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2021年2月期 第2四半期
決算説明資料
P/Lサマリー(四半期比)
2021年2月期 2020年2月期 2021年2月期
前年
単位：百万円 第2四半期 第2四半期(注) 第1四半期 前四半期比
同四半期比
6月～8月 7月～9月 3月～5月
売上収益 272 716 -62.0% 206 32.1%
売上原価 -254 -400 -36.4% -239 6.6%
販管費 -161 -198 -18.9% -171 -6.1%
その他営業損益 49 7 625.5% 1 4240.9%
営業利益 -93 125 ― -202 ―
EBITDA -74 143 ― -183 ―
親会社の所有者に帰属する
-65 85 ― -140 ―
当期利益
注：2020年2月期第2四半期は、2019年7月1日～2019年9月30日
(決算期変更の経過期間となった2020年2月期は、2019年4月1日～2020年2月29日までの11カ月間）
✓ 前年同四半期比、「販管費」は18.9％減、「その他営業損益」は大幅に増加するも、1Qに引き続き依然大幅な減収減益
• 販管費：旅費交通費が大幅に減少、加えて広告宣伝費、貸倒引当金なども減少
• その他営業損益：雇用調整助成金等の助成金収入により大幅に増加
✓ 前四半期比、売上収益ならびに営業利益は、ともに改善傾向
• 売上収益：8月に前年同月比75.3％まで回復したことにより、前四半期比32.1％増
• 営業利益：販管費の減少及びその他営業損益の増加により、売上収益以上の改善、 8月は今期初の単月黒字
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P/Lサマリー(前年同期比、予想進捗率)
2021年2月期 2020年2月期 2021年2月期
前年同期 前年同期
単位：百万円 上半期 上半期 通期業績 予想進捗率
差異 比
(実績) (実績) (予想)
売上収益 479 1,368 -889 -65.0% 2,163 22.1%
売上原価 -493 -821 328 -40.0% ― ―
販管費 -332 -405 73 -18.1% ― ―
その他営業損益 50 5 45 840.4% ― ―
営業利益 -296 147 -443 ― 101 ―
親会社の所有者に帰属する
-205 104 -309 ― 67 ―
当期利益
✓ 通期業績予想に対する売上収益進捗率は22.1％、上半期実績に下半期初受注残高(国内)を含めた通期業績予想に
対する売上収益充足率は58.7％
• 緊急事態宣言が解除となった2Qの受注は、感染第2波のピークとなった8月に失速したものの、前年同四半期比80.0％まで回復
(1Qの受注は前年同四半期比36.9%)
• 一方、7月までは、1Q同様、一時休業に伴う業績悪化、集まりや外出の自粛などを理由に、ミステリーショッピングリサーチ(以下、MSR)や
コンサルティング・研修(以下、コンサル)の延期または中止を希望する既存顧客が後を絶たず
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P/Lサマリー(前年同期比、予想進捗率)
✓ 2021年2月期通期業績予想の達成に向け、3Qの受注回復が鍵
• 店舗における新型コロナウイルス感染症対策の徹底度を図るツールとしてMSRの引き合いが増加、受注はもちろん、延期となった既存
顧客の再開に繋げる(p13~14を参照)
• 加えて、IT導入補助金対象認定を受け、期中計上割合の大きなSVナビやtenpoket チームアンケート(以下、チームアンケート)の
受注に注力(p15を参照)
✓ 5月に底を打ち、8月で売上収益、MSR調査数ともに大きく回復したものの、先行きは依然不透明な状況
• 外食業界をはじめとする当社の主要顧客は、未だ厳しい経営環境にあり、上述の受注ならびに延期となった既存顧客の再開に関する
合理的な予測が困難であることから、現時点における通期業績予想の修正は行わず
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P/Lサマリー(国内における売上収益の内訳)
2021年2月期 2020年2月期
前年同期
単位：百万円 上半期 上半期 前年同期比
差異
3月～8月 4月～9月
売上収益 463 1,355 △ 891 -65.8%
MSR事業の売上収益 450 1,337 △ 888 -66.4%
（内、MSR） 404 1,149 △ 745 -64.8%
（内、コンサル） 45 188 △ 142 -75.8%
（内、チームアンケート） 16 73 △ 56 -77.4%
その他の売上収益 13 17 △4 -22.4%
売上総利益 -14 533 △ 548 ―
<売上総利益率> -3.1% 39.4% -42.5% ―
MSR調査数 4.7万回 11.8万回 -7.1万回 -60.5%
チームアンケート調査店舗数 0.5万店 2.0万店 -1.4万店 -73.7%
注：MSR事業には、MSRの活用を総合的にサポートするコンサルを含む
✓ MSR、コンサルともに大幅減
• MSRの売上収益は前年同期比64.8%減、MSRの活用を総合的にサポートするためのコンサルの売上収益は前年同期比75.8%減
(p2を参照)
• 8月のMSR調査数は前年同月比81.1%まで回復したものの、コンサルは依然として実施困難な環境が続く
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B/Sサマリー
資 産 負債及び資本
2020年2月期 2021年2月期 2020年2月期 2021年2月期
単位：百万円 連結会計年度 第2四半期 単位：百万円 連結会計年度 第2四半期
(2020年2月29日) (2020年8月31日) (2020年2月29日) (2020年8月31日)
現金及び 社債及び借入金 71 167
532 815
現金同等物 営業債務
519 481
及びその他の債務
営業債権
764 378 流動負債合計 688 710
及びその他の債権
社債及び借入金 0 319
流動資産合計 1,347 1,293
非流動負債合計 23 379
のれん 2,224 2,224 資本金 609 609
資本剰余金 1,542 1,543
非流動資産合計 2,467 2,589 利益剰余金 988 702
資本合計 3,103 2,793
資産合計 3,814 3,882
負債及び資本合計 3,814 3,882
✓ 売上収益の減少と売掛金の回収により、営業債権及びその他の債権が減少
✓ 調査数減少によりモニター謝礼原価が減少したため、営業債務及びその他の債務が減少
✓ 金融機関からの長期借入金500百万円(返済期間3年) により、社債及び借入金が増加
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CFサマリー
2021年2月期 2020年2月期 2021年2月期
前年
単位：百万円 第2四半期 第2四半期 第1四半期 前四半期比
同四半期比
6月～8月 7月～9月 3月～5月
営業活動によるキャッシュ・フロー -79 65 -221.0% 92 -186.2%
投資活動によるキャッシュ・フロー -14 -14 5.4% -13 6.8%
財務活動によるキャッシュ・フロー 403 18 2193.2% -105 -483.0%
現金及び現金同等物の期末残高 815 440 85.3% 505 61.3%
✓ 営業活動によるキャッシュフロー
• 1Qから続く売上収益の減少に伴い、2Qの営業活動によるキャッシュ・フローは79百万円の支出
✓ 財務活動によるキャッシュフロー
• 短期借入金の返済や配当による支出等が発生した一方、財務基盤の安定を図るため金融機関から500百万円の長期借入(返済期間
3年)を行った結果、2Qの財務活動によるキャッシュ・フローは403百万円の収入
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ミステリーショッピングリサーチ｜前年同月比
90.0%
80.0%
70.0%
60.0%
50.0%
MSR調査数前年同月比
40.0%
(国内)
30.0%
20.0%
10.0%
0.0%
2020年3月 4月 5月 6月 7月 8月
✓ MSR調査数は、5～6月が前年同期比で1割程度まで激減
✓ 7月以降回復し、8月度は前年同期比81.1％
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配当の基本方針及び2021年2月期の配当予想について
⚫ 配当の基本方針
✓ 当社の利益配分につきましては、株主の皆様に対する安定的かつ継続的な利益還元を経営の最重要課題のひとつと
位置付けた上で、将来の事業の発展と経営基盤の強化のための内部留保の充実と経営成績等を勘案し、IFRS(連結)の
配当性向20％、日本基準(単体)の配当性向30％を目安として、配当を実施することを基本方針としております。
✓ 2021年2月期以降、中間配当及び期末配当の年2回の配当を実施する方針としております。
⚫ 本中期経営計画期間中（2024年2月期まで）の株主還元基本方針
✓ 本中期経営計画期間中は、上記配当の基本方針を据え置く一方、累計総還元性向100％(日本基準・単体)を目指し、
配当と合わせて自己株式の取得を進めることを、株主還元の基本方針としております。
(注)本中期経営計画…2019年5月9日ならびに5月22日に開示した中期経営計画
⚫ 中間配当及び期末配当
✓ 上記の基本方針に基づき、 2021年2月期の中間配当は1株当たり9.25円、2021年2月期の期末配当予想は1株当たり
9.25円としております。
(注) 期末配当は、2021年4月下旬に開催予定の当社取締役会の決議をもって正式に決定・実施となります。
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appendix
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会社概要
商号 株式会社MS&Consulting
一般消費者モニターを活用したリサーチ業務及び外食・サービス・小売業界を中心とした
事業
経営コンサルティングに関する業務
設立日 2008年5月16日
本社所在地 東京都中央区日本橋小伝馬町4-9小伝馬町新日本橋ビルディング
代表者 並木 昭憲（代表取締役社長）
資本金 608,538 千円（2020年2月末日現在）
従業員数 133名（アルバイト・パート除く、2020年2月末日現在）
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主要サービス
主力サービス 競合との差別化要因 次の成長エンジン
顧客満足度(CS)覆面調査 従業員満足度(ES)調査
サービス コンサルティング・研修
ミステリーショッピングリサーチ｜MSR tenpoket チームアンケート
マーケティングリサーチの一種で、当社グ ミステリーショッピングリサーチや 「リーダーシップ」「チームの遂行力」「チー
ループのモニターが一般利用者として実 tenpoket チームアンケートの調査結 ムの風土」「スタッフの主体性」「スタッフ
際に顧客企業の運営する店舗等を訪 果をもとにボトムアップ型のサービス改 の満足度」の5つの観点で従業員満足
内容 れ、商品やサービスを評価 善を支援するコンサルティングノウハウ 度を調査
「2ストライク1ボール」のレポートを理想 調査による現状把握に止まらず、各種 必要最低限の設問数で負担なく回答
とし、現場改善ツールとして活用 調査結果を用いた改善活動の定着化 できる仕様で、店舗の課題を把握、改
をワンストップで支援 善につなげる
CS・ES向上
CS向上 ES向上
改善活動の定着化支援
✓ 当社は、MSR、tenpoket チームアンケート及びコンサルの提供により、顧客企業が提供しているサービスの高品質化・高付加価値化
を支援しています。
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経営理念とサービスプロフィットチェーン(SPC)
ビジョン｜顧客企業のサービスプロフィットチェーン経営の実現
■当社の主要サービス
ES
従業員
満足
ミステリーショッピングリサーチ
for CS
Service
Profit Chain
コンサルティング・研修
for CS/ES
CS
業績 顧客
満足
tenpoket チームアンケート
for ES
経営理念｜精神的に豊かな社会の創造
✓ SPCとは、顧客満足度の向上・従業員満足度の向上・業績の向上が互いに結びついており、好循環サイクルを実現することを指してい
ます。当社は顧客企業がSPCを実現することを通して、経営理念である「精神的に豊かな社会の創造」を目指しています。
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新型コロナウイルス対策覆面調査
2020年6月29日 2020年8月31日
新型コロナウイルス対策覆面調査の提供を開始 新型コロナウイルス対策覆面調査の導入店紹介サイトを開設
新型コロナウイルス対策調査 「ミ/マモリ調査」サイト
https://www.msandc.co.jp/msr/coronaversionofthesurvey https://mimamori.ms-r.com/public /index.php
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新型コロナウイルス対策覆面調査
外食 対象期間：2020年5月8日~6月18日、対象調査数：212店舗 SS 対象期間：2020年7月1日~31日、対象調査数：1312店舗
■「コロナウイルス対策への安心感」と「再来店意思満点獲得率」の関係 ■「コロナウイルス対策への安心感」と「再来店意思満点獲得率」の関係
70.0% 安心感の違いにより、再来店意思が4.3倍変化 70.0% 安心感の違いにより、再来店意思が3.6倍変化
60.0% 60.0%
61.5% 64.7%
50.0% 47.1pt 50.0% 46.6pt
40.0% 40.0%
30.0% 39.5%
30.0%
32.1%
20.0% 20.0%
10.0% 10.0% 18.1%
14.4%
0.0% 0.0%
非常に安心 問題なし 不安 非常に安心 問題なし 不安
■「コロナウイルス対策への安心感」 ■「コロナウイルス対策への安心感」
不安
不安
非常に安心 20%
28% 非常に安心
29%
34%
問題なし
問題なし
46%
43%
※共に当社調べ
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IT導入補助金
2020年8月26日
経産省IT導入補助金に「tenpoketチームアンケート」「SVナビ」が認定
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