2020年３月期
第2四半期
決算説明資料
東 証 マ ザ ー ズ
証券コード：6574
2 0 1 9 年 1 1 月 1 3 日
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2020年３月期
第２四半期決算概要
エグゼクティブサマリ
前年同期比 前年2Q比
売上収益 1,238 百万円 +6.8% +9.3%
2Q累計（4-9月）
営業利益 , 116 百万円 +32.9% +11.9%
2020年3月期
四半期利益 , 74 百万円 +37.7% +17.0%
EBITDA , 232 百万円 +113.2% +64.6%
前年同期比で増収増益
Business 売上収益・営業利益ともに計画通りに進捗
&
採用プロセスの改善によりネイリストの応募者が増
Topics 加し、採用数は計画を上回る
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ＰＬサマリ
• 売上収益は前期に新規出店した6店舗の業績寄与と既存店の強化策が奏功し、前年同期比＋6.8％
• 営業利益はネイリスト採用数が計画以上となり人件費が増加したものの、増収効果とコスト効率化に
より吸収し、計画通りに進捗
• EBITDAの大幅な増加には、IFRS第16号「リース」の適用による影響を含む
（ 百万円 ）
2019年3月期 2020年3月期 対前年同期比 2020年3月期
進捗率
2Q累計（実績） 2Q累計（実績） 増減率 （予想）
売上収益 1,159 1,238 +6.8% 2,350 52.7%
売上原価 674 724 +7.4% - -
売上総利益 486 515 +6.0% - -
販売費及び一般管理費 393 399 +1.6% - -
営業利益 87 116 +32.9% 215 54.1%
税引前利益 85 111 +31.0% 210 52.9%
四半期/当期利益 53 74 +37.7% 130 56.7%
EPS (円) (希薄化後) 24.23 (23.53) 33.12 (32.71) 58.78 -
EBITDA 109 232 +113.2% - -
店舗数（FC１店舗含む） 49 51 +2
※上記指標は、国際会計基準(IFRS)により作成しております。
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売上収益、営業利益/率の四半期推移（会計期間）
• ２Q（7月～9月）は季節要因で需要が高まる時期
• 売上収益、営業利益ともに過去最高値を更新
• 営業利益率は人件費が増加したものの１Qから7.7ポイントUP
売上収益 営業利益 営業利益率
（百万円）
700
14.0% 12.8% 7.9% 13.0%
3.7% 8.5% 5.3%
2.0% 2.0% 3.4%
600 658
602 581
500 557 557
527 532
483 497 502
400
300
200
100 74 77 86
18 42 44 18 31
10 11
0
2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 2019 2020 2020
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
※上記指標は、国際会計基準(IFRS)により作成しております。
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営業利益増減分析
（百万円）
180 前期に新規出店した6店舗
+79 ▲49 の業績寄与と既存店強化策
160
が奏功
140
主にネイリストの採用数が
120 ▲6 +5 116 計画を上回ったことにより
人件費が増加
100
87
80
前年同期は、新規株式公開
60 （IPO）にかかる一過性の
40
費用が発生
20
0
2019.3 売上収益の 売上原価の 販管費の その他の 2020.3
2Q累計 2Q累計
増加 増加 増加 収益/費用
営業利益 営業利益
※上記指標は、国際会計基準(IFRS)により作成しております。
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来店客数、リピーター比率の推移
• 来店客数は前年同期に対して順調に増加し、前年同期比約10％増
• 自社ＷＥＢ＆アプリの利用促進を展開し、予約経路の適正化を継続
リピーターを確保しつつ、新規顧客も獲得
来店客数 2019/2Q 13万3千人 2020/2Q 14万5千人
新規 リピーター
（千人）
160
145
133 126 130
140
121 119 126
115 117 121
120
100
82.1 82.6 83.9 83.9 85.2 85.9 88.0 88.2 87.8 87.1
80 % % % % % % % % % %
60
40
20
17.9% 17.4% 16.1% 16.1% 14.8% 14.1% 12.0% 11.8% 12.2% 12.9%
0
2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 2019 2020 2020
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
※上記指標は、POSデータに基づいて作成しております。 ※ファストネイル全ブランド・全店舗（FC含む）の合計の数値となっております。
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平均顧客単価の推移
• 需要の高い２Qに顧客ニーズに合わせたデザイン性の高い商品を提案・販売
夏季に実施したキャンペーンが好評を博したフットネイルが、平均顧客単価UPに寄与
2018年1Qを100とした指標
108%
106.7%
106.3%
106%
104.2% 104.0%
103.3% 103.5%
104% 103.0%
102%
100.0% 100.0%
100% 98.8%
98%
96%
2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 2019 2020 2020
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
※上記指標は、POSデータに基づいて作成しております。 ※ファストネイル全ブランド・全店舗（FC含む）の合計の数値となっております。
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平均施術タイムとネイリスト1人あたりの生産性
平均施術タイムの推移 ネイリスト1人あたりの生産性
（分） （千円/月）
80 1000
900 862
836
790
70 800
704 723
700 636
60 56 56 56 57 56 56 56 600
55 54
53
500
50 400
300
40 200
100
30
0
2015 2016 2017 2018 2019 2020
3期 3期 3期 3期 3期 （2Q）
※上記指標は、POSデータに基づいて作成しております。 ※ネイリスト1名あたり平均月商は、以下の数式で算出しております。
※ファストネイル直営スタンダード店の平均値となっております。 [年間売上] ÷[1日8時間換算による年間平均在籍ネイリスト数]÷ [12ヶ月]
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ＢＳサマリ
• 借入条件の変更及び財務体質の強化を図るため、長期借入金の借換(リファイナンス)を実施
• IFRS第16号「リース」の適用により、使用権資産及びリース負債が増加
（百万円）
2020.3 2020.3
2019.3 増減額 2019.3 増減額
2Q 2Q
流動資産 324 344 +20 流動負債 507 735 +228
現預金 146 175 +30 営業債務及びその他の債務 64 51 ▲12
営業債権及びその他の債権 99 92 ▲7 借入金 149 220 +71
棚卸資産 59 52 ▲8 リース負債 1 152 +152
その他 19 25 +6 その他 293 311 +18
非流動資産 1,407 1,732 +325 非流動負債 333 385 +52
有形固定資産 73 70 ▲3 借入金 298 170 ▲128
使用権資産 - 325 325 リース負債 - 177 +177
のれん 650 650 - その他 35 38 +2
無形資産 496 493 ▲3 資本 890 956 +66
その他 188 193 +5 資本金 82 88 +6
資本剰余金 655 656 +0
利益剰余金/その他 153 213 +60
資産合計 1,731 2,076 +346 負債及び資本合計 1,731 2,076 +346
※上記指標は、国際会計基準(IFRS)により作成しております。
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キャッシュ・フロー計算書
• IFRS第16号「リース」の適用により、営業キャッシュ・フロ－が98百万円増加し、財務
キャッシュ・フローが同額減少
（百万円）
2019年3月期 2020年3月期
増減額
2Q（実績） 2Q（実績）
営業キャッシュ・フロー 46 198 +152
投資キャッシュ・フロー ▲24 ▲21 +3
財務キャッシュ・フロー 45 ▲148 ▲193
増減額 67 30 ▲37
期首残高 99 146 +47
期末残高 166 175 +10
※上記指標は、国際会計基準(IFRS)により作成しております。
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会員数の推移
• FASTNAIL TOWN（自社予約システム）への会員登録が順調に増加。41万3千人
（千人）
450
400 413
391
350 377
353
334
300
311
288
250 265
242
200 217
150
100
50
0
2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 2019 2020 2020
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
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2020年3月期
業績見通しと取組み
2 0 2 0 年 3月期 業績見通し
出店戦略を見直し、既存店の強化と厳選した出店展開により
売上収益 前期比＋4.5％、営業利益 前期比＋43.7％
営業利益率は2.4ポイントUPの9.1％を見込む
（百万円）
2019年3月期 2020年3月期
増減率
（実績） （予想）
売上収益 2,248 2,350 ＋4.5％
営業利益 150 215 ＋43.7％
営業利益率 6.7% 9.1％
税引前利益 145 210 ＋45.1％
当期利益 89 130 ＋46.3％
EPS (円) 40.22 58.78
店舗数（FC1店舗含む） 53 54
※上記指標は、国際会計基準(IFRS)により作成しております。
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2 0 2 0 年 3月期の取組み
１ 出店戦略の見直し 「質」重視の経営へ
◆人員体制を強化 ＝ 既存店舗の収益力UP
新店出店時は既存店舗からネイリストを異動し店舗運営をしたた
め、既存店舗の収益に少なからず影響。今期は既存店舗の人員強化
を優先することで需要増への対応やリピーター客の機会ロスを低減
し、収益力の強化を図る
◆既存店舗の統廃合による店舗最適配置を検討
集客力ある店舗へリソースを集中
◆厳選した新規出店戦略
新店は優良な商業施設内での出店に厳選
⇒ 最小限の広告宣伝費で、認知度の向上を図る
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店舗の状況
• 2019年9月末時点で店舗数は51店舗
• ファストネイルプラス池袋店を閉店
11月
統合 渋谷店 静岡パルシェ店 オープン
予定
• 2019年11月22日
• 2019年4月11日 オープン予定
リニューアルオープン 静岡県初出店
• 東京都渋谷区渋谷1- • 静岡県静岡市葵区黒金町
24-15 49番地
FPG渋谷宮益ビル5F JR静岡駅ビル
• 84.29㎡（25.49坪）
「パルシェ」本館地下1F
• 46.13㎡（16.95坪）
※写真はイメージ
移転 名古屋伏見駅店 12月
キラリナ京王吉祥寺店
オープン
• 2019年12月11日
予定
オープン予定
• 2019年4月23日移転、
リニューアルオープン • 愛知県名古屋市中区錦2-
• 東京都武蔵野市南町2- 16-24号先
1-25 • 地下鉄伏見駅
キラリナ京王吉祥寺 5F 地下１階南側コンコース
• 41.74㎡（12.62坪）
• 27.57㎡（8.33坪）
※写真はイメージ
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2 0 2 0 年 3月期の取組み
2 新たな出店を支えるための
人材採用・育成スキームの改善
採用 教育 定着
採用媒体の変更 トレーニングキャパの拡大 新入社員のフォロー強化
出稿内容の見直し トレーナーの育成 多様な働き方への対応
面接プロセスの改善 教育プログラムのブラッ 働きやすい環境づくりを強化
シュアップ （コミュニケーションツール
を活用し、社内アンケートを
実施するなど、労働環境の改
善を図る＝定着策への応用）
計画を上回る 採用･研修施設
採用数を獲得 育成サロンを
開設
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採用･研修施設とネイリスト育成サロンを開設
• 10月より、新人ネイリストの採用・研修施設を東京・上野に開設
より多くの優秀な人材を育成し売上収益拡大につなげる
利便性の向上による
より良い人材の確保
育成のキャパシティ拡大
実践に適応しやすい環境づくり
NAIL FLAPS（ネイル フラップス）を併設
実践的な経験を積むことにより顧客満足
度の向上のみならず、新人ネイリストの
早期ならびに長期の活躍を期待
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価格改定について
• 10月１日よりジェルネイルなどのサービス価格を改定
背景
賃料・人件費の高騰、人材採用の
改定価格（ジェルネイルハンド）
難易度の高まりなどによるコスト
上昇 改定前価格（税抜） 値上げ幅
2,990円
目的 3,490円 510円UP
3,990円
人材の確保と教育の充実を図り、
従業員および将来への投資を可能 4,990円
にし、更なる成長を実現するため
5,990円
10円UP
6,990円
7,990円
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潤沢な市場と当社の強みのさらなる強化
国内女性のネイルサロンの利用経験率は24.2％※と、市場開拓余地
市場 は十分
開拓余地 多忙な顧客に対して、短時間・低価格でおしゃれが楽しめるサー
ビスのため、顧客層が幅広い
※出所：リクルートライフスタイル社「美容センサス2018年上期～ネイルサロン編」
高効率 ネイリスト１人当たりの生産性が高い
オペレー 顧客回転率が高い
ション
商品の特徴としてリピーターとなりやすいため、自社メディアを
中心とした集客が可能
顧客獲得力
クーポンサイトなどの外部メディアは新規顧客獲得を中心に活用
の高さ
するため、広告宣伝費を抑制できる
コンヴァノの優位性をさらに強化し「質」重視へ
厳選した新規出店と人材の育成で来期以降の事業拡大のための基盤を構築
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業績推移
（百万円）
売上収益 営業利益 当期利益
250 10.0% 140 6.0%
2,500 2,350 9.1% 5.5%
2,248 9.0%
6.7% 4.0%
120 130 5.0%
2,009 200 215 8.0% 4.5%
2,000 7.2%
1,788 7.0% 100
6.0% 3.5% 4.0%
150 6.0% 91 89
1,500 80
144 150 5.0% 3.0%
60
100 108 4.0%
1,000 63
2.0%
3.0% 40
50 2.0%
500 1.0%
20
1.0%
0 0.0% 0 0.0%
0
営業利益 営業利益率 当期利益 当期利益率
※上記指標は、国際会計基準(IFRS)により作成しております。
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参考資料
会社概要及びマネジメント
株式会社コンヴァノ会社概要 代表取締役社長・CEO 壷井 成仁 略歴
創業／設立 創業 2007年4月11日 ／ 設立 2013年7月10日
1987年4月 日本マクドナルド株式会社 入社
決算期 3月末
329名（21名）
※ 2019年9月末日現在
2011年12月 同社直営コンサルティング部 マネージャー
従業員数
※ ( )内は1日8時間換算による過去1年間の
平均臨時雇用者数（外数）
旧株式会社コンヴァノ（現 当社）入社
2012年1月
店舗数 51店舗 財務経理本部本部長、情報システム本部長兼任
※ 2019年9月末日現在
壷井 成仁 2013年7月 当社取締役・ＣＦＯ就任
代表取締役社長・CEO
（Shigehito Tsuboi）
江頭 渉
取締役 2019年6月 当社代表取締役社長・ＣＥＯ就任（現任）
（Wataru Egashira）
横山 周平
取締役
（Shuhei Yokoyama）
濱田 清仁
取締役
（Kiyohito Hamada）
役員構成
久保 雅継
取締役
（Masatsugu Kubo）
中川 信男
常勤監査役
（Nobuo Nakagawa）
澄川 恭章
監査役
（Yasuaki Sumikawa）
谷口 哲一
監査役
（Tetsuichi Taniguchi）
© Convano Inc. All rights Reserved. 22
事業内容
Creation Of New Value And New Opportunities
新しい価値の創造と機会の拡大
ネイル事業
従来の常識や既成概念にとらわれない
ビジネスモデルを構築し、
ネイルサロンをチェーン展開 店舗ブランド 物販商品ブランド
メディア事業
ファストネイルをはじめ大手主要ネイルサ
ロンにおいて、企業の販促やマーケティン
グ活動を支援する広告事業を展開
23
Convano Way（企業理念）
VISION ～私たちのビジョン～
ネイルで世界を変える
24
ブランドコンセプト
「 いつもキレイ」を
「私らしく」選べる
誰もが気軽に楽しめる
ネイル業界の
ファストファッションブランドの確立
© Convano Inc. All rights Reserved. 25
ブランドコンセプト
「いつもキレイ」を「私らしく」選べる
¥
サクッと行ける シンプルプライス 便利なトコロに 豊富なデザイン
46店舗 3店舗 2店舗
安定した品質 + 低価格 + スピーディー ネイルデザインの
ヘアサロン内併設の店舗
カスタマイズが可能
ネイリスト指名が可能
イオンモール常滑店（愛知県） フレンテ仙川店（東京都） プラス新宿店 ロコ昭島店
（店舗数は2019年9月末現在）
26
当社が提供するジェルネイルとは
マニキュア
ジェルネイル スカルプチュア
（ポリッシュ）
仕上がりイメージ
耐久性 3～5週間 2～3週間 1週間
乾燥時間 1～2分 2～3分 30分以上
硬化方法 UV・LEDライト 化学反応 自然乾燥
ジェルオフ(除去)方法 アセトンで落とす アセトンを用いて削り落とす 除光液で落とす
デザイン性 ○ ○ ×
90～120分
施術時間 2～3時間 1時間強（自然乾燥時間を含む）
※ 当社は60分
27
ファストネイルと一般的なネイルサロンとの違い
28
店舗ネットワーク
51店舗 （2019年9月末現在）
●商業施設型 ●テナントビル型
関西エリア
2 関東エリア
5店舗 3 19
40店舗 21
東海エリア
中国エリア
2店舗 1
1
4店舗 2
2
29
当社の強み ①高効率オペレーション
ファストネイル 分業化することで高い生産性を実現
ネイリスト 2 min. 3 min. 4 min. 1 min.
コンサル コンサル 他の 他の
お客様を デザイン お客様を
（店内司令塔） 受付 会計 お見送り
対応 確認 対応
施術台
5 min.※ 25 min.
ネイリスト 他の 他の 他の
お客様 お客様
（施術者） お客様を
ジェルオフ お客様を
ジェルオン お客様を ※ ジェルオフの所要時間は20分程度です
30分／1顧客 対応 対応 対応 が、自社開発のジェルオフ機器を使用
ジェルオフ ジェルオン することで、ネイリストの関与時間は
（ジェル塗布）
5分となります。
一般的なネイルサロン 約2時間ひとりのお客の対応にかかりきり
ネイリスト
5 min. 30 min. 10 min. 20 min. 45 min. 7 min. 3 min.
ネイリスト デザイン
施術台 デザイン
120分／1顧客 受付 ジェルオフ 提案 ジェルオン 会計 お見送り
ヒアリング
合意
お客様
30
当社の強み ②外部メディアに依存しない高い顧客獲得力
• 自社オリジナルの予約システム「FASTNAIL TOWN」を持つことで、リピーター増加
及びコスト削減を実現
自社経由での予約が約86％ 安定的に増加するリピーター
（2019年9月末実績） 50,000 月間来店客数
自社経由
外部経由
45,000 約 48,000人 （2019年9月末実績）
40,000
14.0%
35,000
30,000
86.0 25,000
% リピーター
20,000
自社経由
15,000
WEB＆アプリ：50.3%
前回来店時：25.3% 10,000
電話：9.8%
新規
直接来店：0.6% 5,000
0
2010年6月
2011年6月
2012年6月
2013年6月
2014年6月
2015年6月
2016年6月
2017年6月
2018年6月
2019年6月
2010年12月
2011年12月
2012年12月
2013年12月
2014年12月
2015年12月
2016年12月
2017年12月
2018年12月
31
当社の強み ③独自の社員教育制度
• 未経験者を採用し、自社育成機関により最短1ヵ月でプロネイリストに育成するノウハウを構築
• 経験者や美容専門学校卒業生にこだわらず、幅広い人材を採用し、より多くのネイリストを確保
• 低コストで投資回収期間の短い新規出店と相まって、着実な店舗網の拡大を実現
ネイリスト育成 継続教育
入社
Assessment of Business Ability
for Nail expert
到達度テスト 店舗配属 ビジネスパーソン
未経験者 としての教育
経験者
実務を通して構築した独自 到達度を確認する自社オリ
のカリキュラム ジナルテスト
店舗と同レイアウトの研修 継続的な技術教育・社内評
センター 価。基準・昇進資格として
ベテランスタッフによる実 も活用
践的な指導
32
店舗数推移
• 集客力のある商業施設型の出店が順調に増加
60
テナントビル型 商業施設型 53
50 47
40 23
40
35 18
10
30
28 7
26
4
3
20 17
1
28 30 29 30
9 23 24
10
16
1 4
9
4
0 1
2010.3期 2011.3期 2012.3期 2013.3期 2014.3期 2015.3期 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期
※2019年3月末現在
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ネイルサービス市場規模の推移
• ネイルサービス市場は、現在もゆるやかながら堅調に拡大
（百万円）
165,500 167,800
163,000
159,600
155,250
149,600
150,000 141,900
132,450
122,650
125,000
100,000 91,400
75,000
60,250
50,000 42,750
一般にネイルサービスの単価が低下傾向にある中、
緩やかながらも着実に市場が伸びていることから、
ネイル人口の裾野が相当程度拡がっているものと
25,000
認識しております。
0
2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年
出所：NPO法人日本ネイリスト協会「ネイル白書2016-17」
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季節性について
経験則に基づく季節性イメージ
季節性に由来する数%の売上高の上昇が、収益面では非常に大きく貢献
• ネイル事業には、季節性による需要の変動があります。
• 需要は、客数のみならず、単価にも影響があります。
• 傾向値であり、自然災害等によって大きな影響を受ける場合があります。
1Q（4-6月） 2Q（7-9月） 3Q（10-12月） 4Q（1-3月）
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