6186 一蔵 2019-02-04 15:00:00
平成31年3月期 第3四半期決算補足説明資料 [pdf]

株式会社   一蔵
(東証一部:6186)

2019年3月期
 第3四半期
決算説明資料

 2019年2月
目次

Ⅰ.2019年3月期第3四半期決算概況と通期予想                                          P. 2
Ⅱ.会社概要                                                            P.15
Ⅲ.和装事業
     i.   和装事業について                                                P.21
     ii. 和装事業の特徴と強み                                               P.29
     iii. 和装事業の成長戦略                                               P.34
Ⅳ.ウエディング事業
     i.   ウエディング事業について                                            P.40
     ii. ウエディング事業の特徴と強み                                           P.43
     iii. ウエディング事業の成長戦略                                           P.50

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Ⅰ. 2019年3月期
   第3四半期決算概況と
   通期予想




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2019年3月期第3四半期                     連結決算概要
■ 2019年3月期第3四半期は、和装事業における振袖受注の増加に伴い成人式の前撮り写真撮影
  の売上が大きく伸長したものの、ウエディング事業における少人数婚施行の増加などにより、
  前年同四半期比 増収減益、予想比 減収減益となりました。
  なお、 2018年5月10日に公表いたしました2019年3月期通期予想に変更はありません。
                                              (百万円)
                                                              前年同四
             2018.3期     2019.3期          2019.3期                           予想比       2019.3期     対通期予想
                                                               半期比
              Q3実績        Q3予想             Q3実績                             (%)        通期予想       進捗率(%)
                                                               (%)
売上高            12,545     12,978               12,824              +2.2      △1.2      17,060        75.2
売上総利益           7,890       8,166                8,076                                 10,549
                                                                   +2.4      △1.1                    76.6
(売上総利益率)       (62.9%)     (62.9%)              (63.0%)                                 (61.8%)
販売費及び一般管理
                6,786       7,127                7,118                                  9,716
費                                                                  +4.9      △0.1                    73.3
               (54.1%)     (54.9%)              (55.5%)                                 (57.0%)
(売上販管費率)
営業利益            1,103       1,039                   957                                   832
                                                                 △13.2       △7.9                   115.0
(営業利益率)        ( 8.8%)     ( 8.0%)              ( 7.5%)                                 ( 4.9%)
経常利益            1,127       1,039                   978                                   832
                                                                 △13.3       △5.9                   117.5
(経常利益率)        ( 9.0%)     ( 8.0%)              ( 7.6%)                                 ( 4.9%)
親会社株主に帰属す
る四半期(当期)純利       734           635                  629                                   471
                                                                 △14.3       △0.9                   133.6
               ( 5.9%)     ( 4.9%)              ( 4.9%)                                 ( 2.8%)
益(当期純利益率)
EPS(1株当たり四
             135円47銭 117円75銭 116円32銭                             △14.1       △1.0     87円35銭        133.6
半期(当期)純利益)
ROE
               12.7%               ―            10.3%          △2.4pt             ―          ―         ―
(自己資本利益率)
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2019年3月期第3四半期                       セグメント別連結決算概要
    和装事業                                                                                         (百万円)
              2018.3期   2019.3期      2019.3期             前年同四半                予想比     2019.3期   対通期予想
               Q3実績      Q3予想         Q3実績               期比(%)                (%)      通期予想     進捗率(%)
売上高             8,499     9,104            9,276                  +9.1         +1.9    12,026      77.1
     販売売上       4,404     4,777            4,800                  +9.0         +0.5     6,166      77.9
     レンタル売上     1,161     1,358            1,313               +13.0           △3.4     1,859      70.6
     加工売上       1,021     1,069            1,054                  +3.2         △1.5     1,374      76.7
     写真売上       1,462     1,455            1,637               +11.9          +12.5     2,037      80.4
     その他売上        449       443               470                 +4.7         +6.2       587      80.1
セグメント利益           979     1,084            1,191               +21.6           +9.8     1,011     117.8
➢   当社グループ店内外で開催した催事が奏功し、振袖受注の増加に伴い成人式の前撮り写真撮影の売上が大きく伸長した
    ことなどにより、前年同四半期比、予想比ともに増収増益となりました。

    ウエディング事業                                                                                     (百万円)
              2018.3期   2019.3期      2019.3期             前年同四半                予想比     2019.3期   対通期予想
               Q3実績      Q3予想         Q3実績               期比(%)                (%)      通期予想     進捗率(%)
売上高             4,046     3,874            3,548               △12.3           △8.4     5,034      70.5
セグメント利益           720       574               333              △53.7          △42.0       638      52.2

➢   同業他社の出店やリニューアルに伴う競合影響による施行組数の減少や施行単価を押し下げる少人数婚の施行組数の増加
    などにより、前年同四半期比、予想比ともに減収減益となりました。


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2019年3月期第3四半期 トピックス(和装事業)
➢   当社グループ店内外で開催した催事が奏功し、
    振袖受注の増加に伴い成人式の前撮り写真撮影の売上が
    大きく伸長したことなどにより、
    前年同四半期比、予想比ともに増収増益
➢   店舗のスクラップ・アンド・ビルド実施
     156店舗(前期末比+8店舗)
     ※子会社京都きもの学院の店舗数79店舗(前期末比+4店舗)含む
➢   知名度向上戦略の強化
     ■SAKURA学園会員数増加(※1)
     ■学祭サークル応援NAVI     加盟サークル数等 1,000
                                                                     (億円)
     ■若年層のライフスタイルに役立つ情報等を提供する
                                                                               119   +5億円
      プラットフォームの展開
      (子会社ChouChou:サービス名                                  )
➢   SPA商品(PB商品)の販売拡大
                                                                          83          88
       1,627着販売(2018年12月実績)
      ( 2019年3月期   2,000着販売(前期比+10%)目標)
➢   受注実績は前年同四半期比5億円増の88億円(※2)
➢   受注残高は前年同四半期比3億円増の30億円
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2019年3月期第3四半期                                       トピックス(ウエディング事業)
➢   競合影響による施行組数の減少や施行単価を押し下げる少人数婚の施行組数の増加、2017年8月
    にリニューアルオープンしたネオス・ミラベルに係る減価償却費の発生などにより、
    前年同四半期比、予想比ともに減収減益
➢   既存3館「キャメロットヒルズ」「グラストニア」「百花籠」は競合との競争が激しくなる環境下
    においてもプロジェクションマッピング、プリフィックスなどで差別化、土日祝日の稼働率7割
➢   「ネオス・ミラベル」はプロジェクションマッピング導入効果などにより、施行組数、受注組数
    ともに予想どおり進捗
➢   海外旅行代理店との提携強化によりインバウンド挙式数は堅調
➢   沖縄リゾートウエディング事業開業に向けた準備継続
➢   中国現地法人「璨臻(上海)婚慶礼儀服務有限公司」結婚式場開設に向けた準備継続
➢   徹底したマーケティング、ホームページリニューアル、積極的な広告宣伝の継続
    (組)             1,180    施行組数                                       (組)
                                                         60                                          受注組数
    1200                                   1,065                                               912              988           52
              69                   64                                       1000                      51
    1000
                                                                              800    112
     800                                                                                                                120
                                                                              600
     600
                      1047                    880
                                                           125                400
                                                                                               749              816
     400
                                                                              200
     200
                                                                                0
          0                                                                             2018.3期Q3(累計)       2019.3期Q3(累計)
                   2018.3期Q3(累計)         2019.3期Q3(累計)
                                                                                 既存3館            ネオス・ミラベル        インバウンド
     既存3館             ネオス・ミラベル          インバウンド
                                              © Ichikura Co.,Ltd.,2019. All rights reserved.                                       6
2019年3月期第3四半期               連結貸借対照表
                                                                                      (百万円)
                        2018年3月末                           2018年12月末              増減率(%)
 流動資産                                     8,250                           8,759        +6.2
 固定資産                                     9,247                           9,315        +0.7
    有形固定資産                                7,266                           7,301        +0.5
    無形固定資産                                   506                           524         +3.6
    投資その他の資産                              1,473                           1,489        +1.0
 資産合計                                   17,497                           18,075        +3.3
    流動負債                                  8,580                           8,528        △0.6
    固定負債                                  3,053                           3,205        +5.0
 負債合計                                   11,634                           11,733        +0.9
 純資産合計                                    5,863                           6,341        +8.2
 負債純資産合計                                17,497                           18,075        +3.3
 自己資本比率(%)                                   33.5                          35.1       +1.6pt
 借入依存度(%)                                    27.6                          29.5       +2.0pt
 BPS(1株当たり純資産)                 1,086円91銭                              1,168円16銭        +7.5
【主な増減理由】
 ➢ 資 産 の 部・・・ 現預金の増加453百万円など
 ➢ 負 債 の 部・・・ 前受金の減少640百万円、借入金の増加533百万円、未払消費税の増加142百万円など
 ➢ 純資産の部・・・ 繰越利益剰余金の増加470百万円など
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2019年3月期        連結業績予想
■ 前期比増収を目指します。
■ 2018年5月10日に公表いたしました2019年3月期通期予想に変更はありません。
                                                                                        (百万円)
                      2018.3期                  2019.3期
                                                                        前期比額         前期比率(%)
                        実績                       予想
 売上高 ※1                    16,382                       17,060             +677          +4.1
 売上総利益                     10,128                       10,549             +420
                                                                                         +4.2
 (売上総利益率)                    (61.8%)                     (61.8%)          (+0.0pt)
 販売費及び一般管理費                   9,322                       9,716            +393
                                                                                         +4.2
 (売上販管費率)                    (56.9%)                     (57.0%)          (+0.0pt)
 営業利益 ※2                         805                         832            +26
                                                                                         +3.3
 (営業利益率)                     ( 4.9%)                     ( 4.9%)          (+0.0pt)
 経常利益 ※3                         830                         832               +1
                                                                                         +0.2
 (経常利益率)                     ( 5.1%)                     ( 4.9%)          (△0.2pt)
 親会社株主に帰属する当期純利益                 589                         471           △118
                                                                                        △20.1
 ※4(当期純利益率)                  ( 3.6%)                     ( 2.8%)          (△0.8pt)

 EPS(1株当たり当期純利益)       108円89銭                      87円35銭              △21円54銭         △19.8
※1 売 上 高 の 増 加 要 因: 和装事業における振袖・一般呉服催事、及び前期出店店舗・式場の通期稼働による受注増加など
※2 営 業 利 益 の 増 加 要 因: 中国事業に係る先行投資費用158百万円を販管費に織り込み前期比微増予想
※3 経 常 利 益 の 増 加 要 因: 2018.3期のレバレッジドリース償還により「匿名組合投資利益(当社グループが出資して
                      いた匿名組合の損益持分相当額)」がなくなる反動減により前期比微増予想
※4 親会社株主に帰属する: 2018.3期に特別利益に計上した「出資金償還益(レバレッジドリース償還益)106百万円」
   当期純利益の減少要因 の反動減
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2019年3月期        セグメント別連結業績予想
 和装事業                                                                                (百万円)
                  2018.3期                2019.3期
                                                                        前期比額      前期比率(%)
                    実績                     予想
売上高                   11,364                       12,026                  +661        +5.8
    販売売上               5,794                          6,166                +372        +6.4
    レンタル売上             1,642                          1,859                +217       +13.3
    加工売上               1,314                          1,374                +59         +4.6
    写真売上               2,015                          2,037                +21         +1.1
    その他売上                 598                            587               △10         △1.7
セグメント利益                   928                         1,011                +83         +9.0
➢   期首の受注残高の増加(2018.3期首比+6億の35億)、振袖・一般呉服の催事、前期出店店舗の通期稼働による
    受注増加などにより前期比 増収増益を見込んでおります。

 ウエディング事業                                                                            (百万円)
                  2018.3期                2019.3期
                                                                        前期比額      前期比率(%)
                    実績                     予想
売上高                    5,018                          5,034                +15         +0.3

セグメント利益                   659                            638               △21         △3.3

➢   2019.3期には、中国事業の売上高7百万円、中国事業に係る先行投資費用158百万円(人件費、広告宣伝費、地代家
    賃など)、セグメント利益△152百万円を含めて表示しております。中国事業を含めない売上高は5,027百万円
    (前期比+0.2%)、セグメント利益は790百万円(前期比+19.8%)を見込んでおります。「ネオス・ミラベル」
    の通期稼働により前期比 増収を見込んでおりますが、上記事由により前期比 減益を見込んでおります。
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2019年3月期の取り組み
           ◎   振袖市場シェア3割、呉服市場シェア拡大を目指して
               ➢ 知名度向上戦略の強化
                   ・SAKURA学園             : 2019年3月末会員数目標 30,000名
                   ・子会社ChouChou : インフルエンサー、SNSを活用したマーケティング、
                                  プロモーションによる会員増加
                                     ◇サービス名:      (https://sugumo.com/)
和装事業           ➢   店舗のスクラップ・アンド・ビルド実施
               ➢   催事による受注増
               ➢   提携店、取扱代理店の拡充
               ➢   SPA強化でPB商品の更なる開発と受注の獲得 2,000着受注目標
               ➢   子会社京都きもの学院とのシナジー効果発揮
                   ・生徒数増による受講料収入等の増加
                   ・特別講座などカリキュラムの充実化による呉服販売増加
                   ・一蔵と京都きもの学院の合同催事による呉服・振袖販売増加
           ◎   「ネオス・ミラベル」通期稼働
           ◎   差別化戦略を深化させ施行組数増加、施行単価増加を目指す
               ➢ プロジェクションマッピング始め映像商品、プリフィックス、その他新サービス
                 開発・提供により単価増
ウエディング事業
               ➢ インバウンド挙式増加による平日の稼働率向上(海外旅行代理店との提携強化)
               ➢ 徹底したマーケティング、ホームページリニューアル、積極的な広告宣伝の継続
           ◎   沖縄リゾートウエディング事業開業に向けた準備継続
           ◎   中国現地法人「璨臻(上海)婚慶礼儀服務有限公司」結婚式場開設に向けた準備継続
                          © Ichikura Co.,Ltd.,2019. All rights reserved.   10
2019年3月期の取り組み(ウエディング事業)

沖縄リゾートウエディング事業の開業を目指して
当社はこれまで沖縄リゾートウエディング事業について、2018年中の開業に向けて準備を進めて
おりましたが、昨今の建設関連費用の高騰によりまして、当初見込みの建設予算額を著しく上回る
見通しとなりました。当社は業容拡大のため今後も継続して投資を行っていく必要がある中で、沖
縄リゾートウエディング事業に係る施設建設のために大きく予算超過する投資は、現段階では実施
すべきではないとの判断に到ったものであります。
なお、当該施設の建設、開業時期等が決定いたしましたら、ただちにお知らせいたします。




                © Ichikura Co.,Ltd.,2019. All rights reserved.   イメージ:沖縄リゾートウエディング   11
2019年3月期の取り組み(ウエディング事業)

中国現地法人「璨臻(上海)婚慶礼儀服務有限公司」結婚式場開業を目指して
アジアマーケットにおけるウエディング事業の拡大を目的として、中国上海市に現地法人を設立
            璨臻(上海)婚慶礼儀服務有限公司
(1) 商号
            (英訳名:CANZHEN (SHANGHAI) WEDDING SERVICES CO.,LTD.)
(2) 所在地     上海市静安区華康路118号A-51室
(3) 代表者の    董事長   河端 義彦(当社代表取締役社長)
    役職氏名    総経理   松野 雄一郎(当社ウエディング事業本部マネージャー)
(4) 資本金の額   3,000万人民元(約5億円:1人民元=17円で換算)
(5) 出資比率    当社100%                                                         イメージ:中国現地法人ブライダルサロン

(6) 設立年月日   2017年11月14日
            ブライダルサロン:2017年12月24日
(7) 営業開始日
            結婚式場:未定
(8) 事業内容    結婚式場の運営等

(9) 決算期     12月

            ➢   延べ床面積 約1,100坪
(10) 施設概要                                                                            1     3
            ➢   1チャペル (最大収容人数:80名)
     (予定)                                                                           チャペル   バ ケ ト
                                                                                            ン ッ
            ➢   3バンケット(最大収容人数:270名、150名、150名)
                          © Ichikura Co.,Ltd.,2019. All rights reserved.                           12
株主還元
(配当金)                                                                                             (円)

                   2017.3期                                2018.3期                     2019.3期
 1株当たり配当金
                     実績                                     実績                          予想

   中間                                 ―                                          ―                 ―

   期末                          41.00                                                            14.00
                                                                              29.00
            (うち東証一部指定記念配当5.00)

   合計                          41.00                                                            14.00
                                                                              29.00
            (うち東証一部指定記念配当5.00)

当社は、株主に対する利益還元と内部留保の充実を総合的に勘案し、将来の事業展開と経営体質の強化を考慮しつ
つ、安定した配当を継続して実施していくことを基本方針としております。
2019.3期配当金につきましては、将来の事業計画に沿った投資に備えるため、より内部留保の充実を図る必要が
あると判断し、2018.3期比15円減配の1株当たり14円を予定しております。

(株主優待制度)
  権利確定月     3月末日

  単元株数      100株

            100株以上:下記①②から選択
            ①和装事業の店舗:一蔵、オンディーヌ、いち瑠、銀座いち利、ラブリスの
 株主優待の内容     お代税込10万円以上で1万円割引、10万円未満で5千円割引の優待券
            ②ウエディング事業:キャメロットヒルズ、グラストニア、百花籠、ネオス・ミラベル4つの
             結婚式場のチャペルコンサート&ディナー1人3千円割引券(1枚で2名利用可)
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中長期の成長イメージ(売上高、経常利益率推移)
(百万円)
                    和装事業        ウエディング事業                          経常利益率
50,000                                                                                                       15%

                                                                                  ChouChou知名度向上戦略            14%
45,000
                                                                                                             13%
                                                                                   SPA強化            40,000
40,000                                                                                                       12%
                                                         京都きもの学院とのシナジー                                       11%
35,000                                                                                              10%
                                                                                                             10%

30,000                                                                                                       9%
                                7%           7%                                                              8%
25,000
                                                                           17,060                            7%
                                                          16,382
                      6%
20,000                                                        5%               5%                            6%
                                          15,494                                          中国現地法人「璨臻(上海)      5%
                               14,007
15,000   11,734      13,065                                                  5,034        婚慶礼儀服務有限公司」稼働
                                           4,908            5,018                                            4%
           3%                  4,893                                                      沖縄滞在型リゾート新設
10,000    3,618      4,638                                                                                   3%
                                                                                          ネオス・ミラベル通期稼働       2%
 5,000                                    10,586           11,364           12,026
          8,116      8,426     9,114                                                      インバウンド増            1%

    0                                                                                                        0%
          2014.3期    2015.3期   2016.3期     2017.3期          2018.3期          2019.3期                (目標)
                                                                             (予想)
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Ⅱ.会社概要




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一蔵(いちくら)とは



    維新を目指して、自由に、大胆に。

     社名は、明治維新の立役者、大久保利通公の青年時代の名前
       「大久保一蔵(いちぞう)」にちなんだものです。
     清廉潔白、私欲はなく、熱き志と類まれなる知性によって、
         近代日本の礎となる改革を次々と行った
       大久保一蔵のような「維新の人」であり続けたい。
        社名には、そんな想いが込められています。


    一蔵の歴史、それはまさに「維新」の歴史です。


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会社概要

社               名   株式会社一蔵

証 券 コ ー ド           6186

上   場       市   場   東証一部(2016年12月27日)

東   京       本   社   〒100-0005 東京都千代田区丸の内1丁目8番1号 丸の内トラストタワーN館13階
埼   玉       本   社   〒331-0815 埼玉県さいたま市北区大成町4丁目699番地1

代       表       者   代表取締役社長 河端義彦

設               立   1991年2月5日

資       本       金   1,016,468,737円

従   業       員   数   752名(2018年12月末現在における一蔵グループの正社員、契約社員数)

                    和装事業
                       呉服等の販売、振袖等の販売・レンタル、成人式の前撮り写真撮影、
                       成人式当日の着付け及びメイクサービス、着物の着方教室の運営等
事   業       内   容
                    ウエディング事業
                       結婚式場の運営等
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企業理念




        日本文化をもっと身近にする


       私たちのおもてなしを世界に広げる


         世の中を楽しく変えていく




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 沿革と売上高の推移
 (億円)                         2000年~ ウエディング事業
180     1991年~和装事業
      人生一度のライフイベント、お客様の“本物へのこだわり”に、 2016年12月27日 東証一部指定
160   “本物にこだわったサービス”を提供します。       2015年12月25日 東証二部上場

140    2000年9月        2008年10月                         2017年8月
                                                                                  2017年11月
        ウエディング事業進出      「グラストニア」                          「ネオス・ミラベル」
                                                                                   「璨臻(上海)婚慶礼儀
        「キャメロットヒルズ」     (名古屋市)開設                           (山梨県笛吹市)
120                                                                                服務有限公司」 設立
        (さいたま市)開設                                         リ ュ ア オ プ
                                                            ニ ー ル ー ン

100                                        2013年5月
                                            「百花籠」
                                            (名古屋市)開設                           ウエディング事業
80    1995年4月
       レンタル事業に進出
       オンディーヌ買収                                                                           2016年10月
60
                                                                                          「ChouChou」
                                                                                          設立
40                    2008年9月 銀座いち利開設                                         2016年5月
                       着方教室「いち瑠 大宮店」開設                                         「京都きもの学院」
                                                                               子会社化
20
         1991年2月 一蔵設立                   2012年6月 WEB事業開始
          呉服の販売を開始                                                                         和装事業
                                          ECサイト「いち利モール」開設
 0


      *決算期変更のため2003年2月~3月の変則2ヶ月となった2003年3月期は省略                                                     期
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2018年3月期      サービス別売上高

                                                                            (百万円)

    事   業                       内        容                        売上高       構成比

        販売売上    呉服、振袖等の販売                                           5,794    35.4%

        レンタル売上 振袖のレンタル                                              1,642    10.0%

        写真売上    成人式の前撮り写真撮影                                         2,015    12.3%
和装事業
        加工売上    呉服、振袖の仕立て加工                                         1,314    8.0%

        その他     着物の着方教室受講料など                                         598     3.7%

                                                    小        計     11,364    69.4%

ウエディング事業        挙式・披露宴 及び 関連サービス                                    5,018    30.6%


                                                    合        計     16,382   100.0%

                 © Ichikura Co.,Ltd.,2019. All rights reserved.                      20
Ⅲ-ⅰ.和装事業について




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 和装事業について①                                         市場規模

                呉服小売市場規模(億円)                                                         販売チャネル別呉服小売市場構成比
4,065                                                                                                               催事・訪問販売
                                                                                                                       3%
        3,420
                                                                                                          その他
                3,100
                        3,000 2,960 3,010                                                                  7%       一蔵の和装事業
                                            2,855 2,805 2,785
                                                              2,710 2,705                       百貨店
                                                                                                 9%
                                                                                                                      チェーン
                                                                                                                      専門店
                                                                                                                       40%
                                                                                       リサイクル
                                                                                         12%               2017年

                                                                                              ネット通販
                                                                                                10%
                                                                                                            一般呉服店
                                                                                                              19%

出典)矢野経済研究所推計
    呉服:正絹のきもの、紬類のきもの、帯類、リサイクルきものの他、
    和装小物、ゆかた、合繊素材の着物などを含む。レンタルは含まず。                                               出典)矢野経済研究所推計
                                                         © Ichikura Co.,Ltd.,2019. All rights reserved.                       22
  和装事業について②        業績推移

      成人数が約3割強 減少するなか、和装事業の売上高は約12倍に拡大
120
                                                                     27年間で
100                                                                  約12倍


80
       女性新成人数
        (万人)
60


                                                                            27年間で
40
                                                                         約2/3倍
       当社和装事業売上高
20        (億円)


 0

出所)総務省統計局                                                                           年度
                    © Ichikura Co.,Ltd.,2019. All rights reserved.                  23
和装事業について③         着物について

                                               帯飾り                         帯留
着物を着こなすのに必要な
                                                                           ガラス製、陶器製、
 さまざまなアイテム               かんざし                                              銀製など


 半衿
無地、柄物、                                                                    帯締
夏物など                                                                      平組、夏物、三分、
                                                                          丸組、二分など


 長襦袢       ショール                                                       帯

正絹、紋紗、麻、                                                             袋帯、八寸、夏物、半巾など
ポリエステルなど


  足袋

                                                                    バッグ



                                                                               草履
                   © Ichikura Co.,Ltd.,2019. All rights reserved.                     24
和装事業について④         販売売上とレンタル売上
着るために必要なもの一式をセットで販売・レンタル
‒ 購入振袖一式、各種和装小物、前撮り写真などがセットになったプラン
‒ 多数のオプションにより、幅広いニーズに対応
   標準セット:平均販売価格 約30万円、平均レンタル価格 約20万円
    購入振袖一式 21点      ま
                和装小物一式 13点




 振袖、袋帯、長襦袢、衿カラー、ぞう      足袋、腰紐、肌襦袢、帯枕、裾除、和装
 り、バッグ、帯締め 、帯揚げ、重衿、     ベルト、伊達締め、三重仮紐、着付け
 ショール、ハンガー、振袖仕立て代 、     用ベルト、補正用ガーゼ、前板、補正
 袋帯仕立て代、長襦袢仕立て代、帯芯、     用コットン、後板
 胴裏、湯のし加工、ストッキング 、
 八掛、座敷あて、半襟

                      前撮り写真6点
            前撮り着付/ヘアセット/メイクアップ/全身カット
            /アップカット/アルバム台紙



                       © Ichikura Co.,Ltd.,2019. All rights reserved.   25
和装事業について⑤   写真売上
各店に経験豊富な専属カメラマンを配置
 ‒ 写真・アルバムのデザイン、ポージング、企画など
 自社スタジオ              写真撮影                                      撮影後に写真を選択




着付・ヘアメイク                                                       約40日でアルバムをお届け




              © Ichikura Co.,Ltd.,2019. All rights reserved.                   26
和装事業について⑥     加工売上、その他売上
加工売上
‒ 反物の状態から着物へと仕立て




その他売上
‒ 着方教室受講料など
 着物着方教室       着物でお出かけ                                  染め体験      茶道講座




                © Ichikura Co.,Ltd.,2019. All rights reserved.          27
和装事業について⑦                    グループ店舗展開

全国156店舗+ECサイト「いち利モール」
(京都きもの学院79店舗、取扱代理店:一蔵3 店舗、オンディーヌ9 店舗含む)
 一蔵、オンディーヌ    :   着物や小物等着物関連商品等の販売、振袖のレンタル等
 いち瑠          :   着物を気軽に着て楽しむことを目的とした、きものの着方教室                                      北海道 (4店舗)
 銀座いち利        :   日本全国の産地工房より直接仕入れた「産地直送着物」を販売
 ラブリス         :   ファッションビルに出店する振袖専門店                                                   一蔵
 京都きもの学院      :   プロのきもの着付け師を目指す、きものの着付け教室                                           オンディーヌ
                                                                                      いち瑠
    E C サイト                                                                           ラブリス
                             中国 (3店舗)
                                                                                    東北 (2店舗)
                               一蔵
                             オンディーヌ                                                  オンディーヌ


                                                                                    関東 (37店舗)
  九州・沖縄 (7店舗)                                                                          一蔵
       一蔵                                                                            オンディーヌ
                                    近畿 (91店舗)                                         いち瑠
     オンディーヌ
                                                                        中部 (11店舗)     ラブリス
      いち瑠                           一蔵
     銀座いち利                                                                   一蔵      銀座いち利
                                  オンディーヌ
                                   いち瑠                                     オンディーヌ
                  四国 (1店舗)                                                  いち瑠
                                  銀座いち利
                               京都きもの学院(79店舗)
                   オンディーヌ
                                © Ichikura Co.,Ltd.,2019. All rights reserved.      2018年12月末現在 28
Ⅲ-ⅱ.和装事業の特徴と強み




  © Ichikura Co.,Ltd.,2019. All rights reserved.   29
和装事業の特徴と強み




      特徴と強み①                                            特徴と強み②

          商品力                                                 販売力


 新規顧客開拓                   販          売                              リピート



                特徴と強み③

                         企画力

             © Ichikura Co.,Ltd.,2019. All rights reserved.                30
和装事業の特徴と強み①          商品力

「流通革命による低価格」と「消費者ニーズを反映した商品」
 当社ビジネスモデル   =『   三方良し                』のビジネスモデル

   生 産 者                        販売 一蔵                                         消 費 者

  在庫負担軽減    現金買取                                                  販売・
                                                                   レンタル      低価格購入
  資金負担軽減                調達力
  消費者志向と                                                                    低価格レンタル
    マッチ       消費者        価格競争力                                     消費者
  事業継続/承継    二―ズ                                                   二―ズ



 従来ビジネスモデル
                  一般流通網(流通の多重構造)
    生産者
                             委託取引                                              消費者
  薄利・在庫リスク
                                                                              高価格購入
 消費者志向と不一致   メーカー問屋          産地問屋                地方問屋              小売   販売
                  © Ichikura Co.,Ltd.,2019. All rights reserved.                        31
和装事業の特徴と強み②      販売力

                                                               徹底した販促研究
  販売の内製化                                                       徹底した接客研修・
                                                                ロールプレイング
                       販売力
                                                               コンプライアンス教育




      企画力                                                      商品力



 顧客開拓の企画                                                流通革命による低価格
 販促の企画                                                  消費者ニーズを反映した商品
              © Ichikura Co.,Ltd.,2019. All rights reserved.                 32
和装事業の特徴と強み③      企画力

バリューチェーンを支える、徹底したマーケティングに基づく企画

 新規顧客開拓                   販          売                             リピート
 顧客開拓とブラン   おしゃれ感を追求したカタログ                                    着物を楽しむ数々の
 ディングを兼ねた    – 魅力的な、掲載品、モデル、                                    イベント
  若年層向け企画      ポージング、ロケーション                                     – 歌舞伎鑑賞
             – サイズ、紙質、商品点数                                      – 紅葉狩り
                                                                – 名所巡り etc…




              © Ichikura Co.,Ltd.,2019. All rights reserved.                  33
Ⅲ-ⅲ.和装事業の成長戦略




  © Ichikura Co.,Ltd.,2019. All rights reserved.   34
和装事業の成長戦略


  次の維新を
   目指す




      和 装 事 業 の成長戦略

     ①   販売強化
     ②   顧客開拓新チャネルの立ち上げ
     ③   原価の低減 SPAモデルへの挑戦
     ④   京都きもの学院とのシナジー

              © Ichikura Co.,Ltd.,2019. All rights reserved.   35
 和装事業の成長戦略①        販売強化

           8つの「 ない 」と一蔵のソリューション
    着物を着ない理由
   8つの「 ない 」        当社のソリューション                                       販売増

 価格が高くて買えない          流通革命による低価格
                                                                    販売売上
 気に入ったデザインが見つ        消費者ニーズに基づく
                                                                    レンタル
 からない                  品揃えを実現
                                                                    売上
 どこで購入すれば良いか分                 積極的な広告                                写真売上
 からない
                     お客様の嗜好に合わせた                                    加工売上
 気軽に入れるお店がない        ブランド・店舗・ECサイト

 着付けができない            全国で着方教室を運営
 着こなし方が分からない                                                         その他売上
                   着物を着て楽しむイベントを企画
 着る機会がない
                   定期的なお手入れのご提案
 手入れの仕方が分からない       お手入れ方法のご説明

(※)近畿経済局調べより当社編集   © Ichikura Co.,Ltd.,2019. All rights reserved.            36
和装事業の成長戦略②               顧客開拓新チャネルの立ち上げ

若年層の開拓による知名度向上、消費者ニーズ把握、需要の掘り起こし

 SAKURA学園(2015年4月1日開校)
  ‒ 17歳~20歳の女性向けのWEBコミュニティ
  ‒ 会員数   26,115名(2018年12月末現在)

 ㈱ChouChou
  (2016年10月3日設立)
  ‒ 若年層のライフスタイル
    に役立つ情報等を提供す
    るプラットフォームの企
    画・運営
   https://sugumo.com/


 学祭・サークル応援NAVI
  ‒ 学園祭・サークル活動支援
  ‒ サークル数    約1,000 (2018年12月末現在)


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和装事業の成長戦略③                      原価の低減 SPAモデルへの挑戦

消費者ニーズに応え、よりリーズナブルな価格の実現

SPA*モデル
 ‒ よりニーズにマッチしたものを よりリーズナブルな価格で提供

       生産者                             メ          産           地           小           消
                                                  地           方           売
      デザイン工房                           ー          問           問
                                                  屋           屋           店           費
                                       カ
       生地製造業
                                       ー                                              者
       反物製造業

       染 色 業

        織物業
                         SPA化                             一蔵
        仕立て業

       和装悉皆業                   顧客ニーズをダイレクトに商品開発に活かす体制を進化


*「SPA」とは、Speciality store retailer of Private label Apparelの略で、「製造小売」の意味です。企画から製造、小売までを一貫
して行うビジネスモデルを指します。                         © Ichikura Co.,Ltd.,2019. All rights reserved. 38
和装事業の成長戦略④      京都きもの学院とのシナジー
■子会社京都きもの学院(2016年5月子会社化)とのシナジー最大化に向けて
収益率改善に向けた取り組みを実施
 ➢ 【募集】新規生徒数拡大施策
      募集広告見直し・・・Webを活用した「いち瑠」の生徒募集ノウハウを活用
      情報発信・・・・・・無料教室または格安教室にはない、高い付加価値
                 (カリキュラム、免状)の情報を発信
 ➢ 【売上】呉服販売増加施策
      京都きもの学院の現役生徒、及び卒業生向け催事の開催~きもの販売(※)
 ➢ 【利益】利益率改善施策
      集中購買によるスケールメリットを活かし、原価低減、在庫コントロールを徹底

  一蔵グループ教室

  事業の特長      ➢格安教室                                        ➢有料教室
             ➢着物を気軽に着て楽しむ                                 ➢プロのきもの着付け師を
              ことを目的とした、                                    目指す、きものの着付け
              きものの着方教室                                     教室
  収入源        着物等の販売、仕立て等                                  授業料、免状発行手数料



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Ⅳ-ⅰ.ウエディング事業について




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 ウエディング事業について①                                              市場規模

        ブライダル主要 6分野(億円)                                                     挙式披露宴・披露パーティ(億円)
26,630 26,047                                                       14,500 14,290 14,310 14,240
                25,920 25,649 25,480                                                                      14,160 14,080 13,960 13,880
                                       25,260 24,990 24,900




 11年   12年      13年    14年    15年      16年 17年見 18年予                  11年        12年          13年   14年   15年    16年 17年見 18年予
   出典)矢野経済研究所                                                            出典)矢野経済研究所
    主要6分野 挙式披露宴・披露パーティ、新婚家具、新婚旅行、ブライダ
             ルジュエリー、結納式・結納品、結婚情報サービス
                                             © Ichikura Co.,Ltd.,2019. All rights reserved.                                        41
ウエディング事業について②                      ゲストハウス
  本物感のあるファシリティのゲストハウスでウエディング
   本物の調度品や美術品、実存した建築や技法をモチーフとする
      時の経過とともに価値が増す文化財レベルのゲストハウス
   キャメロットヒルズ                                                          グラストニア
            ■さいたま市北区                                                      ■名古屋市昭和区
            ■2000年9月                                                      ■2008年10月
             開設                                                            開設

             2              3                                                  1    2
             チャペル        バンケット                                             チャペル    バンケット



      百花籠                                                            ネオス・ミラベル
            ■名古屋市東区                                                       ■山梨県笛吹市
            ■2013年5月                                                      ■2017年8月
             開設                                                            リニューアル
                                                                           オープン
             1             3                                                   1    2
             チャペル        バンケット                                             チャペル    バンケット

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Ⅳ-ⅱ.ウエディング事業の特徴と強み




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ウエディング事業の特徴と強み

       「マーケティング」結果を活かした
     「本物志向のハード」と「ソフトの内製化」




                 マーケティング力




     本物志向の                                                    内製化した

    ハードウェア                                                    ソフトウェア

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本物志向のハードウェア:キャメロットヒルズ(さいたま市北区)
 アーサー王の宮殿に由来する
  18世紀ウェールズの荘園邸
 宅




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本物志向のハードウェア:グラストニア(名古屋市昭和区)
壮大な教会と気品溢れるパーティールームを備えた会場
 19世紀英国ジョージアンスタイルのウエディング




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本物志向のハードウェア:百花籠(名古屋市東区)
明治時代の美しき意匠、「和魂洋才」を極めた白壁の大邸宅




明治から昭和に実在し
戦火で焼失した歴史的な建築を忠実に再現




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本物志向のハードウェア:ネオス・ミラベル(山梨県笛吹市)
大聖堂の街としても知られる英国北部の都市ヨークの雰囲気を湛えた大聖堂




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ソフトウェアの内製化
内製化しプロフェッショナルに徹するソフトウェア
‒ 課題解決や新企画立案のスピードと質で差別化

 衣装              装花                         美容                            料理




 配 膳 スタッフ        写真                         映像                                  外国語対応(中国語)




                                                      配膳                        外国語対応
 衣装         装花    美容           料理                                       写真・映像
                                                   スタッフ                          (中国語)




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Ⅳ-ⅲ.ウエディング事業の成長戦略




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ウエディング事業の成長戦略




      ウエディング事業の成長戦略

     ①   既存施設 ~収益力の向上~
     ②   譲受式場の通期稼働
     ③   新施設の展開(沖縄)
     ④   新施設の展開(上海)

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ウエディング事業の成長戦略①                   既存施設

    3式場の収益力(単価×挙式数)の向上


内製・ワンストップのソフトパワー
   単 価 の 向 上                                        挙 式 数 の 向 上

料理の質の向上                             広告戦略の高度化

新サービスの提供                            稼働率のアップ
 プロジェクションマッピング                          休日の稼働率維持・向上
 プリフィックス                                   (2018年3月期80%超)
 アルバム商品の強化                              平日の稼働率UP
                                           インバウンド需要の取り込み等
人材力の向上                                     (2018年3月期施行実績74組)
 プロフェッショナル力を磨く

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ウエディング事業の成長戦略②                         譲受式場の通期稼働

ネオス・ミラベル通期稼働
所在地:    山梨県笛吹市石和町東高橋252

アクセス:   JR石和温泉駅より車で約10分
        JR甲府駅より車で約20分
        中央自動車道甲府南ICより車で約10分

主な施設:   1チャペル/2バンケット(※)
          ※ヴィクトリア クォーター(最大収容人数170名)
           ザ・シャンブルズ (最大収容人数120名)




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ウエディング事業の成長戦略③                                  新施設の展開(沖縄)

沖縄リゾートウエディング事業の開業を目指して

オープンに向けた準備継続                                                                  滞在型
                                                                              リゾート
                             本物志向の高級感                                        ウエディング    丁寧なおもてなし
                            最先端リゾートの設え
                                                                             3バンケット


                                                                                       プロフェッ
                                                        本物志向の                          ショナルに
                                                       ハードウェア                           徹する
                                                                                      ソフトウェア




Phase Ⅰ
           Phase Ⅱ                                                             イメージ:沖縄リゾートウエディング
・事業内容検討
・市場調査      ・事業用地の売買契約または          Phase Ⅲ
・出店エリア検討    賃貸借契約締結               ・各種法令・条例に基づく                       Phase Ⅳ
           ・開業準備室開設                監督官庁等への申請~許可                      ・建設工事
           ・各種法令・条例に基づく監督         ・建築確認(申請~許可)                       ・人員募集~採用
            官庁等との事前協議                                                                   オープン
                                                                     ・サロン開設
                            2018年12月末
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ウエディング事業の成長戦略④                                      新施設の展開(上海)

中国現地法人「璨臻(上海)婚慶礼儀服務有限公司」結婚式場開業を目指して
                 イメージ:中国現地法人ブライダルサロン
                                                           (1) 商号                璨臻(上海)婚慶礼儀服務有限公司
                                                           (2) 所在地               上海市静安区華康路118号A-51室
                                                                                 董事長 河端 義彦
                                                           (3) 代表者の              (当社代表取締役社長)
                                                               役職氏名              総経理 松野 雄一郎
                                                                                 (当社ウエディング事業本部マネージャー)
                                                                                 3,000万人民元
                                                           (4) 資本金の額
                                                                                 (約5億円:1人民元=17円で換算)
                                                           (5) 出資比率              当社100%
                                                           (6) 設立年月日             2017年11月14日

                                                                                 ブライダルサロン:2017年12月24日
                                                           (7) 営業開始日
                                                                                 結婚式場:未定

                                                           (8) 事業内容
1      3       ※施設概要(予定)
                ➢延べ床面積 約1,100坪
                                                                                 結婚式場の運営等
チャペル   バ ケ ト
        ン ッ     ➢チャペル (最大収容人数:80名)
                ➢バンケット(最大収容人数:270名、150名、150名)
                                                           (9) 決算期               12月

                                Phase Ⅲ
 Phase Ⅰ                        ・現地法人設立('17/11)                          Phase Ⅳ
 ・事業内容検討                        ・人員募集~採用                                 ・人員募集~採用              オープン
                 Phase Ⅱ
 ・市場調査                          ・サロン建築工事                                 ・式場建築工事
                 ・事業用建屋・敷地
 ・出店エリア検討                       ・サロン開設('17/12)                           ・結婚式場開設
                  賃貸借契約締結
 ・現地法人設立準備
                                                                           2018年12月末
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