株式会社コンヴァノ
2019年3月期 決算説明資料
東証マザーズ上場：証券コード6574
2019年5月15日
2019年3月期 決算概要
© Convano Inc. All rights Reserved. 2
ＰＬサマリ
• 積極的な出店展開の一方で、天候不順やネイリストの確保不足等により売上の伸び
不足が要因となり、当初予想に対して未達となる
• 前期比においては売上収益は増収、営業利益は増益となるが、当期利益は微減益
（ 百万円 ）
2018年3月期 2019年3月期 対前期比 2019年3月期
（実績） （実績） 増減率(％) （当初予想）
売上収益 2,009 2,248 11.9 2,330
売上原価 1,176 1,347 14.5 -
売上総利益 833 902 8.2 -
販売費及び一般管理費 682 748 9.7 -
営業利益 144 150 3.9 230
税引前利益 138 145 4.8 220
当期利益 91 89 △1.9 140
EPS (円) 42.38 40.22 63.30
EBITDA 182 195 7.1 270
店舗数※ 47 53 6
上記指標は、国際会計基準(IFRS)により作成しております。 ※店舗数にFC店１店舗含む
© Convano Inc. All rights Reserved. 3
売上収益、営業利益/率の四半期推移（会計期間）
• 売上収益、営業利益ともに各四半期において前年同期を上回る進捗で推移
• 積極的な出店展開等により、営業利益率は前期と比較し若干低下
（百万円）
売上収益 営業利益 営業利益率
14.0% 12.7%
700
8.4% 7.9%
3.8%
2.0% 2.0% 3.4%
600
602
500 557 557
527 532
483 497 502
400
300
200
100 74 77
18 42 44 18
10 11
0
2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 2019
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
上記指標は、国際会計基準(IFRS)により作成しております。
© Convano Inc. All rights Reserved. 4
営業利益増減分析
• 売上収益の伸び不足が増益幅を縮める
（百万円）
450
+239 天候不順やネイリストの確保不足等により、
400 ▲171 売上収益は239百万円の増加にとどまる
350 人件費の増加
積極的な出店により地代家賃等の増加
300 物販販売増加等による原材料費の増加
250
▲62 各種経費の見直しを積極的に推進するも、
200
人員増、店舗増に関連して諸費用が増加
カード決済等による支払手数料の増加
150
150
144
100
50
0
2018 売上収益の 売上原価の 販管費の 2019
営業利益 営業利益
増加 増加 増加
上記指標は、国際会計基準(IFRS)により作成しております。
© Convano Inc. All rights Reserved. 5
来店客数、リピーター比率の推移
• 来店客数は前期に対して+7.3%の増加
• 堅調な需要の中、リピーターを優先した予約のコントロールが功を奏し、
リピーター比率は88.2%に増加
来店客数：2018/3期 47万2千人 2019/3期 50万6千人
新規来店客 リピーター
133 （千人）
140 121 119 126 126
115 117 121
120
100
80 82.1 82.6 83.9 83.9 85.2 85.9 88.0 88.2
% % % % % % % %
60
40
20
17.9% 17.4% 16.1% 16.1% 14.8% 14.1% 12.0% 11.8%
0
2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 2019
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
© Convano Inc. All rights Reserved. 6
平均顧客単価の推移
• 単価動向は、リピーター顧客層によるストックビジネス化により、堅調に上昇基調
（リピーターは平均顧客単価は高くなる傾向がある）
• 季節性を活かしたオプションや、ネイリストによる積極的な物販商品提案が、単価向上
に寄与
2018年1Qを100とした指標
108%
106.3%
106%
104.2% 104.0%
104%
103.3% 103.0%
102%
100.0% 100.0%
100% 98.8%
98%
96%
94%
2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 2019
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
© Convano Inc. All rights Reserved. 7
平均施術タイムとネイリスト1人あたりの生産性
• 安定稼動を維持 • 店舗オペレーションの効率化を一層
推進し、生産性はさらにUP
（分） 平均施術タイムの推移 ネイリスト1人あたりの生産性
（千円/月）
60 900
836
59 790
800
704 723
58
700
636
57 57
600
56 56 56 56 56 56 56
55 55 500
54 400
53 300
52
200
51
100
50
0
FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019
© Convano Inc. All rights Reserved. 8
会員数の推移
• FASTNAIL TOWN（自社予約システム）への会員登録が順調に増加。 37万7千人
（千人）
400
350 377
353
300
334
311
288
250 265
242
200 217
150
100
50
0
2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 2019
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
© Convano Inc. All rights Reserved. 9
ＢＳサマリ
• 2018年4月のIPOにより、資本金、資本剰余金が増加
（百万円）
2018年 2019年 2018年 2019年
増減額 増減額
3月期 3月期 3月期 3月期
流動資産 249 324 74 流動負債 477 507 30
営業債務及びその他の債務 88 64 △24
現預金 99 146 47
借入金 120 149 29
営業債権及びその他の債権 89 99 11
その他 269 294 25
棚卸資産 44 59 15
その他 18 19 2
非流動資産 1,393 1,407 14 非流動負債 431 333 △98
有形固定資産 69 73 4 借入金 397 298 △99
のれん 650 650 - その他 34 35 1
無形資産 503 496 △7
その他 172 188 17 資本 735 890 156
資本金 50 82 32
資本剰余金 621 655 35
利益剰余金 64 153 89
資産合計 1,643 1,731 88 負債及び資本合計 1,643 1,731 88
上記指標は、国際会計基準(IFRS)により作成しております。
© Convano Inc. All rights Reserved. 10
キャッシュ・フロー計算書
• 財務キャッシュ・フローの増減額（+81百万円）の主な理由は、
2018年4月のIPOにより新株を発行した影響（63百万円）
（百万円）
2018年3月期 2019年3月期
増減額
（実績） （実績）
営業キャッシュ・フロー 162 108 △54
投資キャッシュ・フロー △70 △49 21
財務キャッシュ・フロー △93 △12 81
増減額 △1 47 48
期首残高 100 99 △1
期末残高 99 146 47
上記指標は、国際会計基準(IFRS)により作成しております。
© Convano Inc. All rights Reserved. 11
新規出店店舗
2019年3月末時点で店舗数は53店舗。新規出店6店舗の内、5店舗が商業施設。
ジョイナステラス二俣川店 広島パルコ店 フレンテ仙川店
4 6 10
27 8 25
OPEN OPEN OPEN
• 横浜市旭区 ジョイナステラス4F • 広島パルコ本館7F • 東京都調布市 フレンテ仙川2F
（ジョイナステラス2） • 51.7㎡（15.6坪） • 24.0㎡（7.29坪）
• 35.2㎡（11.6坪） • 広島市の繁華街の中心部に位置する、 • 京王線仙川駅の駅ビル、フレンテ。多
• 横浜市西部最大級の新商業施設ジョイ 中四国唯一のパルコ。ファストネイル くの買物客が訪れ乗降者数が年々増加
ナステラス2 初の中国地方進出店舗 しているエリア
広島本通店 ららぽーと横浜店 湘南ゲート藤沢店
3 3 3
8 19 22
OPEN OPEN OPEN
• 広島県内で２店舗目 • 横浜市都筑区 ららぽーと横浜 2F • 神奈川県藤沢市 ODAKYU湘南GATE
• 82.1㎡（24.8坪）一部事務所利用 • 30.5㎡（9.2坪） 4F
• 広島パルコ店に次いで、隣接するエリ • 中心市街地でありながら車での来店に • 32.8㎡（9.9坪）
アからの集客や夜の需要、F2層（35 も対応した大規模複合施設 • 小田急百貨店藤沢店がリニューアルし
～49歳までの女性）に訴求。 • とりわけ需要の高い神奈川県での出店 た同施設は湘南の新たなランドマーク
© Convano Inc. All rights Reserved. 12
店舗数推移
• 集客力のある商業施設型の出店が順調に増加
60
テナントビル型 商業施設型 53
50
47
40 23
40
35 18
10
30
28 7
26
4
3
20 17
1
28 30 29 30
10
9 23 24
16
1 4 9
4
0 1
2010.3期 2011.3期 2012.3期 2013.3期 2014.3期 2015.3期 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期
© Convano Inc. All rights Reserved. 13
2020年3月期 業績見通しと取組み
© Convano Inc. All rights Reserved. 14
2020年3月期 業績見通し
出店戦略を見直し、既存店の強化と厳選した出店展開により
売上収益 前期比＋4.5％、営業利益 前期比＋43.7％
営業利益率は2.4ポイントUPの9.1％を見込む
（百万円）
2019年3月期 2020年3月期
増減率(％)
（実績） （予想）
売上収益 2,248 2,350 ＋4.5％
営業利益 150 215 ＋43.7％
営業利益率 6.7% 9.1％
税引前利益 145 210 ＋45.1％
当期利益 89 130 ＋46.3％
EPS (円) 40.22 58.78
店舗数※ 53 54
＊店舗数にFC店１店舗含む
上記指標は、国際会計基準(IFRS)により作成しております。
© Convano Inc. All rights Reserved. 15
2020年3月期の取組み
１ 出店戦略の見直し 「質」重視の経営へ
２ 新たな出店を支えるための
人材採用・育成スキームの確立
© Convano Inc. All rights Reserved. 16
2020年3月期の取組み
１ 出店戦略の見直し 「質」重視の経営へ
◆人員体制を強化 ＝ 既存店舗の収益力UP
新店出店時は既存店舗からネイリストを異動し店舗運営をしたた
め、既存店舗の収益に少なからず影響。今期は既存店舗の人員強化
を優先することで需要増への対応やリピーター客の機会ロスを低減
し、収益力の強化を図る
◆既存店舗の統廃合による店舗最適配置を検討
集客力ある店舗へリソースを集中
◆厳選した新規出店戦略
新店は優良な商業施設内での出店に厳選
⇒ 最小限の広告宣伝費で、認知度の向上を図る
© Convano Inc. All rights Reserved. 17
2020年3月期の取組み
2 新たな出店を支えるための
人材採用・育成スキームの確立
採用 教育 定着
採用媒体の変更 トレーニングキャパの拡大 新入社員のフォロー強化
出稿内容の見直し トレーナーの育成 多様な働き方への対応
面接プロセスの改善 教育プログラムのブラッ 働きやすい環境づくりを強化
シュアップ （コミニュケーションツール
を活用し、社内アンケートを
実施するなど、労働環境の改
善を図る＝定着策への応用）
現在
応募者が
増加
© Convano Inc. All rights Reserved. 18
潤沢な市場と当社の強みのさらなる強化
市場 国内女性のネイルサロンの利用経験率は24.2％※と、市場開拓余地は十分
開拓余地 多忙な顧客に対して、短時間・低価格でおしゃれが楽しめるサービスのた
め、顧客層が幅広い
※出所：リクルートライフスタイル社「美容センサス2018年上期～ネイルサロン編」
高効率 ネイリスト一人当たりの生産性が高い
オペレーション 顧客回転率が高い
商品の特徴としてリピーターとなりやすいため、自社メディアを中心とした
集客が可能
顧客獲得力
クーポンサイトなどの外部メディアは新規顧客獲得を中心に活用するため、
の高さ
広告宣伝費を抑制できる
コンヴァノの優位性をさらに強化し「質」重視へ
厳選した新規出店と人材の育成で来期以降の事業拡大のための基盤を構築
© Convano Inc. All rights Reserved. 19
目指す姿
ブランドコンセプト
「 いつもキレイ」を
「私らしく」選べる
誰もが気軽に楽しめる
ネイル業界の
ファストファッションブランドの確立
© Convano Inc. All rights Reserved. 20
業績推移
（百万円）
売上収益 営業利益 当期利益
250 10.0%
2,500 2,350 9.1% 140 5.5% 6.0%
2,248 9.0%
6.7%
4.0%
2,009 200 215 8.0% 120 130 5.0%
7.2% 4.5%
2,000
1,788 7.0% 100 3.5%
6.0% 4.0%
150 6.0%
91
1,500 80 89
144 150 5.0% 3.0%
60
100 108 4.0%
1,000 63 2.0%
3.0% 40
50 2.0%
20 1.0%
500
1.0%
0 0.0%
0 0 0.0%
営業利益 営業利益率 当期利益 当期利益率
上記指標は、国際会計基準(IFRS)により作成しております。
© Convano Inc. All rights Reserved. 21
参考資料
© Convano Inc. All rights Reserved. 22
会社概要
会社名 株式会社コンヴァノ 代表取締役社長・CEO 鈴木 明
東京都渋谷区桜丘町22番14号
本店所在地 N.E.S.ビルS棟 B3F 取締役・CFO 壷井 成仁
創業 2007年4月11日
創業／設立 設立 2013年7月10日
取締役（非） 濱田 清仁
資本金 82,085千円（2019年3月末日現在）
役員構成 取締役（非） 久保 雅継
決算期 3月末
290名（21）
※2019年3月末日現在
監査役 中川 信男
従業員数 ※（ ）内は1日8時間換算による過去1年間の
平均臨時雇用者数（外数）
53店舗 監査役（非） 澄川 恭章
店舗数 ※2019年3月末日現在
主要子会社 株式会社femedia 監査役（非） 谷口 哲一
© Convano Inc. All rights Reserved. 23
事業内容
Creation Of New Value And New Opportunities
『新しい価値の創造と機会の拡大』
CONVANO
従来の常識や既成概念にとらわれないビジネスモデルを構築し、ネイルサロンをチェーン展開
ネイル事業 メディア事業
店舗ブランド 物販商品ブランド
24
Convano Way（企業理念）
VISION ～私たちのビジョン～
ネイルサロン業界で最高のおもてなしを提供する
圧倒的なリーディングカンパニーを目指す
No 1
顧客満足度で
No.１に
No 1 No 1
ブランド認知度＆ マーケットシェアで
イメージでNo.１に No.１に
No 1 No 1
高効率
オペレーションで 従業員満足度で
No.１に No.１に
25
当社が提供するジェルネイルとは
マニキュア
ジェルネイル スカルプチュア
（ポリッシュ）
仕上がりイメージ
耐久性 3～5週間 2～3週間 1週間
乾燥時間 1～2分 2～3分 30分以上
硬化方法 UV・LEDライト 化学反応 自然乾燥
ジェルオフ(除去)方法 アセトンで落とす アセトンを用いて削り落とす 除光液で落とす
デザイン性 ○ ○ ×
90～120分
施術時間 2～3時間 1時間強（自然乾燥時間を含む）
※ 当社は60分
26
ブランドコンセプト
「いつもキレイ」を「私らしく」選べる
¥
サクッと行ける シンプルプライス 便利なトコロに 豊富なデザイン
47店舗 4店舗 2店舗
安定した品質 + 低価格 + スピーディー ネイルデザインの
ヘアサロン内併設の店舗
カスタマイズが可能
ネイリスト指名が可能
イオンモール常滑店（愛知県） フレンテ仙川店（東京都） プラス新宿店 ロコ昭島店
（店舗数は2019年3月末現在）
27
ファストネイルと一般的なネイルサロンとの違い
28
店舗ネットワーク
53店舗 （2019年3月末現在）
●商業施設型 ●テナントビル型
関西エリア
5店舗
2 関東エリア
3 18
42店舗 24
東海エリア
中国エリア
2店舗 1
1
4店舗 2
2
29
当社の強み ①高効率オペレーション
ファストネイル 分業化することで高い生産性を実現
ネイリスト 2 min. 3 min. 4 min. 1 min.
コンサル コンサル 他の 他の
お客様を デザイン お客様を
（店内司令塔） 受付
対応 確認 会計 お見送り
対応
施術台
5 min.※ 25 min.
ネイリスト 他の 他の 他の
お客様 お客様
（施術者） お客様を ジェルオフ お客様を ジェルオン お客様を ※ ジェルオフの所要時間は20分程度です
30分／1顧客 対応 対応 対応 が、自社開発のジェルオフ機器を使用
ジェルオフ ジェルオン することで、ネイリストの関与時間は
（ジェル塗布）
5分となります。
一般的なネイルサロン 約2時間ひとりのお客の対応にかかりきり
ネイリスト
5 min. 30 min. 10 min. 20 min. 45 min. 7 min. 3 min.
ネイリスト デザイン
施術台 デザイン
120分／1顧客 受付 ジェルオフ 提案 ジェルオン 会計 お見送り
ヒアリング
合意
お客様
30
当社の強み ②外部メディアに依存しない高い顧客獲得力
自社オリジナルの予約システム「FASTNAIL TOWN」を持つことで、
リピーター増加及びコスト削減を実現しております。
自社経由での予約が約85％ 安定的に増加するリピーター
（2019年3月期実績） 月間来店客数
自社経由
40,000 約 42,600人 （2019年3月実績）
外部経由
14.6%
30,000
85.4
20,000
% リピーター
自社経由
WEB＆アプリ:48.4% 10,000
前回来店時:26.8%
電話:9.5%
新規
直接来店:0.8%
0
2012年10月
2013年12月
2016年11月
2012年3月
2010年6月
2011年1月
2011年8月
2013年5月
2014年7月
2015年2月
2015年9月
2016年4月
2017年6月
2018年1月
2018年8月
2019年3月
31
当社の強み ③独自の社員教育制度
未経験者を採用し、自社育成機関により最短1ヵ月でプロネイリストに育成するノウハウを構築。
経験者や美容専門学校卒業生にこだわらず、幅広い人材を採用し、より多くのネイリストを確保。
低コストで投資回収期間の短い新規出店と相まって、着実な店舗網の拡大を実現。
ネイリスト育成 継続教育
入社
Assessment of Business Ability
for Nail expert
到達度テスト 店舗配属 ビジネスパーソン
未経験者 としての教育
経験者
実務を通して構築した独自 到達度を確認する自社オリ
のカリキュラム ジナルテスト
店舗と同レイアウトの研修 継続的な技術教育・社内評
センター 価。基準・昇進資格として
ベテランスタッフによる実 も活用
践的な指導
32
ネイルサービス市場規模の推移
ネイルサービス市場は、現在もゆるやかながら堅調に拡大
（百万円）
165,500 167,800
163,000
159,600
155,250
149,600
150,000 141,900
132,450
122,650
125,000
100,000 91,400
75,000
60,250
50,000 42,750
一般にネイルサービスの単価が低下傾向にある中、
緩やかながらも着実に市場が伸びていることから、
25,000 ネイル人口の裾野が相当程度拡がっているものと
認識しております。
0
2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年
出所：NPO法人日本ネイリスト協会「ネイル白書2016-17」
33
当社の特徴 季節性についての説明
経験則に基づく季節性イメージ
季節性に由来する数%の売上高の上昇が、収益面では非常に大きく貢献
• ネイル事業には、季節性による需要の変動があります。
• 需要は、客数のみならず、単価にも影響があります。
• 傾向値であり、自然災害等によって大きな影響を受ける場合があります。
(
売
上
高
)
1Q（4-6月） 2Q（7-9月） 3Q（10-12月） 4Q（1-3月）
34
本資料の取り扱いについて
本説明資料の内容は、発表日時点で入手可能な情報や判断に基づくものです。
将来発生する事象等により内容に変更が生じた場合でも、当社が更新や変更の義務を負うものではありません。
また、本説明資料に含まれる将来の見通しに関する部分は、多分に不確定な要素を含んでいるため、
実際の業績等は、様々な要因の変化等により、これらの見通しと異なる場合がありますことをご了承下さい。
35
IRに関するご質問・お問合わせ・資料請求等は、下記までご連絡をお待ちしております。
株式会社コンヴァノ
人事・総務・広報部
〒150-0031 東京都渋谷区桜丘町22-14 N.E.S.ビルS棟B3F
TEL ：03-3770-1190
Mail ：ir@convano.com
36