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2022年2月期 第2四半期
決算説明資料
連結P/Lサマリー(四半期比)
2022年2月期 2021年2月期 前年 前年 2022年2月期 前四半期 前四半期
単位：百万円
第2四半期 第2四半期 同四半期差異 同四半期比 第1四半期 差異 比
売上収益 474 272 201 73.9% 310 164 53.0%
売上原価 △ 278 △ 254 △ 24 9.4% △ 255 △ 23 9.0%
販管費 △ 123 △ 161 38 -23.4% △ 138 15 -10.6%
その他営業損益 33 49 △ 16 -32.4% 32 1 4.5%
営業利益 105 △ 93 199 ― △ 52 157 ―
EBITDA 123 △ 74 198 ― △ 32 156 ―
親会社の所有者に帰属する
67 △ 65 132 ― △ 26 93 ―
当期利益
✓ 前年同四半期比、売上収益73.9%増、営業損益199百万円増
• 売上収益の増加要因はp3参照
• SaaS(注)の拡大を念頭に組織を再編、人件費から労務費への振り替えによる原価増(販管費減)、賞与削減による原価減
• サーバーの増強に伴う賃借料増、一方で賞与削減に伴う人件費減、減資による租税公課減、地代家賃など各種コストダウンも奏功し、
販管費大幅減
• 売上収益とともに稼働も回復しつつあり、雇用調整助成金等の助成金収入は大幅減
✓ 前四半期比、売上収益53.0%増、営業損益157百万円増
• 2021年2月期第4四半期以来2四半期ぶりの四半期ベース黒字化
(注)2021年4月7日開示の「2021年2月期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）」及び「「2021年2月期決算説明資料」をご参照ください。
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連結P/Lサマリー(前年同期比、予想進捗・達成率)
2022年2月期 2021年2月期 2022年2月期 2022年2月期
前年同期 前年同期 予想 予想 予想 予想
単位：百万円 第2四半期累計 第2四半期累計 連結会計年度 第2四半期累計
差異 比 差異 進捗率 差異 達成率
（実績） （実績） （予想） （予想）
売上収益 784 479 305 63.7% 1,946 △ 1,163 40.3% 831 △ 48 94.2%
売上原価 △ 534 △ 493 △ 41 8.3% ― ― ― ― ― ―
販管費 △ 261 △ 332 71 -21.4% ― ― ― ― ― ―
その他営業損益 65 50 15 29.2% ― ― ― ― ― ―
営業利益 54 △ 296 350 ― 211 △ 157 25.5% △ 27 81 ―
EBITDA 91 △ 257 348 ― ― ― ― ― ― ―
親会社の所有者に帰属する
当期利益
41 △ 205 246 ― 145 △ 104 28.4% △ 19 60 ―
✓ 2022年2月期上半期業績予想に対する売上収益の達成率は94.2％も、営業損益は81百万円上振れて着地
• p3記載の要因により、売上収益はわずかに未達となる一方、営業利益は54百万円と赤字予想から一転黒字へ
• 半期ベースでの黒字化は、2020年2月期下半期以来3半期ぶり
• MSRやコンサルの堅調な回復ならびにSaaSの受注加速(プラス要因)が、上半期業績予想の前提条件(注)には織り込んでいない
感染第5波の脅威(マイナス要因)を吸収
✓ 2022年2月期通期業績予想は達成の見込み
• 通期業績予想に対する売上収益進捗率は40.3％、上半期実績に下半期初受注残高(国内)を含めた通期業績予想に対する
売上収益充足率は81.5％
• 通期業績予想の前提条件(注)として3Q以降に想定した状況と現時点で大きな乖離は生じておらず
(注) 2021年4月7日開示の「2021年2月期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）」をご参照ください。
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国内における売上収益の内訳(四半期比)
2022年2月期 2021年2月期 前年 前年 2022年2月期 前四半期 前四半期
単位：百万円 第2四半期 第2四半期 同四半期差異 同四半期比 第1四半期 差異 比
売上収益 470 264 206 78.1% 296 174 58.8%
MSR事業の売上収益 461 257 204 79.4% 287 174 60.6%
（内、MSR） 373 226 146 64.7% 241 131 54.3%
（内、コンサル） 88 31 57 188.0% 45 43 94.2%
（内、チームアンケート） 8 11 △3 -30.2% 5 2 38.5%
その他の売上収益 9 7 2 30.2% 9 0 1.0%
売上総利益 192 17 174 1015.9% 50 141 280.8%
<売上総利益率> 40.8% 6.5% 34.3% ― 17.0% 23.8% ―
MSR調査数 4.0万回 2.7万回 1.3万回 47.5% 2.4万回 1.6万回 66.2%
チームアンケート調査店舗数 0.4万店 0.5万店 0.0万店 -1.2% 0.1万店 0.3万店 214.9%
✓ 前年同四半期比ならびに前四半期比、MSR、コンサルともに堅調な回復
• 長期に亘る緊急事態宣言等の発出に伴い、外食の顧客を中心にMSRやコンサルの延期または中止が後を絶たず、業績への影響は
引き続き甚大
• 一方、その影響が逓減している一部の顧客では、MSRのみならず、オンライン研修など粗利貢献の大きなコンサルが徐々に再開
• 2QからIT導入補助金の活用が可能となったことで、SaaSの受注が加速、その導入に伴うコンサルの売上貢献も早期に実現
• 粗利の高いMSRやコンサルの増加により、売上総利益率が急上昇
• 感染第5波の脅威に晒される中、受注高でも、前年同四半期比29.9％増の531百万円と堅調に推移
四半期毎受注高(百万円) 1Q 2Q 上期累計 上期累計前期比 3Q 4Q
前 期 225 409 634 ― 329 455
当 期 647 531 1,178 86.0％増 ― ―
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連結B/Sサマリー
資 産 負債及び資本
2022年2月期 2021年2月期 2022年2月期 2021年2月期
単位：百万円 第2四半期 連結会計年度 単位：百万円 第2四半期 連結会計年度
(2021年8月31日) (2021年2月28日) (2021年8月31日) (2021年2月28日)
現金及び 社債及び借入金 167 167
815 874
現金同等物 営業債務
535 569
及びその他の債務
営業債権
238 383
及びその他の債権 流動負債合計 757 832
社債及び借入金 153 250
流動資産合計 1,189 1,308
非流動負債合計 182 296
のれん 2,224 2,224 資本金 45 621
資本剰余金 2,009 1,555
非流動資産合計 2,516 2,544 利益剰余金 783 621
資本合計 2,767 2,725
資産合計 3,706 3,852
負債及び資本合計 3,706 3,852
✓ 当上半期は売上収益増となった一方、回収による売掛金残高減少が影響し、前期末からは営業債権及びその他の債権が
減少
✓ 金融機関からの長期借入金の当2Q末残高は319百万円
✓ 減資による資本の組み替え(資本金▲576百万円、資本剰余金+455百万円、利益剰余金+121百万円(注))
(注)2021年4月21日開示の「資本金及び資本準備金の額の減少並びに剰余金の処分に関するお知らせ」をご参照ください。
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連結CFサマリー
2022年2月期 2021年2月期 前年
単位：百万円
第2四半期 第2四半期 同四半期差異
営業活動によるキャッシュ・フロー 81 △ 79 160
投資活動によるキャッシュ・フロー △2 △ 14 12
財務活動によるキャッシュ・フロー △ 49 403 △ 452
現金及び現金同等物の四半期末残高 815 815 △0
✓ 営業活動によるキャッシュ・フロー
• 当2Qは税引前利益105百万円の計上、過納となっていた税金の一部還付6百万円による収入等により、営業活動による
キャッシュ・フローは81百万円の収入
✓ 財務活動によるキャッシュ・フロー
• 当2Qの支出は、借入返済41百万円とリース負債の返済7百万円
• 前2Qは金融機関からの500百万円の長期借入(返済期間3年)を行っているが、当2Qは新たな借入等による収入は発生していない
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ミステリーショッピングリサーチ調査数｜コロナ前との比較
グラフ：21年2月期及び22年2月期の各月調査数を、コロナ前の19年3月~20年2月の各月調査数と比較
120%
100%
80%
対コロナ前比
60% 21年2月期
22年2月期
40%
20%
0%
3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月
✓ 2QのMSR調査数は、コロナ前の19年6月～8月と比べ、66.3％の水準まで回復、特に7月は19年7月対比106.6％と
コロナ後初めて100％超え
✓ 2Qも大半が緊急事態宣言等の発出下におかれたものの、一部の大手案件における納品時期が1Qからずれ込んだこと、
SSや小売等の調査数が回復したこと等により、前年同四半期比では147.5％の水準
✓ 上半期でも、前年同期比137.2％の水準となったものの、19年3月～8月と比較すると56.0％の水準に留まる
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配当の基本方針及び2022年2月期の配当予想について
⚫ 配当の基本方針
✓ 当社の利益配分につきましては、株主の皆様に対する安定的かつ継続的な利益還元を経営の最重要課題のひとつと
位置付けた上で、将来の事業の発展と経営基盤の強化のための内部留保の充実と経営成績等を勘案し、IFRS(連結)の
配当性向20％、日本基準(単体)の配当性向30％を目安として、配当を実施することを基本方針としております。
✓ 2021年2月期以降、中間配当及び期末配当の年2回の配当を実施する方針としております。
⚫ 本中期経営計画期間中(2024年2月期まで)の株主還元基本方針
✓ 本中期経営計画期間中は、上記配当の基本方針を据え置く一方、累計総還元性向100％(日本基準・単体)を目指し、
配当と合わせて自己株式の取得を進めることを、株主還元の基本方針としております。
(注)本中期経営計画…2019年5月9日ならびに5月22日に開示した中期経営計画
⚫ 中間配当及び期末配当
✓ 上記の基本方針に基づき配当を検討いたしましたが、配当原資となる2021年2月期末時点の利益剰余金(日本基準・単体)は
マイナスとなっており、2022年2月期中間配当は無配といたします。
✓ また、2022年2月期期末配当予想も無配としておりますが、早期復配体制の実現を目指し、2021年5月開催の株主総会で
決議頂きました通り利益剰余金の欠損を補填(注)いたしました。
(注)2021年4月21日開示の「資本金及び資本準備金の額の減少並びに剰余金の処分に関するお知らせ」をご参照ください。
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appendix
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会社概要
商号 株式会社MS&Consulting
一般消費者モニターを活用したリサーチ業務及び外食・サービス・小売業界を中心とした
事業
経営コンサルティングに関する業務
設立日 2008年5月16日
本社所在地 東京都中央区日本橋小伝馬町4-9小伝馬町新日本橋ビルディング
代表者 並木 昭憲（代表取締役社長）
資本金 45,000 千円（2021年7月10日現在）
従業員数 137名（アルバイト・パート除く、2021年2月末日現在）
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経営理念とサービスプロフィットチェーン(SPC)
ビジョン｜顧客企業のサービスプロフィットチェーン経営の実現
SPC経営実現のためのサービス
ES
顧客満足度(CS) コンサル・SaaS 従業員満足度(ES)
覆面調査 調査
従業員
満足
ミステリーショッピング tenpoket
リサーチ（MSR） チームアンケート
Service
Profit 当社のモニターが一般利用 CS、ES調査結果をもとにボ サービス業に特化した従業員
Chain
CS
客として店舗等を訪れ、改善 トムアップ型の改善を支援す 満足度調査。必要最低限の
につながりやすいよう「2ストラ るコンサルティングと、その基盤 設問数で、店舗の課題を把
業績 顧客 イク1ボール」のコンセプトで、 となるSaaS。現状把握にとど 握。他社店舗事例をレコメン
満足 商品やサービスを評価。 まらず改善までワンストップで ドし、改善に繋げる。
支援。
経営理念｜精神的に豊かな社会の創造
✓ SPC経営とは、顧客満足度の向上・従業員満足度の向上・業績の向上を互いに結びつけ、好循環サイクルを目指す経営手法です。
✓ 当社は顧客企業がSPC経営を実現することを通して、経営理念である「精神的に豊かな社会の創造」に取り組んでいます。
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SPC経営実現を支援するSaaS
顧客満足度調査 tenpoket クラウド（IT導入補助金対象）
ミステリーショッピング
リサーチ（MSR）
従業員満足度調査 QSCチェック
MSRの結果やスタッフの tenpoket SVナビ
気づきを瞬時に共有し、 チームアンケート SV業務の棚卸し
改善に繋げる 300以上の他社店舗事例。 臨店報告書、過去データ
店舗の調査情報（Fact）の共有・蓄積
コミュニケーションプラットフォーム｜tenpoket トーク
改善Actionの決定・進捗管理 改善Actionを支援
NEW
tenpoket タスク 仲間への賞賛、感謝を SPC経営ダッシュボード
CS、ES、SV臨店の結果を バッジと共に送ることで、 全サービスの推移や
踏まえて、改善活動を推進 組織風土の改善に繋げる。 業績データを俯瞰
店舗 スタッフ 複数店舗管理・FC管理
✓ 事業活動を通し顧客企業の従業員教育並びに労働環境DXを支援することで、SDGs目標4.4【2030年までに、技術的・職業的
スキルなど、雇用、働きがいのある人間らしい仕事及び起業に必要な技能を備えた若者と成人の割合を大幅に増加させる。】並びに
目標8.2【高付加価値セクターや労働集約型セクターに重点を置くことなどにより、多様化、技術向上及びイノベーションを通じた高い
レベルの経済生産性を達成する。】の実現に貢献してまいります。
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