6549 J-ディーエムソリュ 2019-05-28 15:30:00
2019年3月期 決算説明会資料 [pdf]
2019年3月期 決算説明会資料
<証券コード:6549>
ディーエムソリューションズ株式会社
2019年5月28日
本資料に記載された意見や予測等は資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではありません。
さまざまな要因の変化により実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることをご承知おきください。
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目 次
● 2019年3月期 決算概要
● 今後の取り組みについて
● 2020年3月期 業績予想/今後の成長イメージ
● 参考資料
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2019年3月期 決算概要
当社は、2019年3月のセンターリーズ㈱の子会社化により、2019年3月期末において連結決算となっております。6月に当社はセンターリーズ㈱
を吸収合併し、単体決算に回帰することから、当期、次期ともに業績数値は単体情報を掲載しております(キャッシュフローを除く)。
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2019年3月期の 概 況
売上高 営業利益 当期純利益
12,178百万円 300百万円 200百万円
(16.7%増) (75.4%増) (82.1%増)
期初計画を上回り増収、増益を達成。
<売上面>
売上の9割を占めるDM事業が牽引し、16.7%増収
<利益面>
DM事業の増収効果に加え、
前期低迷したIN事業が回復基調となり、
75.4%増益
連結上の会計処理では、子会社株式取得に係る費用を販管費に計上しているため、連結財務諸表の
営業利益は291百万円、当期純利益は191百万円となっております。
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3 年 間 の 「 通 期 業 績 」 の 推 移
14期連続増収 売上、利益とも過去最高
(単位:百万円)
売上高 営業利益 当期純利益
15,000 350 250
12,178 300
300 200
12,000 263 200
10,438
250 170
9,129
9,000 150
200
171
110
150
6,000 100
100
3,000 50
50
0 0 0
2017年 2018年 2019年 2017年 2018年 2019年 2017年 2018年 2019年
3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期
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損 益 計 算 書
当初計画及び前年実績に対し大きく上振れ。各段階利益率も上昇
前年同期比 当初計画比
単位:百万円 2018/3 2019/3 当初計画
増減 率 増減 率
売上高 10,438 12,178 +1,740 +16.7% 11,253 +925 +8.2%
営業利益 171 300 +129 +75.4% 150 +150 +100.0%
(率) 1.6% 2.5% ― ― 1.3% ― ―
経常利益 167 298 +131 +78.4% 150 +131 +98.7%
(率) 1.6% 2.4% ― ― 1.3% ― ―
当期純利益 110 200 +90 +82.1% 102 +90 +96.1%
(率) 1.1% 1.6% ― ― 0.9% ― ―
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3 年 間 の 売 上 高 お よ び 営 業 利 益 ( 四 半 期 比 較 )
全四半期で前年同期比増収
着実に事業規模が拡大
2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
(単位:百万円)
3,235
3,250 3,205
売上高 280
3,000 2,942 240
2,795
200
2,750
2,730
2,622 2,656
160
2,500 104
2,427 109 2,430 営業利益 120
83
2,413 119 80
2,250 35 2,189 84
41 33 45 40
26 43
2,100 3
2,000 0
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
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営 業 利 益 増 減 要 因
増収効果 増収効果により
+458百万円
投資費用を吸収し
増益を達成
人件費増
▲140百万円 家賃増
▲52百万円 300百万円
管理費増
171百万円 ▲125百万円 その他
▲12百万円
2018年3月期 2019年3月期
営業利益 営業利益
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セグメント別業績
ダイレクトメール事業
東京、地方拠点ともに順調に拡大、機械化や拠点拡張による
費用増加も吸収し、16%増収、19%増益
(単位:百万円)
売上高 セグメント利益
12,000 10,820 800
9,325 16% 627
UP
9,000
7,976 600 529 19%
UP
427
6,000 400
3,000 200
0 0
2017年 2018年 2019年 2017年 2018年 2019年
3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期
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セグメント別業績
インターネット事業
利益率の高いバーティカルメディアサービスの集客が回復し
増収増益
(単位:百万円)
売上高 セグメント利益
1,500 1,357 250
1,152 1,113 22% 194
1,200 UP 200
157
900 150 111%
UP
92
600 100
300 50
0 0
2017年 2018年 2019年 2017年 2018年 2019年
3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期
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貸 借 対 照 表
(単位:百万円)
2018年 2019年 2018年 2019年
増減額 増減額
3月期 3月期 3月期 3月期
流動資産 2,111 2,105 ▲6 流動負債 1,397 1,663 +266
現金・預金 713 457 ▲256 買掛金 754 914 +160
1年以内返済予定の
受取手形及び売掛金 1,252 1,542 +290 171 269 +98
長期借入金
その他 145 106 ▲39 その他 471 479 +8
固定資産 1,534 2,205 +671 固定負債 880 1,063 +183
有形固定資産 1,332 1,315 ▲17 長期借入金 865 1,045 +180
無形固定資産 22 424 +402 その他 14 17 +3
投資その他資産 179 465 +286 純資産合計 1,368 1,584 +216
資産合計 3,646 4,311 +665 負債純資産合計 3,646 4,311 +665
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キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー の 状 況 ( 連 結 )
(単位:百万円)
2018年3月期※ 2019年3月期 増減額
営業CF 145 386 +241
投資CF ▲421 ▲675 ▲254
財務CF 712 190 ▲522
現金同等物の期末残高 713 615 ▲98
※前期は単体数値を掲載しております
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今後の取り組みについて
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今 後 の 方 針
ネットとリアル
両方のサービス提供が
可能な社内インフラを有する
という特徴を生かし、
両事業のシナジーを追求、
他社との差別化を行い、
基盤事業であるDM事業の拡大と
成長事業であるインターネット事業の
拡大を図ります。
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D M 事 業 の 展 開
5つの戦略実行で、2桁増収を図る
事 業 環 境 企業数 広告・物流量
5つの戦略
大 企 業 多 い
機械化による大型案件獲得、
設備、運営体制、 稼働率UP
価格競争力のある 設備、実績に左右される
DM会社だけが 大型案件 フルフィルメントセンターの
業務受託可能 デジタル化による稼働率UP
業界稀有の約90名の営業体制
当 社 が 得 意 と す る
でシェアUP
中規模案件ゾーン
価格競争力のない
• ターゲット社数が多い 地方主要都市での顧客開拓を
DM関連会社は
淘汰が進む • ニーズが高い 強化
• カスタマイズが必要
• 多頻度、少ロットなど要望が多い 新サービスの開発による
販路拡大
小 企 業 少 な い
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D M 事 業 の 展 開
得意とする中小案件の開拓を引き続き強化
営業力、価格競争力を武器に事業拡大を図る
取引社数(社) 取引案件数(案件)
2020年 前期比 2020年
前期比 3,896 3月期 32,051 3月期
354社増 2,670案件増
29,381
3,542 25,768
22,430
3,101 18,997
2,703
2,516
2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年
3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期
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D M 事 業 の 展 開
機械化の推進による大型案件獲得と稼働率UP
• 受注案件の幅が広がると共に案件対応の効率化を進める
• 既存顧客への提案を強化し稼働率を高める
八王子第3ロジスティクスセンター
および大阪メールセンター
<昨年導入>
自動封入封緘機2台
ラッピングマシン1台
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D M 事 業 の 展 開
フルフィルメントセンター
好採算案件獲得、稼働率UP
• 営業活動の更なる強化により、引き合い、受託件数の増加を図る
• 引き合いを精査し、好採算案件の獲得を目指す
• デジタル化の推進も含め、オペレーション力強化を進め、収益力を
高める
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D M 事 業 の 展 開
地方都市での顧客開拓を強化
東京を除くエリアの売上状況
大阪を中心に (単位:百万円)
3年間で約3.1倍に売上拡大 新規増に対応すべく
3,932
3,932
大阪営業所、
4,000
3,230 メールセンターを拡張
3,000
2,147
2,000
1,268
1,000 東北エリア初の拠点
仙台営業所を新規開設
0
2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
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D M 事 業 の 展 開
2019年1月 仙台営業所を開設
潜在ニーズの高い地方主要都市の開拓を強化
これまで未開拓となっていた
東北エリアにおける初の拠点
潜在ニーズの掘り起こしにより
販路拡張
宮城県仙台市青葉区中央4-10-3
仙台キャピタルタワー13階
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D M 事 業 の 展 開
全国7つの営業拠点
仙台営業所
大阪営業所
福岡営業所
新宿オフィス
本社営業所
(東京都武蔵野市)
名古屋営業所 横浜営業所
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イ ン タ ー ネ ッ ト 事 業 の 展 開
既存メディアの強化に加え、
前期に取得したメディアの収益向上策を実行します。
デジタルマーケティングの体制強化も含めて
インターネット事業の拡大に取り組みます。
• 事業譲受した「MOBY」の価値を高め、IN事業の規模と
収益力拡大を図る
• センターリーズ(株)の子会社化により取得したメディアの
価値向上策の取り組みを開始
• パートナーとの連携によりメディア運営を拡大し、収益多様化
• デジタルマーケティングの体制強化
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イ ン タ ー ネ ッ ト 事 業 の 展 開
昨年12月に事業譲受を行った
自動車情報サイト「MOBY」の収益強化策を実行
月間訪問者数600万人超
すでに優良な広告媒体として
各種広告収入により事業を運営
当社が有する
インターネット広告・SEOノウハウ
更にサイト価値を高め、
新規広告主の獲得を始め、
収益増を目論む
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イ ン タ ー ネ ッ ト 事 業 の 展 開
2019年3月
「e-脱毛エステ.com」 等のメディアサイトを運営する
センターリーズ(株)を子会社化
国内屈指の脱毛関連情報サイト
「e-脱毛エステ.com」
脱毛サロンや脱毛クリニックの体験レ
ビューをメインコンテンツとしており、
20代から30代の女性を中心に多く
の支持を得ているサイト
当社が有するインターネット広告や SEO に対する知見と技術を投入し、
更なるユーザー数の獲得と新規広告主の開拓を図り、事業の拡大を目指します。
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イ ン タ ー ネ ッ ト 事 業 の 展 開
パートナー企業と当社の双方にWin-Winの連携企画を強化
【事例】 好調な小学館 様「NEWSポストセブン」との取り組み
パートナーのポータルサイト 自社メディア
サイト 記事提供
充実
当社運営
読者獲得 収益機会 バーティカルメディア
の拡大
ポータルサイト内の
月間 1億PV 比較サイトを運営
運営
効率化
商品、サービス成約ごとに 収益機会
手数料収入
の多様化
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2020年3月期 業績予想/今後の成長イメージ
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2 0 2 0 年 3 月 期 通 期 業 績 予 想
前期比15%増の約140億円の売上を計画。
事業拡大とともに将来の大きな成長のための戦略投資も継続。
売上高 営業利益 当期純利益
(単位:百万円)
13,995
(予想)
300 270
12,178 (予想)
200
10,438
156
(予想)
171
110
2018.3期 2019.3期 2020.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期
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中 長 期 成 長 イ メ ー ジ
ダイレクトメール事業の事業拡大、
新ソリューション
インターネット事業の飛躍に取り組むとともに 提供 イ
ン
2事業の連携が産む新たなソリューションへの展開を進め、 タ
ー
事業規模拡大と企業価値向上を目指します。 ネ
ッ
ト
事
ECサイトの構築から当該サイトの SEOによる上 バーティカルメディア拡充 業
位表示とそれに基づく商品の販売、商品の保管・
管理、発送など、DM 事業とインターネット事業の コンテンツマーケティング拡大
強みをいかしたソリューションの提供
自社完結体制強化
売上高 ダ
121 2事業による 事業領域の拡大 イ
レ
億円 シナジー効果 新規顧客獲得 ク
ト
5つの戦略の実行 メ
ー
• 機械化による大型案件獲得、稼働率UP ル
• フルフィルメントセンターのデジタル化による稼働率UP 事
• 業界稀有の約90名の営業体制でシェアUP 業
• 地方主要都市での顧客開拓を強化
• 新サービスの開発による販路拡大
2019年3月期 実績 将来
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留 意 事 項
本資料は、情報提供のみを目的として作成するものであり、当社株式の購入を含め、特定の商品の募集・勧
誘・営業等を目的としたものではありません。
本資料で提供している情報は、金融商品取引法、内閣府令、規則並びに東京証券取引所上場規則等で要
請され、またはこれらに基づく開示書類ではありません。
本資料には財務状況、経営結果、事業に関する一定の将来予測並びに当社の計画及び目的に関する記述
が含まれます。このような将来に関する記述には、既知または未知のリスク、不確実性、その他実際の結果または
当社の業績が、明示的または黙示的に記述された将来予測と大きく異なるものとなる要因が内在することにご留
意ください。これらの将来予測は、当社の現在と将来の経営戦略及び将来において当社の事業を取り巻く政治
的、経済的環境に関するさまざまな前提に基づいて行われています。
本資料で提供している情報に関しては、万全を期しておりますが、その情報の正確性、確実性、妥当性及び公
正性を保証するものではありません。また予告なしに内容が変更または廃止される場合がありますので、予めご了
承ください。
IRについてのお問い合わせ先
ディーエムソリューションズ株式会社
管理部
TEL: 0422-26-7147 MAIL: ir@dm-s.co.jp
https://www.dm-s.co.jp
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参考資料
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会 社 概 要
(2019年3月末時点)
会 社 名 : ディーエムソリューションズ株式会社
設 立 : 2004年9月
資 本 金 : 2億2,738万円
決 算 期 : 3月
代表取締役社長 : 花矢 卓司
本 社 所 在 地 : 東京都武蔵野市御殿山1-1-3 クリスタルパークビル2F
営 業 拠 点 : 新宿オフィス、横浜営業所、大阪営業所、名古屋営業所、
福岡営業所、仙台営業所
物 流 拠 点 : 都内5ヶ所、大阪1ヶ所
従 業 員 数 : 330名
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会 社 概 要 : 沿 革
売上高
121
ダイレクトメール事業を収益基盤に、 億円
インターネット事業の各サービスを充実
事業展開
バーティカル
メディア
サービス
コンテンツ 提供開始
インターネット事業 SEO マーケティング
コンサルティング 提供開始
サービス
インターネット 提供開始
事業部開設
ダイレクトメール事業
大阪 名古屋 横浜 福岡 新宿 仙台
営業拠点
営業所 営業所 営業所 営業所 オフィス 営業所
三鷹 八王子第1 八王子第2 大阪 八王子第3 日野
物流拠点 メール メール メール メール ロジスティクス フルフィルメント
センター センター センター センター センター センター
創業
[ 3月期 ] 2004年 2005年 2006年 2010年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年
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事 業 内 容
2つの成長事業を展開
多彩なサービスで顧客企業の売上拡大、コミュニケーション強化に貢献
販売を促進したい ターゲットビジネス 顧客/潜在顧客
ダイレクトメール事業 当社
インターネット事業 エンドユーザー
広告主(企業) (消費者・企業)
ダイレクトメール事業 インターネット事業
商業ダイレクトメール・ フルフィルメント業務 デジタルマーケティングサービス
非商業定期発送物中心の発送代行 ・受注業務 ・コンテンツマーケティング ・運用型広告
・作業~発送受託 ・発送代行 ・保管業務 ・Webサイト制作
・企画制作~デザイン~印刷業務 ・梱包~発送業務 SEO
ゆうメール 宅配便 バーティカルメディアサービス
クロネコDM便 特化型メディアの自社運営
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ダ イ レ ク ト メ ー ル 事 業 の 特 徴
ダイレクトメール事業
3年で売上倍増
業界稀有の成長
新規獲得好調 フルフィルメント領域
既存顧客の積上も順調 受託拡大
クロネコDM便
中規模案件が得意
ゆうメール
高採算化 全国屈指の取扱件数
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ダ イ レ ク ト メ ー ル 事 業 の 特 徴
受託キャパシティを優先し、積極営業をしないDM業界で
高度な受託能力を背景に積極営業、
受託量が増加することで価格競争力アップ、
営業が有利になり新規が増える好循環サイクル。
営業担当約90名の 新規開拓 積極営業を可能にする
強力な営業体制 高度な受託能力
好循環
取引社数・
取扱通数増加 ワンストップ
全国屈指の取扱数による ソリューション
価格競争力 による短納期・低価格
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ダ イ レ ク ト メ ー ル 事 業 の 特 徴
ワンストップソリューションの提供で
当社 価格・納期で大きなアドバンテージ
企画 封入・ 預託商品の
営業 > 制作
> 印刷 > 封緘作業
> 保管、管理
> 配送
アセンブリ 運送
代理店・デザイン会社 印刷所 倉庫
業者 業者
一般的
企画 封入・ 預託商品の
営業 > > 印刷 > > > 配送
制作 封緘作業 保管、管理
大企業
広告・物流量 採算性
多い 難
当社が得意とする
中規模案件ゾーン
価格競争が少ない
カスタマイズが必要だが
中規模案件ゾーンを 需要が大きい
独自スキームで高採算化
高採算化
多い
小企業 企業数 易
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イ ン タ ー ネ ッ ト 事 業 強 み
SEOノウハウを核に3つの強みを活かし、
事業を拡大
バーティカル
メディアの収益性
メディアのラインナップ拡充
インターネット事業の
自社完結体制
好調な業界において ノウハウ
より成長する分野へ注力
コンテンツ
マーケティングの実績
手法の認知、浸透を捉え拡大
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