2022年３月期 第２四半期
決算説明資料
2021年11月5日
株式会社 小森コーポレーション
１. 2022年３月期第２四半期業績および通期計画（P4～34）
取締役管理本部長 松野 浩一
２. 経営概況（P36～52）
代表取締役社長 持田 訓
2
2022年３月期第２四半期業績および通期計画
2021年11月5日
株式会社 小森コーポレーション
決算概要 P/L
（単位：億円）
2022/3 2021/3 前年 2022/3
差額 差額 計画比
上期実績 上期実績 同期比 上期計画
受 注 高 495 309 186 160% 450 45 110%
売 上 高 401 339 62 118% 420 △19 96%
営 業 利 益 5 △ 11 16 - 3 2 170%
経 常 利 益 9 △7 16 - 0 9 -
親会 社株 主に 帰属 する
四 半 期 純 利 益 36 △2 38 - 28 8 128%
US$ 110.18 106.68 105.00
平均レート（円）
EUR 130.97 121.36 120.00
US$ 111.92 105.80 105.00
期末レート（円）
EUR 129.86 124.17 120.00
4
主な資産・負債
（単位：億円）
当上期末 前期末
差額
2021.9.30 2021.3.31
現 金 ・ 預 金 481 469 12
売 上 債 権 131 159 △28
有 価 証 券 139 85 54
棚 卸 資 産 341 318 23
うち製品 151 138 12
有形固定 資産 159 163 △4
無形固定 資産 41 45 △4
仕 入 債 務 157 125 32
短 期 借 入 金 2 9 △7
社 債 100 100 0
長 期 借 入 金 4 4 △1
株 主 資 本 986 956 30
総 資 産 1,505 1,444 60
5
売上高・損益の推移
■ 売上高（左目盛） ■営業利益（右目盛） ■親会社株主に帰属する四半期純利益（右目盛）
（億円） （億円）
500 100
400 80
303 298
300 267 243
60
211 234 217 215
202 177 202 205
160 186
200 174 40
161 149 137 37
24 25
22
16
100 13 14
11 10 9
20
9 6
5 4
0 -1 -1
0
-1 -2 -1 -5 -4
-5 -7 -10 -8 -7
-9
-13 -12 -9 -8 -15
-9 -12
-100 -16 -20
-200 -40
-300 -235 -250
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3
6
地域別受注高
（単位： 億円）
2022/3 2021/3 前年
上期実績 上期実績 同期比
日 本 140 104 134%
北 米 40 31 130%
（百万ﾄﾞﾙ） (37) (29) (126%)
欧 州 108 68 158%
（百万ﾕｰﾛ） (82) (56) (146%)
中華圏 151 71 214%
そ の 他 地 域 56 35 163%
合 計 495 309 160%
7
地域別受注高
日本 北米 欧州 中華圏 その他地域
（億円）
◆ 通期（前期比）
500
◆E 896
◆884（△1%） ◆935 (＋6%） ◆886（△5%） ◆ 717（△19%）
450 （＋25%）
193 225 223 243 212 216 228 279 178 315 217 176 119 190 188 220 210 286
400
350
300
34
250 121
29 87
29 24 14 41 18 90
200 52
21 47 23
19 31 36 47 25 18
39 39 29 65 60
28 59 32 33 61
150 39 44 47 34 41 57 48
35 43 35 18 35
53 24 26 17 30 44 10
100 25 20 14 17 24 21 47 54 31 60 25
17 14 14 30 24
20 10 13
15 17
50 102 96 103 96 14 15
77 93 91 86 73 85 81 83 88
68 50 54 68 51
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 8
品目別受注高
（単位： 億円）
2022/3 2021/3 前年
上期実績 上期実績 同期比
枚 葉 機 285 142 201%
輪転機・証券印刷機 32 36 90%
中古機・部品修理 87 77 112%
DPS ・ PE ・ そ の 他 91 54 170%
合 計 495 309 160%
9
品目別受注高
枚葉機 輪転機・証券印刷機 中古・部品修理 ＤＰＳ・ＰＥ・その他
（億円）
◆ 通期（前期比）
500 ◆E 896
◆884（△1%） ◆935 (＋6%） ◆886（△5%） ◆ 717（△19%）
450 （＋25%）
193 225 223 243 212 216 228 279 178 315 217 176 119 190 188 220 210 286
400
350
300 22
17 48 40
250 55
28 43
28 34 29
200 48 22 33 110
29 32
26
20 49 45 36 51
56 53 27 42 24 32 46
22 50
150 52
30 19 104 38 44 44
18 16 16 47 51 32
26 65 17 5 6
100 1
25
26
177
145 40
121 117 134 103 103 134
50 96 118 114 80 76
9
90 107 109 108
52
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3
10
地域別売上高
（単位： 億円）
2022/3 2021/3 前年
上期実績 上期実績 同期比
日 本 105 162 65%
北 米 38 14 263%
（百万ﾄﾞﾙ） (34) (14) (254%)
欧 州 98 58 169%
（百万ﾕｰﾛ） (75) (48) (157%)
中華圏 112 54 207%
そ の 他 地 域 49 50 97%
合 計 401 339 118%
11
地域別売上高
日本 北米 欧州 中華圏 その他地域
（億円）
◆ 通期（前期比）
500 ◆E 880
◆942（＋9%） ◆902(△4%） ◆776（△14%） ◆718（△7%）
450 （＋23%）
161 267 211 303 160 243 202 298 177 234 149 217 137 202 174 205 186 215
400
350
300 39 31
250 45 53 65
27 49
200 32 26
45 41 55 30 39 50 23 30
40 39 31 24 22
29 30 33 39 64
150 48 34
26 25 42 33 23 36 48
32 41 35 33 28 38 43 34
43 21 33 10
100 18 16 40 24 40
16 30 19 28 15 36 25 58
35 141 9 15 29 20 25
9 115 131 5 101 14
50 80 98 82 97 13 84 77
13
50 64 65 44 61 57 45 59
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3
12
品目別売上高
（単位： 億円）
2022/3 2021/3 前年
上期実績 上期実績 同期比
枚 葉 機 206 141 146%
輪転機・証券印刷機 20 72 28%
中古機・部品修理 94 76 123%
DPS ・ PE ・ そ の 他 82 50 163%
合 計 401 339 118%
13
品目別売上高
枚葉機 輪転機・証券印刷機 中古・部品修理 ＤＰＳ・ＰＥ・その他
（億円）
◆ 通期（前期比）
500 ◆E 880
◆942（＋9%） ◆902 (△4%） ◆776（△14%） ◆718（△7%）
450 （＋23%）
161 267 211 303 160 243 202 298 177 234 149 217 137 202 174 205 186 215
400
350
300 30 32
250 28 56 59
25 25
47 27
200 19
55 52 26 28 25 33 39
49
48 51 18 23 50 33 42
150 19 28 49 42 45 45
45 46 18
45 13 36 25 41 49 7
50 45 47 51 36
100 179 17 35 14 14
33 144 162 31 148 8
113 114 21 124
50 91 92 76
104 85 86 91 81
63 56 56
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3
14
受注残高の推移
（億円） 日本 北米 欧州 中華圏 その他地域
700
418 375 390 327 379 355 377 358 357 435 505 462 443 432 446 468 495 567
600
500
177
400 217 169
166
124 86 199 181 177
72 69 193 183
107 59 146
300 76 126 121
42 51 77 77 119
41 69 69 106
54 56 50 51 57 81
40 52 52 67
200 22
52
20
54 48 12
76 47 59
81
11 59 16 13 35 6 54 74
43 30 1 10 72 68 71 18
10 3 7 5 16 18
100 17 16
176 164 177 165 179 134 142 167 151 140
132 159 130 145
93 104 110 116
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3
15
製品在庫の推移（原価ベース）
（億円）
250
207
200 194 187
182 179
172
166
157 157 154 159 166
145 146 151
150 133 138
118
100
50
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3
16
上期営業損益の変動要因（対 前年同期比）
（億円） 合計 ＋16億円
40
30
18 ①数量変動差異
20
＋37億円
11 ②操業度差異
10
5 ③為替差異
0 3 ④その他
-10
△21億円 △ 21
⑤販管費差異
-20
-30 17
業績見通し
（単位：億円）
<2Q修正> <2Q修正>
2022/3 2021/3
2022/3 2022/3 差額 前期比
上期実績 前期実績
下期計画 通期計画
受 注 高 495 401 896 717 179 125%
売 上 高 401 479 880 718 162 123%
営 業 利 益 5 5 10 △23 33 -
経 常 利 益 9 1 10 △11 21 -
親会 社株 主に 帰属 する
四 半 期 純 利 益 36 0 36 △21 57 -
US$ 110.18 105.00 107.79 106.17
平均レート（円）
EUR 130.97 120.00 125.91 123.73
US$ 111.92 105.00 105.00 110.71
期末レート（円）
EUR 129.86 120.00 120.00 129.80
18
地域別受注高 予想
（単位：億円）
<2Q修正> <2Q修正>
2022/3 2021/3
2022/3 2022/3 差額 前期比
上期実績 前期実績
下期計画 通期計画
日 本 140 151 290 256 35 114%
北 米 40 37 77 68 10 114%
（百万ﾄﾞﾙ） (37) (35) (72) (64) (8) (113%)
欧 州 108 97 204 134 70 152%
（百万ﾕｰﾛ） (82) (80) (162) (108) (54) (150%)
中華圏 151 56 207 188 19 110%
そ の 他 地 域 56 80 137 71 66 193%
小 計 495 421 916 717 199 128%
部品供給不安の影響 - △20 △20 - △20 -
合 計 495 401 896 717 179 125%
19
品目別受注高 予想
（単位：億円）
<2Q修正> <2Q修正>
2022/3 2021/3
2022/3 2022/3 差額 前期比
上期実績 前期実績
下期計画 通期計画
枚 葉 機 285 161 447 358 89 125%
輪 転 機 ・証 券印 刷機 32 86 118 73 46 163%
中古機・部品修理 87 95 181 168 13 108%
DPS ・ PE ・ そ の 他 91 79 170 118 52 144%
小 計 495 421 916 717 199 128%
部 品 供 給 不 安 の 影 響 - △20 △20 - △20 -
合 計 495 401 896 717 179 125%
20
地域別売上高 予想
（単位：億円）
<2Q修正> <2Q修正>
2022/3 2021/3
2022/3 2022/3 差額 前期比
上期実績 前期実績
下期計画 通期計画
日 本 105 159 263 297 △33 89%
北 米 38 39 77 54 23 143%
（百万ﾄﾞﾙ） (34) (37) (71) (51) (21) (141%)
欧 州 98 101 199 128 71 156%
（百万ﾕｰﾛ） (75) (83) (158) (103) (55) (153%)
中華圏 112 101 213 136 77 157%
そ の 他 地 域 49 94 143 104 38 137%
小 計 401 494 895 718 177 125%
部品供給不安の影響 - △15 △15 - △15 -
合 計 401 479 880 718 162 123%
21
品目別売上高 予想
（単位：億円）
<2Q修正> <2Q修正>
2022/3 2021/3
2022/3 2022/3 差額 前期比
上期実績 前期実績
下期計画 通期計画
枚 葉 機 206 237 443 318 126 140%
輪 転 機 ・証 券印 刷機 20 90 110 122 △12 90%
中古機・部品修理 94 85 179 163 17 110%
DPS ・ PE ・ そ の 他 82 81 163 116 47 140%
小 計 401 494 895 718 177 125%
部 品 供 給 不 安 の 影 響 - △15 △15 - △15 -
合 計 401 479 880 718 162 123%
22
通期営業損益（予想）の変動要因（対 前期比）
（億円） 合計 ＋33億円
100
80
60
53 ①数量変動差異
40
＋80億円
20 17 ②操業度差異
5 ③為替差異
0 5 ④その他
△47億円 ⑤販管費差異
-20 △ 42
-40
△5 ⑥原材料費高騰
-60
23
設備投資・減価償却費・開発費
（単位：百万円）
2022/3 2022/3
2018/3 2019/3 2020/3 2021/3
上期 予想
従業員数（名） 2,227 2,335 2,363 2,686 2,647 2,670
人件費 20,245 20,908 20,386 20,199 11,283 21,700
設備投資額 1,201 1,334 1,678 1,394 547 2,200
減価償却費 1,889 1,965 2,304 1,604 892 1,720
研究開発費 4,785 4,740 4,899 4,002 2,087 4,300
（売上高比 ） (5.1%) (5.3%) (6.3%) (5.6%) (5.2%) (4.9%)
24
参考資料 : 地域別受注高・売上高 詳細
日本 受注高
（億円）
◆ 通期
180
◆ 368 ◆ 376 ◆ 308 ◆256 ◆E 290
160
140
120
102 103
96
100 93 91
96
85 88
86 83
77 81
80 73
68 68
54
60 50 51
40
20
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3
25
日本 売上高
（億円）
◆ 通期
180
◆ 386 ◆ 374 ◆ 290 ◆297 ◆E 263
160
141
140 131
115
120
98 97 101
100
80 84
82 77
80
64 65 61
57 59
60 50
44 45
40
20
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3
26
北米 受注高
（million $）
◆ 通期
50
◆ 77 ◆ 66 ◆ 52 ◆64 ◆E 72
40
30
22 22 23
21 22
19
20 18
15 16 16 16
13 13 13 13 13 13
9
10
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3
27
北米 売上高
（million $）
◆ 通期
50
◆ 80 ◆ 73 ◆ 54 ◆51 ◆E 71
40
31 29
30 27
24
23
19
20 17
14 15
14 13 13
12 12
9
10 8 8
4
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3
28
欧州 受注高
（million EUR）
◆ 通期
70
◆ 141 ◆ 108 ◆ 117 ◆108 ◆E 162
60
50 45
43 44
39
40 35 37
34 36
33
30
27 27
30 26 25 25
20
20 17
12
10
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3
29
欧州 売上高
（million EUR）
◆ 通期
70
◆ 124 ◆ 118 ◆ 102 ◆103 ◆E 158
60
50
44
40
31 33 31 32 32 31 31
29 28 29 31
27
30 26
23 23 24
20 17
10
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3
30
中華圏 受注高
（億円）
◆ 通期
110
◆ 147 ◆ 184 ◆ 149 ◆188 ◆E 207
100
90
90
80
70 65 61
59 60
57
60 52
47
50
39 39 35 41
40 36
28 31 32 30
30
18
20
10
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3
31
中華圏 売上高
（億円）
◆ 通期
90
◆129 ◆182 ◆149 ◆136 ◆E 213
80
70 65 64
60 55
53
50 48
43
39 40 39
40 35
36
32 32 31
26 30
30 24
18
20
10
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3
32
その他地域 受注高
（億円）
◆ 通期
140
◆100 ◆163 ◆230 ◆71 ◆E 137
120 121
100
87
80
60
47
41
40 29 29
33 34
29 25
19 24 21 18 18 23
20 14 10
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3
33
その他地域 売上高
（億円）
◆ 通期
110
◆ 178 ◆ 113 ◆ 155 ◆104 ◆E 143
100
90
80
70
60
48 49 50
50 45 45
39
40 31 33
30 30
27 28 26
30 25 23 23 24 22
20
10
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3
34
第76期（2022年3月期）上期経営概況
2021年11月5日
株式会社小森コーポレーション
代表取締役社長(CEO）
持田 訓
目次
1. 76期上期実績と下期計画
1)中国国際展示会のご報告
2)部品供給ひっ迫の影響と値上げについて
3)各地域市場動向
4)上期受注売上結果と下期計画
２．76期重点課題の進捗状況
1)資産売却について
2)第6次中期経営計画の進捗状況
３．ESG(SDGs)対応（社会・環境への取り組み）
1)統合報告書の発行について
2)ESG経営の推進
36
目次
1. 76期上期実績と下期計画
1)中国国際展示会のご報告
2)部品供給ひっ迫の影響と値上げについて
3)各地域市場動向
4)上期受注売上結果と下期計画
２．76期重点課題の進捗状況
1)資産売却について
2)第6次中期経営計画の進捗状況
３．ESG(SDGs)対応（社会・環境への取り組み）
1)統合報告書の発行について
2)ESG経営の推進
37
76期上期実績と下期計画
中国国際展示会「China Print 2021」のご報告
• 2021年6月23日-27日、中国北京で印刷機の国際展示会『China Print2021』に参加
• 来場者数：136,338人（5日間）
• 会場での直接の商談が限られるため、当社経営陣はテレビ会議を活用してリモートで対応し、
多くの商談をクローズ。
• 今回の展示会では昨年から当社グループに加わったMBO社製品の販促も進み同社買収時
に想定したシナジーを実現。
38
76期上期実績と下期計画
部品供給ひっ迫の影響と値上げについて
• 2021年10月15日に株式会社小森コーポレーションは、印刷機の価格改定を発表しました。
• 価格改定
• 昨今、資材価格高騰に加え、物流費・人件費の上昇が続いております。当社では、印刷機を始めと
する製品を市場に対して安定的に供給するため、製造工程における生産効率の改善や経費削減な
どのコスト削減を継続し、製品価格の維持に努めてまいりましたが、企業努力だけでは製品価格を維
持する事は困難な状況であり、価格改定を実施いたします。
• 納期遅延
• また、国内の半導体メーカーの火災や新興国での新型コロナウイルスによるロックダウンによって生産
停止となるなどの影響により、電気部品は入荷の遅れや調達の困難な状況となっております。このた
め、他業界と同様に当社におきましても製造が遅延し、平時より多くの製品納期を要しております。
• 経営数字への影響
• 価格改定：来期以降徐々に営業利益の改善
• 納期遅延：売上15億円減
39
各地域市場動向
オフセット印刷機市場規模予測（金額）2020年為替換算 106.775円/$
欧州
中国
北米
日本
40
出典：Smithers
各地域市場動向
地域 76期上期（2022年3月期）の状況 下期及び今後の見通し
• コロナ感染症の影響を受け業界の売上減少傾向 • 材料の高騰で原価が上がり収益は厳しくなる見通し。
が続いているがW2Pの仕事量は徐々に増加。 • コロナ感染者が減少傾向ではあるが業界は引き続き事業
• 効率化に向けた事業の再編により二極化。 再編が加速する。
• 印刷機市場の導入状況は前年比80％。補助金 • 下期は補助金採択の導入が貢献し通期受注は前年比
日本
を活用した設備投資は採択での設備合意比率は 114％の見込み。設備投資は人口が多くビジネスが動い
50%強と過去最高となった。 ている主要都市に絞られ、地域の二極化が進む見通し。
• 厳しい市場環境の中でROI提案など付加価値戦
略でシェアを拡大した。
• 他国に先駆けたワクチン接種の進展,200兆円の • マクロの状況としては、消費者物価指数(CPI)は30年ぶり
財政出動背景に商印出荷高は21年3月には に５％を超え、インフレの鎮静化には数年を要する見方が
7B$まで急回復しコロナ禍前と同水準となった。 優勢。米国の金融政策は転換が予測され、景気の先行
• 21年4月以降の感染再拡大による供給制約で きは不透明感が強まりつつある。
北米
21年7月は商印出荷高が低下する中で出版領 • 売上は上期好調な受注活動により10月時点で既に計画
域の設備合理化および好調なパッケージ領域での の70%まで見通しが立っており、下期売上では100%、
設備更新が堅調で上期売上は前年同期比 通期売上で前期比143%の見込み。
263％となった。
• 夏以降のコロナ感染の再拡大で印刷物需要はコ • パッケージ、各国の設備投資支援やEU助成金を活用し
ロナ禍前への回復が見えず、雇用維持/融資支 た商談が活発。総額7500億€の復興基金の予算執行
払猶予等の支援打切りで企業淘汰進行中。 が本格化する22年に向けて設備需要が持続すると予想。
• 売上は前年同期比116％、受注は回復が始まり, • 半導体など部品供給不足による納期遅れがリスクであるが、
新型GL40アドバンス機での設備合理化の取組み, 下期は前年同期比180％、通期でも142％の売上達成
欧州
イタリアの設備投資支援、東欧のEU助成金で設 を目指す。（MBOを含んだ前年同期売上は下期見込み
備投資が旺盛で受注は前年同期比116％となっ で151％、通期見込みで156％）
た。(※売上・受注ともにMBO増加部分を除く)
• 食品や医薬品需要が旺盛で売上台数の22％、
受注台数の26%がパッケージ向け。 41
各地域市場動向
地域 76期上期（2022年3月期）の状況 下期及び今後の見通し
• 昨年下期以降のコロナ禍からの回復と投資活動 • 労働力不足,賃金高騰による印刷工程の効率化を追求
の再開と他地域のロックダウンが続く中で中国の製 する傾向は今後も続くと見込まれ、ワンパスソリューション機
造業の受注が増加し関連する印刷物も増加した や44“/46”などの高効率サイズへの需要が見込まれる。
ことが活況の要因の一つ。 • 機械の大型化、商業印刷会社でパッケージ需要の期待
• 6月に北京で中国最大の印刷展示会を開催。多 から多色化傾向(4色機→5色機以上)が継続の見通し。
くの受注を獲得し上期は前年の落ち込みを取り戻 • 電力供給制限により週の1/3以上稼働停止になる顧客
中華圏
す勢いで受注も売上も好調。 もあり、この状況が当面は続くため影響を注視している。
• 8月の中国国内のデルタ株拡大による移動制限、 • 世界的な部品供給不足に伴い、受注済み案件の出荷
および9月から急速に広まった各省の電力供給制 遅れや納期調整が10月以降増加していく。
限等により印刷会社の稼働不安が生じ、設備計 • 全体的には設備過剰感があり、資材高騰、電力制限に
画にも影響が出始めている。 加え不動産会社の経営危機など先行き不安要因から、
設備投資はペースダウンが予測される。
【インド】 【インド】
• コロナ第2波により、Q1は大幅に出遅れたがQ2よ • パッケージ領域の商談は継続して見込みあり。また政府関
り経済活動が再開し受注が進んでいる。大型機の 係の入札案件も数件あり、当面はこの2つに絞られる。
設備投資が進んでいる。 【韓国】
【韓国】 • 韓国経済は外需堅調・内需落ち込みの図式は続くものの、
• 合理化投資が堅調でGL-37＋Cや両面機のSP、 下期は上期と同様のペースを維持する見込み。最低賃金
RPアドバンス機の受注が好調。 の上昇やオペレーター不足による合理化設備として特に両
その他 【アジアパシフィック】 面機のRP商談が活発傾向。
• 各市場のロックダウンにより受注が遅れたがシンガ 【アジアパシフィック】
ポール、マレーシア、フィリピンなどが徐々に回復して • コロナ感染者数の減少にともない、各地域とも概ね3Qで
いるもののコロナ前の状況までは回復していない。 国内の移動制限を解除、4Qで国外からの入国規制が緩
和される方向で内需は3Q、外需は4Qから回復基調に入
り、コロナ前の状態に戻るのは77期以降の見込み。
42
証印事業・PE事業の市場動向
事業 76期上期（2022年3月期）の状況 下期及び今後の見通し
• 電子マネーが話題にはなっているが紙幣印刷への • アジアを中心とした、当面の設備投資は底堅いものとみて
需要は引き続き堅調で各国で新工場建設プロ おり大型商談が計画されている。引き続き確実な受注を
ジェクトは進んでいる。 目指す。
• 各国の紙幣印刷機の入札は、国家予算の配分 • コロナ禍の中で搬入・検収を遅滞なく進め、顧客の期待や
でコロナ対策が優先され入札は遅延している。但 信頼に応える事が課題。
し、入札を中止にした国は無く、徐々に入札プロセ • 機械は24時間フル稼働が要求されるため機械納入後の
証印事業
スを再開し始める国が出てきている。 サービスメンテナンスなど付加価値向上を進める。
• コロナの影響で搬入に遅れが出ていたが各国の入
国条件に従い、搬入作業を実施し、WEBシステ
ムを用いた証印機の遠隔納入など顧客の協力を
得ながら、確実に搬入・検収を行っている。
• コロナ禍でDX化の動きが加速したことにより、デー • 半導体基板(FCBGA)市場の活況は今後も継続する見
タセンター向けサーバー用途、5G基地局向け 通し。
MPUが活況。 • 自動車市場において、EUを中心に脱炭素化、EV化の流
• 半導体基板(FCBGA)での需要が世界的に伸長 れが加速。これにより電子部品搭載数の急増が見込まれ
しており、真空穴埋め印刷機の引合が増加。 ており、積層セラミックコンデンサ(MLCC)の製造向けに
PE事業
• 他方、グラフィック、アート系(芸術・美術)は展示 ギャップレス同期型スクリーン印刷機の需要が拡大する見
会などの集客困難な状況が継続しているため、製 通し。
販、資材販売が低迷。 • 各国の経済活動、行動制限解除により、アート系の活動
再開による需要拡大を見込む。
43
76期上期実績と下期計画
◆上期は新型コロナ感染症の影響から急回復し受注売上ともに大幅な増収
◆下期は部品供給ひっ迫による納期遅延により受注の低下を見込むが売上は増収を目指す
受注高 売上高
上期実績：495億円（前年同期比160％） 上期実績：401億円（前年同期比118％）
下期計画：401億円（上期比： 81％） 下期計画：479億円（上期比：119％）
(億円) (億円)
44
目次
1. 76期上期実績と下期計画
1)中国国際展示会のご報告
2)部品供給ひっ迫の影響と値上げについて
3)各地域市場動向
4)上期受注売上結果と下期計画
２．76期重点課題の進捗状況
1)資産売却について
2)第6次中期経営計画の進捗状況
３．ESG(SDGs)対応（社会・環境への取り組み）
1)統合報告書の発行について
2)ESG経営の推進
45
76期重点課題の進捗状況
資産売却について
• 事業体質強化策の一環で、事業所統合による効率化を推進しており、その結果2021年8
月に土地を売却し固定資産売却益 3,174百万円が発生。
• 小森グローバルパーツセンター及び関宿テクノセンターはつくばプラント（茨城県つくば市）へ
移転（2022年予定）。
• 事業所統合メリットにより運営コストの最適化を図る。
（売却資産の情報）
売却資産の名称 事業用地（小森グローバルパーツセンター、 関宿テクノセンター）
所在地 千葉県野田市桐ケ作210
資産の内容 土地 56,119.52㎡
譲渡益 3,174百万円
売却前の用途 倉庫用土地 及び 事務所用土地
※譲渡価額及び帳簿価格については、譲渡先との取り決めにより控えさせていただきます。
46
76期重点課題の進捗状況
第6次中期経営計画の進捗
事業 施策
コア事業 • 国内市場の補助金活用受注の推進、国内ソリューション提案の成功事例の海外への展開
オフセット事業 • GLX-40/GL-40アドバンス機の海外全市場への導入とパフォーマンスの実証
• 北米・欧州市場での[Connected Automation]とROI提案を軸とした販売
• 中国、インド市場での販売体制の強化とMBOとの販売シナジー効果
• KP-Connectによる他社機器も含む見える化による競争優位の実現
• パッケージ機の多色化、合理化、色替え準備時間削減等での商品競争力強化と拡販
コア事業 • 欧州・アジア圏を中心に各国から継続的な入札獲得と安定受注の取組
証印事業 • キャッシュレスの普及が進むが紙幣の増産傾向も引き続き拡大⇒受注への提案力強化
• 稼働率の最大化、銀行券デザインの拡張性を追求した差別化提案の強化
• サービス契約等による証印PESPビジネスを拡大する
重点事業 • IS29の着実な販売によるリカーリングビジネスの拡大（日本、欧米市場）
DPS事業 • コロナ禍による一時的な需要の落ちこみ対策の実行（日本を含む4拠点でのマーケテング推進）
• 中国国際展示会でLOIを受領、来春に納入を予定（NS40）
47
76期重点課題の進捗状況
第6次中期経営計画の進捗
事業 施策
PESP • 提案型修繕を戦略的に推進
サービス事業 • お客様にとって効果の大きい工事の提案およびOne-Day Checkによりパック化した工事を受注
• 保守ビジネスのリカーリング化に向けパーツ交換方式メニューの充実
• 顧客対応力を高めるための意識改革とフローの確立
• 海外対応力の向上のため本社と現法の連携を強化し顧客課題を迅速に把握
• 海外証印保守の強化のため3種類のメニューを定型化し受注拡大のサポート
新規事業 • MLCC等の電子部品製造向け専用製造装置の拡販
PE事業 • 半導体基板（FCBGA）の生産性向上に対応した真空穴埋め印刷機と自動化（マテハン）を
ターンキーソリューションとして提案
• 高精細印刷技術（±5μm精度）を実現した「グラビアオフセット印刷機」での半導体実装の実現
とPCB/FHE小型化のための微細化配線上での実装技術の実現
• 海外販売（中華圏、欧米）の組織・人員強化と市場開拓の推進
新規事業 • グループのシナジー効果による効率化への取り組み
MBO事業 • MBOと小森の営業地域が重複するフランス/中国/インド/英国で販売会社を統合
• 中国での中国国際展示会での販売のシナジー効果の発揮
• 米国市場でのMBO社の提案営業による販売拡大と小森アメリカとの販売協力強化の実行
48
目次
1. 76期上期実績と下期計画
1)中国国際展示会のご報告
2)部品供給ひっ迫の影響と値上げについて
3)各地域市場動向
4)上期受注売上結果と下期計画
２．76期重点課題の進捗状況
1)資産売却について
2)第6次中期経営計画の進捗状況
３．ESG(SDGs)対応（社会・環境への取り組み）
1)統合報告書の発行について
2)ESG経営の推進
49
ESG経営の推進(SDGs)対応
統合報告書の発行について
• 従来のAnnual Reportと環境・社会報告書に代えて、
中長期的な価値創造への取り組みについてステークホル
ダーの皆様に財務・非財務情報の両面から開示する事を
目的に、本年度から「統合報告書」を発行した。
• 統合報告書では、印刷関連業界の事業変化と当社の対
応、第6次中期経営計画のテーマと取り組み、事業戦略、
価値創造ストーリー、企業理念の「顧客感動企業の実
現」に向けた様々な取り組み、およびESGに対する取り組
みを体系的にお伝えする。
A3版
https://www.komori.com/ja/jp/information/download/assets/pdf/211022_komori_corporate_report_a3.pdf
A4版
https://www.komori.com/ja/jp/information/download/assets/pdf/211022_komori_corporate_report_a4.pdf
50
ESG経営の推進(SDGs)対応
当社のESG経営の取組み状況
区分 テーマ 目標 これまでの実施項目
• Co2削減 ▲31％達成（2020年度）
Ｅ: 気候変動への対応 • Co2排出量
電力調達先の見直し、省電力設備導入・稼働電力監視等のCO
2030年度50%削減
環境 資源循環型社会へ
2020年度30％削減
２削減活動の継続
の貢献 （2010年度比）
• Green-PJ活動の推進
化学物質管理体制の強化、環境配慮製品の開発
• 小森流働き方改革推進
• 従業員ｴﾝｹﾞｰｼﾞﾒﾝﾄの向上
• 人事制度改定、階層別教育、ﾘﾓｰﾄﾜｰｸ等
働き方改革の実現
Ｓ:
ダイバーシティの推進 • 地域社会との共生 • 陸上競技部員による小・中学生との交流
社会
• サプライヤーとのパートナー • グリーン調達推進
シップ • 会社方針等の重要情報共有説明会
• 透明性の確保 • 取締役の専門性を鑑みた体制作りと監督機能強化
コーポレートガバナンス
Ｇ: • 意思決定の迅速化 （スキルマトリクス開示、社外取締役1名増員）
の強化 • 政策保有株式の縮減
ガバナンス • チェック機能強化
• ｺﾝﾌﾟﾗｲｱﾝｽの確保 • サイバー攻撃による情報漏洩対策
・部門横断的な活動組織の発足
KANDOーPJ（ Green-PJ ）、SDGs-PJを中核として活動を推進 51
ESG経営の推進(SDGs)対応
グリーンプロジェクト（環境対策）
エココミュニケーション
エコファクトリー 持続可能性の達成
ESG推進、企業価値向上
エコファクトリー
環境に優しい生産・設備 環境省グリーンバリューチェーン
プラットフォームでの情報開示
グリーン調達基準書を改訂し Green-PJ
管理体制強化
エココミュニケーション エコプロダクツ
環境に優しい企業活動 環境に優しい製品開発
・気候変動への戦略 ・気候変動への施策 ・次世代モデルの開発支援
・環境情報の開示 ・再エネ発電の導入拡大 ・環境貢献製品の開発
・グリーン調達の推進 ・省エネ、省資源、資源循環 ・環境要素技術の開発
エコプロダクツ
リスロンＧＸ/Gアドバンス
世界最高クラスのROIを提供する印刷機
52
※ 当資料に含まれている業績予想等は、本資料の現時点で入手可能な情報に基づき作成したものであり
実際の業績は、今後様々な要因によって予想数値と異なる可能性があります。
※ 当資料では表示未満単位を四捨五入して表示しており、内訳と合計が一致しない場合があります。
2021/11/5 53