6273 SMC 2020-05-19 10:00:00
2020年3月期 決算説明会資料 [pdf]

 2020年3月期
決算説明会資料
(決算短信補足資料)


[2020年5月19日開催]
   ’20年3月期 決算説明会


           ’20年 5月19日


        代表取締役社長 丸山 勝徳

                                   1




’20年3月期 連結業績総括
受注は前期に引き続いて全地域で低迷!
後半は半導体に動きが出てきたものの年初から
新型コロナウイルスの影響も絡んで低調
業績は前期から続いた需要の減少、生産の減少、
円高を主因として減収・減益
売上高 9%減、営業利益 19%減、経常利益 20%減

年間配当額は 400円/株 (期末 200円/株)

                                   2

   決算説明会                    ’20/05/19
’20年3月期 連結業績サマリー1
                   '19年3月期 '20年3月期                                  '20年3月期
                                                                    計画比    前期比       為替
                      実 績   公表計画                        実 績         増減率    増減率      影響分

売  上  高                5,769           5,200            5,260        +1%    ▲9% (▲171)
(所在地別海外売上高)            (3,880)         (3,550)          (3,629)      +2%    ▲6%

営業利益                   1,802           1,430            1,462        +2%   ▲19% (▲104)
 (同 率)                  (31.2%)         (27.5%)           (27.8%)

経常利益                   1,982           1,500            1,584        +6%   ▲20% (▲156)

親会社株主に帰属する
当期純利益                  1,306           1,050            1,105        +5%   ▲15%
    換算レート(US$)         ¥110.92         ¥107.00          ¥108.71
    換算レート( € )         ¥128.44         ¥119.00          ¥120.80

設備投資(有形・無形)              319             490               383      ▲22%   +20%
減価償却費(有形・無形)             162             162               166       +3%    +3%
研究開発費                    213             220               214       ▲2%    +1%
                                                                             (単位:億円)
年間配当(円)/株                400                               400
                                                                                           3

         決算説明会                                                                      ’20/05/19




’20年3月期 連結業績サマリー2
                   '19年3月期                         '20年3月期
                                                  前期比                  除.為替影響
                      実 績         実 績             増減率
                                                            増減額          増減額

    純資産              12,432        12,532         +1%        +100          (+630)

    流動資産              9,679         9,645         ▲0%          ▲34         (+473)
    (内.棚卸資産)         (2,302)       (2,325)        (+1%)     (+ 23)         (+119)

    固定資産              4,213         4,259         +1%          +46         (+140)

    自己資本比率            89.3%         89.9%                    +0.6%         +0.5%


    一株当り純資産         18,447円       18,794円         +2%       +347円 (+1,144円)

      期末レート(US$)      ¥111.01       ¥108.83
      換算レート( € )      ¥124.56       ¥119.65

                                                                      (単位:億円)              4

         決算説明会                                                                      ’20/05/19
SMCのシェア動向(当社予想)
  ポイント :半導体製造装置需要は回復も、携帯端末需要が
        低調、各地域ともシェアは膠着状態
                                 '15        '16    '17      '18      '19
             Rate(\/$)          (120.14) (108.38) (110.85) (110.92) (108.71)

             国 内                     65     65      65       65       65
             北 米                     23     24      25       26       26
             欧 州                     20     20      21       22       22
             アジア/オセアニア              46     47      48       47       47
             世界計                     34     35      36       37       37

             世界計(\/$:108.71)         34     35      37       37       37
                                                                                      5

       決算説明会                                                                   ’20/05/19




足元の受注状況(FY19=100)
【為替固定】
              FY19 '19/3Q '19/4Q          '20/04  4月の状況

  電機           100       102   118        118     韓国・中国が増加傾向
連 自動車          100        96    91         89     中国が増加傾向も他は減少
  工作機械         100        98    97        100     中国が増加傾向も他は減少
結 食品           100        98   100        103     日本が横ばい、中国が増加傾向
  医療           100        96   111        139     イギリス・中国が増加傾向
  その他          100       100   100         84

日 本            100       98    105         92     半導体前工程は堅調も他は減少
北 米            100       100   106         75     電気・自動車を中心に全業種減少
欧 州            100       98    106         82     医療関連は堅調も他は減少
アジア/オセアニア     100       101   102        131     東アジアは増加も東南アジアは減少
連 結            100       100   104        103                                         6

       決算説明会                                                                   ’20/05/19
受注推移:連結業種別(FY19=100)
         【FY19=100 : 為替固定】
140
                                                                                                            医療
       ※ 足元は電機が回復の兆し、
130      医療は新型コロナ関連の一過性需要!
120
                                                                                                            電機
110
                                                                                                            食品
100                                                                                                         工作機械

 90                                                                                                         自動車

 80                                                                ※ 電機は半導体、家電、FPD
      '18年度                                           '19年度                                            '20年度
 70
      /04 /05 /06 /07 /08 /09 /10 /11 /12 /01 /02 /03 /04 /05 /06 /07 /08 /09 /10 /11 /12 /01 /02 /03 /04               7

         決算説明会                                                                                                   ’20/05/19




受注推移:地域別(FY19=100)
         【FY19=100 : 為替固定】
140
             ※ 足元のアジアは2期続いた低迷の反動                                                                            アジア/
130            日本、北米、欧州は大幅減!                                                                                オセアニア

120

110

100

 90                                                                                                         日本
                                                                                                            欧州
 80
                                                                                                            北米
 70
      '18年度                                           '19年度                                           '20年度
 60   /04 /05 /06 /07 /08 /9 /10 /11 /12 /01 /02 /03 /04 /05 /06 /07 /08 /09 /10 /11 /12 /01 /02 /03 /04                8

         決算説明会                                                                                                   ’20/05/19
空気圧需要の環境
 米中対立や新型コロナウイルスを背景に、
産業の構造は不透明要素を絡めたまま、
世界規模での「変わり目」に差し掛かっています。
 「ものつくり」の本分を忘れず、製造・販売・技術等
全ての部門においてマーケティングを重視し、市場の
変化の予兆を捉えて的確な対応をすべく、備えを
進めてまいります。


                                   9

    決算説明会                   ’20/05/19




【留意点】
【1】 グローバルベースでの競争多元化
      新型コロナウイルス収束後のサプライチェーン、
      及び販売市場の構造変化
【2】 IoT化、スマートファクトリー化、クラウド化への流れ
       サーバーのFlash化、通信5G革命
【3】 環境対応の要請
     自動車EV化への流れ、省エネ・省資源・省スペース

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    決算説明会                   ’20/05/19
 ’20年度重点施策
 【1】 安定地域での生産拠点立地とグローバル供給網
     強化を加速(ベトナム・天津・・・)
 【2】 アジア巨大市場を中心に営業活動を強化
 【3】 製 - 販 - 技 グループ間グローバル連携、
     その為の情報ネットの強化
 【4】 環境対応の適正な品質・価格商品を市場へ提案
 【5】 調達市況急変への備え

                                      11

     決算説明会                     ’20/05/19




 ’21年3月期連結業績予想の前提

【1】 足元で半導体関連の回復は見受けられるが全体を
    押し上げるまでには至らず。また新型コロナウイルスの
    収束時期・影響は不透明であるが、リーマンショック
    並みの影響が出るものと想定!
【2】 今期の為替は前期と比較し円高で推移すると見込み
    通期で(¥/$=106円、 ¥/€=116円)とした。



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     決算説明会                     ’20/05/19
 ’21年3月期連結業績 予想
                  '19年3月期      '20年3月期             '21年3月期
                                     前期比               前期比  為替
                     実 績       実 績 増減率           予想    増減率 影響分

 売  上  高            5,769      5,260      ▲9%    4,500     ▲14% (▲180)
 (所在地別海外売上高)         (3,880)   (3,629)    ▲6%    (3,100)   ▲15%

 営業利益               1,802      1,462      ▲19%     920     ▲37%   (▲95)
  (同 率)              (31.2%)    (27.8%)          (20.4%)

 経常利益               1,982      1,584      ▲20%   1,000     ▲37%   (▲68)

 親会社株主に帰属する
 当期純利益               1,306     1,105      ▲15%     720     ▲35%
     換算レート(US$)      ¥110.92   ¥108.71           ¥106.00
     換算レート( € )      ¥128.44   ¥120.80           ¥116.00

 設備投資(有形・無形)           319       383      +20%     400     +4%
 減価償却費(有形・無形)          162       166      +3%      188     +13%
 研究開発費                 213       214      +1%      220     +2%
                                                            (単位:億円)
 年間配当(円)/株             400       400
                                                                          13

          決算説明会                                                    ’20/05/19




 サマリー
【1】 グローバルビジネスの環境は大きく変わりつつあります。
    その中で空気圧機器は製造業のキーデバイスとして今後とも
    安定した成長が見込まれます。
【2】 弊社は更なる体質強化を進めてまいります。
    ・ 製‐販‐技の機動力発揮、合理化、コストダウンを徹底
    ・ 将来に向けた新製品、設備、研究、人への投資
【3】 安定かつ適正な『株主様還元』に注力してまいります。
    コーポレートガバナンス体制を強化し、業績拡大を通して
    企業価値を高め、社会へ貢献することが投資家の皆様に
    お応えすることと考えております。
                                                                          14

          決算説明会                                                    ’20/05/19
            ご注意
本説明資料に記載されている将来の業績に関する見通しは、本資料
発表日現在において入手可能な情報に基づき作成したものであり、
潜在的なリスクや不確定要素を含んでおります。そのため、実際の
業績はさまざまな複合的要素により、記載された見通しとは大きく異
なる結果となり得ることを、予めご承知おきください。




                                  15
2020年3月期 通期
            決算説明会配付資料




                                                   取締役執⾏役員 太⽥昌宏
                                                      2020年5⽉19⽇


                            SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19




損益計算書推移
                                                                                   (億円)

             15年度            16年度            17年度            18年度            19年度

           ⾦額      売上⽐     ⾦額      売上⽐     ⾦額      売上⽐     ⾦額      売上⽐     ⾦額      売上⽐

売上⾼        4,756           4,876           5,910           5,769           5,260

売上原価       2,382   50.1%   2,444   50.1%   2,863   48.5%   2,801   48.5%   2,661   50.6%

売上総利益      2,373   49.9%   2,431   49.9%   3,046   51.5%   2,968   51.5%   2,598   49.4%

販売管理費      1,031   21.7%   1,020   21.0%   1,122   18.9%   1,166   20.2%   1,135   21.6%

営業利益       1,342   28.2%   1,411   28.9%   1,924   32.6%   1,802   31.2%   1,462   27.8%

経常利益       1,291   27.2%   1,482   30.4%   1,968   33.3%   1,982   34.4%   1,584   30.1%

当期純利益       921    19.4%   1,130   23.2%   1,368   23.2%   1,306   22.6%   1,105   21.0%

為替レート(円)
ドル           120.14          108.38          110.85          110.92          108.71
ユーロ          132.59          118.79          129.63          128.44          120.80
                            SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19                                     1
損益計算書推移




              SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19                 2




【前期比】売上増減要因
(億円)
 5,769


          △416


         実質売上の減少                                 5,260
                        △171
                                           +78
                     為替変動の影響         新規連結の影響




 18年度                売上 (△509)                   19年度
              SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19                 3
【前期比】営業利益変動要因
(億円)
 1,802

         △275
                              +36          +30     △26   1,462
         減収の影響    △104
                                         新規連結の影響   その他
                 為替変動の影響     販管費の減少




 18年度                      営業利益 (△339)                   19年度




                   SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19                    4




所在地別売上推移




                   SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19                    5
売上・営業利益推移(日本)




     SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19   6




売上・営業利益推移(北米)




     SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19   7
売上・営業利益推移(欧州)




      SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19   8




売上・営業利益推移(アジア)




      SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19   9
連結貸借対照表推移
                                                                       (億円)
                    15年度         16年度        17年度       18年度          19年度
 資産                 11,201       11,924      13,608     13,893        13,905
 流動資産                7,471         8,359      9,640       9,679        9,645
  (内 現預⾦)            (4,127)       (4,598)    (5,064)     (5,196)      (5,483)
  (内 有価証券)                   -       (224)     (370)       (319)         (124)
  (内 棚卸資産)           (1,825)       (1,791)    (2,056)     (2,302)      (2,325)

 固定資産                3,730         3,565      3,967       4,213        4,259
  (内 市場価格のある
                      (281)          (355)     (766)       (765)         (598)
    投資有価証券)
  (内 保険積⽴⾦)          (1,189)       (1,229)    (1,268)     (1,329)      (1,392)

 負債                  1,783         1,620      2,104       1,460        1,372
 流動負債                1,502         1,294      1,731       1,176          943
 固定負債                  281           326        373         283          429

 純資産                 9,418       10,303      11,504     12,432        12,532

 ⾃⼰資本⽐率             83.8%        86.1%       84.3%      89.3%         89.9%
 期末為替レート(円)
 ドル                 112.69       112.20      106.27     111.01        108.83
 ユーロ                127.57       119.78      130.58     124.56        119.65
                     SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19                                  10




19年度末連結貸借対照表サマリー
                                                                     (億円)
                                              ⾦融負債                    115




            現預⾦                  5,483




           有価証券        124                    ⾃⼰資本
       市場価格のある投資有価証券   598       2,115                              12,501
           保険積⽴⾦     1,392                (⾃⼰資本⽐率89.9%)


            棚卸資産                 2,325



          その他流動資産                1,712



          その他固定資産                2,268
                                         その他負債・⾮⽀配株主持分               1,288




                     SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19                                  11
在庫推移
                                                                     (億円)
             15年度        16年度       17年度       18年度        19年度     18年度⽐
棚卸資産合計        1,825       1,791      2,056         2,302    2,325      22
 商品及び製品         796         799        897         1,029    1,034       5
 仕掛品            156         150        182          197       189      -8
 原材料及び貯蔵品       872         842        977         1,075    1,101      26

                                              新規連結⼦会社の影響               18
                                                           為替の影響       -77
                                                    在庫評価減の計上           -56
                                                           実質増減       137


期末為替レート(円)
ドル           112.69      112.2      106.27     111.01      108.83
ユーロ          127.57      119.78     130.58     124.56      119.65
                      SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19                             12




在庫推移




                      SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19                             13
設備投資推移




     SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19   14




研究開発費推移




     SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19   15
社員数推移




                    SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19                 16




【ご参考】19年度計画vs実績
                                                       (億円)

            19年度計画           19年度実績               計画⽐
            ⾦額      売上⽐      ⾦額      売上⽐         ⾦額     率

 売上⾼        5,200           5,260                 60    1.2%

 営業利益       1,430   27.5%   1,462    27.8%        32    2.2%

 経常利益       1,500   28.8%   1,584    30.1%        84    5.6%

 当期純利益      1,050   20.2%   1,105    21.0%        55    5.2%

 為替レート(円)
 ドル           107.00           108.71            1.6%円安
 ユーロ          119.00           120.80            1.5%円安
 ⼈⺠元          15.30             15.59            1.9%円安
 韓国ウォン        0.0900           0.0919            2.1%円安
                    SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19                 17
【ご参考】
19年度計画vs実績 / 売上増減要因
  (億円)
                                            +54            5,260
       5,200             +5
                       実質売上の増加         為替変動の影響




  19年度計画                      売上 (+60)                 19年度実績



                        SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19                    18




【ご参考】
19年度計画vs実績 / 営業利益増減要因
(億円)
                           +38            +4         △14      1,462
 1,430          +4
                                       販管費の減少        その他
               増収の影響     為替変動の影響




19年度計画                        営業利益 (+32)                     19年度実績




                        SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19                    19
19年度実績vs20年度計画
                                                     (億円)
             19年度実績           20年度計画                増減
             ⾦額      売上⽐      ⾦額      売上⽐      ⾦額        率

  売上⾼        5,260            4,500               -760 -14.4%
  営業利益       1,462    27.8%    920    20.4%       -542 -37.1%

  経常利益       1,584    30.1%   1,000   22.2%       -584 -36.9%

  当期純利益      1,105    21.0%    720    16.0%       -385 -34.8%
  為替レート(円)
  ドル           108.71           106.00            2.5%円⾼
  ユーロ          120.80           116.00            4.0%円⾼
  ⼈⺠元          15.59             15.00            3.8%円⾼
  韓国ウォン        0.0919           0.0860            6.4%円⾼

  社員数         20,853⼈          22,700⼈        1,847⼈     8.9%
  設備投資         383億円           400億円           17億円      4.4%
  研究開発費        214億円           220億円            6億円      2.8%

                     SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19                      20




19年度実績vs20年度計画 / 売上増減要因

  (億円)
    5,260


                      △579


                  実質売上の減少                △180                4,500
                                      為替変動の影響




  19年度実績                   売上 (△760)                     20年度計画

                     SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19                      21
19年度実績vs20年度計画 / 営業利益増減要因

(億円)
 1,462

             △347

             減収の影響             △95        △31            △69
                             為替変動の影響
                                        販管費の増加                        920
                                                         その他




19年度実績                          営業利益 (△542)                          20年度計画



                         SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19                           22




(ご参考) 単体売上高
                単体売上⾼
    3,600            3,715                    単体売上⾼
                                                          【-10.4%】
                                                3,330

    3,000

                輸出 2,145
    2,400                                     輸出 1,945
                                                           【-9.3%】
               <構成⽐ 57.7%>
    1,800
                                           <構成⽐ 58.4%>


    1,200

                国内 1,570
       600                                    国内 1,384
                                                          【-11.8%】
               <構成⽐ 42.3%>                 <構成⽐ 41.6%>
         0
                                                               ※単位:億円
                    18年度                        19年度           ※【 】は対前年同期増減率
                         SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19                           23
(ご参考) 単体業種別売上高
     対前年同期増減率
                                       半導体以外
          ⾃動⾞          半導体                          ⼯作機械           ⾷品           医療         その他
                                         電機

         -13% -15% -16% -18%                                     -8%           -6%         -6%

      構 成 ⽐

                      ⾃動⾞            半導体      半導体以外電機        ⼯作機械         ⾷品        医療   その他


          19年度             23                22         6   11     5 4              29


          18年度             22                22         7   12     5 4              28

                 0%              20%              40%        60%              80%         100%

★業種別売上⾼の算定根拠となるユーザの該当業種については、随時⾒直し修正をしているために、過年度数値が従前の数値と異なる場合があります。

                                     SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19                                   24




(ご参考) 単体輸出先別売上高
     対前年同期増減率

                      北⽶                     欧州              アジア                    その他

                  -13%                       -15%            -6%                    -10%

      構 成 ⽐

                                        北⽶          欧州       アジア          その他

             19年度           18                23                         57                 2


             18年度               19            24                         55                 2

                      0%               20%          40%          60%           80%         100%



                                     SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.5.19                                   25
 本説明資料に記載されている将来の業績に関する⾒通しは、本資料発表⽇現在
において⼊⼿可能な情報に基づき作成したものであり、潜在的なリスクや不確定要素
を含んでおります。
 そのため、実際の業績はさまざまな複合的要素により、記載された⾒通しとは⼤きく
異なる結果となり得ることを、予めご承知おきください。




           ご清聴ありがとうございました。




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