6317 北川鉄 2020-06-04 15:00:00
(訂正)「2020年3月期 決算説明会資料」の一部訂正について [pdf]

                                             2020 年6月4日
 各   位
                              会 社 名 株式会社北川鉄工所
                              代表者名 代表取締役会長兼社長 北川 祐治
                                   ( コード : 6317 東証第1部 )
                              問合せ先 取締役執行役員
                                    経営管理本部長 宇田 育造
                                   ( TEL : 0847-45-4560 )


          (訂正)「2020 年 3 月期決算説明会資料」の一部訂正について


 2020 年6月2日に開示いたしました「2020 年 3 月期決算説明会資料」において、記載内容の一部
に下記のとおり訂正すべき事項がございましたので訂正いたします。


                         記
1.訂正の理由
  記載内容に誤りがあることが判明したため、訂正するものであります。


2.訂正箇所
  11 ページ「株主還元策」の図表
  【訂正前】 2010.3 月期

  【訂正後】 2020.3 月期




                                                    以上
 2020年3月期
決算説明会資料
         2020年6月2日



  株式会社 北川鉄工所
         (6317)
  問合せ先 総務部総務課 IR担当
  電話番号 0847(40)0501
  https://www.kiw.co.jp/
目次
                    2020年3月期 決算報告
                2020年3月期 業績(連結)       …1
                2020年3月期 業績(セグメント別)   …2
                セグメント別業績~KMTカンパニー     …3
                セグメント別業績~KSTカンパニー     …4
                セグメント別業績~KGhカンパニー     …5
                設備投資・減価償却費            …6
                連結貸借対照表               …7
                安全性指標 推移              …8
                効率性指標 推移              …9
                連結キャッシュフロー計算書         …10
                株主還元策                 …11

                    2021年3月期 計画説明
  2021年3月期の業績予想につきましては、新型コロナウイルス感染症が
 世界的に拡大したことにより、国内外の事業に多大な影響を及ぼすことが
 予想されます。
  その影響について合理的に算定することが困難であることから、現時点
 では業績予想を未定といたします。今後、業績予想の合理的な算定が可能
 となった時点で速やかに公表いたします。
   2020年3月期
      決算報告
2020年3月期 業績(連結)       …1
2020年3月期 業績(セグメント別)   …2
セグメント別業績~KMTカンパニー     …3
セグメント別業績~KSTカンパニー     …4
セグメント別業績~KGhカンパニー     …5
設備投資・減価償却費            …6
連結貸借対照表               …7
安全性指標 推移              …8
効率性指標 推移              …9
連結キャッシュフロー計算書         …10
株主還元策                 …11
           2020年3月期 業績(連結)
       連結                                                                            金額単位:百万円
                                2019.3月期 前期実績            2020.3月期 当期実績               対前期増減
               INDEX

       売上高
                                  金額
                                   60,339
                                          構成比
                                           100.0%
                                                           金額
                                                            58,288
                                                                   構成比
                                                                    100.0%
                                                                                   増減額
                                                                                    -2,051
                                                                                           増減率
                                                                                             -3.4%
                                                                                                             減収・減益
        売上原価                       48,602   80.5%           49,033   84.1%           +431     0.9%          ■売上高
       売上総利益                       11,737   19.5%            9,255   15.9%          -2,482  -21.1%
        販管費                         6,274   10.4%            6,347   10.9%             +73    1.2%
                                                                                                               減収
       営業利益                         5,463    9.1%            2,907    5.0%          -2,556  -46.8%
                                                                                                               前期比-3.4%
        営業外収益                         635    1.1%              699    1.2%             +64   10.1%              -2,051百万円
        営業外費用                         165    0.3%              287    0.5%           +122    73.9%
       経常利益                         5,932    9.8%            3,319    5.7%          -2,613  -44.0%          ■営業利益
        特別利益                            0    0.0%              113    0.2%           +113        -             減益
        特別損失                           59    0.1%              664    1.1%           +605 1,015.0%             前期比-46.8%
       税引前当期利益                      5,873    9.7%            2,768    4.7%          -3,105  -52.9%
       親会社株主に帰属する
                                                                                                                -2,556百万円
       当期純利益                       3,854         6.4%        1,645      2.8%        -2,209         -57.3%
                                                                                                            ■経常利益
                                           売上高          営業利益
           70,000                                                              7,000                           減益
                                                          60,339
           60,000                 55,421     56,051                  58,288
                                                                               6,000                           前期比-44.0%
                       52,732
                                                                                                                -2,613百万円


                                                                                       営業利益(百万円)
売上高(百万円)




           50,000                                                              5,000
                                                           5,463
           40,000      4,899                                                   4,000
                                  4,255       4,484                                                         ■当期純利益
           30,000                                                              3,000
                                                                      2,907
                                                                                                               減益
           20,000                                                              2,000
                                                                                                               前期比-57.3%
           10,000                                                              1,000
                                                                                                                -2,209百万円
               0                                                               0
                    2016.3期      2017.3期     2018.3期     2019.3期     2020.3期
                                                                                                                        №1
2020年3月期 業績(セグメント別)
連結                                                                      金額単位:百万円
                  2019.3月期 前期実績              2020.3月期 当期実績            対前期増減率
  セグメント
                売上高     営業利益 収益率           売上高     営業利益 収益率          売上高  営業利益
KMTカンパニー
                29,202    1,590    5.4%    27,531     297    1.1%     -5.7%   -81.3%
(金属素形材事業)
KSTカンパニー
                18,308    2,165 11.8%      21,160    2,597 12.3%     15.6%    19.9%
(産業機械事業)
KGhカンパニー
                12,202    2,480 20.3%       8,886     915 10.3%      -27.2%   -63.1%
(工作機器事業)

その他事業             626       -25        -     710       -95       -   13.4%         -

  コーポレート
                     -    -748         -        -    -807        -        -        -
     (全社費用)

           合計   60,339    5,463    9.1%    58,288    2,907   5.0%     -3.4%   -46.8%




     ■KMTカンパニー             ■KSTカンパニー                 ■KGhカンパニー
      (金属素形材事業)              (産業機械事業)                  (工作機器事業)
        減収        減益              増収        増益           減収          減益
      -5.7%      -81.3%       +15.6%        +19.9%      -27.2%       -63.1%

                                                                                       №2
            セグメント別業績~KMTカンパニー
           KMTカンパニー
           Kitagawa Material Technology Company                                                              日本国内
           金属素形材事業                                                                                   減収(前期比-5.7%)
                                                                                                     ◆自動車部品の受注減
           ■売上高                                     ■営業利益                                            ◆農機・建機 豪雨災害に起因する生産停滞
            27,531百万円                                297百万円(1.1%)                                    ◆コロナ禍による全体的な受注減(期末)
                    減収                                                減益
                    前期比-5.7%                                          前期比-81.3%
                     -1,671百万円                                         -1,293百万円
                                                                                                                 タイ
                                                                                                      Kitagawa(Thailand) Co.,LTD.

                                                                                                     減収(前期比-11.2%)
           売上高・営業利益推移
                                                                                                     ◆中国向け自動車部品の受注減
                 連結売上高                   連結営業利益                   連結営業利益(CP)                          米中貿易摩擦による中国自動車減産
           35,000                                                       3,500
                                                                                                     ◆鋳造製品の一時的な不安定化
                                                    26,699
                                24,486
                      24,428




                                          23,425




           30,000                                                                3,000                ~設備稼働の悪化
                                                             29,202




                                                                                         営業利益(百万円)
                                                                        27,531




           25,000                                                                2,500
売上高(百万円)




           20,000                                                                2,000
                               2,199                                                                          メキシコ
           15,000                                  1,805                         1,500                Kitagawa Mexico,S.A de. C.V
                                         1,720                          297
           10,000                                                                1,000
                    1,188                                 1,590
                                                    979 (5.4%)
                                                                       (1.1%)                        増収(前期比+0.9%)
            5,000                                                                500
                                                   (3.7%)                                            ◆米国自動車販売台数の減少継続
               0                                                                 0                   ◆主要自動車部品の受注量減少
                    2015.3期 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期
               (注)2018.3月期以降の営業利益は
                                                                                                     ◆日本生産部品の生産移管
                   カンパニー制移行後の基準で表示しています。
                                                                                                                                    №3
            セグメント別業績~KSTカンパニー
           キタガワ                   サンテック カンパニー
           Kitagawa Sun Tech Company                                                                     コンクリートプラント・設備
           産業機械事業                                                                                      増収(前期比+24.1%)
                                                                                                       ◆顧客の投資意欲高水準
           ■売上高                                        ■営業利益                                           ◆建替案件・メンテナンス共に好調
            21,160百万円                                   2,597百万円(12.3%)
                    増収                                               増益                                    荷役機械関連設備
                    前期比+15.6%                                        前期比+19.9%
                     +2,852百万円                                        +432百万円                          増収(前期比+55.0%)
                                                                                                       ◆クライミングクレーン高位・安定的受注
           売上高・営業利益推移                                                                                  ◆ダム建設用大型クレーンの納入
                 連結売上高                   連結営業利益                     連結営業利益(CP)
           25,000                                                         5,000                              環境関連機器
           20,000
                                         3,268
                                                                                   4,000   営業利益(百万円)
                                                                                                       減収(前期比-47.5%)
売上高(百万円)




                                                                    2,597
           15,000              2,568                  2,508 2,165 (12.3%) 3,000
                    2,360
                                                            (11.8%)                                           立体駐車場
           10,000                                                                  2,000
                                                    1,966
                                                   (11.6%)
                                                                                                       減収(前期比-1.6%)
                                                                          21,160
                      16,810


                                16,581


                                          21,408




                                                                 18,308




                                                                                                       ◆消費増税前駆込み需要のキャッチアップ
                                                        16,906




            5,000                                                                  1,000

                                                                                                       ◆商業施設、企業社員駐車場の受注
               0                                                                   0
                    2015.3期 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期
               (注)2018.3月期以降の営業利益は
                  カンパニー制移行後の基準で表示しています。
                                                                                                                          №4
            セグメント別業績~KGhカンパニー
  キタガワ グローバルハンド カンパニー
  Kitagawa Global hand Company                                                                              日本市場
  工作機器事業                                                                                               減収(前期比-18.4%)
                                                                                                       ◆工作機械受注額 内需
           ■売上高                                      ■営業利益                                              …2018年11月PEAKOUT 後退局面継続
            8,886百万円                                  915百万円(10.3%)                                    ◆コロナ禍による設備投資先送り顕在化
                    減収                                                   減益
                    前期比-27.2%                                            前期比-63.1%
                     -3,316百万円                                            -1,565百万円
                                                                                                            海外市場
                                                                                                       減収(前期比-42.4%)
           売上高・営業利益推移                                                                                  ◆工作機械受注額 外需
                                                                                                        …2018年9月PEAKOUT 後退局面継続
                 連結売上高                   連結営業利益                      連結営業利益(CP)
           14,000                                                          3,500
                                                                                                       ◆米中貿易摩擦による中国市場の減速
                                                   2,917                                                欧州市場を含む主要国市場へ減速波及
           12,000   2,583                                                          3,000   営業利益(百万円)   ◆経済環境悪化に伴うインド市場の
           10,000                                                                  2,500                急激な失速
売上高(百万円)




                               2,657                2,469                   915 2,000
            8,000
                                                   (19.8%)                (10.3%)
                                         1,974                 2,480
            6,000                                                                 1,500
                                                              (20.3%)
            4,000                                                                  1,000
                                                                12,202
                      11,609


                                11,664


                                          10,588


                                                     12,445




                                                                           8,886




            2,000                                                                  500
                                                                                                                   次世代
               0
                    2015.3期 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期
                                                                                   0                               標準チャックBR型
               (注)2018.3月期以降の営業利益は                                                                                 市場投入・発売開始
                  カンパニー制移行後の基準で表示しています。
                                                                                                                                  №5
設備投資・減価償却費
連結                                                                         金額単位:百万円
                                   2018.3月期       2019.3月期 前期実績        2020.3月期 当期実績
                セグメント
                                      金額            金額      前期比          金額      前期比
設備投資額                                   6,160         4,164  -1,996        4,465  +301
 KMTカンパニー(素形材)                          5,209         3,298  -1,911        3,532  +234
 STカンパニー(産業機械)                            147           260   +113           186   -74
 Ghカンパニー(工作機器)                            516           288    -228          306   +18
 その他事業                                      -            30       -          239  +209
 コーポレート(共通)                               287           285      -2          200   -85
減価償却費                                   3,083         3,434   +351         3,830  +396
 KMTカンパニー(素形材)                          2,292         2,655   +363         3,009  +354
 STカンパニー(産業機械)                            138           149     +11          161   +12
 Ghカンパニー(工作機器)                            417           404     -13          423   +19
 その他事業                                      -            11       -           27   +16
 コーポレート(共通)                               235           213     -22          208    -5

                                                                                         2020.3月期(当期)
                                  設備投資額          減価償却費
               7,000                                                                        主要設備投資
投資額・償却費(百万円)




                                                6,160
               6,000
                                                                      4,465
               5,000
                                                           4,164
                                  3,805
               4,000   3,410
               3,000                                                     3,830
                          3,159                               3,434
                                     3,082         3,083
               2,000
               1,000
                  0                                                                  ◆KMTカンパニー
                       2016.3期    2017.3期       2018.3期    2019.3期    2020.3期         本部事務所棟 新築     №6
連結貸借対照表
連結                                                    金額単位:百万円
                2018.3月期     2019.3月期 前期実績        2020.3月期 当期実績
     INDEX
                   金額          金額      前期比          金額      前期比
                                                                          ◆運転資金
資産の部                71,633     73,453   +1,820      70,651   -2,801
                                                                           前期比 2,854百万円減少
 現預金                10,179      7,721   -2,458       9,954   +2,233
                                                                          ◆有利子負債
 売上債権               17,310     19,644   +2,334      14,318   -5,326        前期比 449百万円減少
 棚卸資産                8,070     10,344   +2,274      10,679    +335
 その他流動資産               568        252     -316         329      +77
 固定資産               35,504     35,490      -14      35,367     -123
                                                                          ◆総資産
負債の部                35,459     35,823    +364       32,569   -3,254
                                                                           前期比 2,801百万円減少
 支払手形・買掛金           10,396     11,555   +1,159       9,418   -2,137
                                                                          ◆純資産
 短期借入金               3,481      3,317     -164       3,688    +371         前期比 453百万円増加
 1年内返済予定長期借入金        2,878      3,338    +460        1,477   -1,861
 短期リース債務               139        119      -20         102      -17
                                                                                         総資産             純資産
 その他流動負債             5,937      6,650    +713        6,069     -581                80,000
 長期借入金               6,748      4,960   -1,788       6,078   +1,118
                                                                                   70,000




                                                                                             73,453
 長期リース債務               267        216      -51         156      -60




                                                                                                                70,651
                                                                                   60,000




                                                                      資産・資本(百万円)
 その他固定負債             5,610      5,661      +51       5,574      -87
純資産の部               36,173     37,629   +1,456      38,082    +453                 50,000
 株主資本               32,296     35,003   +2,707      35,746    +743                 40,000
 その他包括利益累計額          2,538      1,270   -1,268         965     -305




                                                                                                                         38,082
                                                                                                      37,629
                                                                                   30,000
 非支配株主持分             1,339      1,355      +16       1,369      +14
                                                                                   20,000
    負債・純資産合計        71,633     73,453   +1,820      70,651   -2,801
                                                                                   10,000
有利子負債               13,514     11,953    -1,561     11,504     -449                    0
                                                                                            2019.3期            2020.3期


                                                                                                                                  №7
安全性指標 推移
連結
                                                                                                                  2019.3月期        2020.3月期
             INDEX          2014.3月期        2015.3月期          2016.3月期          2017.3月期          2018.3月期
                                                                                                                   前期実績            当期実績
自己資本比率                              40.8%            41.9%            45.8%             46.6%             48.6%          49.4%                         52.0%
DEレシオ(倍)                             0.72             0.64             0.55              0.47              0.39           0.33                          0.31
有利子負債/EBITDA(倍)                      3.79             2.71             2.17              2.13              1.88           1.43                          1.74


                                   有利子負債/EBITDA                 DEレシオ                  自己資本比率
         60.0%                                                                                                             4.00
                                                                                                 49.4%        52.0%




                                                                                                                                  DEレシオ・有利子負債/EBITDA
                  3.79                                        46.6%            48.6%                                       3.50
         50.0%              41.9%            45.8%
                                                                                                                           3.00
         40.0%
自己資本比率




                            2.71                                                                                           2.50
                 40.8%
         30.0%                              2.17                                                                           2.00
                                                             2.13
                                                                              1.88                            1.74         1.50
         20.0%
                                                                                                1.43                       1.00
         10.0%
                                                                                                                           0.50
                     0.72      0.64            0.55             0.47             0.39              0.33           0.31
          0.0%                                                                                                             0.00
                 2014.3期    2015.3期         2016.3期          2017.3期          2018.3期       2019.3期           2020.3期

■自己資本比率                                       ■DEレシオ                                        ■有利子負債/EBITDA
=(自己資本)/(総資産)                                  =(有利子負債)/(自己資本)                                  =(有利子負債)/(営業利益+減価償却費)
 東証1部製造業43.91%(2019.3期)

                 改善                                           改善                                                  悪化
                 前期比+2.6%                                     前期比-0.02                                            前期比+0.31
                                                                                                                                                           №8
効率性指標 推移
連結
                                                                                                                2019.3月期           2020.3月期
              INDEX            2014.3月期          2015.3月期         2016.3月期        2017.3月期       2018.3月期
                                                                                                                 前期実績               当期実績
ROE(自己資本利益率)                            6.1%             11.5%           8.9%           6.6%          10.5%         10.8%               4.5%
ROA(総資産利益率)                             3.8%              8.1%           5.9%           6.5%           7.4%          8.2%               4.6%
総資産回転率(回)                               0.79              0.82           0.78           0.83           0.80          0.83               0.81

                                                  ROE            ROA      総資産回転率
          16.0%                                                                                                    0.85
          14.0%                                                  0.83                      0.83                    0.80
                                0.82                                                                     0.81
          12.0%       0.79                                                      0.80
                                                0.78                                                               0.75




                                                                                                                          総資産回転率
                              11.5%
ROE・ROA




          10.0%                                                                          10.8%
                                                                           10.5%                                   0.70
           8.0%                                8.9%          6.6%
                                                                                                                   0.65
           6.0%                                                                                        4.5%
                   6.1%                                                                                            0.60
           4.0%
           2.0%                                                                                                    0.55
                       3.8%      8.1%             5.9%            6.5%           7.4%          8.2%       4.6%
           0.0%                                                                                                    0.50
                  2014.3期     2015.3期          2016.3期       2017.3期       2018.3期       2019.3期       2020.3期

  ■ROE(自己資本利益率)                                        ■ROA(総資産利益率)                                   ■総資産回転率
     =(当期純利益)/(自己資本)                                   =(経常利益)/(総資産)                                  =(売上高)/(総資産)
       東証1部製造業8.89%(2019.3期)                            東証1部製造業5.73%(2019.3期)

                  悪化                                              悪化                                            悪化
                  前期比-6.3%                                        前期比-3.6%                                      前期比-0.02
                                                                                                                                           №9
連結キャッシュフロー計算書
連結                                                                                                     金額単位:百万円
                                         2018.3月期           2019.3月期 前期実績                      2020.3月期 当期実績
                          INDEX
                                              金額             金額               前期比               金額                 前期比
営業活動によるCF                                        7,558           4,733             -2,825           7,545           +2,812
投資活動によるCF                                       -5,031           -4,333             +698            -4,284               +49
フリーキャッシュフロー                                      2,527             400             -2,127           3,261           +2,861
財務活動によるCF                                       -2,060           -2,830             -770            -1,309          +1,521
現金・現金同等物の期末残高                                    9,977           7,509             -2,468           9,461           +1,952

                                  営業活動によるCF          投資活動によるCF                      財務活動によるCF                      FCF
                 10,000
                                                                                    7,558                           7,545
                  8,000
 キャッシュフロー(百万円)




                                                   5,887           5,627
                  6,000                                                                              4,733
                                                         2,678                                                                 3,261
                  4,000                                                    2,322            2,527
                                        1,839
                  2,000                                                                                      400
                     0
                                                           ▲ 2,415         ▲ 1,746          ▲ 2,060          ▲ 2,830        ▲ 1,309
                 -2,000
                 -4,000      ▲ 5,691                 ▲ 3,209         ▲ 3,305
                 -6,000                                                                                ▲ 4,333           ▲ 4,284
                                                                                      ▲ 5,031
                 -8,000
                             2014.3期   2015.3期       2016.3期         2017.3期          2018.3期         2019.3期            2020.3期

◆フリーキャッシュフロー 前期比2,861百万円増加、6期連続プラス維持
◆営業活動CF:運転資金の減少2,854百万円
◆投資活動CF:設備投資による固定資産取得に係る支出4,099百万円
◆財務活動CF:借入金の純減少額316百万円、配当金889百万円
                                                                                                                                       №10
株主還元策
配当政策
◆安定的な剰余金の配当継続
◆中間配当の継続的な実施
◆連結配当性向 30%を目標
                                                                                                 2020.3月期     2021.3月期
                 INDEX          2016.3月期         2017.3月期     2018.3月期        2019.3月期
                                                                                                    当期           予想
1株当り配当額(円)                             60.00         60.00            77.00       90.00              100.00         未定
             連結配当性向                    21.8%         28.1%            20.7%       21.9%               56.9%          -
             純資産配当率                     1.9%          1.9%             2.2%        2.4%                2.6%          -
(注) 2016年10月に10株を1株とする株式併合を実施しました。
    1株当り配当額は2016.3月期6.00円ですが、株式併合後の基準で換算しています。


             120.00
                                 1株当り配当額              連結配当性向
                                                                                60.0%
                                                                                                     2021年3月期の配当
                                                                 56.9%                              予想につきましては、
             100.00                                                             50.0%               現段階で未定としてい
                                                             100.00
1株当り配当額(円)




                                                   90.00                                            ます。今後、業績予想



                                                                                        連結配当性向
              80.00                                                             40.0%
                               28.1%     77.00                                                      の開示が可能となった
              60.00
                       21.8%
                                                                                30.0%               段階で速やかに公表い
              40.00                                                             20.0%               たします。
                       60.00   60.00     20.7%     21.9%
              20.00                                                             10.0%

               0.00                                                             0.0%
                      2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期 2021.3期
                                                                        未定
                                                                                                                         №11