6096 レアジョブ 2020-11-12 16:00:00
2021年3月期第2四半期決算補足説明資料 [pdf]

株式会社レアジョブ
2021年3月期第2四半期 決算補足説明資料
                                                        2020年11月12日




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目次


1. 2021年3月期                               第2四半期             実績
2. 2021年3月期                               計画
3. 2021年3月期                               第2四半期             トピックス
4. 今後の経営戦略
Appendix




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1. 2021年3月期 第2四半期 実績




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2021年3月期 第2四半期                                        決算サマリー


 売上高は、前年同期比+27.7%の増収
 • 直近5カ年の第2四半期累計売上高のCAGR21%を上回り、売上成長が加速
 • 個人向けは新型コロナウイルス感染症流行による在宅時間の増加に伴い有料会員数が伸長し、
   前年同期比+27.7%の増収
 • 法人・教育機関向けは顧客当たり売上が増加し、前年同期比+27.8%の増収


 営業利益は、前年同期比+102.1%の増益
 • 売上原価率は第1四半期比改善し、売上総利益は昨年同期並みに回復
 • 生産性向上や事業効率化により、販管費の増加は売上増よりも緩やかとなり大幅な増益を達成


 売上高、営業利益共に第2四半期としては、上場以来過去最高を更新

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2021年3月期 第2四半期                                        決算概要
 前年同期比で+27.7%の増収、+102.1%の増益を達成
 新型コロナウイルス感染症流行によるニーズ拡大も取り込み、売上の拡大と
 収益性の向上を両立                     (百万円)
                                                           2020年3月期    2021年3月期    前年同期比
                                                             2Q累計        2Q累計       増減率
                     売上高                                       2,083       2,661    +27.7%
                     売上総利益                                     1,274       1,562    +22.7%
                     営業利益                                       182         369     +102.1%
                     経常利益                                       172         365     +112.3%
                     親会社株主に帰属する
                     当期純利益                                       93         233     +150.4%


                     営業利益率                                      8.8%       13.9%     +5.1pt
                     ROE*                                      14.4%       30.6%    +16.2pt
                   *年換算
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第2四半期連結業績推移

 売上高、営業利益ともに第2四半期では上場以来、過去最高を更新
 売上高成長率も向上
                                       売上高                                                                 営業利益
(百万円)                                                                             (百万円)
 3,000                     直近5カ年の                                       2,661
                                                                                    400               直近5カ年の                       369
                           CAGRは21%                                                 350               CAGRは64%
 2,500
                                                                2,083               300

 2,000                                                                              250
                                             1,641
                              1,455                                                 200                                  182
 1,500
             1,244
                                                                                    150
 1,000                                                                                                86
                                                                                    100
                                                                                            51
                                                                                    50                          18
  500
                                                                                     0
    0                                                                                     2017/3期   2018/3期   2019/3期   2020/3期   2021/3期
                                                                                    -50
           2017/3期         2018/3期          2019/3期         2020/3期     2021/3期           2Q累計      2Q累計      2Q累計      2Q累計      2Q累計
            2Q累計             2Q累計            2Q累計               2Q累計    2Q累計       -100
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2021年3月期 第2四半期                                        売上高内訳
 個人向けは、新型コロナウイルス感染症流行による在宅時間の増加による
 需要増もあり堅調に拡大し、前年同期比+27.7%の増収
 法人・教育機関向けは、リモートワーク環境のオンライン英語研修の実施
 ニーズも取り込み、顧客当たり売上高が増加し前年同期比+27.8%の増収
                                                                                       (百万円)

                                                           2020年3月期     2021年3月期     前年同期比
                                                             2Q累計         2Q累計        増減率

                     売上高                                        2,083        2,661    +27.7%

                            個人向け                                1,482        1,893
                                                                                      +27.7%
                            (構成比)                           (71.2%)        (71.2%)
                            法人・教育機関向け                            600           767
                                                                                      +27.8%
                            (構成比)                           (28.8%)        (28.8%)


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2021年3月期 第2四半期                                            費用(売上原価、販売費及び一般管理費)内訳
  講師報酬(売上原価)は、新型コロナウイルス感染症流行による在宅時間増加のため、
  ユーザー当たりのレッスン受講数が増加し、売上高比率が前年同期比6pt増加
  販管費は生産性向上や事業効率化によりコスト効率化を進め、増加を抑制
                                                                            前年同期比
                                                                   費用                         増減要因
                                                                            増減額(率)

                                                                                 +54
                                                      507      その他販管費                コスト効率化により増加を抑制
(百万円、カッコ内は売上高比率)                                                              (+12%)
                                                     (19%)
                                                       121
                    453                                        広告宣伝費         +5 (+4%) 会員獲得の効率化により増加を抑制
                  (22%)                               (5%)

販売費及び               116                               564                        +43 会員数及び売上拡大のための従業員の増加により、
                   (6%)                              (21%)     人件費(販管費)              増加しているが、生産性の向上や事業効率化が進
一般管理費                                                                          (+8%) み、売上に占める割合は低下
                   521
                  (25%)                                217
                                                      (8%)                      △29
                                                               その他売上原価
                                                                              (△12%)
                   246
                  (12%)                                                              会員数増加に伴うレッスン数の増加や、新型コロ
                                                      880
                                                                                     ナウイルス感染症の影響による、ユーザー当たり
売上原価               562                               (33%)                      +318 のレッスン数の伸びにより増加
                  (27%)                                        講師報酬(売上原価)
                                                                              (+56%)

                2020/3期                            2021/3期
                  2Q累計                              2Q累計
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四半期ごとの売上高推移

 個人向けは四半期単位で着実に積み上げ。法人・教育機関向けは
 個別契約の影響による増減はあるが、拡大傾向を継続
  売上高        1,500
 (百万円)

                                                                                                     417
                                                                                               349
             1,000                                                                 428   406
                                                                             325
                                                          347    330   274
                                            247
                              204

                500                                                                            931   962
                                                                             771   787   806
                                                          648    671   710
                              577           612


                    0
                               1Q            2Q           3Q     4Q    1Q    2Q    3Q    4Q    1Q    2Q

                                               2019/3期                        2020/3期           2021/3期

                                                                個人向け   法人・教育機関向け
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四半期ごとの売上総利益の推移
 売上総利益率は第1四半期に新型コロナウイルス感染症流行の影響に
 よるレッスン受講数増加で一時的に悪化したが、第2四半期には回復
  売上
                1,000                                                                      66.2%                           70%    売上
  総利益                          62.9%                       62.0%   61.1%           61.3%           61.9%           61.5%
                                            60.0%                          61.0%                                                 総利益率
 (百万円)
                                                                                           805             55.8%           60%
                   800                                                                             750
                                                                                                                   848
                                                                                   672                                     50%
                                                           617     611     601                             714
                   600                        515                                                                          40%
                                 491

                   400                                                                                                     30%

                                                                                                                           20%
                   200
                                                                                                                           10%

                       0                                                                                                   0%
                                 1Q            2Q           3Q      4Q      1Q      2Q      3Q      4Q      1Q      2Q

                                                2019/3期                              2020/3期                 2021/3期

                                                                    売上総利益           売上総利益率

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(参考)レアジョブ英会話のユーザー当たりレッスン受講数の推移

  ユーザー当たりレッスン受講数は新型コロナウイルス感染症流行
  の影響により4,5月にピークを付けたが、6-9月は逓減している
                  160


                  140
1月のユーザー
当たりレッスン
                  120
受講数を100と
 して指数化
                  100


                    80


                    60


                    40


                    20


                     0
                                1月              2月           3月   4月   5月   6月   7月   8月   9月

                               2020年
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四半期ごとの営業利益の推移

 販管費の増減により、営業利益の四半期ごとの増減はありつつ
 も、増加傾向を維持
  営業
                300                                                                                                        24%   営業
  利益
                                                                                                                   263           利益率
 (百万円)
                250                                                                                                        20%
                                                                                                              19.1%

                200                                                                          14.7%                         16%
                                                       12.5%
                                                                                     11.5%   179
                150                                                                                                        12%
                                                                                                            8.3%
                                                                                     125             7.0%
                100                                        124                5.8%                                         8%
                                                                                                            106
                                                                                                     84
                  50                       2.0%                  3.6%                                                      4%
                                                                               56
                                0                                       35
                    0 0.1%                  17                                                                             0%
                               1Q           2Q             3Q           4Q     1Q     2Q      3Q     4Q     1Q        2Q

                                              2019/3期                                  2020/3期               2021/3期

                                                                             営業利益     営業利益率

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2. 2021年3月期 計画




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2021年3月期 通期業績予想の修正
    第2四半期累計期間での新型コロナウイルス感染症流行による売上拡大と、
    ユーザー当たりレッスン受講回数の計画比下振れや事業効率化および生産性
    向上により、売上、利益ともに上方修正        (百万円)

                                                                 2021年3月期      2021年3月期
                                                                                             増減額
                                                                   期初計画         修正計画1)
                                売上高                                   5,300         5,400     +100
                                      個人向け                             3,761         3,800     +39

                                      法人・教育機関向け                        1,538         1,600     +62

                                営業利益                                   500           640      +140

                                経常利益                                   450           600      +150
                                親会社株主に帰属する

                                当期純利益                                  270           370      +100

                  今後の新型コロナウイルス感染症が事業環境に与える影響が不透明なため、
                第3四半期以降の業績予想は期初の予想を据え置いた形で、通期業績予想数値を修正
1) 2020年10月14日に発表

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2021年3月期 計画に対する進捗

 売上高は第2四半期累計で約50%の進捗、営業利益に関しては50%
 を超えて進捗しており、好調な推移             (百万円)

                                                2020年3月期            2021年3月期      前期比       (百万円)
                                                                                            2021年3月期
                                                                                                            進捗率
                                                   実績                 修正計画        増減率         2Q累計
  売上高                                                      4,512         5,400    +19.7%           2,661     49.3%
    個人向け                                                    3,077         3,800    +23.5%           1,893     49.8%

    法人・教育機関向け                                               1,435         1,600    +11.5%             767     48.0%

  売上総利益                                                    2,829         3,150    +11.3%           1,562     49.6%

  営業利益                                                      446           640     +43.3%             369     57.7%

  経常利益                                                      415           600     +44.3%             365     60.9%
  親会社株主に帰属する

  当期純利益                                                     205           370     +80.3%             233     63.0%

  営業利益率                                                     9.9%         11.9%     +2.0pt          13.9%          -
  ROE                                                      15.2%      10.0%以上           -          *30.6%         -
    Copyright(C) 2020 RareJob, Inc. All rights reserved.                                    *年換算                      14
連結業績推移

 売上高は創業以来13期連続の増収
 営業利益は5期連続の増益、過去最高益を見込む
                                       売上高                                                                    営業利益
(百万円)                                                                               (百万円)
 6,000                     直近5カ年の                                         5,400       700             直近5カ年の                         640
                           CAGRは20%                                                                   CAGRは105%
 5,000                                                                               600
                                                                4,512

                                                                                     500                                    446
 4,000                                          3,639

                               2,968                                                 400
 3,000        2,587
                                                                                     300
 2,000                                                                                                            178
                                                                                     200
                                                                                                        130
 1,000                                                                               100
                                                                                              36

    0                                                                                  0
            2017/3期          2018/3期          2019/3期           2020/3期   2021/3期           2017/3期   2018/3期   2019/3期   2020/3期   2021/3期
                                                                          (修正計画)                                                    (修正計画)

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2021年3月期 取り組み予定

 収益性の向上、売上拡大、システム開発、テクノロジー活用に向
 けた研究開発に注力した事業運営を行う
  収益性の向上
  •   事業運営の体制が整いつつあり、フィリピン人講師を除く従業員の増加ペースは抑制
      更なる生産性の向上、事業効率化を図る

      売上拡大
  •   個人向けは新型コロナウイルス感染症による影響下(在宅時間の拡大や休校措置)での、社会人や学生の需
      要増の取り込みによる売上成長を目指す
  •   法人向けはオフライン研修や留学等からの切り替え需要の取り込みにより、売上成長を目指す

  システム開発
  •   今後の売上拡大やサービス拡充に向けたシステムの大規模なリプレースを行う

 データやAI等のテクノロジーの活用に向けた研究開発
  •   AIと音声認識技術を組み合わせた自動採点のスピーキングテストPROGOSの拡販を目指す
  •   引き続き、大量のレッスンデータを分析し、学習効率や学習継続率を高める方法の研究に取り組む
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PROGOSとは
 AIによる自動採点で、国際指標CEFRを基に日本人向けに設計された
 CEFR-Jに準拠したビジネス英語スピーキング力を計測するサービス
             ビジネス向け                                           共通のモノサシ

                   ビジネスにおける                                      言語運用能力の“国際指標”
                   英語スピーキング力に特化                                  CEFR(CEFR-J)に準拠
   実際のビジネスシーンを踏まえた設問。                                      評価基準は、世界に通用するCEFR(セ
   打ち合せ・面談、プレゼン、資料説明、ディ                                    ファール:Common European Framework
   スカッション、交渉などで話せる力を測定                                     for Reference)を基にしたCEFR-Jで表示

             利便性の高さ                                            学習への活用

                      試験時間は20分                                    結果を学習に生かせる
                      A I 自動採点で即返却                                詳細なフィードバック内容
   ネットワーク環境さえあれば、いつでもどこで                                   テスト結果のフィードバックシートには、
   も受験可能なオンラインテスト。手続きは簡単                                   総合評価と6つの指標別評価で、学習に役
   で、自動採点のため短時間で評価結果が判明                                    立つ詳細な情報を提供
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 これからの社会を見据えたPROGOSの位置づけ

   ビジネス人材のスキルの一つとして、また、データに裏打ちされ
   たタレントマネジメントの実現に向けた指標を提供していく
 社会の                      スキル重視型の社会の到来                         データによる人材マネジメントの一般化
 動き                    • ジョブ型人材、副業・兼業の浸透                         • タレントマネジメントの浸透



                                                                最適な人材配置のため、スキルデータx
  必要と
 なること            従業員や採用候補者のスキルの可視化                              他データの組み合わせ
                 スキルレベルの把握、継続的な向上                              人材育成の最適化のため、スキルデータ
                                                                 x学習履歴データの組み合わせ



PROGOSが          共通のモノサシにより計測する                                今後は、人材配置に資するデータ提供
提供すること           高頻度で計測でき、スキル向上のための                             や、他の事業者との連携により、様々な
                  フィードバックを行う                                     データとの組み合わせも志向する



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3. 2021年3月期 第2四半期 トピックス




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法人顧客に対するサーベイ結果

  顧客企業の人事担当者が想定する以上に、ビジネスの現場におけ
  る英会話力のある人材の不足が浮き彫りになった
業務における英会話力の必要性
 業務に英会話が必要な層は40%存在するが、ビジネスレベルの英会話力が
 あるという回答は15%にとどまり、英会話力の不足が実務に影響している
                       英会話力の認識                                              英会話力の必要性
 Q. ご自身の英会話力について、一番当てはまるもの                                     Q. ご回答者様は、日々の業務に英会話でのコミュニ
 を下記よりお選びください。(単一回答)                                                              英会話力の必要性
                                                               ケーションが不可欠でしょうか? (単一回答)                                           - 人事と現場の乖離
      100%                                                          100%
                                                                                                 人事担当者が想定する現場での英会話の必要性よりも、はるかに現場従業員
                                                                                       30%
        80%                                  40%                     80%                         が実感している英会話の必要性は高い
        60%                                                          60%                                                         100%
                                                                                       30%                                                                                               各社の回答
                                                                                                                  英
                                                                                                                  会
        40%                                                          40%
                                             45%                                                                  話
                                                                                                                  が                80%
                                                                                       24%                        業
        20%                                                          20%                                          務
                                                                                                                  に
                                             14%                                       16%                        必                60%                                      (従業員様向け)
                                                                                                                  要
          0%                                 1%                       0%                                          と                                                         Q.ご回答者様は、日々の業務に英会話での
                                                                                                                  考                                                         コミュニケーションが不可欠でしょうか?
                    ネイティブレベル                    ビジネスレベル                    そう思う         ややそう思う                    え
                                                                                                                  る                40%
                    日常英会話レベル                    話せない                       あまりそう思わない    そう思わない                    従                                                         (人事ご担当者向け)
                                                                                                                  業                                                         Q. 貴社において、日々の業務に英会話での
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                                                                                                                  の
                                                                                                                  割
                                                                                                                                   20%                                      コミュニケーションが不可欠な社員の割合
                                                                                                                  合                                                         をお選びください。
                                                                                                                                     0%
                                                                                                                                           0%             20%   40%   60%   80%   100%

                                                                                                                                                    人事ご担当者が考える英会話が必要な従業員の割合

                                                                                                   Copyright(C) 2019 RareJob, Inc. All rights reserved.                                             15
                    Copyright(C) 2020 RareJob, Inc. All rights reserved.                                                                                                                                 20
付加価値向上と顧客基盤拡大の取り組み

 高付加価値サービスによる顧客単価増と、顧客基盤拡大に向けた
 新サービスを投入
  スマートメソッド®コースの個人向け展開                                     中高生向け「Escholar-Online英会話」投入

   4か月で45万円+初期費用5万円の成果保                                   GIGAスクール構想で推進される、教育現
    証型、高付加価値商品                                              場でのICT環境の整備を見据え、学校と自
                                                            宅でのシームレスな学びの提供を実現
   2018年10月より法人向けに展開し、成果
    保証の実績を踏まえ個人向けに展開                                       これまで、学校のカリキュラムに特化し
                                                            ていたオンライン英会話サービスを、自
                                                            宅でも受けられるサービスとして展開

                                                           Z会グループとの協業により、サービスの
                                                            加速的な展開を目指す




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4. 今後の経営戦略




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“With Corona, After Corona”の事業環境

   個人                                                        企業            教育機関
                                                             業務以外にも採用や研
  リモート環境で働くこ                                                 修がオンライン化      休校措置により、学び
   とが一定程度定着                                                                  のICT化/オンライン化
                                                             リモートワーク対応に     が一定進展
  雇用環境の悪化により                                                 より、フリーランス等
   副業、兼業が進展                                                   の登用も進展        家庭において、学校授
                                                                             業の不足を、民間のオ
  浮いた通勤時間が、学                                                海外渡航できない中      ンラインサービスで補
   びの機会を創出                                                    で、海外事業もリモー     う可能性
                                                              トマネジメント


     レアジョブが従来より目指した学びのオンライン化が加速していく
    さらに、スキルをベースにした働き方への移行が新たな機会につながる
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今後の事業展開
 オンライン化、スキルベース化が進展する中で、英語関連事業を土台に、
 グローバルリーダー育成事業とキャリア関連事業を国内外に展開していく
                                                                                日本


                                                          キャリア関連事業




                                                           個人の学習・
                                                           就業データ

                                                                       グローバル
         英語関連事業
                                                                     リーダー育成事業


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テクノロジー活用による学習効果の飛躍的な向上に向けて                                                      英語関連事業

 テクノロジーを活用した学習効果の高いプロダクトを開発、他社とも連携
 英語習得のプラットフォームを提供し、学習効果の飛躍的な向上を目指す
 学習効率                                                                   学習の量

 アセスメント                                      レコメンド        学習の提供         学習の継続
 個人の状態を正確                                   個人に適した学習プラン   幅広い学習プラン      モチベーションを維持
 に評価                                        /コンテンツを推奨     /コンテンツを提供     し、学習を続けられる
                                                                        仕組みを提供


 音声認識や自然言語処理                                蓄積された膨大な学習
                                                          自社サービスの拡張や他
 をはじめとするAI技術を                               データをもとに、学習効                 レッスンの音声データを
                                                          社サービスと連携し、幅
 用い、CEFR-Jに準拠し                              率を最大化する個人に適                 蓄積・分析等で、実感し
                                                          広い学習プラン・コンテ
 た自動採点スピーキング                                した学習プラン/コンテ                 にくい成果を可視化
                                                          ンツを提供する
 テストPROGOS                                  ンツを提案



                   これらを一元化した、英語習得のプラットフォームの提供を目指す

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事業展開の方向性

 働き方が変化していく中で、新たな働き方のニーズに応える
 サービスの提供を目指す
        グローバルリーダー育成事業                                         キャリア関連事業
   • 英語はツールであり、グローバル                                      • 英会話力や、グローバルスキルを
     に活躍するためのスキル習得を目                                        身に着けた個人と、グローバルに
     指す                                                     活躍する人材を求める法人をマッ
                                                            チングさせる
   • 英語関連事業のフィリピン人講師
     や、ラーニングプラットフォーム                                      • スピーキングテスト結果や、
     を活用し、低コストでサービス化                                        グローバルスキルのアセスメント
     する                                                     結果を用い、人材マッチング精度
                                                            を飛躍的に向上させる


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2020年3月期から2022年3月期までの3カ年の業績目標の達成状況

 2021年3月期は新型コロナウイルス感染症の影響を受けつつも、
 3カ年の業績目標の達成を見込む
                                           売上高                                                  営業利益

(億円)   70                                                                (億円)   8
                                                               62.3                                         7.0
 目標
       60                                                                       7
                                                                                                      6.4
実績/                                           52.2
                                                      54.0
業績                                                                              6
予想     50
                   44.0 45.1                                                                    5.0
                                                                                5
                                                                                          4.4
       40
                                                                                4
       30                                                                           3.0
                                                                                3

       20
                                                                                2

       10                                                                       1

        0                                                                       0
                   2020/3期                    2021/3期          2022/3期              2020/3期     2021/3期     2022/3期
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(ご参考)3カ年の業績目標と進捗
                                                                                        (億円)
                                                2020年3月期 2021年3月期 2021年3月期 2022年3月期              2021年3月期
                                                   実績      当初目標     期初計画      目標                   修正計画

 売上高                                                           45.1     52.2     53.0     62.3        54.0

   個人向け                                                        30.7     33.1     37.6     37.4        38.0

   法人・教育機関向け                                                   14.3     19.1     15.3     24.8        16.0

 営業利益                                                           4.4      5.0      5.0      7.0         6.4

 利益の額*                                                          4.2      3.0      4.5      5.0


 ROE                                                          15.2%   10%以上    10%以上    10%以上


            *東証一部指定の形式要件の一つである、連結経常利益金額に少数株主損益を加減した利益の額
            **上記の業績目標にはグローバルリーダー育成事業及びキャリア関連事業を含まない
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Appendix




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株式会社レアジョブ                                     会社概要


                                                             グループビジョン

                                                             Chances for everyone, everywhere.

 会社概要                                                                取締役
 設 立       2007年10月18日                                                代表取締役社長   中村 岳
 資本金       578,591千円(2020年9月末現在)                                      取締役副社長    藤田 利之
 所在地       東京都渋谷区神宮前6-27-8 京セラ原宿ビル2F                                  取締役       安永 成志
 事業所       東京本社 関西支社 中部支社                                             社外取締役     三原 宇雄*
 公開市場      東証マザーズ(証券コード6096)                                          社外取締役     成松 淳*
                                                                      社外取締役     五十嵐 幹*
 連結子会社
                                                                                  (*監査等委員)
 RareJob Philippines, Inc.
 RareJob English Assessment, Inc.*
 Geos Language Centre Pte Ltd.
 株式会社エンビジョン
 ENVIZION PHILIPPINES, INC.
 RIPPLE KIDS EDUCATIONAL SERVICES, INC.
 *登記準備中
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主な提供サービス一覧
                個人向け                                               法人向け                  教育機関向け

  レアジョブ英会話
  ・日常英会話コース
                                                              スピーキングテスト
  ・ビジネス英会話コース
                                                              学習カウンセリング
  ・中学・高校生コース

                                                                                  授業・講座等の
  スマートメソッド®コース
                                                                                  一斉導入
   オンライン完結
                                                                                  授業内で
   成果保証型英会話プログラム                                                                  マンツーマンレッスン

                                                                                  4技能に対応した
  学生・子供                                                        レアジョブ英会話留学         学校専用の豊富な教材
                                                              成果を出すことにこだわった
 リップルキッズパーク                                                   海外留学プログラム
 子ども専門オンライン英会話                                                                    留学プログラム等の
                                                               オフラインセッション         個別利用
                                                              研修担当者向けオプション        課外でのレッスン受講


                                                                  PROGOS
                                                           自動採点の英語スピーキング力測定システム

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レアジョブ英会話

 場所や時間を問わず、マンツーマンで毎日英語を話せる
 累積無料会員90万人以上のオンライン英会話サービス




 •   採用率約1%のフィリピン人講師が6,000名登録
 •   独自システム「レッスンルーム」を利用し、Skypeからだけでなくブラウザやアプリからも受講可能
 •   開講時間は早朝6時~深夜1時。当日5分前まで予約可能
 •   毎日話せる日常英会話コースの毎日25分プランは月額5,800円
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レアジョブ英会話                                  累積無料会員推移

 累積無料会員は順調に増加し、足元では90万人を超える
(千人)
900                                                                                                                                     844

800                                                                                                                            738

700                                                                                                                   645

600                                                                                                          557

500                                                                                                 459

400                                                                                        342

300
                                                                                  232
200                                                                      163
                                                                111
100                                                   58
                        9             25
         1
 0
       2008/3      2009/3          2010/3         2011/3       2012/3   2013/3   2014/3   2015/3   2016/3   2017/3   2018/3   2019/3   2020/3

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四半期売上高・費用(売上原価、販売費及び一般管理費)内訳
                                       売上高                                                                            費用

(百万円)                                                                              (百万円)
                         個人向け             法人・教育機関向け                                                講師報酬(売上原価)               その他売上原価
 1,500                                                                                             人件費(販管費)                 広告宣伝費
                                                                                                   その他販管費
                                                                                     1,200
                                                                             417
                                                                       349                                                                      267
                                                                                     1,000                                                298         239
 1,000                                                     428   406
                                                   325                                                                             233
                                                                                                                243          215                68    53
                           347     330     274                                        800                             237                 83
                                                                                                          217                      58
                   247                                                                              217                      59                 272
                                                                                             201                69    57                              292
          204                                                                                             50
                                                                                      600           63                             334    282
                                                                                             73                              272
                                                                                                          225   263   248                       112
  500                                                                        962                    217                                               105
                                                                       931
                                                           787   806                  400    215                                          122
                                           710     771                                                                       127   126
                           648     671                                                                    113   119   118
          577      612                                                                              106
                                                                                             88                                                 454   426
                                                                                      200
                                                                                                                             297   284    339
                                                                                                    237   265   270   265
                                                                                             201
    0                                                                                   0
           1Q      2Q      3Q      4Q       1Q      2Q      3Q   4Q    1Q    2Q              1Q     2Q    3Q    4Q    1Q*    2Q    3Q**   4Q    1Q    2Q

                   2019/3期                         2020/3期             2021/3期                      2019/3期                  2020/3期            2021/3期
                                                                                   * 海外子会社の決算日の差異及び移転価格税制への対応のため、講師報酬(売上原価)及び
                                                                                     その他販管費について、前Q比で2020/3期1Qは費用増、3Qは費用減の影響あり
         Copyright(C) 2020 RareJob, Inc. All rights reserved.                      **業績に連動した賞与を一括で費用計上したため、人件費(販管費)が大きく増加                                   34
ESGに関する取り組み - Environment




    移動不要によるエネルギー消費削減
    • 「レアジョブ英会話」では、インターネットがあればユーザー・講師共に、受講・提供
      による物理的移動は不要です。エネルギー消費を抑えることで、環境負荷低減に貢献し
      てまいります。


    ペーパーレス化の推進
    • 「レアジョブ英会話」では、教材のほとんどを紙ではなくデータで提供しています。ま
      た、オフィス内においても会議の実施や稟議など社内文書の電子化を進め、紙の消費量
      削減に取り組んでいます。


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ESGに関する取り組み - Social




    遠隔教育で、誰しもに質の高い教育機会を
    •     いつでもどこでも、地理的要因を問わないサービスの特長を生かし、特に地理的特性の
          理由により、英語教員や外国語指導助手の採用が難しい学校向けに、サービスを提供し
          ています。質の高い“遠隔教育”の実現に向け、2018年にはNTT西日本と高知県土佐町
          小中学校にて、文部科学省の実証研究事業を推進しています。


    人と人を結び付けて働く機会を生み出し、活躍を推進
    • 「レアジョブ英会話」の講師は、在宅講師が中心です。適切な環境さえあれば、自宅か
      らレッスンを提供できます。自宅から提供できることで、育児や介護などの事情にかか
      わらず、スキルを活かした活躍の場を提供しています。
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ESGに関する取り組み - Governance




    法令遵守・社会規範・企業倫理の徹底など、適切な仕組み・体制の強化は重要課題と認識
    しています。

    持続的に企業価値を向上させていくために、事業拡大と共に、コーポレート・ガバナンス
    体制の充実に取り組んでまいります。




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英語関連市場規模
   オンライン語学市場は教室型と比べると依然として小さく、拡大余地は大きい
   新型コロナウイルス感染症の流行下でも、オンライン語学市場は成長を見込む

                         外国語教室全体市場1)                                                              オンライン語学市場1)
  (億円)                                                                             (億円)
                                                                                     250
    4,000                                              3,530
                                                                                                                               205
               3,440        3,490         3,505                    3,460
                                                                                     200
                                                                           3,100
                                                                                                                        160
    3,000
                                                                                     150                         125
                                                                                                          110
    2,000                                                                                           90
                                                                                     100     80

    1,000                                                                            50


       0                                                                               0
            2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度                                      2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度
                                                                           (予想)                                               (予想)
出所:
1) 矢野経済研究所「語学ビジネス徹底調査レポート 2020」

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人材ビジネス市場規模

             人材関連ビジネス主要3業界*市場1)                                                                    企業向け研修サービス市場2)
             *主要3業界とは、人材派遣業、人材紹介業、再就職支援業のこと

  (億円)                                                                                (億円)

                                                           67,086   70,128
                                                                             65,098     6,000
                                                                                                                          5,230   5,270   5,200
                                                                                                          5,080   5,170
                                             57,729                                               4,970
    60,000                     54,380

                  42,709                                                                4,000
    40,000



                                                                                        2,000
    20,000



         0                                                                                   0
                2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度                                        2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度
                                                                              (見込)                                                        (見込)
出所:
1) 矢野経済研究所「人材ビジネス市場に関する調査を実施(2020年)」
2) 矢野経済研究所「企業向け研修サービス市場の実態と展望 2020」

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学校向けビジネス市場規模


                                                               学校向けビジネス市場1)

              (億円)
                            3,500                               3,222    3,250    3,271   3,293
                                                3,189

                            3,000

                            2,500

                            2,000

                            1,500

                            1,000

                              500

                                  0
                                             2020年度            2021年度   2022年度   2023年度   2024年度
                                                 予測             予測       予測       予測       予測
出所:
1) 矢野経済研究所 「学校向けビジネス徹底調査2020」

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