6556 ウェルビー 2019-02-13 16:00:00
2019年3月期 第3四半期決算説明資料 [pdf]

2019年3月期
第3四半期 決算説明資料
ウェルビー株式会社
証券コード:6556
                    目次

                    1.会社・事業概要

                    2.2019年3月期第3四半期決算の概要




©2018 Welbe, Inc.
                                           1
                    会社概要(2018年12月31日現在)
  経営理念                                    事業内容
                                          障害福祉サービス事業
      全従業員の自己実現と幸福を追求するとともに、
                                          ① 就労移行支援事業:
    すべての人が「希望」を持てる社会の実現に向けて
                                            就労移行支援事業所:65センター
                                            就労定着支援事業所:44センター

  発行済株式数/株主数(2018年9月30日時点)                  特定相談支援事業所:3センター
                                            埼玉県委託発達障害者就労支援センター:2センター※1

         発行済株式数 27,540千株                    自立訓練(生活訓練)事業所:1センター               ※2

                                          ② 療育事業:

                     株主数    3,579 名         児童発達支援事業所:21教室
                                            放課後等デイサービス事業所:3教室


  従業員数                      従業員の男女割合      管理職の男女割合
                                                              「2020年30%」の目標
                                                              内閣府・男女共同参画推進連携会議



         628名
                                                              社会のあらゆる分野において、2020年までに指導
                             女性     男性    女性     男性           的地位に女性が占める割合を少なくとも30%程度
                                                              とする目標
                            62.3%        57.1%
         臨時従業員、パートタイマーは除く                                     民間企業における課長相当職の女性割合:10.9%
                                                              「第4次男女共同参画基本計画における成果目標の動
                                                              向」(内閣府男女共同参画局、2018年6月15日)より




©2018 Welbe, Inc.
                                         ※1 以下「ジョブセンター」と称する     ※2 以下「ウェルビーチャレンジ」と称する       2
                    これまでの歩み
     2011年12月         設立


     2012年4月          就労移行支援事業を開始     ウェルビー西船橋センターを開設


     2012年11月         3センター同時設立     ウェルビー航空公園駅前センター、新越谷駅前センター、松戸センター


     2014年6月          未就学児向けに療育事業を開始(児童発達支援事業)     ハビー川越教室を開設

                      発達障害者に特化した就労支援事業を開始      ジョブセンター草加を開設


     2015年4月          関東圏以外への進出開始     ウェルビー名古屋駅前センターを開設


     2015年6月          30拠点 突破

     2016年9月          50拠点 突破


     2016年11月         小中高生向けに療育事業開始(放課後等デイサービス事業) ハビープラス川越教室を開設

     2017年10月         東証マザーズ上場

     2018年4月          就労定着支援事業を開始     新大阪センター・荻窪駅前センターを開設


©2018 Welbe, Inc.
                                                                       3
                    事業の概要
   未就学児から成人までの年齢層に対して、隙間のない障害福祉サービスを提供


    就労移行支援事業(18歳以上65歳未満)
                                         就労移行支援事業所
    就労希望障害者への職業訓練、求職活動支援、職場定着支援
                                   大
     • ウェルビー                       人
        「障害者総合支援法」に基づくサービス
        就労移行支援事業所の運営

     • その他
        就労定着支援事業所、特定相談支援事業所、       小   放課後等デイサービス事業所
        ジョブセンター、ウェルビーチャレンジの運営      ・
                                   中
                                   ・
    療育事業(18歳以下)                    高
                                   生
    障害児への成長・発達の支援・指導

     • ハビー
        「児童福祉法」に基づくサービス                  児童発達支援事業所
                                   未
        児童発達支援事業所(未就学児向け)の運営
                                   就
     • ハビープラス                      学
                                   児
        「児童福祉法」に基づくサービス
        放課後等デイサービス事業所(小中高生向け)の運営


©2018 Welbe, Inc.
                                                       4
                    ビジネスモデル
   利用者の利用日数に応じて、行政および利用者から報酬を受領するビジネスモデル

                                  利用者
                                                     受給者証の交付を受ける
                    世帯所得に応じて
                    月額負担上限が設定



                       自己負担分の支払   ¥      来所して利用



                                                    当月利用分を請求(毎月)
                                                                       市区町村
                                センター/教室

                                                                       国民健康保険
                                                         ¥              団体連合会
                          当社                                           (都道府県)
                                                        翌々月に入金
                                                       (報酬の受領)
                                   ¥                                    行政
                     支払

                                                                   ¥   お金の流れ
                       スタッフ       賃貸人         消耗品
                      (人件費)       (賃料)        その他

©2018 Welbe, Inc.
                                                                                5
                    就労移行支援事業の展開状況
   首都圏を核に全国規模で事業所の開設が進行

         就労移行支援事業所                                                        地域別の状況

                              65拠点
         「ウェルビー」
         全国の事業所数                                   (店)
                                                               拠点数         (百万円)       売上高
                                                                           4,000
                                                     70
       (2018年12月31日現在)                                                             系列5
                           北海道地方                                                   系列4
                           ウェルビー:1(1)
                                                     60                            系列3

                                                                                   系列2
                                                                           3,000
                                                                     24            系列1
                                                     50

                                        東北地方                    19
                    近畿地方
                    ウェルビー:6(5)          ウェルビー:1      40
                                                          15         5     2,000
          中国地方
                                                                3
          ウェルビー:2(2)
                                        関東地方         30              8
                                        ウェルビー:43(29) 相談   3     6
                                        支援事業所:2           5
                                        ジョブセンター:2
                                                     20         13   13    1,000
                       四国地方        中部地方                   10
      九州地方       ウェルビー:1           ウェルビー:4(3)
      ウェルビー:7(4)
                                                     10
      ウェルビーチャレンジ:1
      相談支援事業所:1                                           12    13   13

                                                      0                       0
       ※括弧内の数字は、定着支援事業所を併設している
        ウェルビーの事業所数です。                   出所:当社HPより         1     2    3             1     2   3

©2018 Welbe, Inc.
                                                                                                 6
                    就労移行支援事業の就職実績
   就労先担当者と定期的な連絡・相談を通じて、職場定着をサポート
   (障害特性及び配慮の方法、職場での接し方や指示の出し方等、利用者の業務習得に向けたアドバイス)


                    年度別就職者数                             疾患別就職実績割合                     職種別就職先割合


                                           592名
             1,708名                       (58拠点)
       ※2018年3月現在
                                    472名
                                   (50拠点)


                              301名
                             (42拠点)
                         212名
                        (22拠点)
              105名
             (11拠点)
    26名
   (4拠点)

         1          2     3    4      5     6


                                                   ※ 統合失調症~不安障害までの精神疾患で70%     ※事務職が多く70%以上の方が未経験職種に就職




                                   直近1年間の6ヶ月定着率        86.1%          ※2017年4月~2018年3月の間に当社事業所を経て就職
                                                                       した利用者のうち、6ヶ月以上就労定着した者の割合




©2018 Welbe, Inc.
                                                                                                      7
                    療育事業の展開状況
   首都圏から教室の新設を推進


                            21
         ハビー
         全国の教室数               拠点                        教室数                      売上高
                                              (店)                  (百万円)
                                              20                   600

                            3
         ハビープラス
         全国の教室数               拠点                                           系列2   系列1
                                                              3
                                                                   500
       (2018年12月31日現在)
                                              15

                                                                   400



                                              10                   300
           関西エリア
           大阪       ハビー:2                                1
           兵庫       ハビー:1                                     16
                             関東エリア
                                                                   200
                             埼玉    ハビー:7
                                   ハビープラス:3
                             千葉    ハビー:4       5
                             神奈川   ハビー:5                 8
                             東京    ハビー:2                           100


                                                    2
                                               0                    0
                                                    1    2    3            1       2   3
                                 出所:当社HPより


©2018 Welbe, Inc.
                                                                                           8
                    当社事業の強み
   ① 業務マニュアルの整備及び内部監査
       業務マニュアルの整備・運用により、一定以上のサービス品質を確保

       内部監査による有効性の評価


    ② 地域連携・地域密着
       事業所のある地域の公共団体・障害福祉機関、病院、教育機関等、関連諸機関との連携

       展開地域での強固なネットワークを構築



    ③ 開所時点でのサービス管理責任者・児童発達支援管理責任者の配置義務(指定要件)
       2019年3月で、1年間の猶予措置廃止

       同責任者の開所時点での配置が義務化され、人材確保が一層困難に

       当社は、社内から養成・輩出が可能




©2018 Welbe, Inc.
                                                 9
                    当社の取り組み
     ①研究成果を学会等で発表
       発表時期             学会名・発表会名                                         発表内容

                                          精神障害者・発達障害者の職場定着について就労移行支援事業所が行う企業支援の試み・調査発表

                                          就労移行支援事業所における集団認知行動療法に基づいたプログラム効果② ―プログラムへの動機付けを高める―
                    第25回 職業リハビリテーション研
                    究・実践発表会
      2017年11月                            埼玉県発達障害者就労支援センター ジョブセンター草加 事例報告 ―もしかして発達障害かも? から受けられる支援の形―

                                          就労移行支援事業所における障害者の職場定着支援に関する実績報告   ―ウェルビー高崎駅前センターの取り組み―

                    日本精神障害者リハビリテーション
                                          精神障害者・発達障害者の職場定着について就労移行支援事業所が行う企業支援の試み・調査発表
                    学会 第25回久留米大会

      2017年12月      就労支援フォーラムNIPPON2017   精神障害者の訓練継続に向けた取り組み ―集団認知行動療法に基づいたプログラムについて―

                                          仕事の模擬体験プログラム『企業実践』の提供方法に関する取り組み―生きたプログラム運営をめざして―
                    第 26 回 職業リハビリテーション
      2018年11月                            就労移行支援事業所におけるセルフモニタリングシートを活用した介入―躁状態の兆候に対処し、訓練継続に至った事例―
                    研究・実践発表会
                                          就労移行支援事業所におけるセルフモニタリングシートを活用した介入―自己効力感を高め、職業準備性が向上した事例―

                    就労支援フォーラム
                                          職場にふさわしい役割行動を育むために就労移行でできること―仕事の模擬体験プログラム『企業実践』を通じて―
                    NIPPON2018
      2018年12月
                    日本精神障害者リハビリテーション
                                          就労移行支援事業所におけるセルフモニタリングシートの活用―自己効力感を高める関わりを通して就労準備性が向上した事例―
                    学会 第 26 回東京大会


    ②実践報告会(Wel-1cup)の実施
        ✓ 各事業所独自の実践や成功事例を発表
        ✓ 社内全体でノウハウを共有することで、支援力の向上を目指す

    ③就労フォーラムの開催(年1回)
        ✓ 障害者就労をテーマとした大規模イベント
        ✓ 参加者は関連支援機関、行政、企業の担当者、利用者及びOB、OG等
        ✓ 基調講演やパネルディスカッション、プログラム体験会等を実施
©2018 Welbe, Inc.
                                                                                                       10
                    障害のある方の国内人数
   18歳以上65歳未満の在宅の精神障害者数は2,023千人
   日本の生産年齢人口の約2.6%
                                                                         (千人)

                                                                     施設入居者
                        総数               在宅者                         身体・知的障害者
                                                       18歳以上        更生施設等入所者や
                                                      65歳未満 ※          入院患者


       身体障害児・者               4,360          4,287           1,013            73



       知的障害児・者               1,082             962           580           120



       精神障害者                 3,924          3,611          2,023           313
                                                     (20歳~65歳未満)


       総計                    9,366          8,860           3,616          506


                                     ※ 日本の生産年齢人口:75,557千人(2018年5月1日現在)

                             出所:平成30年版   障害者白書(内閣府)、人口推計平成30年10月報(総務省統計局)より当社作成


©2018 Welbe, Inc.
                                                                                  11
                    障害者雇用の状況
        ■ 雇用障害者数、実雇用率ともに過去最高を更新、雇用障害者数は14年連続で過去最高
        ■ 2018年4月より法定雇用率を2.2%に引き上げ、2020年度更に2.3%に引き上げ
        ■「働き方改革実行計画の決定は、日本の働き方を変える改革にとって、歴史的な一歩」
               実行計画指標:就労移行支援事業所等の利用を経て一般就労へ移行する者を2020年度までに
                      2016年度実績の1.5倍以上(第10回働き方改革実現会議(2017年3月28日)における総理発言等より抜粋)

                (千人)                                                                                                          (%)

                600                                                                                                            2.0
                                                                                                                  474
                                                                                                            453         496
                500                                                                                                            1.9
                                                                                                      431
                                                                                                409
                                                                                          382
                400                                                                 366                                        1.8   精神障害者
                                                                        333   343
                                                                  326
                                                            303                                                                      知的障害者
                                                      284
                300                       258   269                                                                            1.7
                        253   246   247                                                                                              身体障害者

                                                                                                                                     実雇用率
                200                                                                                                            1.6


                100                                                                                                            1.5


                    0                                                                                                          1.4




                                                                                    出所:厚生労働省:平成29年          障害者雇用状況の集計結果
©2018 Welbe, Inc.
                                                                                                                                             12
                        発達障害児の人数推移
        ■ 通常学級に在籍する発達障害の可能性のある児童生徒数の割合 6.5%(2012年12月 文部科学省調べ)
        ■ 通級(※)による指導を受けている児童生徒数は年々増加                                                                                                  ※通級:障害に応じた個別指導



          (名)                                      通級による指導を受けている児童生徒数の推移
       120,000
                                  注意欠陥多動性障害                                                                                                           108,946
                                  学習障害
                                                                                                                                             98,311
       100,000                    自閉症
                                                                                                                                    90,105
                                  情緒障害
                                                                                                                           83,750
                                  難聴、弱視、肢体不自由、病弱、身体虚弱                                                             77,882
         80,000                   言語障害                                                                   71,519
                                                                                                65,360
                                                                                       60,637
         60,000                                                               54,021
                                                                     49,685
                                                            45,240
                                                   41,448
                                          38,738
         40,000                  35,757
                        33,652



         20,000


                    0



                                                                                  出所:文部科学省:平成29年度通級による指導実施状況調査結果について

©2018 Welbe, Inc.
                                                                                                                                                                13
                    目次

                    1.会社・事業概要

                    2.2019年3月期第3四半期決算の概要




©2018 Welbe, Inc.
                                           14
                    第3四半期決算のポイント
            決算概要

        ■売上高43.1億円、営業利益11.9億円、経常利益11.9億円、純利益7.5億円
           ✓ 前年同四半期比で売上高34.3%増、営業利益58.0%増、経常利益51.4%増、純利益55.4%増、
           ✓ 売上高営業利益率27.7%、売上高経常利益率27.6%
           ✓ 事業所の移転に伴って、減損損失(特別損失)が発生(3事業所)


            出店状況
        ■新規出店は就労移行支援事業所(ウェルビー)7拠点、療育事業所7拠点、計14拠点を予定(期初計画)
        ■第3四半期末においてウェルビーは7センター、 就労定着支援事業所は44センター、ハビーは5教室を開設
        ■ウェルビーは、12月に2センターを開所し、期初計画の7センターをクリア
            名古屋駅前第2センターを2月に開所、浜松駅前第2センターを3月に開所予定(合計9拠点:計画+2)
        ■ハビープラスは、 2教室を3月に開所予定。療育事業所の期初計画7教室をクリア

            業績予想

       ■2019年3月期は、売上高55.7億円、営業利益13.0億円、経常利益12.9億円、当期純利益8.3億円を予想
       ■第3四半期において、進捗率は売上高77.4%、営業利益92.0%と、順調に推移
       ■業績予想は据え置きとする
           ✓ 利用者数の堅調な推移を想定し、増収・増益を見込む
           ✓ 一方で、追加出店に伴うコスト増を見込んでいる

©2018 Welbe, Inc.
                                                                  15
                    第3四半期決算-前年同期間比較
        ■第3四半期では、売上高、各段階利益ともに順調に推移
           前年同四半期実績と比較して、売上高11.0億円増、営業利益4.4億円増、経常利益4.0億円増、純利益2.7億円増


                                      2018年3月期                2019年3月期
                                           3Q                      3Q                前年同四半期比
                    科 目               Apr. - Dec.             Apr. - Dec.
                                     金額                      金額                     増減額
                                                構成比                     構成比                   増減率
                                    (百万円)                   (百万円)                   (百万円)

      売                 上       高     3,207     100.0%        4,307     100.0%        1,099   34.3%


      売        上        総   利   益     1,297         40.5%     1,815         42.2%      518    39.9%


      営             業       利   益         754       23.5%     1,191         27.7%      437    58.0%


      経             常       利   益         786       24.5%     1,190         27.6%      404    51.4%


      純                 利       益         485       15.1%         753       17.5%      268    55.4%



©2018 Welbe, Inc.
                                                                                                      16
                     第3四半期決算-第3四半期会計期間の概要
        ■第3四半期会計期間は、前四半期比で、売上、各段階損益ともに減少
        ■主な要因は、定着支援体制加算の終了にともなう売上高の減少によるもの                                                                                      ※1
            ✓ 利用者数は、就労移行支援事業及び療育事業ともに、堅調な推移
            ✓ 販売費及び一般管理費として、11月に社員総会を開催したことにより、福利厚生費を計上※2

                                          2019年3月期                              2019年3月期                                    2019年3月期
                                                1Q                                    2Q                                          3Q
                                                                                                                                                                       前四半期比
                    科 目                    Apr.- June                            July- Sept.                                 Oct.- Dec.

                                   金額                                    金額                                          金額                                        増減額
                                                        構成比                                    構成比                                        構成比                                  増減率
                                  (百万円)                                 (百万円)                                       (百万円)                                      (百万円)


       売            上         高         1,377            100.0%               1,476             100.0%                    1,453            100.0%                 ▲ 22         ▲ 1.5%


         就労移行支援事業                       1,162             84.4%               1,203              81.6%                    1,152             79.3%                 ▲ 51         ▲ 4.3%

            (就労移行 報酬)                    (1,046)              (76.0%)          (1,099)               (74.5%)               (1,134)              (78.0%)                (34)

                                                                                                               ※1                                         ※1
            (定着支援体制加算)                    (116)                (8.4%)           (102)                 (6.9%)                    ―                (0.0%)           (▲ 102)


            (定着支援 報酬)                        (0)               (0.0%)              (2)                (0.1%)                  (18)               (1.3%)                (16)


         療育事業                             214             15.6%                 272              18.4%                      301             20.7%                      29      +10.7%


       売     上      総     利   益           571             41.5%                 647              43.9%                      596             41.0%                 ▲ 50         ▲ 7.8%

                                                                                                               ※2                                         ※2

       営       業          利   益           362             26.3%                 448              30.4%                      380             26.2%                 ▲ 67         ▲ 15.2%


       経       常          利   益           362             26.3%                 448              30.3%                      380             26.1%                 ▲ 67         ▲ 15.1%


       純            利         益           224             16.3%                 293              19.9%                      236             16.2%                 ▲ 56         ▲ 19.4%


©2018 Welbe, Inc.
                                                                                                                                                                                         17
                    第3四半期決算-業績予想比較
        ■通期業績予想に対し、第3四半期累計期間の進捗率は、
            売上高77.4%、営業利益92.0%、経常利益92.2%、純利益90.3%であり、順調に推移
        ■業績予想は据え置きとするが、利用者数の堅調な推移を想定し、増収・増益を見込む。
            一方で、追加出店に伴うコスト増を見込んでいる。

                                                                                                2019年3月期
                                     2018年3月期                       2019年3月期
                                                                                                     3Q

                    科 目                   実績                         通期予想                            実績

                                     金額                  金額                   増減額               金額
                                                構成比                  構成比               増減率                 進捗率
                                    (百万円)               (百万円)                (百万円)             (百万円)


         売              上       高      4,364 100.0%        5,565 100.0%        1,201   27.5%     4,307     77.4%


         営          業       利   益      1,012    23.2%      1,295     23.3%      282    27.9%     1,191     92.0%


         経          常       利   益      1,042    23.9%      1,291     23.2%      248    23.8%     1,190     92.2%


         純              利       益         704   16.1%         834    15.0%      129    18.4%         753   90.3%




©2018 Welbe, Inc.
                                                                                                                   18
                     第3四半期決算-売上高増減要因
        ■就労移行支援事業の売上高は前年同四半期比で24%増
        ■療育事業の売上高は前年同四半期比で113%増




          (百万円)                    売上高(就労移行支援事業)                        (百万円)           売上高(療育事業)

                                          6.8億円増                                         4.2億円増
                                                                       800
     3,500
                            568                        21
                                               218                                                   86
                            147       △126                                             331

                                                                                        65

                            422                                        600
     3,000



                                                              3,519                    265                 787


     2,500                                                             400
                    2,837
                                   新規拠点                                                       新規拠点
                                                                                370
                                   既存拠点                                                       既存拠点
     2,000                                                             200
                2018/3期     就労移行      就労移行     定着支援   定着支援   2019/3期         2018/3期   利用者数          単価   2019/3期
                     3Q     利用者数          単価   体制加算   報酬       3Q               3Q                          3Q




             ※上記の売上高の増減要因分析におけるそれぞれの項目は、簡易的に算出した内部管理用の参考値です。
             ※差異分析「利用者数」における「新規拠点」の金額は、前年度1月以降に開所した事業所(就労10拠点、療育5拠点)の利用者数を対象として算出しております。


©2018 Welbe, Inc.
                                                                                                                    19
                    第3四半期決算-売上原価
        ■売上原価は、581百万円の増加
           ✓ 拠点数の増加により、売上原価は増加したものの、売上原価率は改善
           ✓ 人件費については、拠点数増に加えて、賞与制度の創設や資格手当の拡充等により増加


                                                2018年3月期                   2019年3月期
                                                     3Q                          3Q
                                                                                                   前年同期比
                            科 目                  Apr. - Dec.                Apr. - Dec.

                                               金額                         金額                       増減額
                                                                構成比                       構成比
                                              (百万円)                      (百万円)                     (百万円)

            人               件             費           1,302     68.2%          1,740      69.9%            437

            地           代         家       賃               200   10.5%            255      10.3%             55

            消           耗         品       費               185    9.7%            203       8.2%             18

            旅       費       交         通   費                79    4.2%            102       4.1%             22

            減       価       償         却   費                48    2.5%             63       2.5%             15

            そ               の             他                93    4.9%            126       5.1%             32

            合                             計           1,909     100.0%         2,491      100.0%           581

            売       上       原         価   率           59.5%                    57.8%

©2018 Welbe, Inc.
                                                                                                                 20
                    第3四半期決算-販売費及び一般管理費
        ■販売費及び一般管理費は、81百万円の増加
            ✓ 上場に伴う本部機能の強化等により、人件費が22百万円増加
            ✓ 課税仕入の増加に伴う消費税増、外形標準課税額の増加に伴い、租税公課が20百万円増加
            ✓ 本部移転に伴い、地代家賃が29百万円増加


                                                    2018年3月期                  2019年3月期
                                                          3Q                        3Q
                                                                                                      前年同期比
                            科 目                      Apr. - Dec.               Apr. - Dec.

                                                   金額                        金額                       増減額
                                                                   構成比                       構成比
                                                  (百万円)                     (百万円)                     (百万円)

        人                    件                費            258      47.5%            280      44.9%           22

        租               税         公           課            92       17.0%            112      18.0%           20

        広           告        宣        伝       費            59       10.9%            69       11.1%           10

        支           払        手        数       料            49       9.0%             52       8.4%             3

        地               代         家           賃            14       2.6%             43       7.0%            29

        福           利        厚        生       費            11       2.2%             16       2.6%             4

        そ                    の                他            58       10.8%            50       8.0%            ▲8

        合                                     計            543     100.0%            624     100.0%           81

        売      上        高    販    管       費   率         16.9%                     14.5%


©2018 Welbe, Inc.
                                                                                                                   21
                    第3四半期決算-営業利益増減要因
        ■営業利益は前年同四半期比で437百万円増加



              (単位:百万円)




                    ※上記の営業利益の増減要因分析における金額は、売上原価と販売費及び一般管理費の合計となります。




©2018 Welbe, Inc.
                                                                      22
                    第3四半期決算-貸借対照表の増減要因
        ■資産は、売掛金増及び新規出店に伴う設備投資により増加
        ■負債は、借入金等の支払いにより減少
        ■自己資本比率は、68.3%に改善


                                                     2019年3月期
                              2018年3月期                                                                  流動資産の増減要因
                                                           3Q
              科目                                                            増減        増減率
                             金額                      金額                                         ・売上増に伴う売掛金の増加        (+166百万円)
                                      構成比                       構成比
                            (百万円)                   (百万円)


      流     動       資   産    2,433        79.5%      2,652        78.7%       218      9.0%
                                                                                                        固定資産の増減要因


      固     定       資   産     626         20.5%       717         21.3%          91   14.6%     ・有形固定資産の増加           (+60百万円)
                                                                                                ・敷金及び保証金の増加          (+22百万円)

      総         資       産    3,059    100.0%         3,369      100.0%        310     10.1%

                                                                                                         負債の増減要因
      負                 債    1,224        40.0%      1,067        31.7%     ▲ 156 ▲ 12.8%
                                                                                                ・社債及び借入金の支払いによる減少    (△149百万円)
      (負債のうち、社債及
                              (592)       (19.4%)     (443)       (13.1%)   (▲ 149) (▲ 25.3%)
      び借入金の残高)


      純         資       産    1,835        60.0%      2,301        68.3%       466     25.4%              純資産の増減要因

                                                                                                ・純利益計上による利益剰余金の増加    (+753百万円)
      自 己 資本 比 率                  60.0%                   68.3%                        8.3%     ・配当金支払いによる利益剰余金の減少   (△295百万円)



©2018 Welbe, Inc.
                                                                                                                                 23
                    新規出店及び拠点数推移
        ■第3四半期累計期間は、ウェルビー7センター、定着支援事業所44センター、ハビー5教室を開設

           ✓ 期初において、ウェルビー(就労移行支援事業所)7センター、ハビー6教室、ハビープラス1教室の開設を計画
           ✓ ウェルビーは、12月開所において、期初計画の7センターをクリア。第4四半期において、2センターを追加出店
           ✓ 療育事業においては、3月にハビープラス2教室を出店予定。療育事業所として、計7教室を出店


       就労移行支援事業
                      【就労移行支援事業所(ウェルビー)】(計画7拠点)
                      2018年4月 高崎駅前第2センター
                           5月 所沢プロぺ通りセンター                                          主要事業所の拠点数推移
                           6月 本厚木駅前第2センター
                               仙台駅前センター(東北初)                     ハビープラス
                            8月 松山センター(四国初)
                           12月 戸塚駅前センター                          ハビー
                               南浦和センター
                      2019年2月 名古屋駅前第2センター                                                                         65
                                             追加出店
                      2019年3月 浜松駅前第2センター(予定)
                                                                                                        58
                                                       60        ウェルビー
                      【就労定着支援事業所】
                      2018年4月 新大阪センター                            ウェルビー:定着支援事業所併設               50                 21
                      2018年4月 荻窪駅前センター
                      2018年7月 上大岡センター
                      2018年8月 春日部センター                                                42
                           10月 39センター開所                40
                           11月 高崎駅前センター


                                                                                                        58
              療育事業                                                        22                   50
                                                                                                                  44   3
                                                       20                            42
                      【児童発達支援事業所(ハビー)】(計画6拠点)                                                                3
                      2018年4月 志木第2教室                        11
                           5月 湘南台教室                                       22                                           21
                              柏教室                                                                   1        16
                                                            11
                           6月 越谷教室                                                                  8
                           9月 上板橋教室                     0                      1          2
                                                            2014/3        2015/3      2016/3   2017/3   2018/3    2019/3
                      【放課後等デイサービス事業所(ハビープラス)】(計画1拠点)
                                                                                                                   3Q
                      2019年3月 志木教室(予定)
                              浦和教室(予定)

©2018 Welbe, Inc.
                                                                                                                            24
                    株主還元
                        長期に亘る安定的な経営基盤の確保を目指し、業績に応じた適正な利益配分を継続的に実施


                    健全な財務体質の維持、将来の事業拡大のための
                                                                    各期の経営成績、財政状態を勘案
                             内部留保の充実




                                                   目標配当性向 : 20%

                             1株当たり配当金(円)
                         9
                                           8.0円


                                           2.7円     配当性向
                                                    10.0%            6.0円
                         6              (上場記念配当)

                                                                     3.0円
                                                                   (期末予想)
                                           5.3円                               19.1%
                         3
                                                     20.1%                    (予想)
                                          (期末)                       3.0円
                                                                     (中間)

                         0
                                         2018/3期                    2019/3期
                                                                    (予想)
                               ※1   期末配当は定時株主総会にて正式に決定いたします
                               ※2   株式分割の影響を補正しております
                               ※3   2018/3期においては、東証マザーズ上場記念として配当性向10%分を増配しております

©2018 Welbe, Inc.
                                                                                      25
                    本資料の取扱いについて

  •      本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的としておりません。
         投資に関する決定は、ご自身のご判断において行われるようお願いします。

  •      本資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略等に関わる情報は、現時点で入手可能
         な情報と合理的であると判断する一定の前提に基づき当社が予測したものです。実際の業績は、様々
         なリスク要因や不確実な要素により、業績見通しと大きく異なる可能性があります。

  •      本資料中の情報によって生じた影響や損害については、当社は一切責任を負いません。

  •      なお、いかなる目的であれ、本資料を当社の許可なく複写複製、または転送等を行わないようにお願
         いいたします。


                                   【お問い合わせ先】
                               ウェルビー株式会社 IR担当
                         TEL :       03-6268-9542
                         FAX :       03-6268-9543
                         e-mail:     ir@welbe.co.jp
                         URL:        http://www.welbe.co.jp/




©2018 Welbe, Inc.