２０２０年２月期
第 2 四 半 期
決 算 説 明 会 資 料
株式会社アクアライン
証券コード：6173
市場：マザーズ
2019 年 10月 1 5 日
目 次
２０２０年 ２ 月 期 第 2 四 半 期 決 算 概 要 ‣ ‣ ‣ P . 3
事 業 説 明 ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ P . 1 4
今 後 の 戦 略 ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ P . 2 6
A P P E N D I X ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ P . 4 2
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２０２０年２月期第2四半期 決算概要
2020年２月期 第2四半期 ハイライト
（単位：百万円）
売上高 2,962 ＋3％
営業損失 △36 前年同期比 －
四半期純損失 △38 －
セグメント別売上高内訳 （単位：百万円）
水まわり緊急修理サービス事業 2,520 総入電件数8.9万件（前年比△8%）
ミ ネ ラ ル ウ ォ ー タ ー 事 業 413 備蓄用保存水、ホテル向けPB販売好調
ヘ ル ス ケ ア 事 業 27
合 計 2,962
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2020年２月期 第2四半期の総括
1 サービススタッフの増員（前年同期比）による人件費増
採用直後の為、売上への貢献はこれから
2 昨年末来のWebサイト企業経由の集客減の補完の為、
自社案件の広告宣伝費増
自社運営webサイト “ 水道屋本舗 ” TVCMの広告宣伝費増
3 8月の売上は過去最高売上高の前年同月並み、黒字基調に
4 ミネラルウォーター事業は堅調
備蓄用保存水の販売、ホテル企業向けＰＢの販売が好調
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2020年２月期 第2四半期 ハイライト
売 上 高
水まわり緊急修理サービス事業
ミネラルウォーター事業
ヘルスケア事業
（単位：百万円） 売上高
27 前年同期比
314 413
249
2,172
2,575 2,520
3％
+
2,422 2,890 2,962
2018 2Q 2019 2Q 2020 2Q
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2020年２月期 第2四半期 ハイライト
販売費及び一般管理費
広告費 （単位：百万円）
販売手数料
１．自社運営
その他
タウンページ、チラシ、マグネット、
販管費率
インターネット、テレビCM
の広告掲載による 広告費 の
増加（前期比+52％） 398
262
236
386 328
248
44%
２．業務提携先 41% 41%
498 539 582
・業務提携先からの受注減少に
より 販売手数料 の減少
（前期比△15％） 984 1,188 1,308
・web経由集客サイト企業の広告への 2018 2Q 2019 2Q 2020 2Q
ペナルティーの余波あり
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2020年２月期 第2四半期 ハイライト
自社ホームページ集客とweb経由集客サイト企業A社の入電比較
（単位：件）
12000
10000
8000
6000
4000
2000
0
2018年9月 10月 11月 12月 2019年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月
自社HP web経由集客サイト企業A社 自社HP＋web経由集客サイト企業A社
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2020年２月期 第2四半期 ハイライト
営業利益
水まわり緊急修理サービス事業
ミネラルウォーター事業
ヘルスケア事業 営業利益
前年同期増減
（単位：百万円）
15 18
142 130
22
▲ 184百万円
-49
-10
157 148 36
2018 2Q 2019 2Q 2020 2Q
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2020年2月期 第2四半期 ハイライト
（単位：百万円）
増加要因
減少要因
売上 販売 その他
総利益 広告費 手数料 販管費
増加額 増加額 増加額 増加額
▲64
148
▲135
+57 ▲42 ▲36
2019 2Q 2020 2Q
営業利益 営業利益
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2020年２月期 第2四半期 損益計算書
（単位：百万円）
2019 2Q 2020 2Q 増 減 増減理由
売上高 2,890 2,962 ＋72
水まわり緊急修理
2,575 2,520 △54
サービス事業
ミネラルウォーター事業 314 413 ＋99 保存水の販売好調
ヘルスケア事業 － 27 +27
売上原価 1,553 1,690 +136
（売上原価率 ） (53.8%) (57.1%) (＋3.3%)
売上総利益 1,336 1,272 △64
（売上総利益率） (46.2%) (42.9%) (△3.3%)
販売費及び一般管理費 1,188 1,308 ＋120 広告宣伝費の増加等
営業利益 148 △36 △184
（営業利益率） (5.1%) (△1.2%) （△6.4%)
経常利益 149 △37 △186
当期純利益 94 △38 △132
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2020年２月期 第2四半期 貸借対照表
（単位：百万円）
2019 4Q 2020 2Q 増 減 増減理由
流動資産 1,511 1,478 △33
うち現預金 864 742 △122 税金の支払等
うち売掛金 354 446 +91
うち原材料及び貯蔵品 142 127 △14
固定資産 436 489 ＋53
資産合計 1,948 1,968 +19
流動負債 611 694 +82 未払法人税等の減少等
うち未払金 331 370 +39
固定負債 103 119 +15
純資産 1,233 1,154 △79
負債・純資産合計 1,948 1,968 +19
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2020年２月期 業績見通し
通期では売上高が過去最高を更新
（単位：百万円）
売上高 営業利益
実績
予想
385
6,742
実績
実績 予想
5,797
5,254 269
実績
183
2Q実績
2Q実績
2Q実施 2Q実施 2Q実施 148
157
2,890 2,962 進捗率
2,422 4 Q 進捗率 4 Q
進捗率 進捗率 81％ 2Q実績
進捗率 実 績 41％ 実 績
46％ 50％ 44％ 167 △36
200
進捗率 進捗率
49％ 52％
2018年2月期 2019年2月期 2020年2月期 2018年2月期 2019年2月期 2020年2月期
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事 業 説 明
事業概要
水 から 住 まで
水まわり 生活サポート事業
ミネラルウォーター事業
緊急修理サービス事業 （SOS）
リフォーム
水もれ修理 ペットボトルウォーター
カ ギ
つまり修理 (PB・NB・保存水)の販売
PCレスキュー
商品の販売取付 ハウスクリーニング
ウォーターディスペンサー
給湯器・電 気
給排水管交換工事等 の販売
害虫駆除
生活サポート事業は、短信等のセグメント情報において水まわり緊急修理サービス事業に含めております。
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水まわり緊急修理サービス事業
運 営
１．自社運営 ： → WEB・マグネット・タウンページ等で集客
２．業務提携 ：西部ガス ＡＬＳＯＫ綜合警備保障 東京ガス 大阪ガス アクアクララ 広島ガス
ジャパンベストレスキューシステム アクトコール プレステージ・インターナショナル
ベアーズ シェアリングテクノロジー 住友林業 （敬称略）他
一般家庭の水まわり 店舗等の水まわり
① 緊急トラブル修理・対応 ② 水まわり商品の販売取付
つまり・水漏れ修理 トイレ便座・タンク
・台所
・洗面所・お風呂場 温水洗浄便座
・トイレ
洗面化粧台
・洗濯機まわり
凍結解氷作業 給湯器
漏水調査 ③給排水引き直し工事等 ① 緊急トラブル修理・対応
給水管修理交換・排水管修理交換 ② 水まわり商品の販売取付
排水マス交換工事・屋上タンク修理交換
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主な業務提携先
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水まわり緊急修理サービス事業の特 長
北海道から沖縄まで全国でサービスを提供
8月と12月を含む第４四半期が繁忙期
全正社員が「直行直帰」の勤務体制
車両が動く店舗・倉庫（車両はIoT搭載）
24時間コールセンターを自社運営
サービススタッフは自宅から現場へ直行直帰
iPad で連絡
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ミネラルウォーター事業
ペットボトル販売事業 ／ ウォーターディスペンサー事業
2019年
―「安心して飲める水」のニーズ ―
モンドセレクション
最高金賞受賞
自社ブランド 大学 様 ホテル・企業 様 備蓄用「保存水」 ウォーター
「aqua aqua」 ディスペンサー
ｸﾞﾗﾝﾄﾞﾆｯｺｰ カンデオ
東京台場様 ホテル様 TKP様
国際基督教 学習院 青山学院
大学様 大学様 大学様
良質なミネラルウォー 国内シェアNo.1 防災商社とのタイアップ 防災意識の高まりによる
ターを体感いただく オープンキャンパス 等 により官公庁、大手企業 備蓄需要の拡大
見本の位置づけ へ提案 → 需要拡大
ﾘｿﾞｰﾄﾄﾗｽ ｵｰｸﾗﾆｯｺｰ ﾛｰｿﾝ様
ﾄ様 様
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ミネラルウォーター事業
お客様の用途に合わせたラインナップ（ナショナルブランド商品・
プライベートブランド商品・保存水）により市場ニーズに対応
（単位：千円） ミネラルウォーター事業 売上推移
700,000
649,331
600,000 556,484
500,000
400,000 377,776
300,000
200,000
100,000
0
2017年2月期 2018年2月期 2019年2月期
NB PB 保存水 ウォーターディスペンサー
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ミネラルウォーター事業
採水地工場の契約を増やし、更なる生産増体制へ
採水地工場の所在県
北海道
群馬
埼玉
山梨 ※2箇所
長野
富山
岐阜
島根
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生活サポート事業
「鍵トラ本舗」2018年9月より運用開始
運用開始から施工件数900件超え、売上2,200万円超え
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SOS ～ 生活おたすけサービス ～
全国対応可能な「生活関連の駆付けサービス提供企業」が相互的な業務提携を実現
2019年5月1日
サービス開始
累計会員登録数 自社
2,568名
※2019年8月31日現在
自社
携帯端末アプリケーションをプラットフォームにワンストップサービスを展開予定
アプリケーションの主な機能
・駆け付けサービス依頼
・手配状況確認
・クーポン発行
・お知らせ通知
・サービス利用履歴 Android端末、ios端末に対応
ダウンロードはGoogleplay・Applestoreにて
・保証書の発行
上記が簡単ワンタッチ操作
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リフォーム事業
完全子会社
リモデルコンシェルジュ株式会社
経営効率向上の為、
2019年10月1日
株式会社アクアライン
に吸収合併
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今 後 の 戦 略
主力事業の今後の戦略 －水まわりの市場規模－
※ のサイズはそれぞれの市場規模を表しています。
3 生活お助けサービス
2 水まわりの製 品 ・関 連 商 品 の 買 い 替 え
同業社数
1 水まわりの緊急トラブル・修理 3万社
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主力事業の今後の戦略 －方向性－
③ 事業領域の拡大
加盟店制度の展開
生活お助けサービス（SOS）
緊急かけつけサービスの展開
（リフォーム／カギ／ハウスクリーニング
／電気／ 害虫駆除 ／ PCレスキュー 等）
B to Bの需要拡大
① 水まわり緊急修理サービス事業の売上高ＵＰ
入電件数獲得 受託件数獲得 サービススタッフ増員
② ミネラルウォーターの売上高ＵＰ
累積クライアント数を積み上げるストックビジネス
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成長に向けて －2020年２月期重要施策－
◎サマリー
1 サービススタッフの増員（来期400名体制へ向けて）
2 広告宣伝の拡大 → SNSの活用
3 営業組織力の強化
4 ミネラルウォーター事業の拡大
5 SOS事業スタート －自社顧客の抱え込み－
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成長に向けて 1.サービススタッフの増員
1 サービススタッフの採用・研修制度の充実
2 新卒社員の積極採用
3 シニア層の採用拡大・・・40代から50代
（単位：人数） サービススタッフ年代別割合
500
400名
400 326名
300 256名 261名
178名 196名 188名
200
100 +18 －8 +68 +5 +65 +74
0
2014 年度 2015年度 2016 年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020 年度
（予定） （予定）
20代 30代 40代 50代以上
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成長に向けて 2.広告宣伝の拡大
アナログ・デジタルの双方より広告宣伝を強化
認知度向上を図る
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水道屋本舗 テレビ放送番組出演
報道番組
異臭の原因となる排水管清掃に関する取材。
『なないろ日和！』
（テレビ東京：2019年7月2日放送分）
北海道に観測史上最強の寒波到来に伴う取材。
（2019年2月）
• 『イチオシ』（テレビ朝日系列：2019年2月8日放送分）
• 『報道ステーション』（テレビ朝日：2019年2月8日放送分）
• 『あさチャン！』（TBS：2019年2月９日放送分）
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テレビＣＭ放送
・2019年6月より中国地方のTBS系列、テレビ朝日
系列を中心に1ヶ月約250回放送。
2019年9月からは四国地方も開始予定。
・2018年9月より九州地方（福岡県を除く）の
TBS系列、テレビ朝日系列を中心に放送。
1放送局辺り1日3回程度、1カ月約3,000回放送。
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水道屋本舗 テレビCM放映
成長に向けて 3.営業組織力の強化
1 新人教育の質と期間を充実させる
2 現場スタッフ研修用動画制作 “いつでも学べる” 環境
3 シフト管理による “働き方改革” → “残業減”
4 季節要因に左右されない “B to B” 開拓部隊創設
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成長に向けて 3.営業組織力の強化
R PA （ Ro b o t i c P r o c e s s A u t o m a t i o n ） の 導 入
RPAとはPC上で行われる業務プロセスを自動化する技術
「ＰＣ画面上で行う処理・作業」を自動化
・業務処理のスピードアップ
・業務処理の正確さアップ
・人件費のコストダウン
・高付加価値業務へのリソース増強
2019年７月より法人業務に導入。今後、購買業務にも導入予定。
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成長に向けて 5.事業領域の拡大－パーソナルトレーニングジム－
ｖ
Instagramを最大限に活用し、
鮮度の良い情報を発信・アピールすることで Instagram
親近感や安心感を生み、イメージUP
認知度向上・入会者増
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成長に向けて 5.事業領域の拡大－パーソナルトレーニングジム－
会員数の推移 StudioFit 虎ノ門
StudioArm 渋谷
（単位：人）
200
32 35 38
160 29 42 49
41 46
15 16 23 40
13 15 16 43
9
120
80
143 147 149 146
137 139 137 139 139 135 137 138 136 133
130 124 130
40
0
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成長に向けて 5.事業領域の拡大－IoTへの参入－
ティー・アイ・エル 株式会社
本社：東京都千代田区
34％ 出資
• IoTテクノロジーを用いて生活者の”安心、安全、便利”を実現するソ
リューションを研究、企画、開発する。
• 最適なデバイス調達と、パートナーとのアライアンスによって、AI
やビッグデータ解析を組み入れた高度なアプリケーションを設計。
• 国や地域、業種、業態を選ばずサービスを提供する。
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成長に向けて 5.事業領域の拡大－IoTへの参入－
HIDENORI KAWAMURA
北海道大学大学院情報科学研究科 情報理工学専攻複合情報工学講座
調和系工学研究室 教授
北海道大学大学院工学研究科博士課程期間短縮修了 博士（工学）
日本学術振興会海外特別研究員
ミシガン大学客員研究員
株式会社調和技研 取締役
ニューラルネットワーク、ディープラーニング、機械学習、進化システム、
マルチエージェントシステム、データマイニング、ロボティクスなどの研究に従事
研究室の人工知能を社会応用するため、学生たちとともに
株式会社調和技研を設立し、企業との産学連携を進めている。
人口知能の論文多数。
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成長に向けて 5.事業領域の拡大－IoTへの参入－
商品開発① あんしんＡＩ音声自動監視
生活者と直接接触する作業現場などで、音声言語認識技術を用いてあらかじめ指定された
禁止語句を会話から自動抽出。問題のある単語や大きな声などが検知されると
自動で本部へアラートが表示されるアプリケーション。
AIボイスレコーダーソリューション
AI アプリ オペレーター
• 禁止語句の抽出
• 口調(音量チェック)
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APPENDIX
株主還元につい て
会社概要
株価推移
当社上場来の株価推移
2015年8月31日～2019年10月7日
（単位：円）
5,000
4,500
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
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配当政策
当社のビジネスでは、一般家庭・個人がお客様です。
「株主」＝「お客様」であることから、株主還元を充実させていきたいと考えておりま
す。
事業拡大のための内部留保は確保しつつも、
配当を継続的に実施し、配当性向を高めていくことを一つの経営目標としております。
1株当たり 配当金の 当期
基準日 効力発生日 配当性向
配当額(円） 総額(百万円） 純利益(百万円）
2020年2月期 予想 2020年2月29日 ― 25 50 166 30.4%
2019年2月期 実績 2019年2月28日 2019年5月31日 20 40 69 58.9%
2018年2月期 実績 2018年2月28日 2018年5月31日 20 40 250 15.6%
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会社概要
企業名 株式会社アクアライン
オオコウチ タケシ
代表者 代表取締役社長 大垣内 剛
決算月 2月
設 立 1995 年 11月 1日
広島本社：広島県広島市中区上八丁堀 8-8 第１ウエノヤビル 6F
所在地 東京本社：東京都千代田区霞が関 3-2-5 霞が関ビル 30F
大阪事務所：大阪府大阪市北区豊崎 3-19-3 ピアスタワー 14F
証券コード 6173
資本金 2 億 8,030 万9,700円（2019 年 2月2 8 日 現在）
水まわり緊急修理サービス
事業内容
ミネラルウォーター・ウォーターディスペンサー販売
従業員数 335名（連結 2019 年 2月2 8 日 現在）
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本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statement)
を含みます。
これらは、現在における見込み、予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの 記述とは異な
る結果を招き得る不確実性を含んでおります。
それらリスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、金利、通貨為替変動といった一般的 な国内および
国際的な経済状況が含まれます。
今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本発表に含まれる「見通し情報」 の更新・修
正をおこなう義務を負うものではありません。