6096 レアジョブ 2019-11-14 15:00:00
2020年3月期第2四半期決算補足説明資料 [pdf]
株式会社レアジョブ
2020年3月期第2四半期 決算説明会
2019年11月14日
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目次
1. 2020年3月期 第2四半期 実績
2. 2020年3月期 計画
3. 今後の経営戦略と足もとの取り組み
Appendix
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1. 2020年3月期 第2四半期 実績
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2020年3月期 第2四半期 決算概要
前年同期比で増収増益。期初計画を上回るペースで進捗
売上の拡大と収益性の向上を両立
(百万円)
2019年3月期 2020年3月期 前年同期比
2Q累計 2Q累計 増減率
売上高 1,641 2,083 +26.9%
営業利益 18 182 +895.8%
経常利益 21 172 +704.8%
親会社株主に帰属する
当期純利益 1 93 -
営業利益率 1.1% 8.8% +7.6pt
ROE* 0.3% 14.4% +14.0pt
*年換算
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上場後の第2四半期連結業績推移
売上高、営業利益ともに上場以来、過去最高を更新
売上高成長率は大きく向上。営業利益は前年同期比で約10倍
売上高 営業利益
(百万円) (百万円)
200
2,083 182
2,000
1,641 150
1,455
1,500 98
1,244 100 86
1,169
1,007 51
1,000 50
18
500 0
2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期
2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計
0 -50
2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期
-69
2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 -100
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2020年3月期 第2四半期 売上高内訳
個人向けはマーケティング活動の強化やサービス改善等により会員数が増加
法人・教育機関向けは営業体制の強化等により導入企業数、会員数が増加
(百万円)
2019年3月期 2020年3月期 前年同期比
2Q累計 2Q累計 増減率
売上高 1,641 2,083 +26.9%
個人向け 1,190 1,482
+24.6%
(構成比) (72.5%) (71.2%)
法人・教育機関向け 451 600
+33.0%
(構成比) (27.5%) (28.8%)
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法人・教育機関向け売上拡大の背景
法人向け英語研修の需要はグローバル化の進展や東京五輪を前に拡大傾向
大規模な研修にも対応、導入が進み、下半期は売上急増を見込む
法人顧客を取り巻く状況 法人顧客のニーズ
• グローバル化が実務レベルで進み、
海外企業・拠点との英語による
コミュニケーションが当たり前に • 地方や海外拠点も含めて地域や時間を
限定せず、多様な働き方をする社員に
• 訪日外国人数が増加、また東京五輪を控え、
公平に実施
特にサービス業に従事する人材に
英会話の必要性が高まる • 研修対象となる社員の急拡大
• エンジニア職を中心に国内拠点においても • 上記を満たしつつ、研修費用は抑制
外国人採用が急速に進み、受け入れ側の
日本人も実務で英語を使用
従来の英会話教室や留学よりも安価で、6,000人の講師を抱え
数千名規模の大規模研修も対応可能なレアジョブ英会話の導入が進む
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JR東日本様にご導入頂いた英語研修プログラム
JR東日本様に全社員を対象とした英語研修プログラムをご導入頂き、
まずは数千名規模の受講者で10月より提供開始
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2020年3月期 第2四半期 費用(売上原価、販売費及び一般管理費)内訳
売上原価は会員数増加や新サービス等の費用の先行により増加
販管費は生産性向上や事業効率化によりコスト効率化を進め、増加を抑制
前年同期比
費用 増減要因
増減額(率)
(百万円、カッコ内は売上高比率)
453 +35
その他販管費 コスト効率化により増加を抑制
(22%) (+8%)
418 116
(25%) (6%) 広告宣伝費 △20 (△15%) 昨年度の広告出稿増の反動及び運用効率化
137
販売費及び (8%) 521 +87 昨年度の積極採用による従業員の増加、
(25%) 人件費(販管費) 新株予約権付与による株式報酬費用の増加も
一般管理費 (+20%) 生産性向上や事業効率化により増加を抑制
433
(26%)
246 +51
その他売上原価
(12%) (+26%)
195
(12%) 会員数増加によるレッスン数の増加や、
売上原価 562 +123 新サービスの費用の先行
439 (27%) 講師報酬(売上原価)
(27%) (+28%)
2019/3期 2020/3期
2Q累計 2Q累計
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2. 2020年3月期 計画
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業績予想の修正
個人向け売上が期初想定を上回って好調に進捗していることや
コスト効率化等により売上、利益ともに上方修正
(百万円)
2020年3月期 2020年3月期
増減額
期初計画 修正計画
売上高 4,400 4,500 +100
個人向け 2,930 3,030 +100
法人・教育機関向け 1,470 1,470 -
営業利益 300 400 +100
経常利益 250 350 +100
親会社株主に帰属する
当期純利益 130 200 +70
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2020年3月期 計画
売上成長は維持しつつ収益性を高め、増収増益を見込む
データやAI等のテクノロジーの活用に向けた先行投資は継続
(百万円)
2019年3月期 2020年3月期 前期比 2020年3月期
進捗率
実績 修正計画 増減率 2Q累計
売上高 3,639 4,500 +23.6% 2,083 46.3%
個人向け 2,510 3,030 +20.7% 1,482 48.9%
法人・教育機関向け 1,129 1,470 +30.2% 600 40.9%
営業利益 178 400 +124.5% 182 45.7%
経常利益 169 350 +106.6% 172 49.2%
親会社株主に帰属する
当期純利益 *124 200 +60.5% 93 46.6%
営業利益率 4.9% 8.9% +3.9pt 8.8% -
ROE 9.9% 9.9%以上 向上 **14.4% -
*投資有価証券の一部売却により特別利益51百万円を計上 **年換算
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上場後の連結業績推移
売上高は創業以来12期連続の増収
営業利益は4期連続の増益、過去最高益を見込む
売上高 営業利益
(百万円) (百万円)
5,000
4,500 400
400
4,000 3,639
2,968 300
3,000
2,587
2,363 200
2,112 178
200
2,000
130
100
1,000
36
17
0 0
2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期
(修正計画) (修正計画)
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2020年3月期 取り組み予定
収益性の向上、売上拡大、テクノロジー活用に向けた研究開発に
注力した事業運営を行う
収益性の向上
• 事業運営の体制が整いつつあり、フィリピン人講師を除く従業員の増加ペースは抑制
更なる生産性の向上、事業効率化を図る
売上拡大
• 個人向けは引き続き着実な売上成長を目指す
• 法人向けは成果保証型新サービスであるスマートメソッド®コースの拡販を中心とした売上拡大を目指す
• 教育機関向けは英語教育改革が行われる来期以降の急成長に向けた基盤作りを行う
データやAI等のテクノロジーの活用に向けた研究開発
• AIと音声認識技術を組み合わせて自動採点のスピーキングテストの開発を行う
• 大量のレッスンデータを分析し、学習効率や学習継続率を高める方法の研究に取り組む
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3. 今後の経営戦略と足もとの取り組み
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グループビジョン
Chances for everyone, everywhere.
グローバルに人々が活躍する基盤を作る
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当社を取り巻く環境認識
社会構造の変化
日本企業の海外展開や外国人労働者の受け入れ、訪日外国人数増加などのグローバル化の進展
「AI×データ」に牽引される第四次産業革命
人生100年時代の到来、想定以上の少子高齢化や人口減少などの人口動態の変化
個人 企業・自治体等
英語コミュニケーションの必要性が上昇 英語コミュニケーションができる人材の必要性が上昇
職業人生の長期化やスキルの賞味期限の短期化により 人材に求められる要件が変化し、戦略的な人材育成の
キャリア開発とリカレント教育のニーズが拡大 必要性が上昇
副業やテレワーク、転職など多様な働き方の実現 人手不足で人材獲得、人材のリテンションが激化
① グローバル言語としての英語が必要不可欠な時代の到来
② グローバルに活躍するために必要なスキル獲得へのニーズの高まり
③ グローバルに活躍できる人材への需要の高まりと流動性の上昇
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英語関連事業における個人会員のニーズと課題
英語を学ぶ主な目的は仕事で活躍することであり、顧客の真のニーズを
満たすには、ビジネスリーダーに必要な能力開発や活躍機会の提供が必要
当社の個人会員*の英語学習の目的 顧客の真のニーズを満たす方法
その他
資格
活躍する
機会の獲得
仕事
趣味・海外旅行
57% ビジネスリーダー
としての素養を体得
英会話能力の習得
個人会員の半数以上が仕事で 仕事で活躍するための能力開発や
活躍することを目的に英語を学習 活躍機会の提供が顧客の真のニーズを満たす
*2019年1月以降に新たに有料会員になった個人会員へのアンケート
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英語関連事業における法人顧客のニーズと課題
法人顧客においても、英語はグローバルに活躍する人材の素養の一つであり、
多様な能力開発や、人材の提供そのものに大きなニーズが存在
人事担当者がグローバル人材に
求める能力と実施している教育1)
特に求める能力 教育を実施しているもの
0% 20% 40% 60%
コミュニケーション
異文化適応力
人事担当者が必要だと思う能力開発は
リーダーシップ
英語以外あまり実施されていない
英語
職場マネジメント
赴任先の業務知識
交渉スキル
法人顧客のグローバル人材のニーズを満たすには、
リスク・安全対策の知識
ビジネスリーダーとしての能力開発研修や
自社の海外戦略・展開の知識 グローバル人材そのものを提供する必要あり
部下指導スキル
出所:
1)産業能率大学 総合研究所「次世代リーダー・グローバル人材の育成に関する実態調査」赴任者に求める能力と実施している教育
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今後の事業展開
人材を取り巻く市場環境とニーズの変化に応えていくため、データをてこに、
グローバルリーダー育成やキャリア支援を国内外に事業展開していく
グローバルリーダー
育成事業
個人のスキル習得
キャリア関連事業
企業の人材育成 個人の学習・ 個人のキャリア開発
就業データ 企業の人材採用、リテンション
英語関連事業
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事業展開と足もとの進捗
目指す付加価値 事業の進捗
英語を話せるようになる、 スマートメソッド®による確実な成果提供が可能に
英語関連事業 という「成果」の提供 外部サービス(Voxy)との連携を開始
グローバルに活躍する ジオスシンガポール社でR&Dを開始
グローバル
ために必要なスキル・ パソナグループのキャプラン社と業務提携開始
リーダー育成事業 経験の獲得 その他、人材研修企業のM&Aやアライアンスを検討
グローバルに活躍する レアジョブキャリア準備室を設置し、
キャリア関連事業 機会と、適切な人材の テストサービスをスタート
マッチング 本格的な取り組みに向けM&Aやアライアンスを検討
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英語関連事業で目指す英語教育 英語関連事業
誰もが英語を話せるようになる「英語教育3.0」を目指す
誰もが英語を
話せるようになる
英語教育3.0 動機づけ
「成果」の提供
個別最適化
話せるようになる
かはその人次第
英語教育2.0 能動的 「機会」の提供
大量に話す
英語を話す
機会が少ない
英語教育1.0 「知識」の提供
読み書き中心 (例)書籍、CD、ラジオ英会話
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学習成果の考え方 英語関連事業
学習効率 ✕ 学習の量
アセスメント レコメンド 学習の提供 学習の継続
個々人の状態 個人に適した学習 幅広い学習プラン モチベーションを
を正確に評価 プラン/コンテンツ /コンテンツを 維持し、学習を
を推奨 提供 続けられる仕組み
を提供
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テクノロジー活用による学習効果の飛躍的な向上に向けて 英語関連事業
テクノロジーを活用した新プロダクトの開発や他社との連携を行い
英語習得のプラットフォーム化と学習効果の飛躍的な向上を目指す
学習効率 学習の量
アセスメント レコメンド 学習の提供 学習の継続
個人の状態を正確に評価 個人に適した学習プラン 幅広い学習プラン モチベーションを維持し、
/コンテンツを推奨 /コンテンツを提供 学習を続けられる仕組みを提供
スピーキングテストの採点自動化の取り組み 米国EdTechプレイヤーVoxyと連携
採点期間の短縮により学習サイクルの効率化 150カ国で400万人以上が利用する米国Voxyと連携
採点コストが圧縮され価格競争力が向上 10月より法人企業限定でβ版としてサービスの
大規模な受験、販売が可能に 試験提供開始
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テクノロジー活用への取り組み スピーキングテストの採点自動化 英語関連事業
東京工業大学の篠崎隆宏氏の指導のもと、
CEFR-J*に準拠したスピーキングテストの採点自動化に取り組み
独自開発の CEFR-Jに準拠した
AIによる自動採点
スピーキングテスト スコアの返却
東京工業大学工学院 情報通信系情報通信コース
篠崎 隆宏 准教授
音声認識を中心とした音声情報処理及び機械学習を研究
採点期間の短縮により学習サイクルの効率化
【略歴】
採点コストが圧縮され価格競争力が向上 2004年東京工業大学大学院情報理工学研究科計算工学専攻博士後期課
大規模な受験、販売が可能に 程修了。米ワシントン大学研究員、京都大学特任助教、東京工業大学特
別研究員および助教、千葉大学助教を経て、2013年から東京工業大学
准教授。音声認識を中心とした音声言語処理の研究に従事。日本音響学
会、電子情報通信学会、情報処理学会、IEEE各会員。博士(学術)。
*CEFR-Jとは、CEFR(ヨーロッパ言語共通参照枠)を日本の英語教育に応用すべく 投野由紀夫教授(東京外国語大学)を中心に開発された枠組みのこと
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グローバルリーダー
パソナグループのキャプラン社との業務提携 育成事業
グローバルリーダー育成事業を加速させるため、
キャプラン社と共に研修プログラムの共同提案・共同開発を行う
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経営目標(利益の額*)
2020年3月期以降の3カ年では、利益創出による企業価値向上のため、
利益の額*を経営目標に設定し、東証一部上場を目指す
本日発表の上方修正により2021年3月期目標を今期前倒しで達成する見込み
(億円)
20
5
2.5 3
2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 中期目標
(期初計画) (目標) (目標)
*東証一部指定の形式要件の一つである、連結経常利益金額に少数株主損益を加減した利益の額
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3カ年の業績目標
3か年の業績目標の初年度は大きく超過して達成する見込み
(億円)
2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2020年3月期
実績 期初計画 目標 目標 修正計画
売上高 36.3 44.0 52.2 62.3 45.0
(前期比) (+22.6%) (+20.9%) (+18.7%) (+19.3%) (+23.6%)
個人向け 25.1 29.3 33.1 37.4 30.3
(前期比) (+13.1%) (+16.7%) (+13.1%) (+13.1%) (+20.7%)
法人・教育機関向け 11.2 14.7 19.1 24.8 14.7
(前期比) (+50.9%) (+30.2%) (+30.0%) (+30.0%) (+30.2%)
営業利益 1.7 3.0 5.0 7.0 4.0
利益の額* 1.6 2.5 3.0 5.0
ROE 9.9% 9.9%以上 10%以上 10%以上
*東証一部指定の形式要件の一つである、連結経常利益金額に少数株主損益を加減した利益の額
**上記の業績目標にはグローバルリーダー育成事業及びキャリア関連事業を含まない
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Appendix
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株式会社レアジョブ 会社概要
グループビジョン
Chances for everyone, everywhere.
会社概要 取締役
設 立 2007年10月18日 代表取締役社長 中村 岳
資本金 566,777千円(2019年9月末現在) 取締役副社長 藤田 利之
所在地 東京都渋谷区神宮前6-27-8 京セラ原宿ビル2F 取締役 安永 成志
事業所 東京本社 関西支社 中部支社 九州支社 社外取締役 君和田 卓之
公開市場 東証マザーズ(証券コード6096) 社外取締役 三原 宇雄*
社外取締役 成松 淳*
連結子会社
社外取締役 五十嵐 幹*
RareJob Philippines, Inc.
(*監査等委員)
RareJob English Assessment, Inc.*
Geos Language Centre Pte Ltd.
株式会社エンビジョン
ENVIZION PHILIPPINES, INC.
RIPPLE KIDS EDUCATIONAL SERVICES, INC.
*登記準備中
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主な提供サービス一覧
個人向け 法人向け 教育機関向け
レアジョブ英会話
・日常英会話コース
スピーキングテスト
・ビジネス英会話コース
・中学・高校生コース 学習カウンセリング
学生・子供 授業・講座等の
スマートメソッド®コース
リップルキッズパーク オンライン完結
一斉導入
成果保証型英会話プログラム
子ども専門オンライン英会話 授業内で
マンツーマンレッスン
4技能に対応した
オフライン型サービス
レアジョブ英会話留学 学校専用の豊富な教材
成果を出すことにこだわった
レアジョブ本気塾 海外留学プログラム
留学プログラム等の
短期集中で成果を伸ばす オフラインセッション
英会話プログラム 個別利用
研修担当者向けオプション 課外でのレッスン受講
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レアジョブ英会話
場所や時間を問わず、マンツーマンで毎日英語を話せる
累積無料会員80万人以上のオンライン英会話サービス
• 採用率約1%のフィリピン人講師が6,000名登録
• 独自システム「レッスンルーム」を利用し、Skypeからだけでなくブラウザやアプリからも受講可能
• 開講時間は早朝6時~深夜1時。当日5分前まで予約可能
• 毎日話せる日常英会話コースの毎日25分プランは月額5,800円
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レアジョブ英会話 累積無料会員推移
累積無料会員は順調に増加。足もとでは80万人を突破
(千人)
800
738
700 645
600 557
500 459
400 342
300
232
200 163
111
100 58
9 25
1
0
2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3
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レアジョブ英会話 スマートメソッド®コース
学習の効率と量を高め、4か月間でのスピーキング力アップの成果を保証
2018年10月の提供開始以降、「成果」の提供実績を着実に積み重ねている
受注数は着実に増加
アセスメント レコメンド 学習の提供 学習の継続
CEFRに基づく定期的な アセスメント結果に 個人に適した 日本人専属
レベルチェックテストや 基づく個人の弱点を 学習プランに則った コンサルタントによる
レッスン内での 克服する学習プランの 高品質なオンライン サポート
アセスメント 設計 レッスンやホームワーク
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2019/3期 2020/3期
受講期間 約4か月間(16週間)
受講者全員に成果を提供**
価格 450,000円(税抜)
保証内容 レアジョブレベル1アップ(CEFR-J* 1レベルアップ相当)
※レッスン受講率等の一定の受講条件を満たしてコースを修了したにもかかわらず
レベルが向上しなかった場合は、レベル向上まで必要なサービスを無償で継続提供
**お客様都合で中途解約の若干名を除く
*CEFR-Jとは、CEFR(ヨーロッパ言語共通参照枠)を日本の英語教育に応用すべく 投野由紀夫教授(東京外国語大学)を中心に開発された枠組みのこと
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四半期売上高・費用(売上原価、販売費及び一般管理費)内訳
売上高 費用
(百万円) (百万円)
個人向け 法人・教育機関向け 講師報酬(売上原価) その他売上原価
人件費(販管費) 広告宣伝費
その他販管費
325
243 215
330 274 237
347
217
247 217 59
201 69
204 57
50
63
73 272
263 248
225
217
771 215
710 127
648 671 113 119 118
577 612 106
88
265 270 265 297
201 237
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2019/3期 2020/3期 2019/3期 2020/3期
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人材ビジネス市場規模
人材ビジネスの市場規模は積極的な人員採用、人手不足等を背景に拡大
人材研修市場は人材育成の必要性の高まりにより今後底堅く拡大
人材関連ビジネス主要3業界*市場1) 企業向け研修サービス市場2)
*主要3業界とは、人材派遣業、人材紹介業、再就職支援業のこと
(億円) (億円)
6,000 5,230 5,290
80,000 74,571 4,970 5,080 5,170
67,143
60,000 54,380 4,000
41,175 42,709
40,000
2,000
20,000
0 0
2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度
(予想) (予想)
出所:
1) 矢野経済研究所「人材ビジネス市場に関する調査を実施(2018年)」
2) 矢野経済研究所「企業向け研修サービス市場の実態と展望 2019」
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英語関連市場規模
英語関連事業の市場規模はグローバル化などを背景に拡大
e-learning市場は教室型と比べると依然として小さく、拡大余地は大きい
外国語教室全体市場1) 語学ビジネス市場のうちe-learning市場1)
(億円) (億円)
160
145
4,000
3,440 3,490 3,505 3,530 3,545 140 125
120 110
3,000
100 90
80
80
2,000
60
1,000 40
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2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度
(予想) (予想)
出所:
1) 矢野経済研究所「語学ビジネス徹底調査レポート 2019」
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