吸収合併を経て「One Renesas」に向け2020年１月１日以降、事業プロセスやITシステムなどの統合に着手したことを契機とし、当社グ
ループの財政状態や経営成績をより適切に表示するために、費用計上区分の見直しを実施いたしました。当該会計方針の変更は遡及適用され、2019年12月期については、遡及適用後の連結財務諸表となっております。
*3: 営業利益+減価償却費及び償却費
*4: 営業キャッシュフロー＋投資キャッシュフロー *5:IDT株式の取得にかかる支出 *6:Dialog株式の取得にかかる支出
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2021年12月期 第3四半期 主要セグメント別業績
NON-GAAP*1
自動車 産業・インフラ・IoT
全社合計
向け事業 向け事業
売上収益 1,213億円 1,326億円 2,584億円
(QoQ) (+14.3%) (+24.1%) (+18.6%)
売上総利益率 49.2％ 62.1％ 55.2%
(QoQ) (+5.4pts) (+0.4pt) (+3.2pts)
営業利益率 29.2% 35.8% 32.5%
(QoQ) (+5.6pts) (+3.4pts) (+4.3pts)
*1: Non-GAAP業績値は、財務会計上の数値 (GAAP:IFRS) から非経常的な項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したものです。当社グループの恒常的な経営成績を理解するために有用な情報と判断しており、
当社グループはNon-GAAPベースで業績を開示しております。具体的には、企業買収に伴い、認識した無形資産の償却額およびその他のPPA (取得原価の配分) 影響額、株式報酬費用や当社グループが控除すべきと判断する一過性の利益や
損失などを控除もしくは調整しております。ただし、売上収益はIFRSに基づく金額であり、Non-GAAP調整は含まれておりません。
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2021年12月期 第4四半期及び通期予想
NON-GAAP*1
売上収益の前年同期比、前四半期比、予想比は小数点以下第2位を四捨五入
2020年12月期 2021年12月期
(億円) 第4四半期
通期
第4四半期 通期 第3四半期 (10-12月)
前年同期比 前四半期比 (1-12月) 前年同期比
(10-12月) (1-12月) (7-9月) 予想中央値
予想
（レンジ）
売上収益 2,980 +55.5% +15.3% 9,780 +36.7%
1,916 7,157 2,584
(±40) (±2.1pts) (±1.5pts) (±40) (±0.6pt)
売上総利益率*2 47.0% 47.3% 55.2% 53.0% +6.0pts -2.2pts 52.8% +5.4pts
営業利益 372 1,375 839
(率)*2 28.0% +8.6pts -4.5pts 28.8% +9.5pts
(19.4%) (19.2%) (32.5%)
1米ドル= 105円 107円 110円 111円 6円 円安 1円 円安 109円 1円 円安
1ユーロ= 124円 121円 131円 130円 5円 円安 1円 円高 129円 8円 円安
*1: Non-GAAP業績値は、財務会計上の数値 (GAAP:IFRS) から非経常的な項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したものです。当社グループの恒常的な経営成績を理解するために有用な情報と判断しており、
当社グループはNon-GAAPベースで業績を開示しております。具体的には、企業買収に伴い、認識した無形資産の償却額およびその他のPPA (取得原価の配分) 影響額、株式報酬費用や当社グループが控除すべきと判断する一過性の利益や
損失などを控除もしくは調整しております。ただし、売上収益はIFRSに基づく金額であり、Non-GAAP調整は含まれておりません。
*2: 各数値は売上収益予想レンジの中央値との対比
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2021年12月期 第4四半期の売上・需要見通し
自動車 産業・インフラ・IoT
全社合計
向け事業 向け事業
売上収益
QoQ ＋ ＋＋ +15.3%
＋＋
(セル・イン)
予想
YoY ＋＋ ＋＋ +55.5%
＋＋
顧客の需要 QoQ ＋＋ ＋＋ ＋＋
(セル・スルー)
見通し
YoY ＋＋ ＋＋ ＋＋
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受注状況
受注残高*1*2 (管理ベース)
需要見通しへの取組み
(億円)
自動車 全社合計
4,000 長期受注
(2022まで)
3,000
（億円）
2,000 12,000
BTO
1,000
10,000
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
2019 | 2020 | 2021 8,000 供給見通しへの取組み
(億円) 産業・インフラ・IoT
8,000
6,000
マルチソーシング
6,000 4,000
4,000 長期発注
2,000
2,000
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
戦略的在庫管理
2019 | 2020 | 2021 2019 | 2020 | 2021
*1: 為替レートは、実勢レートで計算しております。*2: 受注残高は当該四半期における総額から、EOL品等を除いた残高です。
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(参考) DIALOG 売上収益四半期推移
($m)
Others The largest customer Licensed PMIC
450 439
400 386
366 361
350
302 318
300
248
250
200
150
100
50
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 予想
2020 2021
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APPENDIX
本パートでは、セグメント情報やGAAP (IFRS) 準拠の財務報告ベースの数値を補足情報として掲載しています。
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セグメント別の売上収益および売上総利益
NON-GAAP*1
2020年12月期 2021年12月期
(億円) 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 9か月累計
前年同期比 前四半期比 前年同期比
(1-3月) (4-6月) (7-9月) (10-12月) (1-3月) (4-6月) (7-9月) (1-9月)
売上収益 1,787 1,667 1,787 1,916 2,037 2,179 2,584 +44.6% +18.6% 6,800 +29.7%
自動車 935 726 796 953 1,032 1,061 1,213 +52.5% +14.3% 3,307 +34.6%
産業・インフラ・IoT 826 916 967 928 966 1.069 1,326 +37.2% +24.1% 3,361 +24.1%
その他 26 25 25 35 38 49 45 +83.6% -7.7% 132 +74.5%
売上総利益 845 792 849 901 1,022 1,133 1,427 +578 +294 3,582 +1,096
(率) (47.3%) (47.5%) (47.5%) (47.0%) (50.2%) (52.0%) (55.2%) (+7.7pts) (+3.2pts) (52.7%) (+5.2pts)
363 263 297 361 438 465 596 +299 +132 1,499 +575
自動車
(38.8%) (36.2%) (37.4%) (37.9%) (42.4%) (43.8%) (49.2%) (+11.8pts) (+5.4pts) (45.3%) (+7.7pts)
479 525 550 537 578 660 824 +274 +164 2,062 +508
産業・インフラ・IoT
(58.0%) (57.3%) (56.9%) (57.9%) (59.8%) (61.8%) (62.1%) (+5.2pts) (+0.4pt) (61.4%) (+4.0pts)
3 4 2 3 4 7 6 +4 -1 17 +9
その他
(10.1%) (15.5%) (6.6%) (8.9%) (10.8%) (13.7%) (13.2%) (+6.6pts) (-0.6pt) (12.7%) (+2.0pts)
調整額*2 - - - - 2 1 1 +1 -0 4 +4
*1: Non-GAAP業績値は、財務会計上の数値 (GAAP:IFRS) から非経常的な項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したものです。当社グループの恒常的な経営成績を理解するために有用な情報と判断しており、
当社グループはNon-GAAPベースで業績を開示しております。具体的には、企業買収に伴い、認識した無形資産の償却額およびその他のPPA (取得原価の配分) 影響額、株式報酬費用や当社グループが控除すべきと判断する一過性の利益や
損失などを控除もしくは調整しております。ただし、売上収益はIFRSに基づく金額であり、Non-GAAP調整は含まれておりません。
*2: 非経常項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したもののうち、報告セグメントに振り分けたものなどです。
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セグメント別の営業利益およびEBITDA*1
NON-GAAP*2
2020年12月期 2021年12月期
(億円) 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 9か月累計
前年同期比 前四半期比 前年同期比
(1-3月) (4-6月) (7-9月) (10-12月) (1-3月) (4-6月) (7-9月) (1-9月)
営業利益 337 302 365 372 526 614 839 +474 +225 1,979 +975
(率) (18.8%) (18.1%) (20.4%) (19.4%) (25.8%) (28.2%) (32.5%) (+12.0pts) (+4.3pts) (29.1%) (+9.9pts)
144 79 107 154 228 251 355 +247 +104 833 +503
自動車
(15.4%) (10.8%) (13.5%) (16.2%) (22.1%) (23.6%) (29.2%) (+15.8pts) (+5.6pts) (25.2%) (+11.8pts)
190 242 251 214 249 346 475 +224 +129 1,070 +386
産業・インフラ・IoT
(23.0%) (26.5%) (26.0%) (23.0%) (25.8%) (32.4%) (35.8%) (+9.8pts) (+3.4pts) (31.8%) (+6.6pts)
3 4 1 3 4 7 6 +5 -1 17 +8
その他
(11.4%) (17.7%) (5.6%) (8.5%) (10.8%) (13.8%) (13.1%) (+7.5pts) (-0.6pt) (12.7%) (+1.1pts)
調整額*3 - -23 5 1 45 11 3 -2 -7 59 +77
EBITDA 576 508 573 575 718 806 1,036 +464 +231 2,560 +902
自動車 282 182 216 265 339 360 463 +247 +103 1,162 +483
産業・インフラ・IoT 289 345 351 305 330 428 564 +213 +136 1,321 +337
その他 5 4 1 3 4 7 6 +5 -1 17 +6
調整額*3 - -23 5 1 45 11 3 -2 -7 59 +77
*1: 営業損益+減価償却費及び償却費
*2: Non-GAAP業績値は、財務会計上の数値 (GAAP:IFRS) から非経常的な項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したものです。当社グループの恒常的な経営成績を理解するために有用な情報と判断しており、
当社グループはNon-GAAPベースで業績を開示しております。具体的には、企業買収に伴い、認識した無形資産の償却額およびその他のPPA (取得原価の配分) 影響額、株式報酬費用や当社グループが控除すべきと判断する一過性の利益や
損失などを控除もしくは調整しております。
*3: 非経常項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したもののうち、報告セグメントに振り分けたものなどです。
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バランスシートの状況
GAAP
2020年 2020年 2020年 2020年 2021年 2021年 2021年
(億円)
3月末 6月末 9月末 12月末 3月末 6月末 9月末
資産合計 16,578 16,345 16,204 16,090 16,881 19,427 23,280
うち 現金及び現金同等物*1 1,369 1,485 1,759 2,198 2,436 5,048 2,230
うち 棚卸資産 957 1,018 969 898 866 944 1,352
うち のれん 6,209 6,146 6,036 5,905 6,316 6,309 11,677
うち 無形資産 4,303 4,098 3,867 3,648 3,697 3,519 3,790
負債合計 10,305 10,051 9,883 9,893 9,669 9,669 12,808
うち 有利子負債*2 7,642 7,402 7,171 6,937 6,711 6,477 8,976
資本合計 6,273 6,294 6,322 6,197 7,211 9,758 10,471
D/Eレシオ (グロス)*3 1.22 1.18 1.14 1.12 0.93 0.67 0.86
D/Eレシオ (ネット)*4 1.00 0.94 0.86 0.77 0.60 0.15 0.65
親会社所有者帰属持分比率*5 37.7% 38.3% 38.8% 38.3% 42.5% 50.1% 44.8%
レバレッジレシオ (グロス) (倍)*6 3.5 3.4 3.2 3.1 2.8 2.4 2.9
レバレッジレシオ (ネット) (倍)*7 2.9 2.7 2.4 2.1 1.8 0.5 2.2
*1: 手許現金、随時引き出し可能な預金および容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期的な投資から構成されております。
*2: 借入金 (流動負債)＋借入金 (非流動負債)＋リース負債 (流動負債)＋リース負債 (非流動負債)＋社債の合計
*3: 有利子負債／親会社の所有者に帰属する持分 *4: (有利子負債-現金及び現金同等物)／親会社の所有者に帰属する持分 *5:親会社の所有者に帰属する持分／負債及び資本合計
*6: 有利子負債／EBITDA ただし、EBITDAはNon-GAAPベース *7: (有利子負債-現金及び現金同等物)／EBITDA ただし、EBITDAはNon-GAAPベース
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GAAPとNON-GAAP間の調整項目
▪ Non-GAAPベース：Non-GAAP業績値は、財務会計上の数値 (GAAP) から非経常的な項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したものです。
当社グループの恒常的な経営成績を理解するために有用な情報と判断しており、当社グループはNon-GAAPベースで業績を開示しております。具体的には、企業買収に伴い、
認識した無形資産の償却額およびその他のPPA (取得原価の配分) 影響額、株式報酬費用や当社グループが控除すべきと判断する一過性の利益や損失などを控除もしくは調整
しております。ただし、売上収益はIFRSに基づく金額であり、Non-GAAP調整は含まれておりません。
▪ PPA (取得原価の配分) の影響額には、棚卸資産や有形固定資産の時価評価等が含まれています。
2020年12月期 2021年12月期
(億円)
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期
売上収益 1,787 1,667 1,787 1,916 2,037 2,179 2,584
売上総利益 (GAAP/PPA後) 823 791 844 899 978 1,049 1,350
PPA影響 (有形固定資産償却：COGS*1) +6 +3 +3 +3 +3 +2 +2
PPA影響 (無形資産償却：COGS) - - - - - - -
PPA影響 (棚卸資産の時価評価：COGS) - - - - - - +39
PPA影響 (その他：COGS) - - - - - - -
株式報酬費用 (COGS) +3 +1 +5 +3 +3 +4 +3
その他調整項目*2 (COGS) +13 -4 -4 -4 +12 -4 -4
その他非経常項目*3 (COGS) - +1 +1 +1 +27 +82 +37
売上総利益 (Non-GAAP) 845 792 849 901 1,022 1,133 1,427
売上総利益率 (Non-GAAP) (%) 47.3% 47.5% 47.5% 47.0% 50.2% 52.0% 55.2%
*1: 売上原価 *2: 期間費用を平準化するための調整項目 (税金等) が含まれております。 *3：買収関連費用や株式売出し費用など、一過性かつ一定規模の利益または損失が含まれております。
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GAAPとNON-GAAP*1 間の調整項目
2020年12月期 2021年12月期
(億円)
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期
営業損益 (GAAP/PPA後) 133 173 172 173 302 355 538
売上総利益段階までの調整項目 +22 +1 +5 +2 +45 +83 +77
PPA影響*2 (無形資産償却：SG＆A*3) +142 +132 +132 +130 +129 +139 +143
PPA影響 (有形固定資産償却：R&D*4) +1 +1 +1 +1 +0 +0 +0
PPA影響 (有形固定資産償却：SG＆A) +0 +0 +0 +0 +0 +0 +0
PPA影響 (無形資産償却、その他：R&D) - - - - - - +1
PPA影響 (その他：SG＆A) - - - - - - +0
株式報酬費用 (R&D) +19 +9 +24 +12 +12 +16 +16
株式報酬費用 (SG&A) +17 +7 +30 +14 +15 +19 +16
その他の調整項目*5 (R&D) +1 -0 -0 -0 +1 -0 -0
その他の調整項目*5 (SG&A) -4 -6 -6 +15 -1 -2 -2
その他非経常項目*6 (R&D) - +0 +0 +0 +0 +0 -
その他非経常項目*6 (SG&A、他) +6 -15 +5 +24 +22 +5 +49
営業損益 (Non-GAAP) 337 302 365 372 526 614 839
営業利益率 (Non-GAAP) (%) 18.8% 18.1% 20.4% 19.4% 25.8% 28.2% 32.5%
*1 : Non-GAAP業績値は、財務会計上の数値 (GAAP:IFRS) から非経常的な項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したものです。当社グループの恒常的な経営成績を理解するために有用な情報と
判断しており、当社グループはNon-GAAPベースで業績を開示しております。具体的には、企業買収に伴い、認識した無形資産の償却額およびその他のPPA (取得原価の配分) 影響額、株式報酬費用や当社グループが控除すべ
きと判断する一過性の利益や損失などを控除もしくは調整しております。
*2 : PPA (取得原価の配分) の影響額には、棚卸資産や有形固定資産の時価評価等が含まれております。
*3：販売費及び一般管理費 *4：研究開発費
*5：期間費用を平準化するための調整項目 (税金等) が含まれております。 *6：買収関連費用や株式売出し費用など、一過性かつ一定規模の利益または損失が含まれております。
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GAAPとNON-GAAP*1 間の調整項目
2020年12月期 2021年12月期
(億円)
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期
親会社の所有者に帰属する当期損益
113 119 153 72 137 240 378
(GAAP/PPA*2後)
営業損益段階までの調整項目 +204 +130 +192 +198 +224 +259 +300
当期損益調整項目
-17 -12 -9 -28 -35 -41 -49
(Non-GAAP調整による税効果影響等）
親会社の所有者に帰属する当期損益
299 237 336 242 326 458 629
(Non-GAAP)
Non-GAAP EPS*3 (円) 17.5 13.8 19.5 14.0 18.8 25.9 32.5
*1 : Non-GAAP業績値は、財務会計上の数値 (GAAP:IFRS) から非経常的な項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したものです。当社グループの恒常的な経営成績を理解するために有用な情報と判断
しており、当社グループはNon-GAAPベースで業績を開示しております。具体的には、企業買収に伴い、認識した無形資産の償却額およびその他のPPA (取得原価の配分) 影響額、株式報酬費用や当社グループが控除すべきと判断す
る一過性の利益や損失などを控除もしくは調整しております。
*2 : PPA (取得原価の配分) の影響額には、棚卸資産や有形固定資産の時価評価等が含まれております。
*3 : 基本的一株当たり四半期利益
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2021年12月期 第3四半期 決算概要
GAAP
売上収益の前年同期比、前四半期比は小数点以下第2位を四捨五入
2020年12月期 2021年12月期
(億円)
第3四半期 9か月累計 第2四半期 第3四半期 9か月累計
前年同期比 前四半期比 前年同期比
(7-9月) (1-9月) (4-6月) (7-9月) (1-9月)
売上収益 1,787 5,241 2,179 2,584 +44.6% +18.6% 6,800 +29.7%
売上総利益率 47.2% 46.9% 48.2% 52.2% +5.0pts +4.1pts 49.7% +2.8pts
営業損益 172 478 355 538 +366 +184 1,195 +717
(率) (9.7%) (9.1%) (16.3%) (20.8%) (+11.2pts) (+4.5pts) (17.6%) (+8.4pts)
親会社の所有者に帰属す
153 385 240 378 +225 +138 755 +370
る当期損益
EBITDA*1 518 1,555 687 882 +364 +195 2,196 +641
１米ドル= 107円 108円 109円 110円 3円 円安 1円 円安 108円 0円 円高
１ユーロ= 123円 121円 131円 131円 8円 円安 0円 円高 129円 9円 円安
*1: 営業利益+減価償却費及び償却費
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設備投資額の状況*1*2
設備 マスク・治工具等 売上比率
(億円)
400 火災*3復旧対応
30.0%
300 281
20.0%
225
212
200
10.3%
13.8% 8.2% 10.0%
100 74 112
61 63
49 53 46
33 39 68
3.8%
2.2% 2.5% 2.9% 3.2% 3.5% 2.4% 2.6% 8
0 0.0%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 予想
2019 2020 2021
*1: 有形固定資産および無形資産への投資決定ベースの金額であり、キャッシュ・フロー計算書に記載の現金支出とは一致しません。ただし、IDT, Dialog投資分は設備納入ベースの金額としております。
*2: 2019年12月期第2四半期よりIDT投資分を、2021年12月期第3四半期よりDialog投資分を含めて、当社グループ全体の投資金額を表示しております。
*3: 2021年3月19日に当社連結子会社の工場において発生した火災
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2021年12月期第3四半期以降の主な広報発表
新製品・ソリューション、採用・協業
▪ ルネサス、トヨタの次世代マルチメディアシステムに採用、LEXUSに搭載
▪ 次世代の車載中央コンピュータ向けに、新開発のゲートウェイ用SoC「R-Car S4」と
PMICを組み合わせた車載ゲートウェイソリューションを発表
▪ 産業およびIoTアプリケーションに向けRAファミリ拡充し、200MHz動作の高性能なエン
トリ品「RA6E1グループ」を発売
▪ ADASや自動運転システム向けソフトウェア開発を加速する、R-Car用ソフトウェア開発
キットを提供開始
▪ 機器の高性能化と省電力化を両立し、非接触操作を実現するHMI機能を搭載した32ビット
RXマイコン「RX671」を発売
▪ ルネサスとDialog社製品を組み合わせた35種類以上の「ウィニング・コンビネーション」
を発表
▪ IoT システムの迅速な開発、試作を可能にする、モジュール式開発プラットフォーム「ク
イックコネクトIoT」を発売
コーポレートアクション
▪ ルネサスがDialog社の買収を完了
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Celeno社買収について
Celeno社概要 狙い
事業内容 Wi-Fi向けチップセットなどの コネクティビティ ポートフォリオの拡充
開発、販売
▪ 業界最小のWi-Fi 6/6E チップセット獲得により、Dialog社買収を
2019 2020 通じて拡充したコネクティビティを更に強化
業績 売上高 22.7 37.0
高成長市場向けにエンドツーエンドソリューション提供
(百万米ドル、連結)
営業利益 ▲12.8 ▲8.6
▪ IoT, インフラ, 産業, 自動車分野で需要が高まるコネクティビティ
当期利益 ▲13.3 ▲9.0
用途に、クライアント＋アクセスポイント双方をカバーする
ソリューション提供
買収概要
グローバルR&D人材増強
買収総額 315 百万米ドル ▪ イスラエルを中心拠点とするR&D人材獲得
買収原資 手元現金 シナジー効果
▪ クロスセルや高成長市場へのアクセスによる売上拡大
クロージング 2021年12月末まで (予定) ▪ 業務効率化によるコスト節減
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Renesas.com
(将来予測に関する注意)
本資料に記載されているルネサス エレクトロニクスグループの計画、戦略及び業績見通しは、現時点で入手可能な情報に
基づきルネサス エレクトロニクスグループが判断しており、潜在的なリスクや不確実性が含まれております。そのため、
実際の業績等は、様々な要因により、これら見通し等とは大きく異なる結果となりうることをあらかじめご承知願います。
実際の業績等に影響を与えうる重要な要因としては、(１) ルネサス エレクトロニクスグループの事業領域を取り巻く日本、
北米、アジア、欧州等の経済情勢、(２) 市場におけるルネサス エレクトロニクスのグループ製品、サービスに対する需要
動向や競争激化による価格下落圧力、(３) 激しい競争にさらされた市場においてルネサス エレクトロニクスグループが引き
続き顧客に受け入れられる製品、サービスを供給し続けていくことができる能力、(４) 為替レート (特に米ドルと円との為
替レート) の変動等がありますが、これら以外にも様々な要因がありえます。また、世界経済の悪化、世界の金融情勢の悪
化、国内外の株式市場の低迷等により、実際の業績等が当初の見通しと異なる結果となる可能性もあります。
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