2021年12月期
第2四半期
プレゼンテーション
ルネサス エレクトロニクス株式会社
2021年7月29日
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved.
2021年 第2四半期 決算説明資料
経営者が意思決定する際に使用する指標 (以下Non-GAAPベース) を資料上開示しております。
Non-GAAP連結業績は、財務会計上の数値 (GAAP：IFRS) から非経常的な項目やその他
特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したもので、当社グループの恒
常的な経営成績を理解するために有用な情報と判断しております。
当社は、通期の業績予想に代えて、翌四半期累計期間の業績予想を開示しております。
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 2
注意事項
▪ IFRS適用：今後もグローバルな事業展開を推進していくことを踏まえ、資本市場における財務情報の国際的な比較可能性の向上
を目的に、2018年12月期の有価証券報告書における連結財務諸表より、国際財務報告基準 (IFRS) を任意適用しております。
▪ 業績予想の開示方法：2019年12月期第1四半期の業績予想から、業績予想の開示方法をレンジ形式に変更することに加え、当社グ
ループの恒常的な経営成績の理解に有用な情報を提供するために、財務会計上の数値 (GAAP) から企業買収などに関係した非経常
的な項目やその他特定の調整項目を一過性の利益や損失として一定のルールに基づいて控除もしくは調整した「Non-GAAPベー
ス」にて売上総利益率・営業利益率を開示することといたしました。ただし、売上収益はIFRSに基づく金額であり、Non-GAAP
調整は含まれておりません。なお、売上総利益率および営業利益率は、売上収益予想の中間値により算出しております。
▪ セグメント開示：当社グループは、半導体専業メーカーでありますが、その事業を分類してより適切に経営情報の開示を行うため、
2019年12月期第３四半期より「自動車向け事業」および「産業・インフラ・IoT向け事業」を報告セグメントとしてのセグメント
別の開示を行っております。
▪ 費用計上区分の変更：当社は、IDT社の買収およびその後のIDT社によるルネサスエレクトロニクス・アメリカ社の吸収合併を経
て「One Renesas」に向け2020年１月１日以降、事業プロセスやITシステムなどの統合に着手したことを契機とし、当社グルー
プの財政状態や経営成績をより適切に表示するために、費用計上区分の見直しを実施いたしました。当該会計方針の変更は遡及適
用され、2019年12月期については、遡及適用後の連結財務諸表となっております。
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 3
2021年12月期 第2四半期 決算概要
NON-GAAP*1
売上収益の前年同期比、前四半期比、予想比は小数点以下第2位を四捨五入
2020年12月期 2021年12月期
(億円) 第2四半期 第2四半期 上期
第2四半期 上期 第1四半期 予想比*2 予想比*2
(4-6月) (4-6月) 前年同期比 前四半期比 (1-6月) 前年同期比
(4-6月) (1-6月) (1-3月) (4/28時点) (4/28時点)
予想 実績 実績
2,040
売上収益 1,667 3,454 2,037 2,179 +30.7% +7.0% +6.8% 4,216 +22.0% +3.4%
(±40)
売上総利益率 47.5% 47.4% 50.2% 50.0% 52.0% +4.5pts +1.8pts +2.0pts 51.1% +3.7pts +1.0pt
302 639 526 479 614 +312 +88 +134 1,140 +501 +134
営業損益 (率)
(18.1%) (18.5%) (25.8%) (23.5%) (28.2%) (+10.0pts) (+2.3pts) (+4.7pts) (27.0%) (+8.5pts) (+2.4pts)
親会社の所有者に
237 536 326 - 458 +221 +133 - 784 +248 -
帰属する当期損益
EBITDA*3 508 1,085 718 - 806 +297 +88 - 1,524 +439 -
1米ドル= 108円 109円 104円 107円 109円 1円 円安 5円 円安 2円 円安 107円 2円 円高 1円 円安
1ユーロ= 118円 119円 127円 128円 131円 13円 円安 4円 円安 3円 円安 129円 9円 円安 1円 円安
*1: Non-GAAP業績値は、財務会計上の数値 (GAAP:IFRS) から非経常的な項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したものです。当社グループの恒常的な経営成績を理解するために有用な情報と
判断しており、当社グループはNon-GAAPベースで業績を開示しております。具体的には、企業買収に伴い、認識した無形資産の償却額およびその他のPPA (取得原価の配分) 影響額、株式報酬費用や当社グループが控除すべきと
判断する一過性の利益や損失などを控除もしくは調整しております。ただし、売上収益はIFRSに基づく金額であり、Non-GAAP調整は含まれておりません。
*2: 各数値は売上収益予想レンジの中央値との対比
*3: 営業損益+減価償却費及び償却費
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 4
売上収益*1 四半期推移
自動車向け事業 産業・インフラ・IoT向け事業 その他
2,179
(億円)
2,037 49
売上収益
1,926 1,920 1,916 38
2,000 1,834 1,787
46 42 1,787 35 YoY: +30.7%
44 26 1,667 25 QoQ: +7.0%
25
1,503 1,061
1,500 42 1,032
945 953 自動車向け事業
931 1,008 796
935 726 YoY: +46.1%
QoQ: +2.8%
1,000 827
産業・インフラ・IoT
1,069 向け事業
500 935 916 967 928 966
859 870 826 YoY: +16.7%
633 QoQ: +10.6%
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2019 2020 2021
*1: 売上収益はIFRSに基づく金額であり、Non-GAAP調整は含まれておりません。
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 5
2021年12月期 第2四半期 売上収益・売上総利益率・営業利益率
NON-GAAP*1
2021年12月期 2021年12月期 2021年12月期 営業利益率 予想比 +4.7pts
第1四半期 第2四半期 第2四半期
実績 予想 実績 売上収益
(2021年1-3月) (2021年4-6月) (2021年4-6月) 売上総利益率
為替
売上収益 製品ミックス
2,037億円 2,040億円 2,179億円
予想比: +6.8% 生産回収
(±40億円)
QoQ: +7.0% 製造費用等
営業費用
売上総利益率
予想比: +2.0pts 50.2％ 50.0％ 52.0% 営業利益率 QoQ +2.3pts
QoQ: +1.8pts 売上収益
売上総利益率
営業利益率
為替
予想比: +4.7pts 25.8% 23.5% 28.2% 製品ミックス
QoQ: +2.3pts 生産回収
製造費用等
*1: Non-GAAP業績値は、財務会計上の数値 (GAAP:IFRS) から非経常的な項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したものです。
当社グループの恒常的な経営成績を理解するために有用な情報と判断しており、当社グループはNon-GAAPベースで業績を開示しております。具体的には、企業
買収に伴い、認識した無形資産の償却額およびその他のPPA (取得原価の配分) 影響額、株式報酬費用や当社グループが控除すべきと判断する一過性の利益や損失
営業費用
などを控除もしくは調整しております。ただし、売上収益はIFRSに基づく金額であり、Non-GAAP調整は含まれておりません。
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 6
当社在庫 (決算ベース) とDOI*1
自動車 産業・インフラ・IoT 全社合計
在庫 DOI 在庫 DOI 在庫 DOI
(億円) (日) (億円) (日) (億円) (日)
1,000 150 1,000 150 2,000 150
DOI
750 750 1,500
100 100 100
500 500 1,000
原材料
50 50 50
250 仕掛品 250 500
完成品
0 0 0 0 0 0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021
*1: DOI=当該四半期末棚卸資産残高 / 当該四半期売上原価 (Non-GAAP) × 90
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 7
販売チャネル在庫*1 (管理ベース) とWOI*2
自動車 産業・インフラ・IoT 全社合計
在庫 WOI 在庫 WOI 在庫 WOI
(億円) (週) (億円) (週) (億円) (週)
1,500 18.0 1,500 18.0 2,000 12.0
WOI 1,500 9.0
1,000 12.0 1,000 12.0
1,000 6.0
500 6.0 500 6.0
流動在庫*3 500 3.0
長期保有在庫等*4
0 0.0 0 0.0 0 0.0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021
*1: チャネル在庫 ：日系顧客向けの特約店と海外のディストリビューター (旧インターシル、旧IDT分含む) の在庫総量
*2: WOI ：WOI=当該四半期末チャネル在庫 / (当該四半期チャネル売上原価／13週) 。なお、在庫管理上、適切なWOI算出のためチャネル在庫から特殊な長期保有在庫等 (EOL、イーコマース用在庫等)を除いた在庫残高を使用
*3: 流動在庫 ：チャネル在庫ー長期保有在庫等
*4: 長期保有在庫等 ：保有期間が特殊な在庫 (EOL、イーコマース用在庫等)
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 8
前工程稼働率*1 四半期推移
ウェハ投入量ベース
トータル 6インチライン 8インチライン 12インチライン
100%
80%
60%
40%
20%
0%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2019 2020 2021
*1: 稼働率：2021年第1四半期から、6インチラインのうち集約予定の滋賀工場生産能力を除外し計算しております。
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 9
NON-GAAP*1 EBITDA*2*3 およびGAAPキャッシュ・フローの状況
Non-GAAP EBITDA GAAP キャッシュ・フロー
(億円)
EBITDA (億円) 営業CF
824
EBITDAマージン 投資CF 792
806 50% 723 734
800 750 フリーCF *4 671 649
718
700 40% 600 544 546
478 479 473 625
600 560 576 573 575
450
530 517 382 359 382
508
500 30% 287 412
300
207
400
322 150 44
20% 187
300 2021 1H
2019 FCF 2020 FCF
FCF
2019 2020 20211H 0 1,456億円 1,837億円
200 1,037億円
1,929億円 2,232億円 1,524億円 10%
-150 -101 -61
100 -162 -118 -121 -97 -103 -101 -108
-163 子会社株式の
取得による支出*5
0 0% -300 6,858億円を除いた数値
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2019 2020 2021 2019 2020 2021
*1: Non-GAAP業績値は、財務会計上の数値 (GAAP:IFRS) から非経常的な項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したものです。当社グループの恒常的な経営成績を理解するために有用な情報と
判断しており、当社グループはNon-GAAPベースで業績を開示しております。具体的には、企業買収に伴い、認識した無形資産の償却額およびその他のPPA (取得原価の配分) 影響額、株式報酬費用や当社グループが控除すべきと
判断する一過性の利益や損失などを控除もしくは調整しております。
*2: 当社は、IDT社の買収およびその後のIDT社によるルネサスエレクトロニクス・アメリカ社の吸収合併を経て「One Renesas」に向け2020年１月１日以降、事業プロセスやITシステムなどの統合に着手したことを契機とし、当社グ
ループの財政状態や経営成績をより適切に表示するために、費用計上区分の見直しを実施いたしました。当該会計方針の変更は遡及適用され、2019年12月期については、遡及適用後の連結財務諸表となっております。
*3: 営業利益+減価償却費及び償却費
*4: 営業キャッシュフロー＋投資キャッシュフロー *5:IDT株式の取得にかかる支出
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 10
2021年12月期 第2四半期 主要セグメント別業績
NON-GAAP*1
自動車 産業・インフラ・IoT
全社合計
向け事業 向け事業
売上収益 1,061億円 1,069億円 2,179億円
(QoQ) (+2.8%) (+10.6%) (+7.0%)
売上総利益率 43.8％ 61.8％ 52.0%
(QoQ) (+1.4pts) (+2.0pts) (+1.8pts)
営業利益率 23.6% 32.4% 28.2%
(QoQ) (+1.5pts) (+6.6pts) (+2.3pts)
*1: Non-GAAP業績値は、財務会計上の数値 (GAAP:IFRS) から非経常的な項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したものです。当社グループの恒常的な経営成績を理解するために有用な情報と
判断しており、当社グループはNon-GAAPベースで業績を開示しております。具体的には、企業買収に伴い、認識した無形資産の償却額およびその他のPPA (取得原価の配分) 影響額、株式報酬費用や当社グループが控除すべきと
判断する一過性の利益や損失などを控除もしくは調整しております。ただし、売上収益はIFRSに基づく金額であり、Non-GAAP調整は含まれておりません。
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 11
2021年12月期 第3四半期予想
NON-GAAP*1
売上収益の前年同期比、前四半期比、予想比は小数点以下第2位を四捨五入
2020年12月期 2021年12月期
(億円) 第3四半期
9か月累計
第3四半期 9か月累計 第2四半期 (7-9月)
前年同期比 前四半期比 (1-9月) 前年同期比
(7-9月) (1-9月) (4-6月) 予想中央値
予想
（レンジ）
売上収益 2,400 +34.3% +10.2% 6,616 +26.2%
1,787 5,241 2,179
(±40) (±2.2pts) (±1.8pts) (±40) (±0.8pt)
売上総利益率*2 47.5% 47.4% 52.0% 53.0% +5.5pts +1.0pt 51.8% +4.4pts
営業利益率*2 20.4% 19.2% 28.2% 29.0% +8.6pts +0.8pt 27.8% +8.6pts
1米ドル= 107円 108円 109円 109円 2円 円安 0円 円安 107円 1円 円高
1ユーロ= 123円 121円 131円 130円 7円 円安 1円 円高 129円 9円 円安
*1: Non-GAAP業績値は、財務会計上の数値 (GAAP:IFRS) から非経常的な項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したものです。当社グループの恒常的な経営成績を理解するために有用な情報と
判断しており、当社グループはNon-GAAPベースで業績を開示しております。具体的には、企業買収に伴い、認識した無形資産の償却額およびその他のPPA (取得原価の配分) 影響額、株式報酬費用や当社グループが控除すべきと
判断する一過性の利益や損失などを控除もしくは調整しております。ただし、売上収益はIFRSに基づく金額であり、Non-GAAP調整は含まれておりません。
*2: 各数値は売上収益予想レンジの中央値との対比
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 12
2021年12月期 第3四半期の売上・需要見通し
自動車 産業・インフラ・IoT
全社合計
向け事業 向け事業
売上収益
QoQ ＋＋ ＋ +10.2%
＋＋
(セル・イン)
予想
YoY ＋＋ ＋＋ +34.3%
＋＋
顧客の需要 QoQ ＋＋ ＋＋ ＋＋
(セル・スルー)
見通し
YoY ＋＋ ＋＋ ＋＋
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 13
受注状況
受注残高*1*2 (管理ベース)
需要見通しへの取組み
(億円)
自動車 全社合計
4,000 長期受注
(2022まで)
3,000
（億円）
2,000 8,000
BTO
1,000
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 6,000
2019 | 2020 | 2021 供給見通しへの取組み
(億円) 産業・インフラ・IoT
4,000
4,000
マルチソーシング
3,000
2,000
2,000
長期発注
1,000
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
戦略的在庫管理
2019 | 2020 | 2021 2019 | 2020 | 2021
*1: 為替レートは、実勢レートで計算しております。*2: 受注残高は当該四半期における総額から、EOL品等を除いた残高です。
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 14
火災*1影響まとめ
2021年12月期 那珂工場 N3棟 生産回復の状況
第1四半期 第2四半期 第2四半期 概要
(1-3月) (4-6月) (4-6月) 生産量
実績 予想 実績
グロス影響額 ー ▲230 ▲187 出荷減 ターゲット
0.5ヶ月分
在庫出荷、代替生産、原材料調達ボトル
リカバリー ー +60 +60 火災前
ネック解消等
生産能力
0.2ヶ月分
売上収益 ー ▲170 ▲126
営業利益
▲8 ▲140 ▲114 含 稼働損
(Non-GAAP)
営業利益
▲24 ▲215 ▲193 含 在庫滅却費用及び原状回復・補修費
(GAAP)
設備投資 (認許) +68 +180 +112 焼損設備の調達
1Q実績 2Q実績 3Q見通し
*1：2021年3月19日に当社連結子会社の工場において発生した火災
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 15
公募・売出しについて
公募・売出し サマリー
格付
Dialog社
条件決定日： 2021年6月9日 買収公表前 買収公表後 公募・売出し後
新規発行株式数*1： 194,320,400株 (希薄化率10.1%) S&P BBB- negative BBB- Credit BBB- stable
Watch Negative
売出株式数*2： 165,294,600株 Fitch BBB- stable BBB- Rating - (変更なし)
Watch Negative
発行・売出価格： 1,174円 (ディスカウント率3.06%)
当社資金調達額： 2,238億円 (払込金額の総額)
Dialog社の買収
株式流動性の状況：
2020年12月末 2021年6月末
流通株式比率*3 47.2% → 60.8% 2021年末までに
完了予定(従来通り)
*1: オーバーアロットメント12,452,600株を含む
*2: 売出人はINCJ、オーバーアロットメント10,592,400株を含む
*3: 東京証券取引所の定める流通株式比率算出基準に拠る
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 16
APPENDIX
本パートでは、セグメント情報やGAAP (IFRS) 準拠の財務報告ベースの数値を補足情報として掲載しています。
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 17
セグメント別の売上収益および売上総利益
NON-GAAP*1
2020年12月期 2021年12月期
(億円) 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 通期 第1四半期 第2四半期
前年同期比 前四半期比
(1-3月) (4-6月) (7-9月) (10-12月) (1-12月) (1-3月) (4-6月)
売上収益 1,787 1,667 1,787 1,916 7,157 2,037 2,179 +30.7% +7.0%
自動車 935 726 796 953 3,410 1,032 1,061 +46.1% +2.8%
産業・インフラ・IoT 826 916 967 928 3,636 966 1.069 +16.7% +10.6%
その他 26 25 25 35 111 38 49 +97.1% +27.7%
845 792 849 901 3,387 1,022 1,133 +341 +110
売上総利益 (率)
(47.3%) (47.5%) (47.5%) (47.0%) (47.3%) (50.2%) (52.0%) (+4.5pts) (+1.8pts)
363 263 297 361 1,285 438 465 +202 +27
自動車
(38.8%) (36.2%) (37.4%) (37.9%) (37.7%) (42.4%) (43.8%) (+7.6pts) (+1.4pts)
479 525 550 537 2,091 578 660 +135 +82
産業・インフラ・IoT
(58.0%) (57.3%) (56.9%) (57.9%) (57.5%) (59.8%) (61.8%) (+4.4pts) (+2.0pts)
3 4 2 3 11 4 7 +3 +3
その他
(10.1%) (15.5%) (6.6%) (8.9%) (10.1%) (10.8%) (13.7%) (-1.8pts) (+2.9pts)
調整額*2 - - - - - 2 1 +1 -1
*1: Non-GAAP業績値は、財務会計上の数値 (GAAP:IFRS) から非経常的な項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したものです。当社グループの恒常的な経営成績を理解するために有用な情報と
判断しており、当社グループはNon-GAAPベースで業績を開示しております。具体的には、企業買収に伴い、認識した無形資産の償却額およびその他のPPA (取得原価の配分) 影響額、株式報酬費用や当社グループが控除すべきと
判断する一過性の利益や損失などを控除もしくは調整しております。ただし、売上収益はIFRSに基づく金額であり、Non-GAAP調整は含まれておりません。
*2: 非経常項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したもののうち、報告セグメントに振り分けたものなどです。
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 18
セグメント別の営業利益およびEBITDA*1
NON-GAAP*2
2020年12月期 2021年12月期
(億円) 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 通期 第1四半期 第2四半期
前年同期比 前四半期比
(1-3月) (4-6月) (7-9月) (10-12月) (1-12月) (1-3月) (4-6月)
337 302 365 372 1,375 526 614 +312 +88
営業利益(率)
(18.8%) (18.1%) (20.4%) (19.4%) (19.2%) (25.8%) (28.2%) (+10.0pts) (+2.3pts)
144 79 107 154 484 228 251 +172 +23
自動車
(15.4%) (10.8%) (13.5%) (16.2%) (14.2%) (22.1%) (23.6%) (+12.8pts) (+1.5pts)
190 242 251 214 897 249 346 +104 +97
産業・インフラ・IoT
(23.0%) (26.5%) (26.0%) (23.0%) (24.7%) (25.8%) (32.4%) (+5.9pts) (+6.6pts)
3 4 1 3 12 4 7 +2 +3
その他
(11.4%) (17.7%) (5.6%) (8.5%) (10.6%) (10.8%) (13.8%) (-4.0pts) (+2.9pts)
調整額*3 - -23 5 1 -17 45 11 +34 -34
EBITDA 576 508 573 575 2,232 718 806 +297 +88
自動車 282 182 216 265 945 339 360 +178 +21
産業・インフラ・IoT 289 345 351 305 1,290 330 428 +83 +98
その他 5 4 1 3 14 4 7 +2 +3
調整額*3 - -23 5 1 -17 45 11 +34 -34
*1: 営業損益+減価償却費及び償却費
*2: Non-GAAP業績値は、財務会計上の数値 (GAAP:IFRS) から非経常的な項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したものです。当社グループの恒常的な経営成績を理解するために有用な情報と
判断しており、当社グループはNon-GAAPベースで業績を開示しております。具体的には、企業買収に伴い、認識した無形資産の償却額およびその他のPPA (取得原価の配分) 影響額、株式報酬費用や当社グループが控除すべきと
判断する一過性の利益や損失などを控除もしくは調整しております。
*3: 非経常項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したもののうち、報告セグメントに振り分けたものなどです。
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 19
バランスシートの状況
GAAP
2020年 2020年 2020年 2020年 2021年 2021年
(億円)
3月末 6月末 9月末 12月末 3月末 6月末
資産合計 16,578 16,345 16,204 16,090 16,881 19,427
うち 現金及び現金同等物*1 1,369 1,485 1,759 2,198 2,436 5,048
うち 棚卸資産 957 1,018 969 898 866 944
うち のれん 6,209 6,146 6,036 5,905 6,316 6,309
うち 無形資産 4,303 4,098 3,867 3,648 3,697 3,519
負債合計 10,305 10,051 9,883 9,893 9,669 9,669
うち 有利子負債*2 7,642 7,402 7,171 6,937 6,711 6,477
資本合計 6,273 6,294 6,322 6,197 7,211 9,758
D/Eレシオ (グロス)*3 1.22 1.18 1.14 1.12 0.93 0.67
D/Eレシオ (ネット)*4 1.00 0.94 0.86 0.77 0.60 0.15
親会社所有者帰属持分比率*5 37.7% 38.3% 38.8% 38.3% 42.5% 50.1%
レバレッジレシオ (グロス) (倍)*6 3.5 3.4 3.2 3.1 2.8 2.4
レバレッジレシオ (ネット) (倍)*7 2.9 2.7 2.4 2.1 1.8 0.5
*1: 手許現金、随時引き出し可能な預金および容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期的な投資から構成されております。
*2: 借入金 (流動負債)＋借入金 (非流動負債)＋リース負債 (流動負債)＋リース負債 (非流動負債)＋社債の合計
*3: 有利子負債／親会社の所有者に帰属する持分 *4: (有利子負債-現金及び現金同等物)／親会社の所有者に帰属する持分 *5:親会社の所有者に帰属する持分／負債及び資本合計
*6: 有利子負債／EBITDA ただし、EBITDAはNon-GAAPベース *7: (有利子負債-現金及び現金同等物)／EBITDA ただし、EBITDAはNon-GAAPベース
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 20
GAAPとNON-GAAP間の調整項目
▪ Non-GAAPベース：Non-GAAP業績値は、財務会計上の数値 (GAAP) から非経常的な項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したものです。
当社グループの恒常的な経営成績を理解するために有用な情報と判断しており、当社グループはNon-GAAPベースで業績を開示しております。具体的には、企業買収に伴い、
認識した無形資産の償却額およびその他のPPA (取得原価の配分) 影響額、株式報酬費用や当社グループが控除すべきと判断する一過性の利益や損失などを控除もしくは調整
しております。ただし、売上収益はIFRSに基づく金額であり、Non-GAAP調整は含まれておりません。
▪ PPA (取得原価の配分) の影響額には、棚卸資産や有形固定資産の時価評価等が含まれています。
2020年12月期 2021年12月期
(億円)
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期
売上収益 1,787 1,667 1,787 1,916 2,037 2,179
売上総利益 (GAAP/PPA後) 823 791 844 899 978 1,049
PPA影響 (有形固定資産償却：COGS*1) +6 +3 +3 +3 +3 +2
PPA影響 (無形資産償却：COGS) - - - - - -
PPA影響 (棚卸資産の時価評価：COGS) - - - - - -
PPA影響 (その他：COGS) - - - - - -
株式報酬費用 (COGS) +3 +1 +5 +3 +3 +4
その他調整項目*2 (COGS) +13 -4 -4 -4 +12 -4
その他非経常項目*3 (COGS) - +1 +1 +1 +27 +82
売上総利益 (Non-GAAP) 845 792 849 901 1,022 1,133
売上総利益率 (Non-GAAP) (%) 47.3% 47.5% 47.5% 47.0% 50.2% 52.0%
*1: 売上原価 *2: 期間費用を平準化するための調整項目 (税金等) が含まれております。 *3：買収関連費用や株式売出し費用など、一過性かつ一定規模の利益または損失が含まれております。
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 21
GAAPとNON-GAAP*1 間の調整項目
2020年12月期 2021年12月期
(億円)
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期
営業損益 (GAAP/PPA後) 133 173 172 173 302 355
売上総利益段階までの調整項目 +22 +1 +5 +2 +45 +83
PPA影響*2 (無形資産償却：SG＆A*3) +142 +132 +132 +130 +129 +139
PPA影響 (有形固定資産償却：R&D*4) +1 +1 +1 +1 +0 +0
PPA影響 (有形固定資産償却：SG＆A) +0 +0 +0 +0 +0 +0
PPA影響 (その他：R&D) - - - - - -
PPA影響 (その他：SG＆A、その他の費用) - - - - - -
株式報酬費用 (R&D) +19 +9 +24 +12 +12 +16
株式報酬費用 (SG&A) +17 +7 +30 +14 +15 +19
その他の調整項目*5 (R&D) +1 -0 -0 -0 +1 -0
その他の調整項目*5 (SG&A) -4 -6 -6 +15 -1 -2
その他非経常項目*6 (R&D) - +0 +0 +0 +0 +0
その他非経常項目*6 (SG&A、他) +6 -15 +5 +24 +22 +5
営業損益 (Non-GAAP) 337 302 365 372 526 614
営業利益率 (Non-GAAP) (%) 18.8% 18.1% 20.4% 19.4% 25.8% 28.2%
*1 : Non-GAAP業績値は、財務会計上の数値 (GAAP:IFRS) から非経常的な項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したものです。当社グループの恒常的な経営成績を理解するために有用な情報と
判断しており、当社グループはNon-GAAPベースで業績を開示しております。具体的には、企業買収に伴い、認識した無形資産の償却額およびその他のPPA (取得原価の配分) 影響額、株式報酬費用や当社グループが控除すべきと
判断する一過性の利益や損失などを控除もしくは調整しております。
*2 : PPA (取得原価の配分) の影響額には、棚卸資産や有形固定資産の時価評価等が含まれております。
*3：販売費及び一般管理費 *4：研究開発費
*5：期間費用を平準化するための調整項目 (税金等) が含まれております。 *6：買収関連費用や株式売出し費用など、一過性かつ一定規模の利益または損失が含まれております。
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 22
GAAPとNON-GAAP*1 間の調整項目
2020年12月期 2021年12月期
(億円)
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期
親会社の所有者に帰属する当期損益
113 119 153 72 137 240
(GAAP/PPA*2後)
営業損益段階までの調整項目 +204 +130 +192 +198 +224 +259
当期損益調整項目
-17 -12 -9 -28 -35 -41
(Non-GAAP調整による税効果影響等）
親会社の所有者に帰属する当期損益
299 237 336 242 326 458
(Non-GAAP)
Non-GAAP EPS*3 (円) 17.5 13.8 19.5 14.0 18.8 25.9
*1 : Non-GAAP業績値は、財務会計上の数値 (GAAP:IFRS) から非経常的な項目やその他特定の調整項目を一定のルールに基づいて控除もしくは調整したものです。当社グループの恒常的な経営成績を理解するために有用な情報と
判断しており、当社グループはNon-GAAPベースで業績を開示しております。具体的には、企業買収に伴い、認識した無形資産の償却額およびその他のPPA (取得原価の配分) 影響額、株式報酬費用や当社グループが控除すべきと
判断する一過性の利益や損失などを控除もしくは調整しております。
*2 : PPA (取得原価の配分) の影響額には、棚卸資産や有形固定資産の時価評価等が含まれております。
*3 : 基本的一株当たり四半期利益
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 23
2021年12月期 第2四半期 決算概要
GAAP
売上収益の前年同期比、前四半期比は小数点以下第2位を四捨五入
2020年12月期 2021年12月期
(億円)
第2四半期 上期 第1四半期 第2四半期 上期
前年同期比 前四半期比 前年同期比
(4-6月) (1-6月) (1-3月) (4-6月) (1-6月)
売上収益 1,667 3,454 2,037 2,179 +30.7% +7.0% 4,216 +22.0%
売上総利益率 47.5% 46.7% 48.0% 48.2% +0.7pt +0.2pt 48.1% +1.4pts
173 306 302 355 +182 +53 657 +351
営業損益 (率)
(10.4%) (8.8%) (14.8%) (16.3%) (+5.9pts) (+1.5pts) (15.6%) (+6.7pts)
親会社の所有者に帰属す
119 232 137 240 +121 +103 377 +145
る当期損益
EBITDA*1 516 1,037 627 687 +171 +61 1,314 +277
１米ドル= 108円 109円 104円 109円 1円 円安 5円 円安 107円 2円 円高
１ユーロ= 118円 119円 127円 131円 13円 円安 4円 円安 129円 9円 円安
*1: 営業利益+減価償却費及び償却費
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 24
設備投資額の状況*1*2
(億円) 設備 マスク・治工具等 売上比率
火災*3復旧対応
400 30.0%
300 281
20.0%
225
200
13.8% 10.3%
10.0%
100 74 112
53 61 63 100
49 39 46
33 68
3.2% 3.5% 3.8%
2.2% 2.5% 2.9% 2.4% 2.6%
0 0.0%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 予想
2019 2020 2021
*1: 有形固定資産および無形資産への投資決定ベースの金額であり、キャッシュ・フロー計算書に記載の現金支出とは一致しません。但し、IDT投資分は設備納入ベースの金額としております。
*2: 2020年12月期第3四半期よりIDT投資分の区分表示を変更し、当社グループ全体の投資金額を表示しております。過年度分についてもこの表示方法を適用しております。
*3: 2021年3月19日に当社連結子会社の工場において発生した火災
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 25
2021年12月期第2四半期以降の主な広報発表
当社新製品・ソリューション
▪ ルネサス、大規模セルラIoTに向けて、シーカンスの実績あるモナーク技術を使用した
LTE CAT-M1モジュール「RYZ014A」を発売
▪ 業界トップクラスの電力性能を実現する高精度AIアクセラレータ内蔵のエントリークラス
MPU「RZ/V2L」を発売
▪ データセンタ向けタイミング製品ポートフォリオを拡充し、超低ジッタ減衰＆クロック生
成を実現するFemtoClock2ファミリを提供開始
▪ 32ビットRXマイコンが、汎用マイコンとしては世界で初めてNISTによるセキュリティ規
格FIPS140-2のCMVP認証でレベル3を取得
▪ 低消費電力マイコンRL78ファミリを強化、周辺機能を拡充し、さらなる消費電力の低減
を実現した16ビット汎用「RL78/G23」を発売
主な採用・協業、コーポレートアクション
▪ ルネサスとSiFive、車載用次世代ハイエンドRISC-Vソリューションの共同開発で提携
▪ 新株式発行及び株式の売出しに関するお知らせ
▪ 気候関連財務情報開示タスクフォース（TCFD）提言への賛同を表明
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved. Page 26
Renesas.com
(将来予測に関する注意)
本資料に記載されているルネサス エレクトロニクスグループの計画、戦略及び業績見通しは、現時点で入手可能な情報に
基づきルネサス エレクトロニクスグループが判断しており、潜在的なリスクや不確実性が含まれております。そのため、
実際の業績等は、様々な要因により、これら見通し等とは大きく異なる結果となりうることをあらかじめご承知願います。
実際の業績等に影響を与えうる重要な要因としては、(１) ルネサス エレクトロニクスグループの事業領域を取り巻く日本、
北米、アジア、欧州等の経済情勢、(２) 市場におけるルネサス エレクトロニクスのグループ製品、サービスに対する需要
動向や競争激化による価格下落圧力、(３) 激しい競争にさらされた市場においてルネサス エレクトロニクスグループが引き
続き顧客に受け入れられる製品、サービスを供給し続けていくことができる能力、(４) 為替レート (特に米ドルと円との為
替レート) の変動等がありますが、これら以外にも様々な要因がありえます。また、世界経済の悪化、世界の金融情勢の悪
化、国内外の株式市場の低迷等により、実際の業績等が当初の見通しと異なる結果となる可能性もあります。
© 2021 Renesas Electronics Corporation. All rights reserved.