6095 メドピア 2021-02-15 15:00:00
2021年9月期 第1四半期決算説明資料 [pdf]

2021年9月期 第1四半期 決算説明資料
メドピア株式会社(6095)




           MedPeer, Inc.
メドピアの存在意義




 Mission
 医師を支援すること。そして患者を救うこと。
 Supporting Doctors, Helping Patients.




 Vision
 集合知により医療を再発明する。
 Reinventing Healthcare with Collective Intelligence


                                                                      2
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2021年9月期 第1四半期ハイライト

グループ全体
売上高: 1,938百万円 YonY:2.1倍 / 営業利益: 626百万円 YonY:3.4倍
 各事業領域でクライアントのDXが加速するとともに、12月決算企業の広告需要
 の拡大により、大幅な増収増益。
 6四半期連続で過去最高の四半期売上高を更新。

ドクタープラットフォーム事業
売上高: 1,611百万円 YonY:2.3倍 / 営業利益:734百万円 YonY:2.7倍
  製薬企業のDXが加速し、Web講演会を中心に受注が大幅増加。
  PKSHAとのJV設立や、MedPeer Talkの本格開始など、新たなニーズに則した
  事業展開を加速。

ヘルスケアソリューション事業
売上高: 328百万円 YonY:1.3倍 / 営業利益:18百万円 YonY:0.6倍
 前Qに特殊要因(経産省案件の受託)があり、対前Q比では減収となるも、本業で
 ある「first call」契約件数は、対前年同期比で1.8倍と順調に増加。
 特定保健指導事業は、COVID-19の影響で市場全体が減少基調な中、契約健保の
 拡大と独自のオンライン面談の推進により、前年同期を上回る売上高を達成。

                                                                    3
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2021年9月期 第1四半期決算サマリー

 売上高、利益ともに四半期過去最高を更新。



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                                 第1四半期(3ヶ月)

         FY2020              FY2021                    増減            前年同期比


売上高             941                1,938                     997         2.1倍


営業利益            183                   626                    444         3.4倍


営業利益率        19.5%                  32.3%                        -    + 12.8pt



                                                                             4
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四半期別売上推移

 4Qに更新した過去最高の四半期売上高を大幅に上回り、前年同期比2.1倍の増収。



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単位:百万円
                                                                                1,938




                                         941



  1Q     2Q       3Q          4Q           1Q           2Q            3Q   4Q    1Q
         FY2019                                              FY2020             FY2021

                                                                                         5
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セグメント別売上推移
~ドクタープラットフォーム事業~

 製薬企業のDXが進み、需要の拡大傾向が継続するとともに、12月決算企業のさらなる
 需要拡大を受け、前年同期比2.3倍の大幅増収。
 コンテンツ制作案件の受注拡大により、コルボも過去最高の四半期売上高を更新。

単位:百万円
                                                                  ×2.3
                                                                                1,611




                                         691


  1Q     2Q       3Q          4Q           1Q           2Q            3Q   4Q    1Q

         FY2019                                              FY2020             FY2021

                                                                                         6
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セグメント別売上推移
~ヘルスケアソリューション事業~

 前年同期比1.3倍に成長。
 前Qに特殊要因(経産省案件の受託)があり、対前Q比では減収となるも、産業保健支
 援の需要拡大により、first callの契約件数は前年同期比1.8倍に増加。
 特定保健指導は、COVID-19の影響で実施件数が伸び悩む中、前期より注力していた独
 自のオンライン面談モデルの利用拡大等により、12月の初回面談件数が前年同月を上
 回る。
単位:百万円
                                                                  ×1.3
                                                                                328



                                         249




  1Q     2Q       3Q          4Q           1Q           2Q            3Q   4Q    1Q
         FY2019                                              FY2020             FY2021

                                                                                         7
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営業費用の推移


 前Qに比べて利益率の高いサービスの売上割合が高く、大幅増収の中でも費用総額に
 大きな変動はなし。

単位:百万円

  のれん償却費
  経費
  広告宣伝費                                                                                   507
                                                                                  517
  人件費(含、採用教育費)
                                                                         410
                                                            479

                                                                                  120     141
                                                                             95
                                              308
                    251                                     70
          257                   246
 258
                                               81
                    64           57
          69                                                                      635     648
  63                                                                     580
                                                            501
                    327         318           360
 258      293


  1Q      2Q        3Q           4Q            1Q           2Q               3Q   4Q       1Q
           FY2019                                             FY2020                    FY2021

                                                                                                 8
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セグメント損益の推移

 ドクタープラットフォームの大幅増収に伴い、大幅増益。




単位:百万円

  全社費用等
  ヘルスケアソリューション
  ドクタープラットフォーム

                                                                                            734

                                                                                   464
                                                            310          278
                                223           274
 238      221
                    137
                                                            90               88    60
  20       24        7           43            33                                            18
 ▲ 84     ▲ 89      ▲ 92       ▲ 90                        ▲ 99         ▲ 117     ▲ 153
                                             ▲ 124                                         ▲ 126



  1Q       2Q        3Q          4Q            1Q           2Q               3Q    4Q        1Q
           FY2019                                             FY2020                      FY2021

                                                                                                   9
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    事業の状況




                                                       10
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            メドピアグループの事業ポートフォリオ

                展開する事業群は、医師・薬剤師の会員サービス「集合知プラットフォーム事業」、
                薬局やクリニックが自らのCRMアプリを簡単に構築できる「プライマリケアプラット
                フォーム事業」、主に健康保険組合や企業の人事部門をクライアントに持つ「予防医
                療プラットフォーム事業」の3つ。
                                       サービス名                                          事業内容
    ド
    ク                                                                      •     製薬会社マーケティング支援事業
    タ             集合知
    ー                                                                      •     医療機器マーケティング支援事業
                   PF
    プ                                                                      •     人材紹介関連事業
    ラ
    ッ
    ト
    フ                                                                      •     薬局向けアプリサービス事業
    ォ           プライマリケア
    ー                                                                      •     クリニック向けアプリサービス事
    ム              PF
                                                                           •     オンライン診療事業


            へ
シ       ソ   ル
        リ                                                                  •     特定保健指導事業
ョ           ス     予防医療
ン       ュ   ケ                                                              •     産業保健支援事業
        ー          PF
            ア                                                              •     予防医療サービス/広告事業



                                                                                                 11
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中期的な成長目線

     「集合知プラットフォーム事業」で安定的な成長基盤を創りつつ、「予防医療プラッ
     トフォーム事業」を二つ目の安定基盤として確実に積み上げる。
     「プライマリケアプラットフォーム事業」を3つ目の柱とすべく、積極投資を推進。
     CAGR40%超の成長を実現し、FY2023に150億円の売上規模を目指す。


                                                              150億円
事業
規模

                                                    プライマリケアPF

                    53億円

                                                      予防医療PF




                                                      集合知PF



                     FY2020                                       FY2023
                                                                           12
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ドクタープラットフォーム事業




                                                          13
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ドクタープラットフォーム事業
 ~1Q実績~

 前年同期比2.3倍に成長。
 1Qは製薬企業のDXに伴う需要の拡大に加え、12月決算企業の広告需要の拡大をうけ、
 大幅増収。
 例年、 2Qの広告需要は1Qと比較して減少する傾向にあり、2Q売上高はQonQでは減
 少するものの、上半期の進捗率は50%を超える見込み。
                   売上高推移   通期予想
                                                          57億円
                               ×1.4
          通期実績
          39億円


                                 ×2.3
                                                                       進捗率
            1Q実績
                                                               1Q実績
           6.9億円                                                       28%
                                                            16.1億円
           FY2020                                             FY2021
                                                                         14
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ドクタープラットフォーム事業
~製薬企業からの受注増加~

 製薬企業のマーケティング活動が変化し、製薬企業がオンラインに注力。
 薬剤評価掲示板、Web講演会がそれぞれ前年同期比2.3倍、2.5倍と大幅増収。



  薬剤評価掲示板関連売上高                                              Web講演会関連売上高

             ×2.3                                                          ×2.5




 FY2020 1Q            FY2021 1Q                           FY2020 1Q               FY2021 1Q
                                                                                              15
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ドクタープラットフォーム事業
~更なる事業拡大に向けた取り組み~

 COVID-19を受けて大きく変化する製薬企業のマーケティング活動を支援する
 新たな取り組みを積極的に推進。



  PKSHA TechnologyとJVを設立し、新たなソリューションを展開。
  •   MedPeer内の良質なコミュニケーション文化を基盤としたデータベースとPKSHAが有す
      る技術力を掛け合わせた新たなソリューションを開発
  •   医師コミュニティを活用した新たなマーケティング手法の確立に向け、製薬企業との協働
      を推進




  医師とMRが1対1でコミュニケーションをとれる「MedPeer Talk」の本格展開。
  •   MedPeer上で医師会員とMRが1対1のコミュニケーションを行えるの常設メッセンジャー
      機能の提供を開始
  •   ヴィアトリス製薬株式会社(旧ファイザー株式会社アップジョン事業部門)をはじめ、複数
      の製薬企業への提供が決定しており、今後も導入企業を更に拡大




                                                                              16
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プライマリケアプラットフォーム事業
 ~    好調に推移するKPI~

 kakariの加盟薬局数は、2020年12月末で1,451店舗。
 「アプリダウンロード数」及び「処方せん送信数」が2020年9月末から12月末まで
 のわずか3か月でともに3倍に増加。
 患者様に「利用されるサービス」として加盟薬局からも高い評価を受ける。

 週次アプリダウンロード数(累計)                                           週次処方せん送信数
                        FY2021 1Q                                         FY2021 1Q




                                                                                 17
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プライマリケアプラットフォーム事業
 ~プライマリケアPFへの進化~

   クリニックから薬局まで一気通貫する「プライマリケアプラットフォーム」を構築。
   kakari加盟店を起点としたkakari for Clinicの拡販と、両サービスの連携機能強化によ
   り、医療機関と患者様、医療機関間を繋げるプラットフォームへと進化。
   2020年12月末にオンライン診療機能をリリースするとともに、kakari for Clinicと
   kakariの連携を2021年春頃に開始。
                   当社が考えるプライマリケアプラットフォーム構想

                        クリニック                                                       薬局




                                                                    連携
                                                                    予定

 クリニック         双方向                      対面・                             処方せん      対面・オンライン 服薬フォロー
                          診療予約                            ・・・
   PR         チャット*                   オンライン診療                            送信         服薬指導** チャット相談




                                                患者様
*kakari for Clinicにおける双方向チャットはクリニックの受付を繋ぐチャット機能として提供
**服薬指導の実施には、別途処方せん原本の持参・送付が必要
                                                                                               18
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~1Q実績~

 前年同期比1.3倍に成長。
 FY2021計画の17億円達成に向けた施策を順調に推進。


                               売上高推移
                                                         通期予想
                                                         17億円
         通期実績
                                ×1.3
         14億円



                                  ×1.3                                進捗率

                                                              1Q実績
                                                                      19%
           1Q実績
          2.5億円                                              3.3億円
          FY2020                                             FY2021
                                                                        20
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 ヘルスケアソリューション事業
      ~                 first callの産業保健支援PF化~

      2020年12月末時点の契約件数は前年同期比1.8倍の619件に増加。
      リモートワークの長期化など、多様な働き方が定着するなか、オンラインでの産業医
      面談ニーズが増加し、1社あたりのオンラインでの面談数が前年同期比1.9倍に増加。



      first callの法人/健保契約件数                                     オンラインでの産業医面談数推移

                  ×1.8                                 2.0


                                                       1.8
                                        619
                                                       1.6


                                                       1.4
                                                                                                             ×1.9
353                                                    1.2


                                                       1.0


                                                       0.8
                                                                 1Q          2Q              3Q      4Q    1Q

1Q        2Q            3Q   4Q           1Q                                        FY2020                FY2021

               FY2020                   FY2021
                                                         ※ FY2020 1Qのfirst callを利用したオンラインでの産業医面談数を1.0とし
                                                           た場合の増加率

                                                                                                             21
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ヘルスケアソリューション事業
   ~                       特定保健指導サービスの強化~

    COVID-19の影響で健康診断が先送りされ、特定保健指導の開始タイミングがズレた
    影響で、10/11月の初回面談件数が前年同月を下回ったものの、12月は前年同月を超
    える面談を実施。
    独自のオンライン面談モデルへの移行を推進した結果、オンライン面談比率が70%を
    超えるなど、With/After COVID-19を見すえた体制に移行。

                                           特定保健指導の初回面談実施件数推移

                                                                                                                                4,622件




2019年10月   2019年11月   2019年12月   2020年1月   2020年2月   2020年3月   2020年4月   2020年5月   2020年6月   2020年7月   2020年8月   2020年9月   2020年10月   2020年11月   2020年12月


                                                       初回面談件数                うち、オンライン面談件数


                                                                                                                                                    22
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          Appendix




                                                       23
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グループ構成

ドクタープラットフォーム事業


メドピア株式会社                医師専用コミュニティサイト「MedPeer」(医師会員数12万人)
                        製薬企業向け マーケティングサービス
                        人材紹介会社向け 人材紹介機会の提供
                        「kakari」を中心としたプライマリケアプラットフォーム事業
  ※   東証1部上場




株式会社コルボ                  メドピアキャリアエージェント株式会社                                 メドクロス株式会社


                                                                             アルゴリズム技術を活用した、製
 医薬品・医療機器メーカー等に対         医師向け有料人材紹介サービス
                                                                              薬企業等に対するプロダクト開発
  する学術的エビデンスに基づいた         ※   2020年5月設立
                                                                              やコンサルティングサービス
  各種制作事業                                                                     ※   株式会社PKSHA TechnologyとのJV
                                                                             ※   2020年11月設立




ヘルスケアソリューション事業

 株式会社Mediplat                             株式会社フィッツプラス


   医師による産業保健支援サービス「first call」            管理栄養士による健康保険組合向け特定保健
   ライフログプラットフォームサービス                       指導サービス
  ※   株式会社スギ薬局とのJV




                                                                                                      24
                     Copyright(C) 2021 ALL RIGHTS RESERVED, MedPeer, Inc.
ドクタープラットフォーム事業




                                                          25
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                                                                                 ドクタープラットフォーム事業
集合知プラットフォーム事業
~医師専用 “集合知” プラットフォーム「MedPeer」~

   国内医師の3人に1人にあたる、12万人以上の医師がプラットフォームに参加。
   MedPeerでは、薬剤や疾患など多様なテーマで医師同士が情報交換。全国の医師たちの経験やナレッ
   ジからなる「集合知」で臨床をサポート。
                                    薬剤評価掲示板
                                    口コミ件数60万件以上。医師同士
      MedPeer Channel               で薬剤の処方実感を口コミ共有。                       FORUM(掲示板)
     TOKYOMXとの提携により毎日鮮度                                                  臨床からキャリア、プライベート
     の高い医療ニュースを独自に配信。                                                    まで医師同士の自由な意見交換。




症例相談(Meet the Experts)                                                          FORUM Survey
450名以上のエキスパートが臨床                              集合知                               3,000件以上の回答が集まる医師
の疑問を解決。                                                                         への大規模アンケート調査。




                                                                                               26
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                                                                                               ドクタープラットフォーム事業
集合知プラットフォーム事業
~「MedPeer」の医師会員基盤の変遷~

 各種提携等により会員基盤を拡大。今後、「会員拡大」と「活性化」の双方に注力。




                    会員基盤構築                                               活性化                    会員拡大&活性化
                     フェーズ                                               フェーズ                      フェーズ




                                                                             アンテリオ・プラメド
                                                                                との提携
                                    メディカルトリビューン
                                        との提携                                12万人突破
                                      10万人突破



日経BPとの提携

3万人突破


FY2009   FY2010   FY2011   FY2012   FY2013   FY2014   FY2015   FY2016    FY2017      FY2018   FY2019
                                                                                              2019/1    FYXX


                                                                                                           27
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集合知プラットフォーム事業
~「MedPeer」のビジネスモデル~

 製薬企業をはじめとする企業向けに、MedPeerのドクタープラットフォームを活用した医師への情
 報訴求機会や医師集合知の提供によって、インターネットを通じた多様なマーケティングソリュー
 ションを提案。




                                                                             28
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集合知プラットフォーム事業
~「MedPeer」の独自のポジショニング~

 医師向けのメディアの中でMedPeerは、ユーザーである医師の投稿でコンテンツが生成される
 UGC型(ユーザー参加型)のソーシャルメディアであることが特徴。



                                  ネット
                                                                       医師目線の
                                                                     ソーシャルメディア



      サ    広告メディア
      プ                                                                   ユ
  製   ラ
            製薬会社等 ⇒ 医師の                             医師 ⇔ 医師の
                                                                          ー
 (




           情報提供をオンライン化                            情報交換をオンライン化
  薬   イ                                                                   ザ   医
  会




                                                                              (
      ヤ                                                                   ー   師
  社   ー                                                                   目
  な   目                                                                   線




                                                                              )
  ど   線
          MRによる訪問営業                           学会・研究会など
 )




                                  リアル
                                                                                  29
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集合知プラットフォーム事業
    ~マーケットポテンシャル~

    これまで、製薬企業のオンラインマーケティング市場は、MRを中心とするオフラインの補完的な
    役割であったが、COVID-19 の影響を受けオンライン化が加速。
    次世代型マーケティングでは、従来の動画や画像・テキストによる一方向の配信に加えて、MRと
    医師がチャットやテレビ電話等で、直接対話する新しいコミュニケーションスタイルが付加されつ
    つある。
    製薬企業は、動画等の視聴ログや「MedPeer」内の「薬剤評価掲示板」や各種投稿サービスの閲
    覧・投稿ログをふまえたコミュニケーションが可能になり、双方向かつパーソナライズされたマー
    ケティングを実現する。

第1世代:オフライン+オンライン               第2世代:オフライン×オンライン                          第3世代:次世代型マーケティング

                  ~2016年                                 ~2020年                         ~20XX年

• MRを中心としたオフライン活動が            • 訪問規制等が強化され、各社オン                          • COVID-19影響を契機に、オンライ
  主流。オンラインの活用が拡大す               ラインの活用を強化。                                 ンコミュニケーションが拡大。
  るも相互連携は乏しかった。               • オンライン施策の結果をMRと共有                         • リアルとネットで相互に情報が共
                                し、MR活動の精度向上を推進。                            有され、パーソナライゼーション
                                                                           が加速。


                オンライン
MRを中心とした                                                                       オフライン+オンライン
                市場規模
  製薬企業の
販売促進関連市場
                                                                                   1兆~
                                                      400~                       1兆5,000億
                 数百億                                  500億

※   製薬企業の販売促進関連市場と同オンライン市場規模は当社推計
                                                                                             30
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  集合知プラットフォーム事業
  ~「MedPeer」のキャリア/開業・経営支援サービス~

    転職から開業/経営支援まで、医師のキャリア形成に必要なサービスをワンストップで提供。




                                                     メドピアキャリアエージェント株式会社

                                                                        医師の人材紹介事業
  医師の転職・
  アルバイト情報
                                                    • 2020年5月に「メドピアキャリアエージェント株式会
提携する紹介会社や医療機関か                                        社(当社100%子会社)」を設立。医師向け人材紹介
ら、常勤から非常勤までの多様                                        事業を8月より開始。
 な求人情報をまとめて掲載                                       • あわせて、医療機関と全国の紹介会社のマッチング事業
                                                      データベース「楽採」を展開しており、全国2,500以上
                                                      の医療機関の求人情報を保有している株式会社MHAと
                                                      業務提携契約を締結。




   医師の開業・
    経営支援                                                                    +
 開業医および開業希望医と
                                                                                2,500件以上の
 開業支援サービス事業者を                                        12万人の医師会員基盤
 つなぐオンラインマッチン                                                                   医療機関求人情報
  グプラットフォーム



                                                                                      31
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集合知プラットフォーム事業
~薬剤師専用コミュニティサイト「ヤクメド」~

 集合知プラットフォームを薬剤師に横展開した、薬剤師専用コミュニティサイト「ヤクメド」を
 提供。
 医師の処方意図が分かる「薬剤評価掲示板」や、薬剤師同士のナレッジ共有「調剤事例集」、
 「コミュニティ」等で、薬剤師が抱える疑問や悩みの解決をサポート。




                                                   薬剤評価掲示板         調剤事例集

                                                                             32
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プライマリケアプラットフォーム事業
 ~「かかりつけ化支援」の推進~

     「患者さんに『選ばれる』を支援する」をコンセプトに、「かかりつけ化支援」
     アプリとして薬局・クリニック向けにkakari/kakari for Clinicを展開。


       サービスの着眼点                          かかりつけ化支援アプリ「kakari/kakari for Clinic」

                                                  2019年6月リリース                  2020年9月リリース
1.   高齢者におけるスマホ所有率の
     急上昇

2.   個人事業者・中小法人が主な
     小規模分散の医療産業特性

3.   法改正や医療産業の構造変化に
     伴う「かかりつけ」として選ば
     れることの重要性の増加

4.   コロナ感染拡大に伴う患者側の
     二次感染リスク忌避傾向の増加


                                       自薬局・クリニック専用のアプリとして提供できる設計
                                                                                    33
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プライマリケアプラットフォーム事業
 ~    保険薬局の規模別分布とkakariのコアターゲット~

 保険薬局は、5店舗未満の小規模薬局で総店舗数の半数を占める小規模分散産業。
 「kakari」のコアターゲットは、薬局の約8割を占める50店舗未満の中小薬局。
 自薬局専用のアプリとして、患者様に簡単に提供できることが中小薬局の支持を得て
 加盟薬局数が増加。
                     保険薬局の法人規模分布



50店舗未満の                                   200店舗以上

中小薬局が全体の約8割                                   14%

                          1店舗
                                              50店舗以上200店舗未満
                          28%
                                                        9%

                                                 20店舗以上50店舗未満
                                                 8%
                                       10店舗以上20店舗未満
                     2店舗以上5店舗未満
                                                8%
                            22%
                                       5店舗以上10店舗未満
                                              11%



        出所:各地方厚生局(2020年9月時点
                                                                 総店舗数:59,381店
                                                                                34
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ヘルスケアソリューション事業




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    法人向け・産業保健支援サービス「first call」

日常的な医療相談からストレスチェック、産業医面談まで、産業保健支援サービスとして従業員
の健康管理やメンタルヘルス対策をワンストップでサポート。
オンライン化と管理システムで人事労務担当者の業務負担を軽減し、法人/健保の契約件数を拡大。




 オンライン医療相談               オンラインで産業医面談                                 ストレスチェック
従業員の健康の悩みに、チャッ           産業医の定期訪問からオンライ                             従業員のストレスチェックをア
トやテレビ電話で医師が回答。           ン面談まで産業医業務を受託。                             プリやWEBで簡単に実施。
匿名相談による気軽さと安心で、          管理システムで、面談調整など                             オンライン医療相談の無料オプ
予防・早期対処をサポート。            の人事業務を効率化。                                 ションとして提供。
                                                                                     36
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    ライフログプラットフォーム事業の成長戦略

ゲーミフィケーションをベースとした「歩数計」と「ミッション機能」により、アクティブ率の高
いヘルスケアアプリサービスを大手パートナーと展開。
パートナー企業との共同事業として、ライフログとヘルスケアデータベースを構築し、予防医療
サービス普及の素地を創り上げる。
スギ薬局、日経新聞社に加えて、2020年9月にサツドラHDを新たなパートナーに迎え、「サツド
ラウォーク」を開始。
         スギ薬局                                                  1
                                                                       新たな予防医療事業の創造

                                                                       •   管理栄養士による食事指導
                                                                       •   医療機関や製薬会社と協働
                                                                           する予防医療サービス。
         日経新聞社
                                                              2
                                                                           ヘルスケア広告事業
                                                                   •       食品メーカー、製薬会社、
                                                                           保険会社等を想定クライア
                                                                           ントとした広告事業を展開。
         サツドラ
                                                               3
                                                                             課金会員事業
                                                                   •       有料会員限定のゲーミフィ
                                                                           ケーションやポイント増量、
               …
        …




                                                                           医療相談等の提供。
                                                                                       37
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         健康保険組合向け・特定保健指導サービス

    管理栄養士による食生活指導で、生活習慣病予防を支援。
    管理栄養士の質、ITの利活用、オペレーションの質を強みに、特定保健指導*を実施。



     1. パーソナル指導                    2.食事のアドバイス                                3.健診結果の改善をサポート
  対象者一人ひとりの課題や生活習慣               食事記録をもとに管理栄養士が                              個別性を重視した食生活の改善指導
  に合わせて、支援期間や形式を決定               専用アプリで改善のアドバイス                              により、無理なく検査数値を改善




        管理栄養士が、改善プランの作成から実行まで一貫してサポート


*特定保健指導とは
40歳から74歳までの方を対象にした特定健康診査の結果において、生活習慣病の発症リスクが高く、生活習慣の改善による予防効果が期待できると判断された方
を対象に、管理栄養士や保健師等の専門スタッフが生活習慣の見直しをサポート。

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