２０２０年２月期
第 １ 四 半 期
決算補足説明資料
株式会社アクアライン
証券コード︓6173
市場：マザーズ
2019 年 7月 1 2 日
目 次
２０２０年 ２ 月 期 第 1 四 半 期 決 算 概 要 ‣ ‣ ‣ P . 3
事 業 説 明 ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ P . 1 3
今 後 の 戦 略 ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ P . 2 3
A P P E N D I X ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ P . 4 0
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２０２０年２月期第1四半期 決算概要
2020年２月期 第1四半期 ハイライト
（単位︓百万円）
売上高 1,405 ＋3％
営業損失 △44 前年同期比 －
四半期純損失 △47 －
セグメント別売上高内訳 （単位︓百万円）
水まわり緊急修理サービス事業 1,190 総入電件数20.4万件（前年同期比 +1%）
ミ ネ ラ ル ウ ォ ー タ ー 事 業 201 備蓄用保存水、ホテル向けPB販売好調
ヘ ル ス ケ ア 事 業 13
合 計 1,405
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2020年２月期 第1四半期の総括
1 サービススタッフの増員（前年同期比）による人件費増
採用直後の為、売上への貢献はこれから
2 Webサイト企業経由の集客減の影響が4月まで継続
web経由集客サイト企業の広告へのペナルティーの余波あり
3 ②補完の為、自社案件の広告宣伝費増
自社運営webサイト “ 水道屋本舗 ” の広告宣伝費増
4 ５月の売上は前年同期比１０％超と増加基調に
5 ミネラルウォーター事業は堅調
備蓄用保存水の販売、ホテル向けＰＢの販売が好調
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2020年２月期 第1四半期 ハイライト
売 上 高
水まわり緊急修理サービス事業
ミネラルウォーター事業
ヘルスケア事業
（単位：百万円） 売上高
147
13
201
前年同期比
123
1,059
1,212 1,190
3％
+
1,183 1,359 1,405
2018 1Q 2019 1Q 2020 1Q
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2020年２月期 第1四半期 ハイライト
販売費及び一般管理費
広告費 （単位：百万円）
販売手数料
１．自社運営
その他
タウンページ、チラシ、マグネット、
販管費率
インターネット、テレビCM
の広告掲載による 広告費 の 140 187
増加（前期比+34％）
118
183 159
116
44% 45%
２．業務提携先 41%
287
253 269
・業務提携先からの受注増加に
より 販売手数料 の増加
（前期比△13％） 488 592 633
・web経由集客サイト企業の広告への 2018 1Q 2019 1Q 2020 1Q
ペナルティーの余波あり
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2020年２月期 第1四半期 ハイライト
営業利益
水まわり緊急修理サービス事業
ミネラルウォーター事業
ヘルスケア事業 営業利益
前年同期増減
（単位：百万円）
6
72 8
24 9
▲ 78百万円
-49
-6
78 33 44
2018 1Q 2019 1Q 2020 1Q
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2020年2月期 第1四半期 ハイライト
利益分析
（単位︓百万円）
増加要因
減少要因
売上 販売 その他
総利益 広告費 手数料 販管費
増加額 増加額 増加額 増加額
33 ▲36
▲47 ▲44
+-23 ▲17
2019 1Q 2020 1Q
営業利益 営業利益
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2020年２月期 第1四半期 損益計算書
（単位︓百万円）
2019 1Q 2020 1Q 増 減 増減理由
売上高 1,359 1,405 ＋46
水まわり緊急修理
1,212 1,190 △21
サービス事業
ミネラルウォーター事業 147 201 ＋54 保存水の販売好調
ヘルスケア事業 － 13 +13
売上原価 733 816 +83
（売上原価率 ） (54.0%) (58.1%) (＋4.1%)
売上総利益 625 589 △36
（売上総利益率） (46.0%) (41.9%) (△4.1%)
販売費及び一般管理費 592 633 ＋41 広告宣伝費の増加等
営業利益 33 △44 △78
（営業利益率） (2.4%) (△3.2%) （△5.6%)
経常利益 33 △44 △78
当期純利益 18 △47 △66
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2020年２月期 第1四半期 貸借対照表
（単位︓百万円）
2019 4Q 2020 1Q 増 減 増減理由
流動資産 1,511 1,390 △120
うち現預金 864 703 △161 税金の支払等
うち売掛金 354 390 +35
うち原材料及び貯蔵品 142 123 △18
固定資産 436 459 ＋22
資産合計 1,948 1,850 △98
流動負債 611 610 △1 未払法人税等の減少等
うち未払金 331 354 +23
固定負債 103 94 △9
純資産 1,233 1,145 △88
負債・純資産合計 1,948 1,850 △98
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2020年２月期 業績見通し
通期では売上高が過去最高を更新
（単位︓百万円）
売上高 営業利益
予想
実績
実績 6,742
385
実績 5,797
5,254
予想
実績 269
183
1Q実施 1Q実施 1Q実施 4 Q 1Q実績 4 Q
1Q実績
実 績 78 33 1Q実績
1,183 1,359 1,405 実 績
進捗率
167 進捗率 200 進捗率 △44
進捗率 進捗率
20％ 20％
23％ 23％ 21％
進捗率 進捗率
49％ 52％
2018年2月期 2019年2月期 2020年2月期 2018年2月期 2019年2月期 2020年2月期
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事 業 説 明
事業概要
水 から 住 まで
水まわり 生活サポート事業
ミネラルウォーター事業
緊急修理サービス事業 （SOS）
リモデルコンシェルジュ
水もれ修理 ペットボトルウォーター
カ ギ
つまり修理 (PB・NB・保存水)の販売
PCレスキュー
商品の販売取付 ハウスクリーニング
ウォーターディスペンサー
給湯器・電 気
給排水管交換工事等 の販売
害虫駆除
生活サポート事業は、短信等のセグメント情報において水まわり緊急修理サービス事業に含めております。
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水まわり緊急修理サービス事業
運 営
１．自社運営 ： → WEB・マグネット・タウンページ等で集客
２．業務提携 ：西部ガス ＡＬＳＯＫ綜合警備保障 東京ガス 大阪ガス アクアクララ 広島ガス
ジャパンベストレスキューシステム アクトコール プレステージ・インターナショナル
ベアーズ シェアリングテクノロジー （敬称略）他
一般家庭の水まわり 店舗等の水まわり
① 緊急トラブル修理・対応 ② 水まわり商品の販売取付
つまり・水漏れ修理 トイレ便座・タンク
・台所
・洗面所・お風呂場 温水洗浄便座
・トイレ
洗面化粧台
・洗濯機まわり
凍結解氷作業 給湯器
漏水調査 ③給排水引き直し工事等 ① 緊急トラブル修理・対応
給水管修理交換・排水管修理交換 ② 水まわり商品の販売取付
排水マス交換工事・屋上タンク修理交換
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主な業務提携先
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水まわり緊急修理サービス事業の特 長
北海道から沖縄まで全国でサービスを提供
8月と12月を含む第４四半期が繁忙期
全正社員が「直行直帰」の勤務体制
車両が動く店舗・倉庫（車両はIoT搭載）
24時間コールセンターを自社運営
サービススタッフは自宅から現場へ直行直帰
iPad で連絡
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ミネラルウォーター事業
ペットボトル販売事業 ／ ウォーターディスペンサー事業
―「安心して飲める水」のニーズ ―
2018年
モンドセレクション
最高金賞受賞
自社ブランド
大学 様 ホテル・企業 様 備蓄用「保存水」 ウォーター
「aqua aqua」
ディスペンサー
国際基督教 学習院 青山学院 ｸﾞﾗﾝﾄﾞﾆｯｺｰ カンデオ
大学様 大学様 大学様 東京台場様 ホテル様 TKP様
良質なミネラルウォーター 国内シェアNo.1 防災商社とのタイアップ 防災意識の高まりによる
を体感いただく見本の位置 オープンキャンパス 等 により官公庁、大手企業 備蓄需要の拡大
づけ へ提案 → 需要拡大
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ミネラルウォーター事業
お客様の用途に合わせたラインナップ（ナショナルブランド商品・
プライベートブランド商品・保存水）により市場ニーズに対応
（単位：千円） ミネラルウォーター事業 売上推移
700,000
649,331
600,000 556,484
500,000
400,000 377,776
300,000
200,000
100,000
0
2017年2月期 2018年2月期 2019年2月期
NB PB 保存水 ウォーターディスペンサー
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ミネラルウォーター事業
採水地工場の契約を増やし、更なる生産増体制へ
2019年度新規契約（予定） 2018年度新規契約
北海道 埼 玉
山 梨 山 梨
新 潟 新 潟
既存工場
島 根
群 馬
長 野
山 梨
岐 阜
富 山
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生活サポート事業
「鍵トラ本舗」2018年9月より運用開始
運用開始から施工件数500件超え、売上1,200万円超え
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SOS ～ 生活おたすけサービス ～
全国対応可能な「生活関連の駆付けサービス提供企業」が相互的な業務提携を実現
自社
自社
携帯端末アプリケーションをプラットフォームにワンストップサービスを展開予定
アプリケーションの主な機能
・駆け付けサービス依頼
・手配状況確認 Android端末、ios端末に対応
・クーポン発行 ダウンロードはGoogleplay・Applestoreにて
・お知らせ通知
・サービス利用履歴 2019 年 5 月 1 日（水）
・保証書の発行
上記が簡単ワンタッチ操作 サービス開始
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今 後 の 戦 略
主力事業の今後の戦略 －水まわりの市場規模－
※ のサイズはそれぞれの市場規模を表しています。
3 生活お助けサービス
2 水まわりの製 品 ・関 連 商 品 の 買 い 替 え
同業社数
1 水まわりの緊急トラブル・修理 3万社
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主力事業の今後の戦略 －方向性－
③ 事業領域の拡大
加盟店制度の展開
生活お助けサービス（SOS）
緊急かけつけサービスの展開
（カギ／ハウスクリーニング／電気
／ 害虫駆除 ／ PCレスキュー 等）
B to Bの需要拡大
① 水まわり緊急修理サービス事業の売上高ＵＰ
入電件数獲得 受託件数獲得 サービススタッフ増員
② ミネラルウォーターの売上高ＵＰ
累積クライアント数を積み上げるストックビジネス
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成長に向けて －2020年２月期重要施策－
◎サマリー
1 サービススタッフの増員（来期400名体制へ向けて）
2 広告宣伝の拡大 → SNSの活用
3 営業組織力の強化
4 ミネラルウォーター事業の拡大
5 SOS事業スタート －自社顧客の抱え込み－
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成長に向けて 1.サービススタッフの増員
1 サービススタッフの採用・研修制度の充実
2 新卒社員の積極採用
3 シニア層の採用拡大・・・40代から50代
（単位：人数） サービススタッフ年代別割合
500
400名
400 326名
300 256名 261名
178名 196名 188名
200
100 +18 －8 +68 +5 +65 +74
0
2015 年度 2016年度 2017 年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021 年度
（予定） （予定）
20代 30代 40代 50代以上
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成長に向けて 2.広告宣伝の拡大
アナログ・デジタルの双方より広告宣伝を強化
認知度向上を図る
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水道屋本舗 テレビ放送番組出演
報道番組
異臭の原因となる排水管清掃に関する取材。
『なないろ日和！』
（テレビ東京：2019年7月2日放送分）
北海道に観測史上最強の寒波到来に伴う取材。
（2019年2月）
• 『イチオシ』（テレビ朝日系列：2019年2月8日放送分）
• 『報道ステーション』（テレビ朝日：2019年2月8日放送分）
• 『あさチャン！』（TBS：2019年2月９日放送分）
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テレビＣＭ放送
・2019年6月より中国地方のTBS系列、テレビ朝日
系列を中心に1ヶ月約250回放送。
2019年9月からは四国地方も開始予定。
・2018年9月より九州地方（福岡県を除く）の
TBS系列、テレビ朝日系列を中心に放送。
1放送局辺り1日3回程度、1カ月約3,000回放送。
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成長に向けて 3.営業組織力の強化
1 新人教育の質と期間を充実させる
2 現場スタッフ研修用動画制作 “いつでも学べる” 環境
3 シフト管理による “働き方改革” → “残業減”
4 外部環境に左右されない “B to B” 開拓部隊創設
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成長に向けて 3.営業組織力の強化
営業ツールのＩＴ化
2018年5月からサービス書（見積書・請求書・領収書)を 紙 から iPad へ
・作業時間の短縮
・バックオフィスの効率化
・利益率アップ
・個人毎のサービス書抽出データを教育にも活用
1人1人の現場スタッフにあわせた教育が可能に
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成長に向けて 4.リフォーム紹介事業
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成長に向けて 4.リフォーム紹介事業
新規件数972件
施行店不足による現場対応の偏り
キャンセル件数208件 キャンセル率20％超
広範囲な地域を
対応できる施工
店に依頼が集中
（単位：千円）
施工店別 年間売上実績/割合
施工店売上 うち自社売上
A社 25,000
1%
B社
1%
20,661 施工店売上 合計 66,543,925円
自社 4%
C社 4% 20,000 うち自社売上 合計 21,114,124円
D社 11%
E社
15,000 13,879
F社 31%
G社
8,926
H社 10,000
8,010
I社 12%
7,450
J社 4,969
5,000 2,444
K社 1,162 2,409 800
522 400
L社 13% 21% 1,821 370 368 170
2,426 538 588 131
200 122 100 92 92 42 32
M社 0
A社 B社 自社 C社 D社 E社 F社 G社 H社 I社 J社 K社 L社 M社
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成長に向けて 5.事業領域の拡大－パーソナルトレーニングジム－
ｖ
Instagramを最大限に活用し、
鮮度の良い情報を発信・アピールすることで Instagram
親近感や安心感を生み、イメージUP
認知度向上・入会者増
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成長に向けて 5.事業領域の拡大－パーソナルトレーニングジム－
会員数の推移 StudioFit 虎ノ門
StudioArm 渋谷
（単位：人）
200
35 38
160 32
29 42
13 15 16 23
9 15 16
120
80
143 147 149 146
137 139 137 139 139 135 137 138
40
0
2018年4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2019年1月 2月 3月
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成長に向けて 5.事業領域の拡大－IoTへの参入－
ティー・アイ・エル 株式会社
本社：東京都千代田区
34％ 出資
• IoTテクノロジーを用いて生活者の”安心、安全、便利”を実現するソ
リューションを研究、企画、開発する。
• 最適なデバイス調達と、パートナーとのアライアンスによって、AI
やビッグデータ解析を組み入れた高度なアプリケーションを設計。
• 国や地域、業種、業態を選ばずサービスを提供する。
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成長に向けて 5.事業領域の拡大－IoTへの参入－
HIDENORI KAWAMURA
北海道大学大学院情報科学研究科 情報理工学専攻複合情報工学講座
調和系工学研究室 教授
北海道大学大学院工学研究科博士課程期間短縮修了 博士（工学）
日本学術振興会海外特別研究員
ミシガン大学客員研究員
株式会社調和技研 取締役
ニューラルネットワーク、ディープラーニング、機械学習、進化システム、
マルチエージェントシステム、データマイニング、ロボティクスなどの研究に従事
研究室の人工知能を社会応用するため、学生たちとともに
株式会社調和技研を設立し、企業との産学連携を進めている。
人口知能の論文多数。
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成長に向けて 5.事業領域の拡大－IoTへの参入－
商品開発① あんしんＡＩ音声自動監視
生活者と直接接触する作業現場などで、音声言語認識技術を用いてあらかじめ指定された
禁止語句を会話から自動抽出。問題のある単語や大きな声などが検知されると
自動で本部へアラートが表示されるアプリケーション。
AIボイスレコーダーソリューション
AI アプリ オペレーター
• 禁止語句の抽出
• 口調(音量チェック)
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APPENDIX
株主還元につい て
会社概要
株価推移
当社上場来の株価推移
2015年8月31日～2019年7月8日
（単位：円）
5,000
4,500
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
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配当政策
当社のビジネスでは、一般家庭・個人がお客様です。
「株主」＝「お客様」であることから、株主還元を充実させていきたいと考えておりま
す。
事業拡大のための内部留保は確保しつつも、
配当を継続的に実施し、配当性向を高めていくことを一つの経営目標としております。
1株当たり 配当金の 当期
基準日 効力発生日 配当性向
配当額(円） 総額(百万円） 純利益(百万円）
2020年2月期 予想 2020年2月29日 ― 25 50 166 30.4%
2019年2月期 実績 2019年2月28日 2019年5月31日 20 40 69 58.9%
2018年2月期 実績 2018年2月28日 2018年5月31日 20 40 250 15.6%
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会社概要
企業名 株式会社アクアライン
オオコウチ タケシ
代表者 代表取締役社長 大垣内 剛
決算月 2月
設 立 1995年 11月 1日
広島本社：広島県広島市中区上八丁堀 8-8 第１ウエノヤビル 6F
所在地 東京本社：東京都千代田区霞が関 3-2-5 霞が関ビル 30F
大阪事務所：大阪府大阪市北区豊崎 3-19-3 ピアスタワー 14F
証券コード 6173
資本金 2 億 8,030 万9,700円（2019 年 2月28日 現在）
水まわり緊急修理サービス
事業内容
ミネラルウォーター・ウォーターディスペンサー販売
従業員数 335名（連結 2019 年 2月28日 現在）
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本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statement)
を含みます。
これらは、現在における見込み、予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの 記述とは異な
る結果を招き得る不確実性を含んでおります。
それらリスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、金利、通貨為替変動といった一般的 な国内および
国際的な経済状況が含まれます。
今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本発表に含まれる「見通し情報」 の更新・修
正をおこなう義務を負うものではありません。