6502 東芝 2020-06-05 13:00:00
「東芝Nextプラン」の進捗報告について [pdf]

                                                      2020 年6月5日

各     位
                              会 社 名   株式会社 東芝
                                      東京都港区芝浦1-1-1
                              代表者名    代表執行役社長 CEO 車谷 暢昭
                                      (コード番号:6502 東、名)
                              問合せ先    コーポレートコミュニケーション部長
                                      石山 一可
                                      Tel   03-3457-2100


                 「東芝 Next プラン」の進捗報告について


    当社は、2018 年 11 月8日に、当社グループの全社変革計画「東芝 Next プラン」を公表いたし
ましたが、その後の活動成果と今後の取組みについて添付のとおりご報告いたします。
    本日の東芝 Next プランの進捗および 2019 年度通期決算説明会のなかで、報道関係者、アナリ
スト向けに添付の資料に基づきご説明する予定です。


                                                           以   上
東芝Nextプラン進捗報告


Resilience for Growth
~インフラサービスカンパニーへ~

2020年6月5日
株式会社 東 芝
代表執行役社長 CEO

車谷 暢昭                   © 2020 Toshiba Corporation
注意事項

 この資料には、当社グループの将来についての計画や戦略、業績に関する予想及び見通しの記述が含
  まれています。
 これらの記述は、過去の事実ではなく、当社が現時点で把握可能な情報から判断した想定及び所信
  にもとづく見込みです。
 当社グループはグローバル企業として市場環境等が異なる国や地域で広く事業活動を行っているた
  め、実際の業績は、これに起因する多様なリスクや不確実性(経済動向、エレクトロニクス業界におけ
  る激しい競争、市場需要、為替レート、税制や諸制度等がありますが、これに限りません。)により、当社
  の予測とは異なる可能性がありますので、ご承知おきください。詳細については、有価証券報告書及び
  四半期報告書をご参照ください。
 注記が無い限り、表記の数値は全て連結ベースの12ヶ月累計です。
 注記が無い限り、セグメント情報における業績を、現組織ベースに組み替えて表示しています。
 当社はキオクシアホールディングス(株)(旧東芝メモリホールディングス(株)、以下「キオクシア」)の
  経営に関与しておらず、同社の業績予想を入手していないため、当社グループの財政状態、経営成績
  またはキャッシュ・フローの見通しにはキオクシアの影響は含まれておりません。

                                              © 2020 Toshiba Corporation   2
アジェンダ


 01. 2019年度決算の状況
 02. 東芝Nextプラン1年目の成果と
    2020年度見通し
 03. コンプライアンス
 04. 新型コロナウイルス対策とレジリエンス
 05. インフラサービスカンパニーへ
                        © 2020 Toshiba Corporation   3
2019年度決算の状況



              © 2020 Toshiba Corporation   4
  19年度連結業績
  コア営業利益ベースで東芝Nextプラン1年目の目標を超過達成
                     19年度実績          19年度計画               差異         18年度実績                    差異

        売上            3.4兆円            3.4兆円              ー           3.7兆円*3           ▲   0.3兆円

      営業利益           1,305億円         1,400億円          ▲   95億円        354億円             +951億円
       (ROS%)          (3.8%)          (4%以上)          (▲0.2%)         (1.0%)              (+2.8%)


    コロナ影響除き          1,508億円         1,400億円         +108億円           354億円             +1,154億円
       (ROS%)          (4.4%)         (4%以上)           (+0.4%)         (1.0%)              (+3.4%)

   コア営業利益*1          1,616億円                                          805億円             +811億円
                                          ー               ー
       (ROS%)          (4.8%)                                          (2.2%)              (+2.6%)

      EBITDA*2       2,101億円         2,200億円              99億円
                                                                     1,139億円            +962億円
                                                      ▲

    (コロナ影響除き)       (2,304億円)        (2,200億円)       (+104億円)
*1 営業利益から構造改革費用や新型コロナウイルス影響を除いたもの   *2 EBITDA=営業利益+減価償却費 *3 メモリ転売 1,017億円、PC 794億円を含む
                                                                                        © 2020 Toshiba Corporation   5
19年度第4四半期(3ヵ月)連結業績

             19年度      18年度
                                   差異
             4Q実績      4Q実績

   売上       9,313億円   10,463億円   ▲1,150億円



  営業利益      680億円      272億円     +408億円
   (ROS%)    (7.3%)     (2.6%)    (+4.7%)



 コロナ影響除き    883億円      272億円     +611億円
  (ROS%)     (9.5%)     (2.6%)    (+6.9%)


                                        © 2020 Toshiba Corporation   6
 18年度→19年度営業損益分析

1,500                                            ▲108
                                                         ▲203
                                811
1,000


                                         1,616
                                                                    1,305
                451
                        805
 500



        354
   0

(億円)    FY18    FY18     FY18   基礎収益力     FY19    構造改革    コロナ         FY19
        実績     一過性要因   コア営業利益    強化等    コア営業利益    費用等     影響          実績

                                                                © 2020 Toshiba Corporation   7
新型コロナウイルス影響(19年度の営業利益影響)
 セグメント        主な理由           影響額
 デバイス&     中国向け半導体製造装置
 ストレージ    設置遅れ、デバイス需要減など   ▲ 119 億円

 リテール&     中国ロックダウンによる
プリンティング     出荷遅れの影響など       ▲ 50 億円


  ビル       製造・据付工事遅れなど      ▲ 20 億円


  その他                       ▲ 14 億円


  合計                       ▲ 203 億円
                                      © 2020 Toshiba Corporation   8
  フリー・キャッシュ・フローの状況
            (億円)       FY17      FY18     FY19

      営業CF               374     1,249   ▲1,421      FY19一過性要因
    (一過性除き)           (▲181)     (514)     (598)
                                                    • LNG事業譲渡損失
                                                    • 下請取引条件改善影響
      投資CF          ▲1,467      13,054   ▲1,226      など
                                                          計 2,019億円

                    ▲1,093      14,303   ▲2,647
      フリー・
   キャッシュ・フロー




       期末
      現預金             5,008     13,355    3,770

      期末
    有利子負債
                      6,924      4,347    2,365*1
*1 オペレーティング・リース債務(1,587億円)を除く
                                                             © 2020 Toshiba Corporation   9
東芝Nextプラン1年目の成果と
    2020年度見通し



                   © 2020 Toshiba Corporation   10
1年半での東芝Nextプランの進化
東芝Nextプラン・フェーズ1   2018年11月発表
                                                    追加実施項目
         短期(19~20年) 本日   中期 (21~23年)   長期 (23年以降)
                                                    上場子会社3社
          ①構造改革
                                                    完全子会社化
          ②調達改革
 4つの改革
          ③営業改革
                         ④プロセス改革                    事業外資産の売却

          ポートフォリオ管理                                  モニタリング
                           新規成長分野の育成                撤退基準の明確化
  成長投資
                           デジタルトランスフォーメーション
                           新事業のインキュベーション            執行役報酬制度
                                                     更なる見直し

                               具体的な計画への落とし込み

成長のフェーズ2へ                 東芝Nextプラン・フェーズ2
  2019年11月発表               インフラサービスカンパニーへ
                                                        © 2020 Toshiba Corporation   11
2018年11月の発表内容を着実に実行

         □
         ✔   構造改革     非注力事業からの撤退、人員最適化、子会社削減

基礎収益力    □
         ✔   調達改革     原価率の低減(直接材、間接材)
 の強化     □
         ✔   営業改革     営業コスト、プロジェクト受注審査
         □
         ✔   プロセス改革   製品モジュール化、IT刷新


成長分野への   □ ポートフォリオ管理の高度化
         ✔
 集中投資    □ 課題事業モニタリング
         ✔

         □ 株主還元
         ✔         7,000億円規模の自社株式取得
ガバナンス    □ 執行役報酬制度の見直し 業績連動株式報酬
         ✔
         □ リスク管理とガバナンス体制の強化
         ✔
                                         © 2020 Toshiba Corporation   12
  CFT活動の進化

             既存活動の進化                           新たなる活動の進化

          19年度 実績             20年度 見通し         プロセス改革の連鎖
           809億円   *1              1,199億円*1




  1,000
                        営業改革                    エンジニアリング
                        11,300 件
                        調達改革                    サプライチェーン
                        3,900 件
                                                内外製見直し
   500

                        構造改革
     0

   (億円)


              手をゆるめず継続                           さらに深く
*1 18年度実績をベースラインとした営業利益改善額
                                                          © 2020 Toshiba Corporation   13
  その他の改革の成果

                  構造改革                                     生産拠点改革

            非注力事業撤退                                      生産拠点再編 4か所
             LNG事業                                          3割進捗
            海外原子力建設

          子会社削減 64社*1                                      プロセス改革
            7割進捗
                                                 モジュール化 50%製品推進*2
         早期退職 1,237名                              東芝T1プロジェクト㈱設立*3
*1 2018年3月末時点の上場会社、東芝メモリ(現キオクシア)を除く364社が対象(持分法適用会社を含む)
*2 売上高比 *3 IT基盤構築のための子会社 2020年7月1日付
                                                                    © 2020 Toshiba Corporation   14
アセットライト
       資本の効率的運用を最重要視し
    今後も事業外資産の売却を進める方針を継続

 上場株式売却        機能子会社売却     不動産関連売却


                物流子会社
    IHI                   NREG東芝不動産株式
               人材派遣子会社
ジャパンマテリアル                 北九州工場跡地等
              給与計算業務子会社


          上記案件の売却額合計 約460億円      © 2020 Toshiba Corporation   15
  東芝Nextプラン・フェーズ1の成果
          フェーズ1の各種活動により大幅に基礎収益力が改善

                  限界利益率*1                           固定費*1

        18年度         19年度          20年度    18年度     19年度     20年度
          実績           実績          見通し      実績       実績      見通し

                                     37%


                          35%
                                           11,150
                                                           ▲650億円


               32%                                                          (億円)


*1 18-19年度実績、20年度見通しともにコア営業利益ベース                              © 2020 Toshiba Corporation   16
  5%ルールの運用
  20年度は新型コロナウイルス感染拡大による影響を除いて評価

      新たな撤退基準
                    *1
                               計画未達成+改善の蓋然性なし

     ROS5%の達成                   更なる
                                       事業撤退    事業売却
           (FY20)              構造改革

                         モニタ
      従来の撤退基準            リング           計画達成

     東芝Nextプラン                        モニタリング
      ターゲットの達成                        対象から除外


*1 インキュベーション事業を除く
                                                 © 2020 Toshiba Corporation   17
  モニタリング事業
                       FY19        FY20-ROS
                    モニタリング対象       5%基準
                                                          追加構造改革 18 億円
                                                    ※FY20見込みからは新型コロナウイルス感染拡大による影響を除く



     火力(建設)             ✔                                  海外製造拠点人員3割削減
                                         *1
     システムLSI                                              構造改革の準備に着手
                        ✔
        HDD                                               モニタリング継続
                        ✔                                  DC*2向け拡大の戦略を追求


     産業モータ              ✔                                 モニタリング解除


     <東芝テック>                             *1
                                                          構造改革 60 億円*3
   プリンティング                                                 700名の人員削減
*1 当初のFY20計画は基準をクリアしているものの、新型コロナウイルス感染拡大影響により将来懸念   *2 データセンター   *3 東芝テック全社での計画値
                                                                                   © 2020 Toshiba Corporation   18
    上場子会社PMI*1
                 各社とシナジー最大化のワーキングを立ち上げ実行中

              東芝プラント            ニューフレア
                                                   西芝電機
               システム             テクノロジー
                                マルチビーム          販路開拓・調達で
       営業、技術、品質、
                               次世代機開発の          東芝グループの
      生産などで協力強化
                                 協力強化            リソース活用

    • 共同調達による原価低減                              • 約3千件の既設情報共有
                             • 25名増員し180名体制で
    • システム統合等による固                              • CFT活動の横展開を開始
                               共同開発を加速
      定費削減(20年度▲6億円)                           (約90件の調達施策を実行中)


*1 Post-merger integration
                                                         © 2020 Toshiba Corporation   19
  コア営業利益の推移
                 真に稼ぐ力(コア営業利益*1)は着実に改善
       (億円)
                                              +400

                                 +584

                                           2,200
                                                     2,600
                +811
                            1,616

              805
              FY18           FY19          FY20      FY21
*1 営業利益から構造改革費用や新型コロナウイルス感染拡大による影響を除いたもの
                                                             © 2020 Toshiba Corporation   20
  ガバナンスの進化
                           TSR*1拡大に向けた仕組みの強化

       □ ポートフォリオ管理に 5% ルールを導入
       ✔
       □
       ✔       7,000億円 の自己株式取得を完了
       □ 自己株式取得を含む株主還元方針の策定
       ✔
       □ コロナ環境下で中間・期末配当の実施(19年度20円配当)
       ✔
       □ 株主価値向上に資する役員報酬制度の拡充
       ✔
       □ 東証・名証一部市場への復帰申請
       ✔
*1 Total Shareholders Return キャピタルゲインと配当を合わせた、株主にとっての総合投資利回り
                                                               © 2020 Toshiba Corporation   21
東証・名証市場第一部指定の申請

15年       16年       17年             18年       19年      20年

                                                       2020.4
                                                       東証・名証
2015.9   特設注意市場銘柄         2017.10
                                                       一部指定申請

                              2017.8~   東証・名証 二部指定替え



 内部管理体制の改善



引き続き内部管理体制の強化と企業風土の改善に取り組む
                                                             © 2020 Toshiba Corporation   22
  成長のフェーズ2に向けたプロセス
                               本日                                 2020.11

     東芝Nextプラン(フェーズ1)
     基礎収益力の強化                                              ターゲット公表(予定)

                                    東芝Nextプラン(フェーズ2)
                                     インフラサービスカンパニーへ

                                    ① 成長分野への資源傾斜配分
コロナ影響を慎重に                           ② 投資・プログラマティックM&A*1の積極化
見極め、成長軌道へシフト                        ③ 成長を支える全社組織改革
                                    ④ 財務戦略見直しによる成長原資の確保
*1 出会い頭の日和見的な大型M&Aではなく、既存事業との隣接性や補完性が高い領域にフォーカスし、事業戦略の一部として毎年複数の小規模M&Aを計画的に実行していく手法
                                                                                      © 2020 Toshiba Corporation   23
資本政策および株主還元
      コロナ影響により当面は財務の安定性を重視
2019年11月の発表内容
• 適正資本水準はリスク資産を勘案し、定期的に取締役会が検証
• 成長投資にはレバレッジを活用し資本コストを低下
• 平均連結配当性向30%以上の実現を基本とし、適正資本を超える部
  分は、自己株式取得を含む株主還元の対象

                考え方は不変

 コロナ影響、第2波リスクを注視し、当面は財務の安定性を重視
 コロナ収束後は、株主還元、成長投資を含む、より積極的なキャピタル
  アロケーションを検討
                              © 2020 Toshiba Corporation   24
 19年度→20年度の営業損益計画


2,000
                                                  ▲200
                                 584                                 1Q ▲460
                                                                     2Q ▲220
                                                          ▲900       下期 ▲220
1,500
                 311

1,000
                                          2,200
                         1,616
        1,305
 500                                                                 1,100


   0

(億円)    FY19     FY19     FY19   基礎収益力     FY20    構造改革    コロナ       FY20
        実績      一過性要因   コア営業利益    強化等    コア営業利益    費用等     影響        見通し
                                                                 © 2020 Toshiba Corporation   25
コンプライアンス



           © 2020 Toshiba Corporation   26
    東芝ITサービス(TSC)架空循環取引概要
                                                                 案件概要
    • 2015~19年に24件の架空循環取引
    • 取引先A社の営業担当者が主導
    • TSC営業部長甲氏に循環取引・架空取引の認識は認められないが、重過失がある

                      調査                                  発覚しなかった理由                                                   対応
    • 社内調査の客観性・専門                                   • A社と正常な取引がある中
      性を担保するために、直ち                                    で始まり、段階的に拡大し
      に外部専門家を任命                                       ていった                                              • 厳正な懲戒処分を実
    • 専門家主導でフォレンジッ                                  • 証憑類が整備されており、                                        施(甲氏は退職)
      ク、インタビュー、証憑の精                                   不備はなかった                                           • 約18億円の営業利益
      査を徹底的に行った                                     • 資金回収の問題はなかっ                                         を取り消し*2
    • 適時に調査結果等の開示                                     た
      を行った*1
*1 2020年2月14日「当社子会社における実在性の確認できない取引に関する調査結果及び今後の対応について」 http://www.toshiba.co.jp/about/ir/jp/news/20200214_1.pdf © 2020 Toshiba Corporation   27
*2 2019年度の売上高215億円を取消、利益9億円を仮受金(その他流動負債)に計上し、過年度分は決算訂正はせずに2019年度にて過去利益総額9億円を同じく仮受金に計上(かつ同額を売上原価に計上)
  これまでの内部管理体制改善施策と強化の方向性
 2015年より実施してきた内部管理体制改善の取り組み
             問題意識                                  主な再発防止策*1
              (1)経営方針の強化           指名委員会による牽制機能強化、予算統制等の見直し
 1.経営方針、
                       取締役会・指名委員会・監査委員会の監督機能強化、内部監
 ガバナンス、  (2)ガバナンスの強化
                        査部による牽制強化、内部通報制度の拡充
 コンプライアン
 ス意識     (3)職責・コンプライア  マネジメント・従業員の意識改革(意識改革研修、意識調査、経
         ンス意識の強化        営側からのメッセージ配信)
 2.経営判断プロセスの強化                     ビジネスリスクマネジメントのフレームワーク整理と強化
                                   CFO・経理部門による牽制機能強化
 3.会計処理と      (1)適正な会計処理
                                   業務プロセス改革(J-SOX)
 開示体制
              (2)開示体制の強化           情報開示体制の整備、情報収集方法の明確化
 4.子会社管理の強化                        子会社管理/ガバナンスの強化

         風土刷新                     ITシステム装備               コンプライアンス
     数字だけでなく、行動評価も              ERPなどのITシステム装備による        有識者会議の新設
      重視した人事制度の確立                 人為ミスの防止と見える化           社外の目で牽制機能の強化
*1 上記施策のモニタリングを定期的に行い、その結果を経営トップが出席する経営刷新連絡会にて報告                 © 2020 Toshiba Corporation   28
3ラインディフェンスの強化
これまでの対策継続に加え1線・2線・3線の更なる強化策を導入
1線の強化                   2線の強化
• CEOからのメッセージ継続発信       • 財務会計、調達、情報システム、人事・総
• 行動評価を重視した人事評価制度導入       務、法務におけるグループ横断的な組
• コンプライアンス教育投資の拡大         織・指揮命令系統の強化
• 内部通報窓口の外部化、制度の再周知、     (各分社のスタフ部門からコーポレートの相
  匿名通報の拡大                 対部門へ直接レポート)
• 定期的な人事ローテーションの実施      • 新リスクマネジメントシステム運用
3線の強化                   • グループ内事案の体系化
                         (不正項目の洗い出しに活用)
• コンプライアンス有識者会議の新設
• 監査機能の強化               • 次期基幹システム導入による、会計デー
 内部監査機能の増強(人員増、外部活用)     タ等の収集、分析機能向上
 グループ会社監査役との連携強化       • 子会社数の削減(25%の削減目標)
                                          © 2020 Toshiba Corporation   29
新型コロナウイルス対策と
   レジリエンス



               © 2020 Toshiba Corporation   30
東芝グループの新型コロナウイルス対策

   2月より緊急体制を敷き全社を挙げて対策を進めた
 2月より緊急体制を敷き全社を挙げて対策を進めた
総合COVID対策本部
2月18日~



               事業継続と     従業員と
              社会的責任の      社会の
                完遂       安全確保


最悪の事態を想定                        生命を守るために
   した備え           生産・保守現場の       前例のない対策
                 安全確保と操業維持
                                     © 2020 Toshiba Corporation   31
新型コロナウイルス影響(サプライチェーンの状況)
     製造現場は5月中旬に稼働となるものの
    部品調達の影響により完全な正常化は6月中
                           6月末
        3月末   4月末   5月末    (見通し)
  休止
 一部稼働


                    92%    100%
 フル稼働   77%

              30%
                              © 2020 Toshiba Corporation   32
  リーマンショックからの検証
                現有のビジネスは売上9%程度のインパクトで
                      比較的レジリエント
                                        売上インパクト

                                    ▲12%
                             全社*1                               現有事業部*2

                    72,088                                           ▲9%
                                                        37,478
                                  63,730
                                                                       33,996



                                                                                     (億円)

                     FY07           FY08                 FY07            FY08
*1 メモリ、液晶、PC、テレビ、白物家電、画損診断機器、海外原子力(ウェスチングハウス社)事業を含む *2 現有事業部の単純合計(FY07は過年度修正前の参考値)
                                                                                      © 2020 Toshiba Corporation   33
  新型コロナウイルス影響とレジリエンス

              影響試算前提                                         足下の状況
                                               受注状況(1~3月)
      生産体制の回復時期                                                                  (億円)

   中国 4月、欧米アジア 6-7月頃                                            +14%*1
                                               6,000

                                               5,000
      需要はリーマン時と同様に                                                       FY19

     世界的に1年以上の落ち込み
                                               4,000         FY18

                                               3,000

         極端な為替変動はなし                            2,000


    第2波の経済的影響は限定的                             1-3月のコロナ影響は約100億円
    営業利益影響:          900億円(FY20)               エネルギーで600億円程度増加

*1 東芝エネルギーシステムズ㈱、東芝インフラシステムズ㈱、東芝デジタルソリューションズ㈱、東芝エレベータ㈱の4社計
                                                                            © 2020 Toshiba Corporation   34
危機下での流動性の確保

    新型コロナ第2波、第3波による不測の事態に備え
   新型コロナウイルス第2波、第3波による不測の事態に備え
            十分な資金を確保
          十分な資金を一時的に確保


20年3月末                               20年4-5月



                                                   7,850億円
現預金残高               コミットメントライン       新規借入

3,770億円      +      2,580億円      +   1,500億円   =
(3月末借入残高: 2,365億円)
※オペレーティング・リース債務除く




                                                      © 2020 Toshiba Corporation   35
   新型コロナウイルス対策(従業員と社会の安全確保)

              徹底した出社抑制                                    会社スケジュールの大胆な変更

         全社員原則在宅勤務
                                                                    休日カレンダー
        リモートワークインフラ拡充
                                                                    決算スケジュール
               出社率 17% 台*1

              新制度の導入検討                                               更なる社会貢献

             コア無しフレックス制                                     抗原検査キット製造協力
        変形労働時間制 週休3日                                          e-Learning講座無償提供

*1 4月21日から4月28日まで (㈱東芝、東芝エネルギーシステムズ㈱、東芝インフラシステムズ㈱、東芝デバイス&ストレージ㈱、東芝デジタルソリューションズ㈱の5社)
                                                                                      © 2020 Toshiba Corporation   36
サステナビリティ強化の取り組み
     2020年度中にESG投資基準への準拠を目指す

                                2030
                   2020      長期的企業価値向上
    2019        2℃未満目標事業計画
                  SBT認定取得
TCFDコンソーシアム参加
                TCFD等開示の充実
  CGコードに沿った
   取締役会運営
   働き方改革

                                       © 2020 Toshiba Corporation   37
インフラサービスカンパニーへ




                 © 2020 Toshiba Corporation   38
東芝の新事業セグメント
     東芝の事業は分野別には多岐に亘るが
       機能別で見ると4つのビジネス
     産業分野別                            機能別 (4分類)
                  電力   発電
               上下
                  流通
            鉄道 水道
                                             データ活用による
      自動車

                                             新付加価値創造

                                             長期にわたる
                                             保守・更新・運用受託

                                             各種インフラの
                            インフラシステム (構築)    初期構築

                                             技術で差別化する
                                             ハード・ソフト

                                                  © 2020 Toshiba Corporation   39
 インフラサービスカンパニーへのステップ


                                データ
                                       データ
                                       サービス

                                              データサービス
                           インフラ       最適化
                                              近未来の中核事業
                           サービス               将来に向けたデータ整備

                   インフラ
   東芝の             システム                       インフラサービス
  ベースロード
                   (構築)
                        CPSで                  現在の中核事業
                      付加価値を向上                 デジタル化・データ活用で更に進化
           デバイス・
           プロダクト

                                              インフラシステム(構築)
基礎収益力の                                        オペレーション改善で収益力アップ
  強化
                                              デバイス・プロダクト
                                              尖った技術・製品で確実な収益確保
                                                            © 2020 Toshiba Corporation   40
各機能のシナジー効果
        各機能が互いに競争力を高めあう関係

                             データ活用



   競争力強化
 差別化されたハード・ソフトによる

                         ロケーション            データ
                                           サービス
                           拡大
                                  インフラ   データ

                                  サービス
                                         処理



                      インフラ
                      システム                品質・効率改善
                      (構築)




                                     競争力強化
                                     データ活用・サービス品質による
              デバイス・
              プロダクト




                                                    © 2020 Toshiba Corporation   41
   東芝のインフラサービス
                インフラ中心であるため圧倒的に長いサービス期間

      一般的
   サービス期間                                                                                             原子力
     産業用モータ                                                                                           (タービン機器)
                                                                                                      施設耐用:40~60年
         空調設備                                                                                         機器更新:~40年
                                                                                                      保守点検:1~6年
  鉄道車両電気品

      エレベータ*1                                                                                           浄水場
   原子力・火力                                                                                               (監視制御機器)
  発電用タービン                                                                                               施設耐用:~60年
         上下水道                                                                                           機器更新:10~15年
         監視制御                                                                                           保守点検:1~3年


*1 エレベータ各社のEV/EBITDAマルチプル(19年度): KONE、 Schindler、 United Technologies 3社の平均 12.2倍(2020年3月19日の株価ベース)
                                                                                                           © 2020 Toshiba Corporation   42
  インフラサービスの安定成長
            インフラサービス市場は年率5~7%の安定成長*1
          各セグメントの収益 (19年度実績)*2                             インフラサービスの安定成長
                 売上高      ROS%      EBITDA                        ROS%も安定推移
                                                 1,500
                                                                          1,300   1,350               15%
  データサービス       100 億円     ー          ー                   1,250

                                                                  1,050   10%      10%
                                                          9%

                1.3 兆円 10 % 1,450 億円
                                                 1,000                                                10%
 インフラサービス                                                          8%


  インフラシステム
     (構築)        0.8 兆円   2%       300 億円         500                                                 5%




    デバイス
    プロダクト        0.9 兆円   3%       450 億円           0                                                 0%
                                                  営業利益    FY17     FY18   FY19     FY20
                                                   (億円)                           コア営業利益
                                                                                    ベース
*1 当社がアクセス可能なインフラサービス市場推計、国内約480億米ドル(年率5%成長)、グローバル約1.1兆米ドル(年率7%成長)
  (経済産業省、国土交通省、外部レポート等をもとに当社にて推計) *2 構造改革事業及び構造改革費用は除外、一部求償による収益を年度間で補正
                                                                                   © 2020 Toshiba Corporation   43
  インフラサービスの更なる成長
    オーガニックな成長に加え、プログラマティックM&Aを実行し、
       東芝グループのサービスネットワークを最大活用

     サービスロケーション拡大手法                                    19年度~23年度の投資総額

                                                                   資産売却などの
     新規インフラシステム構築                                                  数千億円規模
                                                                                      資産売却などの
                                                       M&A
                                                       プログラマティック

                                                                   原資を最大活用            原資を最大活用



                                                                   8,100 億円
                                                        設備
    インフラサービス単独受注                                       投資

    プログラマティックM&A*1                                    R&D         9,000 億円

*1 出会い頭の日和見的な大型M&Aではなく、既存事業との隣接性や補完性が高い領域にフォーカスし、事業戦略の一部として毎年複数の小規模M&Aを計画的に実行していく手法
                                                                                       © 2020 Toshiba Corporation   44
インフラサービスからデータサービスへ
       新たな仕掛けで高度なインフラサービスを身近に

Toshiba Enterprise App Store


電力IoT(故障予兆、最適発電計画など)
鉄道車両遠隔監視
空調遠隔管理・保守
物流業・製造業向けIoTなど


12のサービスを事業化
                                © 2020 Toshiba Corporation   45
インフラサービスからデータサービスへ
             データによる新サービスの開発と需要創出
                  よりお得、より便利、より楽しみ、より安心な生活
東芝データ株式会社
事業内容:
データの流通・サービスの展開
投資業務など

設立年月日:2020年2月3日




                                                他約50の
                                                企業や団体と
                                                商談中

アライアンスサービス・
パートナー
                            会津若松市

                                            © 2020 Toshiba Corporation   46
差別化を支えるデバイス・プロダクトの開発
SCiBTM二次電池

  国内外10社以上の自動車、バスメーカーに採用

  自動車、バス、鉄道、船舶、電力貯蔵と用途も拡大

  全国発明表彰 内閣総理大臣賞受賞



  日産自動車様・三菱自動車様                       DB Cargo AG様
  新型車に採用                              ディーゼル・電気ハイブリッド機関車に採用




  日産ルークス ハイウェイスター   三菱自動車eKクロス スペース
                                                     © 2020 Toshiba Corporation   47
  新規分野の拡大(精密医療)
                        がん精密医療を東芝の中核事業に
                          健診データを用いた生活習慣病予防*4・QOL向上*5

             予防                   検診                           診断                               治療



                                                              ①標的細胞への選択的取込み

                                                                ②リポソームの分解
                                                                               細胞膜


                                                     ③治療用遺伝子       細胞核
                                                      のリリース             ④治療効果の出現


 日本人ゲノム解析ツール
 ジャポニカアレイ*1                 マイクロRNA*2                生分解性リポソーム*3 重粒子線治療装置
*1 東北大学と連携   *2 東京医科大学、国立がん研究センターと連携   *3 信州大学と連携   *4 金沢大学、Johns Hopkins 大学と連携 *5 Quality of Life   © 2020 Toshiba Corporation   48
   新規分野の拡大(量子暗号通信 Quantum Key Distribution)
              世界No.1技術を強みに“暗号鍵供給サービス” で
                世界のデファクトを目指し事業化推進中

                                                                      英国政府系研究機関の
                                                             暗号鍵ユーザ   導入試験(AQuaSeC)に
                                                                      BT社と参加(20年2月~)
                                           End-to-End に安全な
                                            暗号鍵/暗号通信路
                                                 を提供
                              暗号鍵流通レイヤ


                                                              暗号鍵供給   米国Verizon社実装デモに
                                                               サービス
                                                               プラット
                                                                      QXC社と参加予定
                               QKDシステム                         フォーム   (20年6月~)
                                           リンク毎に暗号鍵を配信

                                QKDシステム + 暗号鍵流通レイヤを、                  都内複数地点への
                               QKDサービスのプラットフォームとして展開
                                                                      実用検証環境提供が決定
         QKD装置               市場規模:       2.2兆円 (全世界、2035年)       *1
                                                                      (20年5月)


*1 米Quantum Xchange社(QXC社)の中期予測をもとに当社で推計                                                                      49
                                                                                 © 2020 Toshiba Corporation
今後事業化の期待が高い分野


       シミュレーテッド分岐マシン                                         タンデム型太陽電池




https://www.youtube.com/watch?v=7UQI1-uaKi8   https://www.toshiba-energy.com/technology/papers/review_74-01-8.htm

                                                                                                  © 2020 Toshiba Corporation   50
成長のフェーズ2に向けたプロセス
             2020年11月に詳細プラン発表

東芝Nextプラン(フェーズ1)             ターゲット公表(予定)
基礎収益力の強化

                   東芝Nextプラン(フェーズ2)
                   インフラサービスカンパニーへ




      インフラサービスカンパニーとして
          企業価値を最大化
                                       © 2020 Toshiba Corporation   51