２０１9年２月期通期
決算説明会資料
株式会社アクアライン
証券コード：6173
市場：マザーズ
2019 年 4月
目 次
２０１９年 ２ 月 期 通 期 決 算 概 要 ‣ ‣ ‣ P . 3
事 業 説 明 ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ P . 1 3
今 後 の 戦 略 ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ P . 2 3
A P P E N D I X ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ P . 4 1
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２０１９年２月期通期 決算概要
2019年２月期 通期 ハイライト
（単位：百万円）
売上高 5,797 ＋10％
営業利益 183 前年同期比 ▲52％
当期純利益 69 ▲73％
セグメント別売上高内訳 （単位：百万円）
水まわり緊急修理サービス事業 5,096 総入電件数20.4万件（前年同期比 +1%）
ホテルを中心とした新規クライアン
ミ ネ ラ ル ウ ォ ー タ ー 事 業 649
トの増加
ヘ ル ス ケ ア 事 業 52
合 計 5,797
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第24期の総括
1 暖冬による修理依頼の通年比大幅減
繁忙期第4四半期の暖冬で水道管凍結等を原因とする依頼件数減
2 現場スタッフの増員が計画を下回る
技術職人材の採用難
3 ㈱アームのれん償却額計上
連結の範囲に含めアーム2店舗目の成果を確認することなく「金融商品に関する会計基準」に
基づき計上
4 リモデルコンシェルジュ㈱の施工件数伸び悩み
提携先施工店不足 → 「金融商品に関する会計基準」に基づき特別損失
5 Webサイト企業経由の集客減
web経由集客サイト企業の広告へのペナルティーの余波あり
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2019年２月期 通期 ハイライト
売 上 高
水まわり緊急修理サービス事業
ミネラルウォーター事業
ヘルスケア事業
売上高
前年同期比
（単位：百万円）
52
649
556
377
10％
5,096
+
4,697
3,928
4,306 5,254 5,797
8月は月次売上過去最高を更新5.68億円
2017年2月期 2018年2月期 2019年2月期
2018年2月期より連結決算へ移行しております。
2017年2月期は非連結の実績を記載しております。
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2019年２月期 通期 ハイライト
販売費及び一般管理費
広告費 （単位：百万円）
販売手数料
１．自社運営
その他
タウンページ、チラシ、マグネット、
販管費率
インターネット、テレビCM
の広告掲載による 広告費 の
555
増加（前期比+20％）
460
上期 386
412 上期 248
下期 359
上期 177 下期 351
下期 215
２．業務提携先 39% 40%
42%
1,022 1,132
・業務提携先からの受注増加に 883
より 販売手数料 の増加
（前期比+24％） 1,688 2,083 2,433
・web経由集客サイト企業の広告への 2017年2月期 2018年2月期 2019年2月期
ペナルティーの余波あり 2018年2月期より連結決算へ移行しております。
2017年2月期は非連結の実績を記載しております。
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2019年２月期 通期 ハイライト
営業利益
水まわり緊急修理サービス事業
ミネラルウォーター事業
ヘルスケア事業 営業利益
前年同期比
（単位：百万円）
52 ％
35
342 349
31
185
▲
▲36
342 385 183
2017年2月期 2018年2月期 2019年2月期
2018年2月期より連結決算へ移行しております。
2017年2月期は非連結の実績を記載しております。
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2019年２月期 通期 ハイライト
利益分析
（単位：百万円）
増加要因
減少要因
売上 広告費
総利益 増加額
増加額 販売
手数料
＋147 ▲95 増加額
その他
販管費
▲145 増加額
▲109
385
183
2018年2月期 2019年2月期
営業利益 営業利益
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2019年２月期 通期 損益計算書
（単位：百万円）
2018年2月期 2019年2月期 増 減 増減理由
売上高 5,254 5,797 ＋543
水まわり緊急修理
4,697 5,096 ＋398 業務提携先の増加
サービス事業
ミネラルウォーター事業 556 649 ＋92 新規クライアント増加
ヘルスケア事業 － 52 +52
売上原価 2,784 3,180 +395
（売上原価率 ） (53.0%) (54.9%) (＋1.9%)
売上総利益 2,469 2,167 +147
（売上総利益率） (47.0%) (45.1%) (▲1.9%)
広告宣伝費・販売手数
販売費及び一般管理費 2,083 2,433 ＋349 料の増加等
営業利益 385 183 ▲202
（営業利益率） (7.3%) (3.2%) (▲4.1%)
経常利益 386 184 ▲201
当期純利益 250 69 ▲181
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2019年２月期 通期 貸借対照表
（単位：百万円）
2018年2月期 2019年2月期 増 減 増減理由
流動資産 1,702 1,517 ▲185
うち現預金 1,031 864 ▲166
税金の支払、コールセ
うち売掛金 360 354 ▲5 ンター移設関連の支払
うち原材料及び貯蔵品 134 142 +8
固定資産 339 430 ＋91
資産合計 2,042 1,948 ▲94
流動負債 709 611 ▲98 未払法人税等の減少等
うち未払金 331 331 ▲0
固定負債 108 103 ▲5
純資産 1,224 1,233 ＋8
負債・純資産合計 2,042 1,948 ▲94
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2020年２月期 業績見通し
通期では売上高が過去最高を更新
（単位：百万円）
売上高 営業利益
予想 実績
実績 6,742 385
実績
5,797 4 Q 4 Q 予想
5,254 実 績 実 績
実績 269
167 200
183
進捗率 進捗率
49％ 52％
2018年2月期 2019年2月期 2020年2月期 2018年2月期 2019年2月期 2020年2月期
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事 業 説 明
事業概要
水 から 住 まで
水まわり 生活サポート事業
ミネラルウォーター事業
緊急修理サービス事業 （SOS）
リモデルコンシェルジュ
水もれ修理 ペットボトルウォーター
カ ギ
つまり修理 (PB・NB・保存水)の販売
PCレスキュー
商品の販売取付 ハウスクリーニング
ウォーターディスペンサー
給湯器・電 気
給排水管交換工事等 の販売
害虫駆除
生活サポート事業は、短信等のセグメント情報において水まわり緊急修理サービス事業に含めております。
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水まわり緊急修理サービス事業
運 営
１．自社運営 ： → WEB・マグネット・タウンページ等で集客
２．業務提携 ：西部ガス ＡＬＳＯＫ綜合警備保障 東京ガス 大阪ガス アクアクララ 広島ガス
ジャパンベストレスキューシステム アクトコール プレステージ・インターナショナル
ベアーズ シェアリングテクノロジー （敬称略）他
一般家庭の水まわり 店舗等の水まわり
① 緊急トラブル修理・対応 ② 水まわり商品の販売取付
つまり・水漏れ修理 トイレ便座・タンク
・台所
・洗面所・お風呂場 温水洗浄便座
・トイレ
洗面化粧台
・洗濯機まわり
凍結解氷作業 給湯器
漏水調査 ③給排水引き直し工事等 ① 緊急トラブル修理・対応
給水管修理交換・排水管修理交換 ② 水まわり商品の販売取付
排水マス交換工事・屋上タンク修理交換
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主な業務提携先
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水まわり緊急修理サービス事業の特 長
北海道から沖縄まで全国でサービスを提供
8月と12月を含む第４四半期が繁忙期
全正社員が「直行直帰」の勤務体制
車両が動く店舗・倉庫（車両はIoT搭載）
24時間コールセンターを自社運営
サービススタッフは自宅から現場へ直行直帰
iPad で連絡
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ミネラルウォーター事業
ペットボトル販売事業 ／ ウォーターディスペンサー事業
―「安心して飲める水」のニーズ ―
2018年
モンドセレクション
最高金賞受賞
自社ブランド
大学 様 ホテル・企業 様 備蓄用「保存水」 ウォーター
「aqua aqua」
ディスペンサー
国際基督教 学習院 青山学院 ｸﾞﾗﾝﾄﾞﾆｯｺｰ カンデオ
大学様 大学様 大学様 東京台場様 ホテル様 TKP様
良質なミネラルウォーター 国内シェアNo.1 防災商社とのタイアップ 防災意識の高まりによる
を体感いただく見本の位置 オープンキャンパス 等 により官公庁、大手企業 備蓄需要の拡大
づけ へ提案 → 需要拡大
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ミネラルウォーター事業
お客様の用途に合わせたラインナップ（ナショナルブランド商品・
プライベートブランド商品・保存水）により市場ニーズに対応
（単位：千円） ミネラルウォーター事業 売上推移
700,000
649,331
600,000 556,484
500,000
400,000 377,776
300,000
200,000
100,000
0
2017年2月期 2018年2月期 2019年2月期
NB PB 保存水 ウォーターディスペンサー
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ミネラルウォーター事業
採水地工場の契約を増やして、更なる生産増体制へ
2019年度新規契約（予定） 2018年度新規契約
北海道 埼 玉
山 梨 山 梨
新 潟 新 潟
既存工場
島 根
群 馬
長 野
山 梨
岐 阜
富 山
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生活サポート事業
「鍵トラ本舗」2018年9月より運用開始
運用開始から施工件数500件超え、売上1,200万円超え
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SOS ～ 生活おたすけサービス ～
全国対応可能な「生活関連の駆付けサービス提供企業」が相互的な業務提携を実現
自社
自社
携帯端末アプリケーションをプラットフォームにワンストップサービスを展開予定
アプリケーションの主な機能
・駆け付けサービス依頼
・手配状況確認 Android端末、ios端末に対応
・クーポン発行 ダウンロードはGoogleplay・Applestoreにて
・お知らせ通知
・サービス利用履歴 2019 年 5 月 1 日（水）
・保証書の発行
上記が簡単ワンタッチ操作 サービス開始予定
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今 後 の 戦 略
主力事業の今後の戦略 －水まわりの市場規模－
※ のサイズはそれぞれの市場規模を表しています。
3 生活お助けサービス
2 水まわりの製 品 ・関 連 商 品 の 買 い 替 え
同業社数
1 水まわりの緊急トラブル・修理 3万社
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主力事業の今後の戦略 －方向性－
③ 事業領域の拡大
加盟店制度の展開
生活お助けサービス（SOS）
緊急かけつけサービスの展開
（カギ／ハウスクリーニング／電気
／ 害虫駆除 ／ PCレスキュー 等）
B to Bの需要拡大
① 水まわり緊急修理サービス事業の売上高ＵＰ
入電件数獲得 受託件数獲得 サービススタッフ増員
② ミネラルウォーターの売上高ＵＰ
累積クライアント数を積み上げるストックビジネス
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成長に向けて －2020年２月期重要施策－
◎サマリー
1 サービススタッフの増員（来期400名体制へ向けて）
2 広告宣伝の拡大 → SNSの活用
3 営業組織力の強化
4 ミネラルウォーター事業の拡大
5 SOS事業スタート －自社顧客の抱え込み－
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成長に向けて 1.サービススタッフの増員
1 サービススタッフの採用・研修制度の充実
2 新卒社員の積極採用
3 シニア層の採用拡大・・・40代から50代
（単位：人数） サービススタッフ年代別割合
500
400名
400 326名
300 256名 261名
178名 196名 188名
200
100 +18 －8 +68 +5 +65 +74
0
2015 年度 2016年度 2017 年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021 年度
（予定） （予定）
20代 30代 40代 50代以上
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成長に向けて 2.広告宣伝の拡大
アナログ・デジタルの双方より広告宣伝を強化
認知度向上を図る
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水道屋本舗 全国放送ニュース番組出演
報道番組
北海道に観測史上最強の寒波到来に伴う取材。
（2019年2月）
• 『イチオシ』
（テレビ朝日系列：2019年2月8日放送分）
• 『報道ステーション』
（テレビ朝日：2019年2月8日放送分）
• 『あさチャン！』
（TBS：2019年2月９日放送分）
テレビＣＭ放映
2018年9月より九州地方（福岡県・沖縄県を除
く）のTBS系列、テレビ朝日系列を中心に放映。
1放送局辺り1日3回程度、1カ月約3,000回放映。
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テレビCM
九州地方（福岡・沖縄除く）にて試験的に放映
2018年9月～11月
テレビCMは今の時代流行らないという風潮もあるが
弊社サービス利用者は熟年層が多い 為、
インターネットを使用しない層へのリーチとして
C M 単価
まだまだ勝算の余地はあると考える。
低 エリア
認知度の向上
※
2018年8月時点 → 11月 目標
※ CM放映エリア平均（当社調べ）
反響が良ければ今後タウンページの予算をテレビCMへとシフトし、地方を中心に放映
エリアの拡大を検討中（タウンページを見ない層が増加している為） 。
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テレビCM放効果検証（入電数）
放映地域（福岡・沖縄除く九州地方）からの
コールセンター入電数が増加
テレビCM開始から浸透まで約１か月と考え
2018年3月～9月と10月～11月のコールセンター入電件数を
比較すると平均入電件数が 1.45倍増加！
528 570
（件数）
600 CM開始
500
425 398
379 363 400
400 354
323
300
200
100
0
3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月
大分県 長崎県 佐賀県 熊本県 鹿児島県 宮崎県
コールセンター入電件数（テレビCM放映地域）
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成長に向けて 3.営業組織力の強化
1 新人教育の質と期間を充実させる
2 現場スタッフ研修用動画制作 “いつでも学べる” 環境
3 シフト管理による “働き方改革” → “残業減”
4 外部環境に左右されない “B to B” 開拓部隊創設
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成長に向けて 3.営業組織力の強化
営業ツールのＩＴ化
2018年5月からサービス書（見積書・請求書・領収書)を 紙 から iPad へ
・作業時間の短縮
・バックオフィスの効率化
・利益率アップ
・個人毎のサービス書抽出データを教育にも活用
1人1人の現場スタッフにあわせた教育が可能に
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成長に向けて 4.リフォーム紹介事業
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成長に向けて 4.リフォーム紹介事業
新規件数972件
施行店不足による現場対応の偏り
キャンセル件数208件 キャンセル率20％超
広範囲な地域を
対応できる施工
店に依頼が集中
（単位：千円）
施工店別 年間売上実績/割合
施工店売上 うち自社売上
A社 25,000
1%
B社
1%
20,661 施工店売上 合計 66,543,925円
自社 4%
C社 4% 20,000 うち自社売上 合計 21,114,124円
D社 11%
E社
15,000 13,879
F社 31%
G社
8,926
H社 10,000
8,010
I社 12%
7,450
J社 4,969
5,000 2,444
K社 1,162 2,409 800
522 400
L社 13% 21% 1,821 370 368
2,426 538 588 170 131
200 122 100 92 92 42 32
M社 0
A社 B社 自社 C社 D社 E社 F社 G社 H社 I社 J社 K社 L社 M社
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成長に向けて 5.事業領域の拡大－パーソナルトレーニングジム－
ｖ
Instagramを最大限に活用し、
鮮度の良い情報を発信・アピールすることで Instagram
親近感や安心感を生み、イメージUP
認知度向上・入会者増
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成長に向けて 5.事業領域の拡大－パーソナルトレーニングジム－
会員数の推移 StudioFit 虎ノ門
StudioArm 渋谷
（単位：人）
200
35 38
160 32
29 42
13 15 16 23
9 15 16
120
80
143 147 149 146
137 139 137 139 139 135 137 138
40
0
2018年4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2019年1月 2月 3月
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成長に向けて 5.事業領域の拡大－IoTへの参入－
ティー・アイ・エル 株式会社
本社：東京都千代田区
34％ 出資
• IoTテクノロジーを用いて生活者の”安心、安全、便利”を実現するソ
リューションを研究、企画、開発する。
• 最適なデバイス調達と、パートナーとのアライアンスによって、AI
やビッグデータ解析を組み入れた高度なアプリケーションを設計。
• 国や地域、業種、業態を選ばずサービスを提供する。
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成長に向けて 5.事業領域の拡大－IoTへの参入－
HIDENORI KAWAMURA
北海道大学大学院情報科学研究科 情報理工学専攻複合情報工学講座
調和系工学研究室 教授
北海道大学大学院工学研究科博士課程期間短縮修了 博士（工学）
日本学術振興会海外特別研究員
ミシガン大学客員研究員
株式会社調和技研 取締役
ニューラルネットワーク、ディープラーニング、機械学習、進化システム、
マルチエージェントシステム、データマイニング、ロボティクスなどの研究に従事
研究室の人工知能を社会応用するため、学生たちとともに
株式会社調和技研を設立し、企業との産学連携を進めている。
人口知能の論文多数。
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成長に向けて 5.事業領域の拡大－IoTへの参入－
商品開発① あんしんＡＩ音声自動監視
生活者と直接接触する作業現場などで、音声言語認識技術を用いてあらかじめ指定された
禁止語句を会話から自動抽出。問題のある単語や大きな声などが検知されると
自動で本部へアラートが表示されるアプリケーション。
AI アプリ オペレーター
• 禁止語句の抽出
• 口調(音量チェック)
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APPENDIX
株主還元につい て
会社概要
株価推移
当社上場来の株価推移
2015年8月31日～2019年2月28日
（単位：円）
5,000
4,500
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
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配当政策
当社のビジネスでは、一般家庭・個人がお客様です。
「株主」＝「お客様」であることから、株主還元を充実させていきたいと考えております。
事業拡大のための内部留保は確保しつつも、
配当を継続的に実施し、配当性向を高めていくことを一つの経営目標としております。
1株当たり 配当金の 当期
基準日 効力発生日 配当性向
配当額(円） 総額(百万円） 純利益(百万円）
2020年2月期 予想 2020年2月28日 ― 25 50 166 30.4%
2019年2月期 見込 2019年2月28日 2019年5月31日 20 40 69 58.9%
2018年2月期 実績 2018年2月28日 2018年5月31日 20 40 250 15.6%
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会社概要
企業名 株式会社アクアライン
オオコウチ タケシ
代表者 代表取締役社長 大垣内 剛
決算月 2月
設 立 1995 年 11月 1日
広島本社：広島県広島市中区上八丁堀 8-8 第１ウエノヤビル 6F
所在地 東京本社：東京都千代田区霞が関 3-2-5 霞が関ビル 30F
大阪事務所：大阪府大阪市北区豊崎 3-19-3 ピアスタワー 14F
証券コード 6173
資本金 2 億 8,030 万9,700円（2019 年 2月28日 現在）
水まわり緊急修理サービス
事業内容
ミネラルウォーター・ウォーターディスペンサー販売
従業員数 335名（連結 2019 年 2月2 8 日 現在）
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本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statement)
を含みます。
これらは、現在における見込み、予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの 記述とは異な
る結果を招き得る不確実性を含んでおります。
それらリスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、金利、通貨為替変動といった一般的 な国内および
国際的な経済状況が含まれます。
今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本発表に含まれる「見通し情報」 の更新・修
正をおこなう義務を負うものではありません。