6454 マックス 2021-11-04 09:30:00
2022年3月期 第2四半期決算説明会資料 [pdf]

マックス株式会社
2022年3月期第2四半期 決算説明会資料

                   発表日:2021年11月4日


             出席者
             代表取締役社長        黒沢   光照
             取締役 上席執行役員     角    芳尋
             執行役員 経理部長      北谷   明雄
             IR広報・ESG推進室長   須田   庸夫
目次
2022年3月期第2四半期 全社実績                 2022年3月期 業績予想
1. 2022年3月期第2四半期 全社実績              19. 2022年3月期 全社計画
2. 2018~22年3月期第2四半期 全社実績推移         20. 2022年3月期 セグメント計画
3. 四半期別全社実績推移                      21. 配当政策 配当性向と純資産配当率
4. 営業利益の増減要因                       22. 配当政策 1株当たり配当金
5. その他の財務情報
6. 中長期的な事業成長に向けた戦略的投資
7.   経済指標



2022年3月期第2四半期 セグメント実績              参考資料
8. 2022年3月期第2四半期 セグメント実績           23. 四半期別海外地域別セグメント売上高推移 (北米)
9. 四半期別セグメント実績推移                   24. 四半期別海外地域別セグメント売上高推移 (欧州)
10. インダストリアル機器部門 2022年3月期第2四半期実績   25. 四半期別海外地域別セグメント売上高推移 (日本除くアジア)
11. インダストリアル機器部門 四半期別実績推移          26. 機工品事業及びオフィス事業の主な製品
12. オフィス機器部門 2022年3月期第2四半期実績       27. 国内・海外機工品事業 製品内訳
13. オフィス機器部門 四半期別実績推移              28. 国内・海外オフィス事業 製品内訳
14. HCR機器部門 2022年3月期第2四半期実績
15. HCR機器部門 四半期別実績推移
16. 四半期別海外地域別売上高推移
17. 重点事業:鉄筋結束機事業の概況
18. 投資計画
2022年3月期第2四半期 全社実績
2022年3月期第2四半期 全社実績                                                                 1

 ■為替レート
 当期    1ドル 109.92円   /   1ユーロ 131.18円

 前期    1ドル 106.83円   /   1ユーロ 120.90円

 計画    1ドル 105.00円   /   1ユーロ 125.00円

                                                                       (単位:百万円、%)

                                  当期実績         前期実績      増減率       上期計画      達成率

 売上高                              35,521       30,040    +18.2     32,800    108.3
 売上総利益                             15,167      12,919    +17.4         ー
 同率                                     42.7      43.0

 営業利益                               3,810       3,004    +26.8      3,350    113.8
 同率                                     10.7      10.0                10.2

 経常利益                              3,808        2,919    +30.5      3,350    113.7
 同率                                     10.7       9.7                10.2

 親会社株主に帰属する四半期純利益                  2,833        2,265    +25.1      2,500    113.3
 同率                                      8.0       7.5                 7.6

 一株当たり四半期純利益(円)                    59.56        46.32          ー    52.41
2018~22年3月期第2四半期 全社実績推移
  2                                                                                                                                                                          2


■ 2018年3月期2Q                                ■ 2019年3月期2Q                                     ■ 2020年3月期2Q
■ 2021年3月期2Q                                ■ 2022年3月期2Q                                     ― 同率


                                                                                                                                                  (単位:百万円、%)
                                                   43.0 42.7
                                          41.4
                             39.0 39.1
                                                                                  11.7                               11.2
                                                                                                 10.7                                    10.7
                                                                        10.0             10.0               10.9
                                                                                                                                  9.7
                                                                                                         9.1
      34,207
               34,885   35,521                                    8.7                                                                                            8.2 7.5 8.0
32,925                                                                                                                                                   7.6
                                                         15,167                4,065
                                                                                                                                                 7.0
                   30,040                       14,459
                                                                                                 3,810                   3,913           3,808
                                       13,383
                                                                                                                 3,720
                                 12,853             12,919
                                                                          3,429
                                                                  2,874                                  2,992                   2,919
                                                                                         3,004
                                                                                                                                                                 2,858           2,833
                                                                                                                                                         2,605
                                                                                                                                                 2,290                   2,265




        売上高                            売上総利益                                営業利益                                   経常利益                                  四半期純利益
四半期別全社実績推移
  3                                                                                                     3



               全社 売上高            全社 売上高前年同期比伸率                                     (単位:百万円、%)

28,000                                                                           17.8     18.7     25

                                                                                                   20
26,000
                                                                                                   15


           2.3     1.6                                                   0.2                       10

                                                                -4.8
24,000

                             -3.2     -3.1                                                         5


22,000
                                             -15.5     -12.3                                       0

                                                                                                   -5

                                                                                                   -10
20,000
                                                                                          18,357   -15

18,000   17,249   17,635   17,488   17,297                              17,340   17,163            -20
                                                               16,648                              -25
16,000                                                15,466
                                             14,574                                                -30

                                                                                                   -35
14,000
                                                                                                   -40

                                                                                                   -45
12,000
                                                                                                   -50

10,000                                                                                             -55

                                                                                                   -60

 8,000                                                                                             -65

                                                                                                   -70
 6,000
                                                                                                   -75

                                                                                                   -80
 4,000
                                                                                                   -85

                                                                                                   -90
 2,000
                                                                                                   -95

    0                                                                                              -100



          1Q       2Q       3Q       4Q       1Q       2Q       3Q       4Q        1Q       2Q
                     2020/3                              2021/3                      2022/3
営業利益の増減要因
 2                                                           4

                                                  (単位:百万円)


           為替影響額 +123百万円
                                           +806百万円

                              189   495

                                          1,441
                      2,430                       3,810

          762   639


           売上   コスト
                      数量増     売価増   コスト増 販管費増     3,004
          為替差   為替差
 3,004



 2021/3                                           2022/3
その他の財務情報
  5                                                                              5


 ■ 営業外収支と特別損益の実績                                          (単位:百万円)

                    2022年3月期2Q        2021年3月期2Q           前年差

    営業外収支                    △2                 △85           +83
     営業外収益(為替除き)             162                 169               △6
     営業外費用(為替除き)            △50                 △44                △5
     為替差額                  △114                 △210              +95


    特別損益                    △10                   87          △98
     特別利益                        2          ※     93              △91
     特別損失                   △12                   △5               △6

                   ※ 過年度関税還付額93百万円


 ■ 設備投資、減価償却費、研究開発費の実績                                             (単位:百万円、%)
                                                       2022年3月期
                   2022年3月期2Q        2021年3月期2Q                         進捗率
                                                         年間計画

    設備投資                 2,674            2,314            5,388          49.6

    減価償却費                1,339            1,237            2,933          45.7

    研究開発費                1,604            1,529            3,256          49.3
中長期的な事業成長に向けた戦略的投資                                     6


     重点方針

重点事業の拡大と新規事業の創出への積極的な投資により、事業成長につなげる


事業成長に向けた戦略的投資の進捗
 3年間累計投資額
(2022/3~24/3)   36億円

                                          (単位:百万円、%)

     2022年3月期          2Q実績       通期見込      進捗率

営業インフラへの増強投資              44        225        19.6

デジタル技術への投資                32        207        15.5

開発戦略投資                   154        482        32.0

ブランド戦略 他                      7      43        16.3

合計                       238        957        24.9
経済指標                                                                 7


                              ■ 参考指標
国内                                         新設住宅着工戸数

新型コロナウイルス感染症の拡大により経済活動の一部     ・2021年1月~6月は前年比+3.3%
                              (持家+7.7%、賃貸+2.6%、分譲+0.1%)
制限は継続したものの、ワクチン接種の促進もあり、国内
経済は回復基調。                      →機工品事業(木造系)、住環境機器事業にプラス影響
インダストリアル機器部門に関連する新設住宅着工戸数は、
3月以降、前年に対して増加傾向。                 非居住建築物の着工床面積/建設技能労働者需給
                              ・2020年10月~2021年3月は前年比△2.6%
                              (事務所△5.6%、店舗+24.2%、工場△20.9%、倉庫+15.1%)
                              ・建設技能労働者 鉄筋工(建築)の需給は過不足なしの状況で推移
                              →機工品事業(コンクリート系)にややマイナス影響

海外                                              為替
                              ・1ドル109.92円、1ユーロ131.18円
一部の国や地域では新型コロナウイルス感染症が再拡大     (前年:1ドル106.83円、1ユーロ120.90円)
しているものの、米国の新設住宅着工戸数の堅調な推移、
欧州のインフラ工事増など、欧米の建設・土木現場は活況。   →海外はコンクリート構造物向け工具の販売が好調で差益、
                               国内は円安に推移した影響により差損が発生している

                                         米国の新設住宅着工戸数
                              ・2021年7月の年率換算値は156.2万戸、8月は158.0万戸、
                              ・9月は155.5万戸
                              (前年7月:149.7万戸、8月:137.6万戸、9月:144.8万戸)
2022年3月期第2四半期 セグメント実績
2022年3月期第2四半期 セグメント実績                                                  8


                                                              (単位:百万円、%)
               当期実績       前期実績         増減率       上期計画            達成率

インダストリアル機器部門
 売上高            25,368     20,888       +21.4     22,480            112.8
 セグメント利益          3,922     3,103        +26.4     3,340            117.4
 セグメント利益率          15.5       14.9                  14.9
オフィス機器部門
 売上高              8,749     7,922       +10.4      9,000            97.2
 セグメント利益          1,309      1,154      +13.4      1,530            85.6
 セグメント利益率          15.0       14.6                  17.0
HCR機器部門
 売上高              1,404     1,229       +14.3      1,320            106.4
 セグメント利益           △19            0          -          10             -
 セグメント利益率         △1.4           0.0                    0.8
調整額              △1,401    △1,253        +11.8    △1,530               -

全社計
 売上高             35,521    30,040       +18.2     32,800            108.3
 営業利益             3,810     3,004       +26.8      3,350            113.8
 営業利益率             10.7       10.0                  10.2
  四半期別セグメント実績推移
    8                                                                                                                             9

     ■ インダストリアル機器部門               売上高                 ■ オフィス機器部門          売上高                 ■ HCR機器部門           売上高

     ー インダストリアル機器部門               セグメント利益率            ー オフィス機器部門          セグメント利益率            ー HCR機器部門           セグメント利益率

          24.2        22.3        22.0        22.5                                                          (単位:百万円、%)

                                                          17.6                     17.4
                                                                                              17.3        15.7       15.9         20
                                                                     15.9
                                                                                                                                  15


                                                                                                          15.0             14.2
                      13.5                                13.7                     15.0        15.3                               10
         12.3                     13.2                                      11.2
15,000                                         9.1                                                                                5
                                                                                                                                   20
                                                                                                                  13,287           15
                   11,531                                                    11,486       11,925       12,080
         10,984                11,410      11,482                11,057                                                           10
                                                                                                                                  05
                                                      9,831
                                                                                                                                  0
10,000
                      -8.6                                           3.4           2.5        2.6
          -10.3                                                                                                                    -5
                                  -3.0                    -3.8                                                          0.1       -5
                                                                                                                                   -10
                                                                                                          -3.0
                                                                                                                                  -15
           5,570                              -11.1
                       5,400       5,363
                                               5,180                                           4,695
                                                                                                                                  -10
5,000                                                                               4,443                 4,396       4,352
                                                           4,156          3,765
                                                                                                                                  -15

                693         704         714         634        586         642          718        720        687          717
    0

          1Q          2Q          3Q          4Q          1Q         2Q            3Q         4Q         1Q         2Q
                        2020/3                                            2021/3                           2022/3
インダストリアル機器部門 2022年3月期第2四半期実績                                              10

■ 国内機工品事業 売上高         ■ 海外機工品事業 売上高
■ 住環境機器事業 売上高         ー セグメント利益率

                   (単位:百万円、%)

           14.9        15.5
  12.9


                       25,368
 22,516
          20,888        4,989
  5,366
          4,728

                       11,210
  7,215
          7,402

                                      鉄筋結束機「ツインタイア」   浴室暖房換気乾燥機「ドライファン」
  9,933   8,757         9,168


 2020/3   2021/3       2022/3



 国内機工品事業          ▶   木造建築物向け工具の消耗品の販売が増加したほか、鉄筋結束機「ツインタイア」の専用消耗品の販売が
                      堅調に推移したことにより、増収となりました。

 海外機工品事業          ▶   鉄筋結束機「ツインタイア」及びその専用消耗品の販売が欧米を中心に伸長したことに加え、木造建築物
                      向け工具の販売が増加しました。
                      主力の浴室暖房換気乾燥機「ドライファン」の販売がリフォーム・リプレイスのストック市場向けで伸長した
 住環境機器事業          ▶   ことに加え、新築住宅市場向けでも伸長し、増収となりました。
  インダストリアル機器部門 四半期別実績推移
    12                                                                                   11



         ■ 国内機工品事業 売上高                   ■ 海外機工品事業 売上高             ■ 住環境機器事業 売上高
         - インダストリアル機器部門 売上高前年同期比伸率
                                                                              (単位:百万円、%)
20,000                                                                   22.9    20.2
18,000

          3.8     3.6             1.2                             3.9
16,000                                                    0.7
                          -2.5                   -4.1
14,000
                                         -10.5

12,000                                                                           2,527
                                                                 2,594   2,461
10,000           2,662   2,792   2,742           2,477   2,698
         2,704
                                         2,251
 8,000                                                                           5,978
                 3,470   3,548   3,615                           4,317   5,232
                                                 3,957   3,794
         3,745
 6,000
                                         3,445
 4,000


         4,534   5,398   5,069   5,124           4,623   4,993   5,013           4,782
 2,000                                   4,134                           4,385

    0

          1Q      2Q      3Q      4Q      1Q      2Q      3Q      4Q     1Q       2Q
                    2020/3                         2021/3                  2022/3
オフィス機器部門 2022年3月期第2四半期実績
               3せい                                                       12


■ 国内オフィス事業 売上高        ■ 海外オフィス事業 売上高
■ オートステープラ事業 売上高      ー セグメント利益率

                    (単位:百万円、%)
    23.3

             14.6        15.0

   10,970

                        8,749
            7,922
   4,516
                        3,189
            2,765
   2,463
            1,803       2,128
                                   食品表示用ラベルプリンタ        チューブマーカー「レタツイン」
   3,990    3,354       3,430


   2020/3   2021/3      2022/3



  国内オフィス事業               ▶   文具関連製品の販売が減少したものの、テイクアウト需要の高まりに伴い、食品表示用ラベル
                             プリンタ製品の販売が増加するなど、文字表示機器の販売が増加したことで、増収となりました。

  海外オフィス事業               ▶   中国でチューブマーカー「レタツイン」の販売が増加したことに加え、文具関連製品の販売が東南
                             アジアで回復したことにより、増収となりました。

  オートステープラ事業             ▶   オフィス稼働率の緩やかな回復による取引先からの受注増により、機械・消耗品の販売が増加し、
                             増収となりました。
 オフィス機器部門 四半期別実績推移
  12                                                                                         13


        ■ 国内オフィス事業 売上高                ■ 海外オフィス事業 売上高              ■ オートステープラ事業 売上高
        - オフィス機器部門 売上高前年同期比伸率
                                                                                  (単位:百万円、%)

8,000
                                                                                     15.6    20.0
                                                                            5.8              15.0
         0.7                                                                                 10.0
                -2.8                                                                         5.0
7,000                    -5.4                                       -9.4                     0.0
                                -11.4                                                        -5.0
                                                         -17.2                               -10.0
6,000                                    -25.4                                               -15.0
                                                                                             -20.0
                                                 -30.3                                       -25.0
                                                                                             -30.0
5,000
                                                                                             -35.0
                                                                                             -40.0
        2,289   2,226   2,393   1,903                                                        -45.0
4,000                                                               1,369                    -50.0
                                                          1,548             1,477    1,712
                                                                                             -55.0
                                                                                             -60.0
                                         1,650   1,115                                       -65.0
3,000
        1,315                   1,015                               1,139                    -70.0
                1,148   1,043                                                                -75.0
                                                           983              1,122            -80.0
2,000                                     831    971                                 1,006   -85.0
                                                                                             -90.0
                                                                                             -95.0
1,000   1,965   2,025   1,927   2,261                     1,912     2,186                    -100.0
                                         1,674   1,679                      1,796    1,634   -105.0
                                                                                             -110.0
                                                                                             -115.0
   0                                                                                         -120.0

         1Q      2Q      3Q      4Q       1Q      2Q        3Q       4Q      1Q      2Q
                   2020/3                           2021/3                    2022/3
HCR機器部門 2022年3月期第2四半期実績                                                 14


■ HCR機器部門 売上高      ー セグメント利益率

                    (単位:百万円、%)
            0.0         -1.4

  -9.5

  1,397                 1,404
           1,229




                                   多機能車いす「モダンシリーズ」
                                                       機能性車いす「ウェイビットルー」
                                 足踏み付左右連動ブレーキ仕様 サユレン


  2020/3   2021/3       2022/3




 HCR機器部門            ▶   営業活動の停滞は継続したものの、介護市場に向けた高付加価値車いすの販売が好調に推移した
                        ことから、増収となりました。一方で、円安に推移した為替の影響により、収益性が悪化しました。
HCR機器部門 四半期別実績推移
  12                                                                          15


       ■ HCR機器部門 売上高            - HCR機器部門 売上高前年同期比伸率


                                                                 (単位:百万円、%)

1600                                                                          30.0
                                                                              25.0
                                                                17.2
                                                         13.5          11.5
                                                                              20.0
1400                                                                          15.0
               6.8
                       3.1                                                    10.0
                                                   0.6                        5.0
1200                         -2.4
        -7.0                                -8.7
                                                                              0.0
                                                                              -5.0

1000                                -15.5                                     -10.0
                                                                              -15.0
                                                                              -20.0
800
        693    704     714                         718   720    687    717    -25.0

                             634            642                               -30.0
                                    586                                       -35.0
600                                                                           -40.0
                                                                              -45.0
                                                                              -50.0
400
                                                                              -55.0
                                                                              -60.0

200                                                                           -65.0
                                                                              -70.0
                                                                              -75.0
  0                                                                           -80.0
        1/4
        1Q     2/4
               2Q      3/4
                       3Q    4/4
                             4Q      1/4
                                     1Q     2/4
                                            2Q     3/4
                                                   3Q    4/4
                                                         4Q      1/4
                                                                1Q      2/4
                                                                       2Q
                 2020/3                       2021/3              2022/3
四半期別海外地域別売上高推移
 12                                                                                                         16


          ■ 北米 売上高                      ■ 欧州 売上高                                      (単位:百万円、%)

          ■ アジア 売上高                     ー 海外売上高合計 前年同期比伸率                             38.5           35.6

 10,000
                                        10.3
           4.1                                                                 5.6
                  -1.8                                   1.1          -1.8
                                -4.1                                                             8,006
 8,000                                          -16.4
                                                                                      7,217
                                                                                                 1,864
          6,232                                                               6,205
                  5,838                 5,874           5,904                         1,750
 6,000                          5,580                             5,482
                                                5,210
          2,147                                                               1,603
                                        1,591           1,599
                  1,968                                               1,416                      2,844
                                2,039           1,324
 4,000                                                                                2,697
                                        2,129           1,938                 2,505
          2,044   1,909                         1,646                 2,047
                                1,692
 2,000
                                                                                                 3,298
                                                        2,367                         2,771
          2,041   1,961         1,849   2,154   2,240                 2,019   2,097

     0

           1Q     2Q            3Q       4Q      1Q      2Q            3Q      4Q      1Q            2Q
                    2020/3                                 2021/3                        2022/3
 海外        36.1   33.1          31.9    34.0     35.7   38.2          32.9    35.8    42.0           43.6
売上高
比率(%)                    33.8                                  35.6                           42.9
                                                                       ※オートステープラ事業の海外売上高も含んでおります。
重点事業:鉄筋結束機事業の概況
 12                                                       17


鉄筋結束機事業を中心にコンクリート構造物向け工具の販売は好調に推移
・ 国内・海外コンクリート構造物向け工具 売上    114億円 (前年同期から+42.8%の伸長)
・ コンクリートディーラー数 2021年3月期末比 +17.6%増 (2024年3月期までに+40%増を計画)


日本          ・ 開拓市場である土木市場に対して、NETISやレンタルルートを活用した導入
            ・ 促進活動を実施。また、同市場に加えて、建築市場(マンション・住宅基礎)に、
            ・ 大口径モデルの拡販活動を展開。


北米
            ・ 公共工事が引き続き活況。人手不足も重なり、鉄筋結束機の需要が増加。
            ・ 西部カリフォルニアにサービスセンターを新たに設置。アフターサポートの質の
            ・ 向上を図る。

欧州
            ・ ディーラーのセールスパーソンへのトレーニングを積極的に実施、既存の販売
            ・ チャネルの強化を図るとともに、新規ディーラー開拓を進める。
            ・ 鉄道や道路、トンネルなどの大規模なインフラ工事が活況であることを受け、
            ・ PC工場の稼働率が上昇、鉄筋結束機の好調な販売を下支え。
投資計画
  5                                                           18


タイに鉄筋結束機の消耗品製造を目的とする新工場の建設を決定

  タイ第3工場
                                                        新工場建設予定地
現在、タイ工場は、ホッチキスやネイラを主に製造している第1工場、         【タイ工場外観(現況)】
鉄筋結束機の消耗品「タイワイヤ」を製造している第2工場が稼働しています。
第2工場につづき、「タイワイヤ」の製造を目的とする第3工場を建設することで、
市場の旺盛な需要に対応できる体制を整え、更なる事業成長を実現します。
                                                第2工場

■稼働時期 : 2023年3月予定                            第1工場
■投資金額 : 16.5億円 (第1期)
■建物床面積 : 4,800㎡




       鉄筋結束機
                                タイワイヤ
       ツインタイア
2022年3月期 業績予想
2022年3月期 全社計画                                                          19



                                                                (単位:百万円、%)

                   今回計画           当初計画         差額      前期実績       増減率
                  (2021/10/29)   (2021/4/28)


売上高                  72,600        67,400      5,200   64,029       +13.4

営業利益                   7,600         7,100      500     6,685       +13.7
同率                       10.5          10.5              10.4
経常利益                   7,600         7,100      500     6,826       +11.3
同率                       10.5          10.5              10.7
親会社株主に帰属する当期純利益        5,650         5,250      400     5,153        +9.6
同率                        7.8           7.8               8.0

1株当たり当期純利益(円)         119.11        110.06      9.05   105.80

ROE                       7.1           6.6     0.5P      6.7


 ・ インダストリアル機器部門のコンクリート構造物向け工具の販売が欧米を中心として好調に推移していることから、
 ・ 2021年4月28日に公表した計画値を上回る見込みとなりました。
2022年3月期 セグメント計画                                                          20

                                                                 (単位:百万円、%)
                 今回計画          当初計画
                                            差額         前期実績        増減率
               (2021/10/29)   (2021/4/28)
インダストリアル機器部門
 売上高                51,000        45,650     5,350      44,300       +15.1

 セグメント利益             7,630         6,750         880     6,652        +14.7

 セグメント利益率              15.0          14.8                 15.0

オフィス機器部門
 売上高                18,720        19,000     △280       17,061        +9.7

 セグメント利益             3,270         3,400     △130        2,738       +19.4

 セグメント利益率              17.5          17.9                 16.1

HCR機器部門
 売上高                 2,880         2,750         130     2,667        +8.0

 セグメント利益                 0            50      △50          36            -

 セグメント利益率                -            1.8                  1.4

調整額                 △3,300        △3,100     △200       △2,741

全社計
 売上高                72,600        67,400     5,200      64,029       +13.4

 営業利益                7,600          7,100        500     6,685       +13.7

 売上高営業利益率              10.5          10.5                 10.4
配当政策 配当性向と純資産配当率
 12                                                                                                                                                   21


  連結決算を基準に「配当性向40%下限、純資産配当率3.0%目標」                                                                                                             (単位:%)


170                                                                             161.3                                                                 20.0
160         ― 配当性向(左軸)                                                                                                                                19.0
                                                                                                                                                      18.0
150         ― 純資産配当率(右軸)
                                                                                                                                                      17.0
140
                                                   配当性向40%下限                                                                                          16.0
130                                              純資産配当率2.5%を目指す
                                                                                                                                                      15.0
120 配当性向30%下限                                                                           111.1
                                                                                                                 配当性向40%下限                            14.0
  純資産配当率2.0%を目指す                                                                                               純資産配当率3.0%を目指す
110                                          101.8                                                                                                    13.0
100                     91.6                                                                                                                          12.0
                                                                                                                                                      11.0
90                                                                                          77.8
                                                                                                                                                      10.0
80                                                                                                 72.8
                                                                                70.5                                                                  9.0
70                          71.8                                                                     63.3
                                     59.9                                                                                                             8.0
                                                                                                        56.6    54.7
60                                                                                                                                                    7.0
                                                       43.9 45.7   45.3                                                   44.5          44.4
50                                                                                                                 43.8          42.5          41.9   6.0
       30.7 31.1                   38.8                         40.3                                                                 40.8
40                                                                                                                                                    5.0

                                                  37.6
                                                                                                                                                      4.0
30                   31.7
                                                                                                                                                      3.0
20                                                                                                                  3.2 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0           2.0
                                                   2.7 2.9 2.9 2.9 2.9 3.0 3.0 2.9 2.9 2.8 3.0
 10    2.1 2.2 2.2 2.2 2.2 2.2 2.1 2.2 2.1 2.2 2.3                                                                                                    1.0
 0                                                                                                                                                    0.0
      95/3 96/3 97/3 98/3 99/3 00/3 01/3 02/3 03/3 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3

                                                                                                                                                計画
※2005年3月期までは単独ベースです。
 配当政策 1株当たり配当金
  12
  21                                                                                                                                                                  22



                                                                                                                                                             (単位:円)

60


                                                                                                                                                                          50
50                                                                                                                                                                 48
                                                                                                                                                            46
                                                                                                                                                     44
                                                                                                                                       42 42
                                                                                                                                39
40                                                                                           37
                                                                     35 36 36 36 36 36 36 36
                                                                31
30
                                                           26
                                                      24
          21 22 22 22 22 22 22 22
     19
20



10



 0
     95/3 96/3 97/3 98/3 99/3 00/3   01/3   02/3 03/3 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3   10/3   11/3   12/3   13/3   14/3   15/3   16/3   17/3   18/3   19/3   20/3   21/3   22/3

                                                                                                                                                                          計画
参考資料
四半期別海外地域別セグメント売上高推移(北米)
 12                                                                                      23


        ■ インダストリアル機器部門 売上高              ■ オフィス機器部門 売上高                         (単位:百万円、%)
        ー 北米売上高前年同期比伸率

                                53.5
4,000
                                                                                  39.3
                                                20.7                    23.7
3,500    4.5     8.6                     9.8             9.2                             20.0
                        -6.4                                     -2.6             77

3,000
                                                                         83              -30.0
2,500                                           144
                                        165
         141                    161                              68
                 185                                     77                              -80.0
2,000                   141

1,500
                                                                                 3,222
                                                                        2,687            -130.0

                                        2,075   2,233
1,000
        1,899                   1,993                   1,942   2,030
                1,777   1,708
                                                                                         -180.0
 500



   0                                                                                     -230.0
          1Q     2Q      3Q      4Q      1Q      2Q      3Q      4Q      1Q       2Q
                   2020/3                          2021/3                 2022/3
 四半期別海外地域別セグメント売上高推移(欧州)
  12                                                                                     24



        ■ インダストリアル機器部門 売上高              ■ オフィス機器部門 売上高
        ー 欧州売上高前年同期比伸率
                                                                               (単位:百万円、%)
3,500                                                                   63.9
                                                                                 46.7
                                                                                         50.0
3,000                           18.7                    21.0    17.7
                                                                        376      345
         2.0    -3.1                             1.5
                        -6.3
                                        -19.5                   401                      0.0
2,500


         448                    419
                                                351     357
2,000           414
                                                                                         -50.0
                        380             383
1,500

                                                                                 2,498   -100.0
                                                                        2,321
1,000                                                           2,104
        1,597                   1,710           1,588   1,690
                1,494
                        1,312           1,262                                            -150.0
 500




   0                                                                                     -200.0
          1Q     2Q      3Q      4Q      1Q      2Q      3Q      4Q      1Q       2Q
                   2020/3                          2021/3                 2022/3
  四半期別海外地域別セグメント売上高推移(日本除くアジア)
   12                                                                                     25


        ■ インダストリアル機器部門 売上高               ■ オフィス機器部門 売上高
        ■ HCR機器部門 売上高                    ー アジア売上高前年同期比伸率
                                                                                 (単位:百万円、%)

3,500                                                                    32.1             40.0
                                                                                   16.6
         5.9                                                      0.7
                          -1.7
                 -9.2
3,000                                            -18.8
                                 -25.2                   -30.6                            -10.0
                                         -38.3
2,500

         26                                                                               -60.0
                 31       29
2,000                                                                               29
                                                                          29
                                  15              30              19                      -110.0
        1,872                                             28
1,500
                1,737    1,801           24
                                 1,344                           1,400
                                                 1,423                                    -160.0
1,000                                    1,193           1,224           1,495    1,580


 500
                                                                                          -210.0


        249     200       208    233     108     146     163     184     225       256
   0                                                                                      -260.0
          1Q      2Q       3Q      4Q     1Q      2Q       3Q     4Q      1Q        2Q
                      2020/3                        2021/3                  2022/3
機工品事業及びオフィス事業の主な製品                                    26


機工品事業
      木造建築物向け工具   コンクリート構造物向け工具           AF(農業・食品)
釘打機               鉄筋結束機              園芸用誘引結束機
                  「ツインタイア」


エアコンプレッサ          コンクリートネイラ          袋とじ機



充電工具              ガスネイラ




オフィス事業
        文具関連製品              文字表示機器             その他
ホッチキス             表示作成機              タイムレコーダ
                  「ビーポップ」


パンチ               チューブマーカー           筆耕
                  「レタツイン」

スタンプ他             食品表示用
                  ラベルプリンタ
国内・海外機工品事業 製品内訳                                                         27


   国内機工品事業                    海外機工品事業
     製品内訳                       製品内訳


                            4%       3%       2%
 9%      10 %     10 %

 21 %    23%      24%


                           77%      79 %     82 %


 70 %    67%      66 %

                                                      ■AF(農業・食品)

                           19 %     18 %     16 %     ■ コンクリート構造物向け工具
                                                      ■ 木造建築物向け工具
2020/3   2021/3   2022/3   2020/3   2021/3   2022/3
                  2Q累計                       2Q累計
国内・海外オフィス事業 製品内訳                                                  28


   国内オフィス事業                    海外オフィス事業
     製品内訳                        製品内訳


                             1%       2%       2%

 25 %     23 %     23 %

                            43 %
                                     52%      54 %


 41 %     43%      45 %



                            56 %
                                     46 %     44 %     ■その他
 34 %     34 %     32 %
                                                       ■ 文字表示機器
                                                       ■ 文具関連製品

 2020/3   2021/3   2022/3   2020/3   2021/3   2022/3
                   2Q累計                       2Q累計
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