6273 SMC 2020-11-17 10:00:00
2021年3月期 第2四半期(上半期)決算説明会資料 [pdf]

2021年3月期 第2四半期(上半期)
    決算説明会資料
     (決算短信補足資料)


    [2020年11月17日開催]
 ’21年3月期第2四半期 決算説明会
                       (6ヶ月累計)



         ’20年11月17日


       代表取締役社長 丸山 勝徳

                                    1




’21年3月期第2四半期 連結業績総括
☆ 新型コロナウイルスで企業活動が制約
 受注は日米欧を中心に減少、半導体製造装置は
 昨年度末をピークに減少、全体として低調ながらも
 底堅く推移
 生産活動は支障なく操業
 業績は需要減、生産減により減収・減益
 売上高 5%減、営業利益 11%減、経常利益 6%減
 中間配当額は 200円/株
                                    2

   第2四半期決算説明会                ’20/11/17
’21年3月期第2四半期 連結業績サマリー1
                     '19年9月期 '20年9月期                                               '20年9月期
                                                                                   計画比    前年同期比     為替
                        実 績   当初予想                                  実 績            増減率     増減率     影響額

売  上  高                     2,644                2,250                  2,519      +12%     ▲5%    (▲54)
(所在地別海外売上高)                 (1,823)                 (1,550)             (1,785)

営業利益                           734                    460                 650      +41%     ▲11%   (▲48)
 (同 率)                      (27.8%)                 (20.4%)             (25.8%)

経常利益                           729                    500                 682      +37%     ▲6%     (+8)

親会社株主に帰属する
当期純利益                          536                    360                 462      +29%     ▲14%
    換算レート(US$)                 ¥108.60               ¥106.00             ¥106.92
    換算レート( € )                 ¥121.40               ¥116.00             ¥121.32

設備投資(有形・無形)                    209                    189                 112      ▲41%     ▲46%
減価償却費(有形・無形)                    79                     94                  89       ▲5%     +13%
研究開発費                          109                    110                 101       ▲7%      ▲7%
                                                                                              (単位:億円)
中間配当(円)/株                      200                                        200
                                                                                                           3

          第2四半期決算説明会                                                                               ’20/11/17




’21年3月期第2四半期 連結業績サマリー2
                 '19年9月期 '20年3月期                                          '20年9月期
                                                                        前期末比                除.為替影響
                    実 績     実 績                         実 績              増減率
                                                                                   増減額       増減額

  純資産              12,206           12,532              12,960           +3%        +428     (+351)

  流動資産              9,187              9,645            10,009 +4%                  +364     (+283)
  (内.棚卸資産)         (2,276)            (2,325)           (2,422) (+4%)                +97     (+ 85)

  固定資産              4,317                4,259           4,362           +2%        +103     (+ 94)

  自己資本比率            90.1%                89.9%              90.0%                   +0.1%     +0.1%


  一株当り純資産 18,300円                 18,794円 19,439円                        +3%       +645円 (+530円)

   期末レート(US$)        ¥107.96             ¥108.83              ¥105.81
    換算レート( € )       ¥118.04              ¥119.65             ¥124.16

                                                                                           (単位:億円)         4

          第2四半期決算説明会                                                                               ’20/11/17
SMCのシェア動向(当社予想)
  ポイント : 1Qは半導体製造装置・医療機器関連が需要増も
         各地域のシェアは膠着状態
                                                                 '20/1Q
                               FY17        FY18       FY19
                                                                   ※
             Rate(\/$)         (110.85)    (110.92)   (108.71)   (108.71)


             国 内                 65          65          65        65

             北 米                 25          26          26        27
             欧 州                 21          22          22        22
             アジア/オセアニア          48          47          47        47

             世界計                 36          37          37        37

             世界計(\/$:108.71)     37          37          37        37

      ※ 期中につき推定値。ソースはJFPA、NFPA、VDMA                                                5

       第2四半期決算説明会                                                           ’20/11/17




足元の受注状況(FY19=100)
【為替固定】
             FY20 '20/1Q '20/2Q           '20/10  10月の状況

  電機   106               106   101        123         日本・韓国・中国が増加傾向
連 自動車   88                84    87        101         日本・アメリカ・中国が増加傾向
  工作機械 92                 92    89        106         アメリカ・中国が増加傾向
結 食品   103               102   101        112         全地域で堅調に推移
  医療   107               120    96        106         日本・中国で堅調に推移
  その他   88                81    91        102

日 本            85        86    83          90         電機・自動車が堅調に推移
北 米            87        77    91         104         電機・自動車が増加傾向
欧 州            88        83    87         104         半導体関連・医療関連は堅調に推移
アジア/オセアニア   109         111   103        123         東アジア・東南アジア共に増加傾向
連 結            94        93    92         106                                      6

       第2四半期決算説明会                                                           ’20/11/17
受注推移:連結業種別(FY19=100)
         【FY19=100 : 為替固定】
140
       ※ 足元は全業種で堅調!
130
           ※ 電機は半導体、家電、FPD
                                                                                                            電機
120

                                                                                                            食品
110
                                                                                                            工作機械
                                                                                                            医療
100                                                                                                         自動車

 90

 80
      '18年度                   '19年度                                           '20年度
 70
      /10 /11 /12 /01 /02 /03 /04 /05 /06 /07 /08 /09 /10 /11 /12 /01 /02 /03 /04 /05 /06 /07 /08 /09 /10               7

          第2四半期決算説明会                                                                                             ’20/11/17




受注推移:地域別(FY19=100)
         【FY19=100 : 為替固定】
140
        ※ 足元は全ての地域で堅調!
130
                                                                                                            アジア/
                                                                                                            オセアニア
120

110
                                                                                                            北米
100                                                                                                         欧州

 90                                                                                                         日本
 80

 70
      '18年度                  '19年度                                           '20年度
 60   /10 /11 /12 /01 /02 /03 /04 /05 /06 /07 /08 /09 /10 /11 /12 /01 /02 /03 /04 /05 /06 /07 /08 /09 /10               8

          第2四半期決算説明会                                                                                             ’20/11/17
空気圧需要の環境
 米中対立やIT進化、新型コロナウイルス拡散を
絡めて産業の構造、業態は不透明要素を抱えたまま、
世界規模での「変わり目」に差し掛かっています。
 空気圧機器は自動化の要として今後とも成長が
見込まれます。「ものつくり」の使命を忘れず、製造・販売・
技術等、全ての部門においてマーケティングを重視し、
変化の予兆を捉えて的確な対応をすべく、備えを
進めてまいります。
                                   9

    第2四半期決算説明会              ’20/11/17




留意点
 ☆ 新型コロナウイルス収束後を見据えて
【1】 グローバルベースでの競争多元化
      新たな生産拠点立地、新市場、流通業態
【2】 IoT化、スマートファクトリー化、クラウド化への流れ
       サーバーのFlash化、通信5G革命
【3】 環境対応の要請、脱炭素社会へ
     自動車EV化への流れ、省エネ・省資源・省スペース


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    第2四半期決算説明会              ’20/11/17
 ’20年度下期重点施策
 【1】 BCP視点、安定地域での生産拠点立地と
     グローバル供給網強化を加速(ベトナム・天津・・・)
 【2】 アジア巨大市場を中心に営業活動を強化
 【3】 製 - 販 - 技 グループ間グローバル連携、
     その為の情報ネットの強化
 【4】 環境対応の適正な品質・価格商品を市場へ提案
 【5】 調達市況急変への備え
 【6】 SDGs(環境、人材、安全・健康、社会貢献)推進
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     第2四半期決算説明会                   ’20/11/17




 ’21年3月期連結業績予想の前提
☆ 当社の市場は各業種とも足元は堅調、先行きは慎重
【1】 足元は半導体関連や他業種でも底打ち・回復の
    傾向が見受けられるが、新型コロナウイルス第3波も
    懸念され、収束時期や影響は不透明であり
    業績は慎重に予想した。
【2】 下期の為替は上期と比較し対ドルで円高で
    推移すると見込み
    通期で(¥/$=105円、 ¥/€=121円)とした。

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     第2四半期決算説明会                   ’20/11/17
 ’21年3月期連結業績 修正予想
                  '20年3月期  '21年3月期                   '21年3月期
                                 前期比                     前期比          為替
                     実 績  当初予想 増減率                修正予想 増減率           影響額

 売  上  高            5,260       4,500      ▲14%    4,800      ▲9% (▲146)
 (所在地別海外売上高)         (3,629)    (3,100)    ▲15%    (3,360)    ▲7%

 営業利益               1,462         920      ▲37%    1,160      ▲21%   (▲98)
  (同 率)              (27.8%)    (20.4%)            (24.2%)

 経常利益               1,584       1,000      ▲37%    1,250      ▲21%   (▲43)

 親会社株主に帰属する
 当期純利益              1,105         720      ▲35%      865      ▲22%
     換算レート(US$)       ¥108.71    ¥106.00            ¥105.00
     換算レート( € )       ¥120.80    ¥116.00            ¥121.00

 設備投資(有形・無形)          383         400      +4%       300      ▲22%
 減価償却費(有形・無形)         166         188      +13%      188      +13%
 研究開発費                214         220      +2%       220      +2%
                                                               (単位:億円)
 年間配当(円)/株             400
                                                                             13

          第2四半期決算説明会                                                 ’20/11/17




 サマリー
【1】 新型コロナウイルスと共に保護主義の台頭はグローバル
    ビジネスの環境に大きな影響を与えつつあります。
【2】 激化するグローバル競争に対し、更なる体質強化を進めます。
    ・ 製‐販‐技の機動力発揮、合理化、コストダウンを徹底
    ・ 将来に向けた新製品、設備、研究、人への投資
【3】 安定かつ適正な『株主様還元』に注力してまいります。
    コーポレートガバナンス体制に留意し、業績拡大を通して
    企業価値を高め、社会へ貢献することが投資家の皆様に
    お応えすることと考えております。


                                                                             14

          第2四半期決算説明会                                                 ’20/11/17
            ご注意
本説明資料に記載されている将来の業績に関する見通しは、本資料
発表日現在において入手可能な情報に基づき作成したものであり、
潜在的なリスクや不確定要素を含んでおります。そのため、実際の
業績はさまざまな複合的要素により、記載された見通しとは大きく異
なる結果となり得ることを、予めご承知おきください。




                                  15
 2021年3月期 第2四半期
                   決算説明会配付資料




                                                            取締役執⾏役員 太⽥昌宏
                                                              2020年11⽉17⽇


                                   SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.11.17




【半期毎】損益計算書推移
                                                                                                         (億円)

           19年度上期          19年度下期          20年度上期          20年度下期計画          20年度通期計画          20年度通期計画
                                                                             (当初公表)            (今回修正後)
           ⾦額      売上⽐     ⾦額      売上⽐     ⾦額      売上⽐      ⾦額       売上⽐      ⾦額       売上⽐      ⾦額       売上⽐

売上⾼        2,644           2,615           2,519           2,280             4,500             4,800

売上原価       1,341   50.7%   1,319   50.5%   1,335   53.0%         -                 -                 -

売上総利益      1,302   49.3%   1,295   49.5%   1,184   47.0%         -                 -                 -

販売管理費       568    21.5%    567    21.7%    534    21.2%         -                 -                 -

営業利益        734    27.8%    727    27.8%    650    25.8%    509      22.4%    920      20.4%   1,160     24.2%

経常利益        729    27.6%    854    32.7%    682    27.1%    567      24.9%   1,000     22.2%   1,250     26.0%

当期純利益       536    20.3%    568    21.8%    462    18.4%    402      17.6%    720      16.0%    865      18.0%

為替レート(円)
ドル           108.60          108.82          106.92          103.08            106.00            105.00
ユーロ          121.40          120.20          121.32          120.68            116.00            121.00




                                   SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.11.17                                                   1
【半期毎】損益計算書推移




                 SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.11.17                  2




【前年同期比】売上増減要因
(億円)
 2,644
           △44
         売上数量の減少            △25
                         販売価格の低下
                                               △54
                                                      2,519
                                          為替変動の影響




19年度上期                  売上 (△124)                    20年度上期


                 SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.11.17                  3
 【前年同期比】営業利益増減要因
     (億円)
       734
                      △22
                 売上数量の減少              △25
                                販売価格の低下
                                                                                 △12
                                                    △48                                         650
                                                                  +23            その他
                                                為替変動の影響         販管費の減少




     19年度上期                                    営業利益 (△84)                                      20年度上期




                                      SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.11.17                                            4




 【四半期毎】損益計算書推移
                                                                                                       (億円)

              19年度 1Q         19年度 2Q          19年度 3Q         19年度 4Q         20年度 1Q          20年度 2Q
              ⾦額      売上⽐     ⾦額       売上⽐     ⾦額      売上⽐     ⾦額      売上⽐     ⾦額      売上⽐      ⾦額     売上⽐

売上⾼           1,352           1,292            1,314           1,300           1,280           1,239

売上原価           673    49.8%    668     51.8%    660    50.2%    659    50.7%    669    52.3%     665   53.7%

売上総利益          679    50.2%    623     48.2%    654    49.8%    641    49.3%    610    47.7%     573   46.3%

販売管理費          288    21.3%    279     21.7%    287    21.9%    280    21.5%    260    20.4%     273   22.1%

営業利益           391    28.9%    343     26.6%    366    27.9%    361    27.8%    350    27.4%     300   24.2%

経常利益           367    27.2%    362     28.0%    422    32.1%    432    33.2%    367    28.7%     315   25.4%

当期純利益          270    20.0%    265     20.6%    290    22.1%    278    21.4%    232    18.1%     230   18.6%

為替レート(円)
ドル              109.90          107.36           108.74          108.90          107.63          106.22
ユーロ             123.49          119.40           120.28          120.12          118.58          124.07




                                      SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.11.17                                            5
【四半期毎】損益計算書推移




                 SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.11.17                  6




【前四半期比】売上増減要因
(億円)
 1,280
           △44              △8                 +11    1,239
         売上数量の減少
                         販売価格の低下          為替変動の影響




20年度1Q                   売上 (△41)                    20年度2Q



                 SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.11.17                  7
【前四半期比】営業利益増減要因
(億円)
  350
           △21       △8          +5        △9
         売上数量の減少
                                                   △17
                   販売価格の低下    為替変動の影響     販管費の増加          300
                                                   その他




20年度1Q                       営業利益 (△50)                  20年度2Q




                    SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.11.17                   8




【四半期毎】所在地別売上推移




                    SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.11.17                   9
【四半期毎】売上・営業利益推移(日本)




       SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.11.17   10




【四半期毎】売上・営業利益推移(北米)




       SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.11.17   11
【四半期毎】売上・営業利益推移(欧州)




       SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.11.17   12




【四半期毎】売上・営業利益推移(中華圏)




       SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.11.17   13
【四半期毎】売上・営業利益推移(その他アジア)




                   SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.11.17                                     14




【四半期毎】連結貸借対照表推移
                                                                         (億円)
                 19/1Q      19/2Q      19/3Q      19/4Q      20/1Q      20/2Q
   資産            13,781     13,505     14,107     13,905     14,171     14,371
   流動資産           9,563      9,187      9,701      9,645      9,880     10,009
    (内 現預⾦)       (5,305)    (5,250)    (5,601)    (5,483)    (5,739)    (5,878)
    (内 有価証券)       (111)      (112)      (123)      (124)      (122)      (120)
    (内 棚卸資産)      (2,307)    (2,276)    (2,366)    (2,325)    (2,392)    (2,422)

   固定資産           4,217      4,317      4,406      4,259      4,291      4,362
    (内 市場価格のある
                   (754)      (760)      (761)      (598)      (620)      (629)
      投資有価証券)
    (内 保険積⽴⾦)     (1,328)    (1,380)    (1,384)    (1,392)    (1,388)    (1,440)

   負債             1,498      1,298      1,471      1,372      1,486      1,411
   流動負債           1,173        968      1,100        943      1,029        958
   固定負債             325        330        371        429        457        453

   純資産           12,283     12,206     12,635     12,532     12,684     12,960

   ⾃⼰資本⽐率        88.9%      90.1%      89.3%      89.9%      89.3%      90.0%
   期末為替レート(円)
   ドル            107.75     107.96     109.68     108.83     107.74     105.81
   ユーロ           122.46     118.04     121.73     119.65     121.05     124.16

                   SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.11.17                                     15
20/2Q末連結貸借対照表サマリー
                                                                  (億円)
                                             ⾦融負債                  117




               現預⾦               5,878




              有価証券        120                ⾃⼰資本
          市場価格のある投資有価証券   629    2,190                           12,930
              保険積⽴⾦     1,440            (⾃⼰資本⽐率90.0%)


               棚卸資産              2,422



             その他流動資産             1,587



             その他固定資産             2,293
                                         その他負債・⾮⽀配株主持分            1,324




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【四半期毎】在庫推移
                                                                             (億円)
               19/1Q    19/2Q      19/3Q     19/4Q    20/1Q       20/2Q     19/4Q⽐
棚卸資産合計          2,307    2,276      2,366     2,325      2,392      2,422       96
 商品及び製品         1,027    1,029      1,087     1,034      1,081      1,114       79
 仕掛品              200      181        191       189        194        189        0
 原材料及び貯蔵品       1,079    1,065      1,086     1,101      1,117      1,119       17

                                                                 為替の影響          10
                                                          在庫評価減の計上              -12
                                                              実質増減              98


期末為替レート(円)
ドル             107.75   107.96     109.68    108.83   107.74      105.81
ユーロ            122.46   118.04     121.73    119.65   121.05      124.16




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【四半期毎】在庫推移




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【年度】設備投資推移




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主な設備投資案件
地域           国名                ⽤途               上期実績     下期計画     合計
⽇本    SMC            機械設備、建物建設(⻯王倉庫、            35億円     60億円    95億円
                     下妻第2⼯場)等
アジア   天津製造           ⼯場建設(1期・2期)、⼯場⼟地           10億円     40億円    50億円
      ベトナム製造         部品加⼯設備等                    24億円     11億円    35億円
      SMC中国・北京製造     組⽴⾃動化装置、加⼯設備等              16億円     17億円    33億円
      シンガポール製造       ⼯場建替⼯事、機械設備                 0億円      8億円     8億円
北⽶    SMC アメリカ       ⾃動倉庫設備、機械設備                13億円     5億円     18億円


欧州    SMC   イタリア     本社隣接⼟地(将来拡張⽤地)              2億円     10億円    12億円
      SMC   オーストリア   本社増築(事務所、ショールーム等)           3億円     5億円     8億円
      SMC   スペイン     本社増築(⼯場、倉庫)                 1億円      6億円     7億円
      SMC   トルコ      新社屋建設(本社、倉庫、⼯場)             0億円     5億円     5億円
                     その他                         8億円     21億円    29億円
                     合計                         112億円    188億円   300億円




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【年度】研究開発費推移




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【年度】社員数推移




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【半期】当初計画vs実績 / 達成率
                                                                   (億円)

           20年度上期計画        20年度上期実績 20年度上期計画⽐              20年度通期計画
           (当初公表)                           (当初公表)         (当初公表)
            ⾦額     売上⽐      ⾦額     売上⽐       ⾦額      達成率   ⾦額      達成率

売上⾼        2,250           2,519              269 112.0%   4,500   56.0%

営業利益        460    20.4%     650   25.8%      190 141.4%    920    70.7%

経常利益        500    22.2%     682   27.1%      182 136.5%   1,000   68.3%

当期純利益       360    16.0%     462   18.4%      102 128.6%    720    64.3%

為替レート(円)
ドル           106.00          106.92           0.9%円安
ユーロ          116.00          121.32           4.6%円安

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【半期】当初計画vs実績 / 売上増減要因

 (億円)
                                    +10                +51          2,519

                                 販売価格の上昇        為替変動の影響
                      +207
    2,250
                    売上数量の増加




   当初計画                          売上 (+269)                         20年度上期




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【半期】当初計画vs実績 / 営業利益増減要因

(億円)

                                                +37          +26        650
                         +10         +21
                                                             その他
                                               販管費の減少
  460         +94      販売価格の上昇    為替変動の影響
            売上数量の増加




 当初計画                            営業利益 (+190)                          20年度上期




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【通期】当初計画vs修正計画
                                                                          (億円)

           20年度当初計画        20年度修正計画         計画修正            上期         下期
            ⾦額     売上⽐      ⾦額     売上⽐     ⾦額       率       ⾦額       ⾦額     上期⽐

売上⾼        4,500           4,800             300    6.7%     2,519   2,280 90.5%

営業利益        920    20.4%   1,160   24.2%     240 26.1%        650     509 78.3%

経常利益       1,000   22.2%   1,250   26.0%     250 25.0%        682     567 83.1%

当期純利益       720    16.0%     865   18.0%     145 20.1%        462     402 86.9%

為替レート(円)
ドル           106.00          105.00         0.9%円⾼         106.92     103.08
ユーロ          116.00          121.00         4.3%円安         121.32     120.68
⼈⺠元          15.00            15.00             -          15.26      14.74
韓国ウォン        0.0860          0.0870         1.2%円安         0.0888     0.0852




                           SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.11.17                             26




      本説明資料に記載されている将来の業績に関する⾒通しは、本資料発表⽇現在
     において⼊⼿可能な情報に基づき作成したものであり、潜在的なリスクや不確定要素
     を含んでおります。
      そのため、実際の業績はさまざまな複合的要素により、記載された⾒通しとは⼤きく
     異なる結果となり得ることを、予めご承知おきください。




                         ご清聴ありがとうございました。




                           SMC株式会社 決算説明会配付資料2020.11.17                             27