6549 J-ディーエムソリュ 2020-11-24 16:00:00
2020年3月期 決算説明会資料 [pdf]
2021年3月期 第2四半期 決算説明会資料
<証券コード:6549>
ディーエムソリューションズ株式会社
2020年11月24日
本資料に記載された意見や予測等は資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではありません。
さまざまな要因の変化により実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることをご承知おきください。
Copyright © DM SOLUTIONS Co.,Ltd All rights reserved
目次
● 2021年3月期 上期(第2四半期)概要
● 今期重点施策の進捗状況と今後の取り組み
● 2021年3月期 業績予想
● 参考資料
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 1
2021年3月期 上期(第2四半期)概要
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 2
上期の概要(2021年3月期 第2四半期)
( )内:前年同期比
売上高 営業利益 当期純利益
6,904百万円 445百万円 280百万円
(3.9%増) (370.4%増) (342.6%増)
ダイレクトメール事業が、新型コロナウィルス感染症拡大の影響を受け
る中、上期を通じてインターネット事業が好調に推移し増収。
通販ニーズの高まりを受け、フルフィルメントサービスも拡大
利益率の高いインターネット事業が大きな進展したことで、営業利益以
下の各段階利益が期初計画に対し大きく上振れ。
上期、通期ともに業績計画を上方修正。
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 3
損益計算書
売上は、前年同期比で増収。期初計画に対し約10%の上振れ。
利益面では、メディアビジネスの躍進により、大幅な増益。利益計画を上方修正。
前年同期比 期初計画との比較
2020/3 2021/3
単位:百万円 期初計画
2Q累計 2Q累計
増減 率 増減 率
売上高 6,644 6,904 +259 +3.9% 6,299 +605 +9.6%
営業利益 94 445 +350 +370.4% 39 +406 +1,042.7%
(率) 1.4% 6.5% ― ― 0.6% ― ―
経常利益 93 445 351 +375.6% 38 +407 +1,072.1%
(率) 1.4% 6.5% ― ― 0.6% ― ―
当期純利益 63 280 217 +342.6% 24 +256 +1,069.3%
(率) 0.9% 4.1% ― ― 0.4% ― ―
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 4
3年間の売上高および営業利益(四半期比較)
売上は、前年同期比で増収。期初計画に対し約10%の上振れ。
利益面では、メディアビジネスの躍進により、大幅な増益。利益計画を上方修正。
2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期
(百万円)
14,000 13,433
12,178
12,000
10,114
10,000
売上高
8,973
(百万円)
6,904 営業利益 600
8,000
6,644
5,737 445
6,000 450
3,170
4,000 3,344 300
2,795 300
161
246
2,000 212 150
162 141
94
43 45
0 0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 5
営業利益増減要因
新型コロナ禍においても、今後の事業拡大に向けた設備、人材投資
ストックオプションの業績条件達成に伴う株式報酬費用など費用を吸収し、
前年同期比で大幅増益。
2021.3月期中間 営業利益 前年同期からの変動要因
(単位:百万円)
IN事業増収効果
+565
減価償却費
445
の減少 その他
DM事業
+51 +16
減収影響 人件費の
▲109 増加
株式報酬
▲64 家賃の
費用の発生
▲68 増加
▲39
94
2020年3月期 2021年3月期
2Q営業利益 2Q営業利益
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 6
セグメント別業績 ダイレクトメール事業
4月、5月のイベント開催自粛によりDM発送案件等が減少し、10%の減収。
フルフィルメントサービスの進展、第2Q以降DM発送案件が回復基調となり、
一定のセグメント利益を確保
売上高 単位:百万円 セグメント利益 単位:百万円
8,000 800
5,795
6,000 ストックオプションの
5,107 600
業績条件達成に伴う
株式報酬費用
4,000 400 約30百万円を含む
309
2,000 200
89
0 0
2020.3 2021.3 2020.3 2021.3
2Q 2Q 2Q 2Q
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 7
セグメント別業績 インターネット事業
好調な自社メディア及びパートナー連携メディアが売上をけん引。
約10億円の大幅増収・約6億円の大幅増益。
売上高 単位:百万円 セグメント利益 単位:百万円
2,000
1,796 1,000
111.6%
UP 735.3%
1,600 800
UP
661
1,200 600
849
800 400
400 200
79
0 0
2020.3 2021.3 2020.3 2021.3
2Q 2Q 2Q 2Q
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 8
貸借対照表
(単位:百万円)
2020.3 2021.3 2020.3 2021.3
増減額 増減額
期末 2Q 期末 2Q
流動資産 2,396 2,837 +441 流動負債 1,663 1,898 +235
現金・預金 863 943 +80 買掛金 844 901 +57
1年以内返済予定の
受取手形及び売掛金 1,427 1,751 +323 269 269 0
長期借入金
その他 105 142 +37 その他 550 727 +177
固定資産 1,708 1,686 △22 固定負債 776 642 △134
有形固定資産 1,249 1,223 △26 長期借入金 768 633 △134
無形固定資産 102 105 +3 その他 8 8 △0
投資その他資産 356 357 +0 純資産合計 1,664 1,983 +318
資産合計 4,105 4,524 +419 負債純資産合計 4,105 4,524 +419
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 9
今期重点施策の進捗状況と今後の取り組み
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 10
今後の方針
ネット リアル
2事業連携のシナジー効果を追求
2つの事業 <ネット×リアル>
それぞれの価値を 一気通貫の
UP 新しい価値を創造
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 11
今後の方針
2つのビジネス基盤を生かしたEC領域への進出
ダイレクトメール事業 インターネット事業
収益の安定化、
新規開拓を進め 好調の維持・拡大に
着実に事業拡大 努める
2つのビジネス基盤を
連携し
EC領域へ進出
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 12
中長期成長イメージ
ダイレクトメール事業の事業拡大、 新しい
ソリューションの
インターネット事業の飛躍に取り組むとともに 提供
イ
ン
2事業の連携が生む新たなソリューションへの展開を進め、 タ
ー
ネ
事業規模拡大と企業価値向上を目指します。 バーティカルメディア拡充 ッ
ト
事
コンテンツマーケティング拡大 業
ECサイトの構築からSEOによる上位表示、
WEB広告戦略、商品の保管・管理、発送まで、
自社完結体制強化
DM事業とインターネット事業の強みを生かした
新たなソリューションの提供
2事業の連携によるシナジー効果
ダ
売上高 イ
事業領域の拡大
134 新規顧客獲得
レ
ク
億円 ト
メ
5 • 機械化による大型案件獲得 & 稼働率UP ー
• 業界稀有の約90名の営業体制でシェアUP
つ • 大企業向け/中小企業向けにセグメントし、
ル
事
の フルフィルメントサービスを拡大 業
戦 • 地方主要都市での顧客開拓を強化
略 • 新サービスの開発による販路拡大
2020.3 実績 将来
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 13
2事業連携ビジネスについて
フルフィルメント領域 デジタルマーケティング
ECサイト立ち上げから商品の発送までを完全サポート
「ECスターターパック100」 をリリース
需要の高まっているECサイトの新規開設に着目し、ECサイト構築・運営、WEB広告に
よる集客、商品管理、梱包配送までを完全網羅したパッケージ構成。コロナ禍を機にEC
市場に進出する事業者のスタートアップもスムースに
総額100万円(税抜)でECをゼロからスタートできるという価格設定。30万円分の広告費
や合計500個分の梱包作業費、宅配便送料等も含み、ECスタートアップのハードルを
下げることでEC市場のプレイヤーを増やし、フルフィルメントの取扱量拡大を目指す
ECサイト WEB 受注代行 保管 梱包 発送代行
制作 広告
総額100万円でECのスタートアップを可能に
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 14
ダイレクトメール事業の展開
2事業連携によりさらに伸長するEC需要を支えるべく
フルフィルメント施設を大幅拡張
EC関連ビジネス強化のため
新拠点を2カ所開設、大幅増床
1. 八王子第4フルフィルメントセンター 1,016坪
(東京都八王子市宇津木町) 八王子第4フルフィルメントセンター
既存の日野フルフィルメントセンターとも近く、
両拠点で連携を図り、お客様の商品の保管、梱
包作業スペースを効率的に創出することにより、
より多くの受託を可能に。
2. 八王子第5フルフィルメントセンター 1,280坪
(東京都八王子市北野町)
新サービス「ECスターターパック100」等、EC事業者の
物流業務を中心に取扱う新拠点
八王子第5フルフィルメントセンター
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 15
ダイレクトメール事業の展開
「5つの戦略」 の実行を継続。
EC関連+新領域の取り込みを強化
企業数 広告・物流量
少ない 多い 5つの戦略
設備、実績に左右される 機械化による大型案件獲得 & 稼働率UP
大型案件 業界稀有の約90名の営業体制でシェアUP
当社が得意とする 大企業向け/中小企業向けにセグメントし、
中規模案件ゾーン フルフィルメントサービスを拡大
• ターゲット社数が多い
• ニーズが高い
• カスタマイズが必要 地方主要都市での顧客開拓を強化
• 多頻度、小ロットなど
要望が多い
新サービスの開発による販路拡大
多い 少ない
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 16
ダイレクトメール事業 トピックス
セールスプロモーション事業を展開する(株)アクセスプログレスと協業を開始
キャンペーン事務局代行サービスの提供が可能に
ダイレクトメールの効果を かねてよりキャンペーン事務局業務代
最大限に発揮させるために 行について顧客からの問い合わせが多く、
大きな潜在需要があると認識
SNSなどのWebキャンペーンからはがき応募などの
事務局対応まで、さまざまな手法のキャンペーンに 協業により、アクセスプログレス社が強み
対応。トータルなアプローチで広告効果さらに増大 とするキャンペーン事務局運営代行を
公式アカウント
当社サービスにラインナップ
フォロワー DMやカタログ等の紙媒体を用いた広
倍増
告と連携させたさまざまな手法による
キャンペーン対応を、ワンストップで提供
口コミ効果 キャンペーン事務局 することが可能に
UP ファン層 アクセスプログレス社のプロモーション事
拡大 業の関連業務として発生するDM・宅
配便発送業務を当社で受託も
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 17
ダイレクトメール事業 トピックス
業務効率化と多様な働き方をテクノロジーで支援する AI CROSS (株) と
セールスパートナー契約を締結
リアルとデジタルの融合で、企業とユーザーを結びつける
新たなコミュニケーションソリューションの構築に向け業務提携
リアルなコミュニケーションツール デジタルなコミュニケーションツール
ダイレクトメール SMS配信
ダイレクトメールをはじめとする紙媒体およびメールや電話などによるコミュニケーションに加
え、AI CROSSが強みとする「SMS配信」を当社サービスにラインナップ。企業とユーザーと
のコミュニケーション課題を解決するツールとしてワンストップで提供可能に
企業・ユーザー間の接点を、リアルとデジタルの観点から一貫して提案できる体制を整え、
「より多角的・効率的なユーザーコミュニケーションを最適なコストで設計する」という市場の
要請に応え、課題の解決を目指す
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 18
ダイレクトメール事業の展開
コロナ禍により、取引社数、取引案件数ともに約1割減少
4月から5月は緊急事態宣言に伴い、セールや学校行事をはじめ
各種イベント等の開催が中止となったことが要因。
緊急事態宣言解除後は昨年度同水準まで徐々に回帰。
取引社数 (社) 取引案件数 (件)
■2Q ■4Q ■2Q ■4Q 35,653
4,194
32,051
3,896 前年同期比 29,381 前年同期比
3,542 208社減 25,768 1,538件減
3,270 17,502
3,101 2,996 3,062 14,219
15,964
2,673 12,614
10,936
2,404
2021.3
2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 2021.3
2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3
2Q 2Q
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 19
ダイレクトメール事業の展開
地方都市での顧客開拓を強化
東京を除くエリアの売上状況
6,000 コロナ禍において、 (単位:百万円)
例年よりも厳しい状況にあるものの
4,820
5,000 今期も拡大が見込める進捗状況
3,932
4,000
3,230
3,000
2,147 2,225
2,000
1,268
1,000
0
2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3
2021.3
2Q
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 20
ダイレクトメール事業の展開
全国7つの営業拠点
福岡営業所 大阪営業所
仙台
営業所
新宿オフィス
本社営業所
横浜営業所 東京都武蔵野市
名古屋営業所
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 21
インターネット事業の展開
パートナー連携メディアの拡充
ウォーターサーバー、不動産関連、
美容関連など、好調な自社メディア
のさらなる強化
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 22
インターネット事業の展開
パートナー企業のメディアと連携し、双方Win-Winの企画を拡充
良好に進展している小学館様 「NEWSポストセブン」 や
「マネーポストWEB」 など、連携メディアの拡大を継続
パートナーのポータルサイト 運営メディア
記事提供
サイト
充実 読者獲得 収益機会
当社運営
の拡大 バーティカルメディア(例)
月間 1億PV
ポータルサイト内の
運営 比較サイトを運営
効率化
商品、サービス成約
ごとに手数料収入 収益機会
の多様化
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 23
インターネット事業の展開
好調な自社メディアのさらなる強化
バーティカルメディアサービスの拡大を目指し
各サイト価値向上への取り組みを強化、
インターネット事業の拡大と収益の押し上げを図る
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 24
2021年3月期 業績予想
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 25
2021年3月期 通期業績予想
上期の好調な業績を踏まえ、通期業績を上方修正。
ただし、コロナ禍での先行き不透明な状況を鑑み、
営業利益以下の段階利益については、上期の実績値と同額での修正に留める。
(単位:百万円)
通期 修正予想の前期比
2020.3 2021.3
修正予想
通期実績 期初予想
(10/26) 増減 率
売上高 13,433 13,949 13,949 +516 +3.8%
営業利益 212 200 445 +233 +109.7%
経常利益 212 197 445 +233 +109.7%
当期純利益 △102 126 280 +382 -
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 26
2021年3月期 通期業績予想
ネットとリアル 2つのビジネス基盤を生かし、
過去最高益を目指し、下期も事業拡大に邁進します。
売上高 営業利益 当期純利益
(単位:百万円)
13,949 280
(予想)
445 (予想)
13,433 (予想)
12,178
200
300
212
-102
2019.3期 2020.3期 2021.3期
2021.3期 2019.3期 2020.3期 2021.3期
2021.3期 2019.3期 2020.3期 2021.3期
2021.3期
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 27
留意事項
本資料は、情報提供のみを目的として作成するものであり、当社株式の購入を含め、特定の商品の募集・勧
誘・営業等を目的としたものではありません。
本資料で提供している情報は、金融商品取引法、内閣府令、規則並びに東京証券取引所上場規則等で要
請され、またはこれらに基づく開示書類ではありません。
本資料には財務状況、経営結果、事業に関する一定の将来予測並びに当社の計画及び目的に関する記述
が含まれます。このような将来に関する記述には、既知または未知のリスク、不確実性、その他実際の結果または
当社の業績が、明示的または黙示的に記述された将来予測と大きく異なるものとなる要因が内在することにご留
意ください。これらの将来予測は、当社の現在と将来の経営戦略及び将来において当社の事業を取り巻く政治
的、経済的環境に関するさまざまな前提に基づいて行われています。
本資料で提供している情報に関しては、万全を期しておりますが、その情報の正確性、確実性、妥当性及び公
正性を保証するものではありません。また予告なしに内容が変更または廃止される場合がありますので、予めご了
承ください。
IRについてのお問い合わせ先
ディーエムソリューションズ株式会社
管理部
TEL: 0422-26-7147 Email: ir@dm-s.co.jp
https://www.dm-s.co.jp
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 28
参考資料
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 29
会社概要
(2020年9月末時点)
会 社 名 : ディーエムソリューションズ株式会社
設 立 : 2004年9月
資 本 金 : 3億2,524万円
決 算 期 : 3月
代表取締役社長 : 花矢 卓司
本 社 所 在 地 : 東京都武蔵野市御殿山1-1-3 クリスタルパークビル2F
営 業 拠 点 : 新宿オフィス、横浜営業所、大阪営業所、名古屋営業所、
福岡営業所、仙台営業所
物 流 拠 点 : 都内7ヶ所、大阪1ヶ所
従 業 員 数 : 正社員250名、その他153名
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 30
会社概要:沿革
ダイレクトメール事業を収益基盤に、 売上高
インターネット事業の各サービスを充実 134
億円
事業展開
バーティカルメディア
サービス
提供開始
コンテンツ
SEO マーケティング
コンサルティング 提供開始
サービス
提供開始
インターネット事業 インターネット
事業部開設
ダイレクトメール事業
大阪 名古屋 横浜 福岡 新宿 仙台
営業拠点
営業所 営業所 営業所 営業所 オフィス 営業所
物流拠点 三鷹 八王子第1 八王子第2 大阪 八王子第3 日野
メール メール メール メール ロジスティクス フルフィルメント
創業 センター センター センター センター センター センター
【3月期】 2004 2005 2006 2010 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 31
事業内容
2つの成長事業を展開
多彩なサービスで顧客企業の売上拡大、コミュニケーション強化に貢献
販売を促進したい ターゲットビジネス 顧客/潜在顧客
ダイレクトメール事業 当社
インターネット事業 エンドユーザー
広告主(企業) (消費者・企業)
ダイレクトメール事業 インターネット事業
商業ダイレクトメール・ フルフィルメント業務 デジタルマーケティングサービス
非商業定期発送物中心の発送代行 ・受注業務 ・コンテンツマーケティング ・運用型広告
・作業~発送受託 ・発送代行 ・保管業務 ・Webサイト制作
・企画制作~デザイン~印刷業務 ・梱包~発送業務 SEO
ゆうメール 宅配便 バーティカルメディアサービス
クロネコDM便 特化型メディアの自社運営
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 32
ダイレクトメール事業の特徴
ダイレクトメール事業
3年で売上倍増
業界稀有の成長
新規獲得好調 フルフィルメント領域
既存顧客の積上も順調 受託拡大
クロネコDM便
中規模案件が得意
ゆうメール
高採算化 全国屈指の取扱件数
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 33
ダイレクトメール事業の特徴
受託キャパシティを優先し、積極営業をしないDM業界で
高度な受託能力を背景に積極営業
受託量が増加することで価格競争力アップ
営業が有利になり新規が増える好循環サイクル
新規開拓
積極営業を可能にする
営業担当約90名の
高度な受託能力
強力な営業体制
好循環
取引社数・
取扱通数増加 ワンストップ
全国屈指の取扱数による ソリューション
価格競争力 による短納期・低価格
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 34
ダイレクトメール事業の特徴
ワンストップソリューションの提供で
当社 価格・納期で大きなアドバンテージ
企画 封入・ 預託商品の
営業 > 制作
> 印刷 > 封緘作業
> 保管、管理
> 配送
アセンブリ 運送
代理店・デザイン会社 印刷所 倉庫
業者 業者
一般的
企画 封入・ 預託商品の
営業 > > 印刷 > > > 配送
制作 封緘作業 保管、管理
大企業
広告・物流量 採算性
多い 難
当社が得意とする
価格競争が少ない 中規模案件ゾーン
中規模案件ゾーンを カスタマイズが必要だが
需要が大きい
独自スキームで高採算化 高採算化
多い
小企業 企業数 易
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 35
インターネット事業 強み
SEOノウハウを核に、3つの強みを活かし
事業を拡大
バーティカルメディアの
収益性
メディアのラインナップ拡充
インターネット事業の
自社完結体制
好調な業界において ノウハウ
より成長する分野へ注力
コンテンツマーケティング
の実績
手法の認知、浸透を捉え拡大
Copyright© DM SOLUTIONS Co., Ltd. All rights reserved. 36