6395 タダノ 2020-01-31 15:00:00
19年度第3四半期決算説明資料 [pdf]

         19年度第3四半期 決算説明資料




※予測に関する注意事項
・本資料(業績計画を含む)は、現時点で入手可能な信頼できる情報に基づいて作成して
                                             2020年1月
おりますが、リスクや不確実性を含んでおります。                    株式会社タダノ
                                             Tadano Ltd.




 ◇昨年7月31日にDemag事業の買収が完了しました。本資料におけるDemag事業の
   取り扱いは以下のとおりです。

 ・19年度第3四半期連結財務諸表:貸借対照表(9月末)、損益計算書(8~9月)を含んでおります。
 ・19年度通期業績予想:19年8月~12月の5か月分の損益計算書を含んでおります。




                                                     1
 損益計算書(対前年同期比較)
                                             (単位:百万円)             【当四半期(4月~12月)業績のポイント】
                  18年度                   19年度
                                                  比較               第3四半期累計としては増収増益
                 第3四半期                  第3四半期
                                                  増減
                金額   比率                金額   比率                     ◆売上高
売上高            125,276 100.0% 148,877 100.0%             23,600   ・連結売上高は、前年同期比で18.8%増加
                                                                  ・海外売上高比率は、52.3%
売上原価            91,679        73.2% 109,822      73.8%   18,142
                                                                   ◆売上原価率
割賦販売利益             128         0.1%       -27    -0.0%     -155   ・コストアップや製品構成の変化により前年同期比0.6%
                                                                   ポイント悪化
売上総利益           33,725        26.9% 39,027       26.2%    5,302
                                                                   ◆販管費
販管費             24,771        19.8% 28,427       19.1%    3,656   ・販管費は、前年同期比 36億円増加
                                                                   ◆利益
営業利益              8,953        7.1% 10,599        7.1%    1,645
                                                                  ・営業利益は、前年同期比16億円増加
営業外損益             -224        -0.2%      -651    -0.4%     -426   ・経常利益は、前年同期比12億円増加
                                                                  ・親会社株主当期純利益は、前年同期比17億円増加
経常利益              8,729        7.0%     9,947     6.7%    1,218

特別損益             -1,906       -1.5%       475     0.3%    2,382    ◆営業利益増減要因
                                                                   ⇒物量影響            + 72億円
税引前当期純利益          6,822        5.4% 10,423        7.0%    3,600    ⇒売価影響            + 12億円
                                                                   ⇒為替影響            + 1億円
法人税等              1,834        1.5%     3,667     2.5%    1,832
                                                                   ⇒費用影響            △ 35億円
非支配株主当期純利益             21      0.0%        11     0.0%       -9    ⇒その他影響           △ 12億円
                                                                   ⇒Demag事業         △ 22億円
親会社株主当期純利益        4,966        4.0%     6,744     4.5%    1,777     (内、一時費用 △7億円)


                                                                                             12




 貸借対照表(対前期末比較)
                                             (単位:百万円)
                                        19年度
               18年度末                             比較
                                      第3四半期末                      【増減のポイント】
                                                 増減
             金額         比率            金額    比率                    ◆売上債権は減少
 手許資金         65,952        25.8%     98,089    28.5%    32,137         508億円 → 457億円
 売上債権         50,836        19.9%     45,788    13.3%    -5,048    (457億円のうちTDG48億円)
 たな卸資産        62,757        24.5%   107,287     31.2%    44,530   ⇒売上債権回転期間は改善
               6,610        2.6%       9,105    2.6%      2,495
                                                                   (18年度第3四半期:76.0日/18年度:98.5日
 その他
                                                                              →19年度第3四半期:71.2日)
 流動資産計       186,156        72.8%   260,271     75.6%    74,115
 有形固定資産       52,597        20.5%     66,205    19.2%    13,608
                                                                  ◆たな卸資産は増加
 無形固定資産        1,703        0.7%       1,811    0.5%       107          627億円 → 1,072億円
 投資その他の資産     15,336        6.0%      16,014    4.7%       678    (1,072億円のうちTFG207億円、TDG252億円)
 固定資産計        69,637        27.2%     84,032    24.4%    14,394   ⇒たな卸資産回転期間は悪化
 資産合計        255,793 100.0%         344,303 100.0%       88,509   (18年度第3四半期:155.8日/18年度:121.5日
                                                                              →19年度第3四半期:166.9日)
 仕入債務         41,792        16.3%     48,129    14.0%     6,337
 有利子負債        30,165        11.8%     99,894    29.0%    69,728   ◆有利子負債は増加
              28,810        11.3%     40,661    11.8%    11,851
                                                                      301億円 → 998億円
 その他
                                                                  ⇒短期 366億円増加 長期 330億円増加
 負債計         100,768        39.4%   188,685     54.8%    87,917
                                                                    ※社債300億円 12/13発行
 純資産計        155,025        60.6%   155,617     45.2%      592       ブリッジローン356億円 1/24返済
                                                                     返済後、手許資金及び有利子負債は同額減少
 負債・純資産計     255,793 100.0%         344,303 100.0%       88,509

                                                                                             23
    製品別売上高
                                                                                                                                   (単位:百万円)
  (百万円)              建設用クレーン
                     車両搭載型クレーン                          18年度              19年度
180,000              高所作業車                                                                   タダノ                                     比較増減
                                                       第3四半期末            第3四半期末                                    Demag
                     その他                                                                   (従来ベース)
                                                         金額       比率     金額       比率        金額        比率       金額         比率        金額       増減率

                              148,877     建設用
150,000                                                  74,433 59.4%    94,646 63.6%       88,829 63.1%        5,817 73.0%         20,212 27.2%
                                          クレーン
                              25,573      車両搭載型
             125,276                                     14,911 11.9%    16,549 11.1%       16,549 11.7%              -        -    1,638 11.0%
                                           クレーン
120,000
                              12,108
             23,323                       高所作業車          12,608 10.1%    12,108    8.1%     12,108    8.6%            -        -     -499        -4.0%

                              16,549
             12,608                        その他           23,323 18.6%    25,573 17.2%       23,422 16.6%        2,151 27.0%         2,249        9.6%
 90,000
             14,911
                                              合計       125,276 100% 148,877       100% 140,909        100%      7,968 100%          23,600 18.8%


 60,000
                                          〇建設用クレーン、日本向け及び海外向け売上高
                              94,646          日本                24,403            30,260             30,260                    -     5,856 24.0%
             74,433                                             50,029            64,385             58,568               5,817     14,355 28.7%
                                              海外
 30,000

                                          〇為替レート
                                              USD               109.61            109.15
     0
                                              EUR               130.97            122.66
          18年度第3四半期 19年度第3四半期
                                          ※為替レートは1-9月期中平均レート(海外子会社12月決算のため)
                                                                                                                                            34




    仕向地別売上高
 (百万円)       欧州         北米
             中南米        アジア
90,000                                                                                                                             (単位:百万円)
             中東         その他
                                                     18年度             19年度
                                                                                         タダノ                                        比較増減
                          77,831                    第3四半期末           第3四半期末                                     Demag
                                                                                       (従来ベース)
                                                    金額       比率      金額        比率      金額          比率         金額          比率       金額 増減率
                          15,890
                                         欧州         15,039   12.0%   15,890    10.7%      12,821     9.1%     3,069       38.5%      850         5.7%
            61,844
60,000                                              24,773   19.8%   34,756    23.3%      33,386   23.7%      1,370       17.3%     9,982    40.3%
                                         北米
            15,039
                                        中南米           802     0.6%     3,137   2.1%        1,671     1.2%     1,466       18.4%     2,335 291.1%

                          34,756        アジア          9,588    7.7%   10,097    6.8%        9,831     7.0%      266        3.3%       509         5.3%

                                         中東          4,091    3.3%     5,327   3.6%        3,585     2.5%     1,742       21.9%     1,235    30.2%
            24,773
30,000                                  その他          7,548    6.0%     8,620   5.8%        8,586     6.1%       34        0.4%      1,071    14.2%
                          3,137
                                          小計
             802                                    61,844   49.4%   77,831    52.3%      69,881   49.6%      7,950       99.8% 15,986       25.9%
                          10,097
                                        (海外計)
            9,588
                                         日本         63,432   50.6%   71,046    47.7%      71,029   50.4%        17        0.2%      7,613    12.0%
                          5,327
            4,091
                                         合計        125,276    100% 148,877     100% 140,909          100%     7,968       100% 23,600        18.8%
            7,548         8,620
     0
          18年度第3四半期    19年度第3四半期
                                        ※左のグラフには日本を含んでおりません。
                                         その他は、オセアニア、アフリカ、CIS。
                                                                                                                                            45
      19年度業績予想
      1月31日付発表の19年度業績予想                                                                                                 (単位:百万円)

                                                       19年度
                                   18年度                                           タダノ
                                                   1月31日 業績予想                                                Demag                増減率
                                                                                (従来ベース)
                                 金額        比率         金額              比率        金額          比率         金額          比率

      売上高                        188,451   100%         228,000       100%      203,300      100%       24,700         100%          21.0%

      営業利益                        15,835    8.4%         11,600       5.1%       15,300        7.5%     -3,700     -15.0%           -26.7%

      経常利益                        15,604    8.3%         11,600       5.1%                                                          -25.7%

      親会社株主当期純利益                  11,462    6.1%            7,000     3.1%                                                          -38.9%

      ※第3四半期累計期間の業績を踏まえ、通期業績の見直しを行ったところ、営業利益・経常利益・親会社株主に
       帰属する当期純利益は、前回予想を上回る見込みとなりました。
       また、Demag事業買収に伴う価格調整等による影響は織り込んでおりません。
      (参考) 昨年10月30日付発表の19年度業績予想                                                                                         (単位:百万円)

                                                        19年度
                                   18年度                                            タダノ
                                                   10月30日 業績予想                                               Demag                増減率
                                                                                 (従来ベース)
                                 金額        比率         金額              比率        金額          比率         金額          比率
      売上高                        188,451   100%         228,000       100%      200,700      100%       27,300         100%          21.0%

      営業利益                        15,835    8.4%         10,000       4.4%       14,500        7.2%     -4,500     -16.5%           -36.8%

      経常利益                        15,604    8.3%         10,000       4.4%                                                          -35.9%

      親会社株主当期純利益                  11,462    6.1%            5,000     2.2%                                                          -56.4%

                                                                                                                                        56




    19年度製品別売上高予想
  (百万円)        建設用クレーン
               車両搭載型クレーン
250,000        高所作業車                                                                                                              (単位:百万円)
               その他
                      228,000                        18年度             19年度予想                タダノ                                     比較増減
                                                                                                                 Demag
                                                                                          (従来ベース)
                        37,400                     金額        比率       金額        比率        金額       比率         金額        比率         金額       増減率
200,000
          188,451
                                      建設用
                                                117,556 62.4% 150,750 66.1% 131,400                64.6%     19,350 78.3%          33,194 28.2%
                        17,450        クレーン
            31,907
                                    車両搭載型
                        22,400                     20,667 11.0%       22,400     9.8%     22,400   11.0%           -          -     1,733    8.4%
                                     クレーン
150,000     18,320
                                      高所作業車        18,320     9.7%    17,450     7.7%     17,450      8.6%         -          -      -870 -4.7%
            20,667

                                       その他         31,907 16.9%       37,400 16.4%        32,050   15.8%      5,350 21.7%           5,493 17.2%
100,000
                                       合計       188,451       100% 228,000      100% 203,300          100%   24,700     100%       39,549 21.0%
                       150,750
                                    〇建設用クレーン、日本向け及び海外向け売上高
          117,556
 50,000
                                       日本                    42,250             47,900             47,750                 150       5,650 13.4%


                                       海外                    75,306            102,850             83,650              19,200      27,544 36.6%

     0                              ※19年度業績予想を1月31日付で修正しております。
            18年度      19年度予想


                                                                                                                                        67
     19年度仕向地別売上高予想
                                                                                                     (単位:百万円)
(百万円)        欧州    北米
             中南米   アジア                  18年度          19年度予想             タダノ                          比較増減
150,000                                                                                Demag
             中東    その他                                                 (従来ベース)
                                     金額        比率     金額        比率     金額      比率     金額      比率     金額       増減率
                   124,050
                              欧州      19,122 10.1%     24,250 10.6% 16,400     8.1%   7,850 31.8%     5,128 26.8%


                    24,450    北米      40,412 21.4%     54,250 23.9% 49,600 24.4%      4,650 18.9%    13,838 34.2%


100,000                       中南米      1,445   0.8%     6,250   2.7%   1,600   0.8%   4,650 18.8%     4,805 332.5%
          91,381
                              アジア     13,775   7.3%    13,950   6.1% 13,200    6.5%    750    3.0%     175         1.3%
          19,122
                              中東       6,156   3.3%    10,950   4.8%   6,600   3.2%   4,350 17.6%     4,794 77.9%
                    54,250

                              その他     10,469   5.6%    14,400   6.3% 12,150    6.0%   2,250   9.1%    3,931 37.5%

                               小計
 50,000   40,412                      91,381 48.5%    124,050 54.4% 99,550 49.0% 24,500 99.2%        32,669 35.8%
                             (海外計)
                    6,250
                              日本      97,069 51.5%    103,950 45.6% 103,750 51.0%      200    0.8%    6,881        7.1%
          1,445     13,950
                              合計     188,451   100%   228,000   100% 203,300   100% 24,700    100%   39,549 21.0%
          13,775
                    10,950
          6,156              ※19年度業績予想を1月31日付で修正しております。
          10,469    14,400
                             ※左のグラフには日本を含んでおりません。
     0
                              その他は、オセアニア、アフリカ、CIS。
          18年度     19年度予想



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