2021年3月期第2四半期決算説明資料
株式会社日本動物高度医療センター（東証マザーズ：6039）
2020年11月13日
目次
Ⅰ 決算の概要
Ⅱ 市場動向および中期展望
Ⅰ 決算の概要
当社のビジネスモデル
4
一般診療
患者動物
かかりつけ病院
飼い主
相談
✓ 「ペットに家族と同じように高度な医療を受けさせたい」というニーズ
✓ コロナ禍において動物病院は「社会生活を維持する上で必要な施設」に分類
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2021年3月期第2四半期累計期間 決算概要
5
◼ 初診件数、手術件数の成長が続き、第2四半期累計期間における過去最高売上を更新。
◼ 一方で、事業拡大に伴う人件費の増加等が重石となり、営業利益以下は減益。
◼ 通期計画に対しては、売上高、各利益、初診件数いずれも想定通りに進捗。
2020/3期 2021/3期
（百万円）
2Q累計 通期 2Q累計 通期
実績 進捗率 実績 実績 前年同期比 進捗率 計画
売上高 1,358 49.7％ 2,734 1,410 +51 +3.8% 50.4% 2,800
営業利益 218 50.7% 430 196 ▲21 ▲10.0% 45.2% 435
経常利益 222 49.4％ 450 196 ▲26 ▲11.8% 44.1% 445
親会社株式に帰属する
四半期純利益 158 50.7% 312 134 ▲23 ▲14.9% 42.8% 315
1株当たり
四半期純利益
65.3円 － 128.7円 57.3円 ▲7.9円 ▲12.2% － 132.3円
初診件数 3,222件 49.8% 6,476件 3,455件 +233件 +7.2% 51.7% 6,680件
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初診件数（紹介数）の推移
6
◼ 初診件数は前年同期比7.2%増の3,455件。第2四半期累計期間では過去最多件数を更新。
初診件数（2Q累計） 初診件数（通期） 初診件数伸び率
6,476
6,032
4,890
4,667
4,355
3,816 3,878
3,601 3,455
3,222
2,939
2,383 23.3%
2,196 2,284
1,928 1,971
1,814
11.4% 9.6%
6.3% 7.2%
4.0% 4.3%
2.2%
2013/3期 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期
2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計
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総診療件数、手術件数の推移
7
◼ 総診療件数、手術件数においても前年同期比プラス成長を維持。
◼ 総診療件数は13,314件、手術件数は1,077件となり、いずれも過去最多件数を更新。
総診療件数の推移 手術件数の推移
総診療件数（2Q累計） 総診療件数（通期） 手術件数（2Q累計） 手術件数（通期）
1,977
25,307
23,819 1,802
20,703 1,564 1,593
19,236 1,484
17,928
1,314 1,330
16,023 1,236
15,232
14,311
1,077
13,314
12,313 936
11,730
843
10,309 751 791
731
8,749 9,206 627
685
7,874 607
7,118 7,560
2013/3期 2015/3期 2017/3期 2019/3期 2021/3期 2013/3期 2015/3期 2017/3期 2019/3期 2021/3期
2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計
※総診療件数は初診と再診の合計数
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営業利益増減要因
8
◼ 事業拡大を見据えた従業員の増加および待遇改善に伴う人件費が総じて増加したこと等により、
前年同期比増収も、粗利率は低下、販管費は増加。
(百万円)
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業績推移
9
◼ 売上高は前年同期比3.8%増の14億10百万円となり、第2四半期累計期間では過去最高売
上を更新。
◼ 営業利益は前年同期比10.0%減の1億96百万円で着地。
売上高の状況 営業利益・営業利益率の状況
(百万円) (百万円)
営業利益 営業利益率
400 20.0%
1,410 16.1%
18.0%
1,358
350
1,246 14.9% 14.4% 13.9%
16.0%
1,122
300
1,064
14.0%
250
11.0% 218 12.0%
196
179
167
200 10.0%
8.0%
117
150
6.0%
100
4.0%
50
2.0%
0 0.0%
2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期
2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計
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バランスシートの状況
10
◼ 有利子負債が1億62百万円減少したこと等により、有利子負債依存度は56.0%に低下。
◼ 株主資本は、自己株式取得はあったものの46百万円の増加し、自己資本比率は37.6%へ上昇。
（百万円） 2020/3期 2021/3期2Q 3月末比
流動資産 1,464 1,361 ▲102
現預金 1,249 1,131 ▲117
売掛金 144 138 ▲5
固定資産 4,464 4,429 ▲34
有形固定資産 4,282 4,217 ▲65
総資産 5,928 5,791 ▲137
負債 3,794 3,611 ▲183
有利子負債依存度は
有利子負債 3,404 3,241 ▲162 57.4%から56.0%に低下
純資産（株主資本） 2,133 2,180 +46
自己資本比率は
自己株式 ▲13 ▲108 ▲94 36.0%から37.6%へ上昇
負債純資産合計 5,928 5,791 ▲137
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キャッシュフローの状況
11
◼ 未払消費税等の減少などにより、営業CFは35百万円増の2億28百万円。設備投資の増加によ
り投資CFは▲39百万円となり、FCFは26百万円増の1億89百万円となりプラスを維持。
2020/3期 2021/3期
(百万円) 前年同期比
2Q累計 2Q累計
営業CF 投資CF FCF
営業CF 193 228 ＋35
税金等調整前
228
四半期純利益 223 196 ▲26 193
減価償却費 108 118 ＋10
189
163
賞与引当金の増減 ▲3 11 ＋14
未払消費税等の増減 ▲77 ▲12 ＋64
投資CF ▲30 ▲39 ▲9
有形固定資産取得 ▲12 ▲35 ▲23
(百万円) ▲ 30 ▲ 39
FCF* 163 189 ＋26
財務CF ▲261 ▲306 ▲45 2020/3期2Q累計 2021/3期2Q累計
有利子負債の増減 ▲264 ▲162 ＋101
自己株式の取得 － ▲147 －
*FCF（フリー・キャッシュフロー）=営業CF+投資CF Copyright© JARMeC All Right Reserved.
2021年3月期の見通し
12
◼ 通期計画については、当初の業績予想からの変更はなし。
◼ 新型コロナウイルスによる業績への影響は比較的軽微とみているが、引き続き感染拡大防止に最
優先に取り組み、慎重な業務の遂行を継続。
2021/3期
(百万円) 2020/3期
上期実績 通期計画
前期比
売上高 2,734 1,410 2,800 ＋65 ＋2.4％
営業利益 430 196 435 ＋4 ＋1.0％
経常利益 450 196 445 ▲5 ▲1.3%
親会社株主帰属
当期純利益 312 134 315 ＋2 ＋0.7%
初診件数 6,476件 3,455件 6,680件 ＋204 ＋3.2%
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（ご参考）四半期決算 業績推移
13
◼ 2021/3期第2四半期は、前年同期比3.2%増の7億11百万円となり、四半期ベースでも増収を
確保。
◼ 一方で、事業拡大を見据えた従業員の増加や、待遇改善に伴う人件費の増加により営業減益。
売上高 営業利益 営業利益率
699 711
677 689 689 685
669
639 639
607
19.9%
16.8% 16.9%
15.8% 15.4%
14.7%
14.0%
12.9% 13.0% 13.2%
134
112 116
78
100
82
106 95 102 94
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2019/3期 2020/3期 2021/3期
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Ⅱ 市場動向および中期展望
動物医療業界を取り巻く環境
15
◼ 犬猫飼育頭数は減少傾向にあったが、昨今の猫人気により、ここ2年では微増。
◼ ペットの家族化により、世帯当たりの動物病院支出額は増加。市場規模は年々拡大。
犬猫飼育頭数 市場規模と一世帯当たり動物病院支出額
市場規模（億円） 一世帯当たり支出（円）
犬飼育頭数 猫飼育頭数（千頭）
8,088
7,126 7,251 16,257
19,637 19,205
18,715 18,665 18,446 18,552 18,575 6,637
6,491
6,323
6,102 15,978
9,372
15,700
9,492 9,277 9,309 9,526 9,649 9,778 15,442
15,193
14,983
14,743
10,265 9,713 9,438 9,356 8,920 8,903 8,797 14,498
14,288
2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年
（見込） （予測） （予測）
出所：ペットフード協会「令和元年 全国犬猫飼育実態調査」 出所：矢野経済研究所「ペットビジネスマーケティング総覧2020年版」、総務省「家計調査」
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ペット保険の成長性
16
◼ ペット保険の市場規模は年平均約16.6%拡大し、今後も拡大傾向が続く見通し。
◼ 加入率は年々高くなっているも、欧米諸国*に比べると低く、今後の市場拡大の余地は大きい。
ペット保険市場規模と加入率
120 0
市場規模 加入率** 45.0%
1,090
110 0
（億円） 40.0%
100 0 960
850
35.0%
900
800
750 30.0%
700
667
581
25.0%
600
493 20.0%
417
500
400
350 15.0%
298 10.3%
9.1%
8.1%
300
6.9% 10.0%
5.8%
200
4.3% 4.9%
5.0%
100
0 0.0%
2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年
（見込） （予測） （予測）
*欧米諸国の加入率は30～40%と高く、特にスウェーデンでは50%を超える高い加入率を有している 出所：富士経済 2020ペット関連市場マーケティング総覧
**犬猫飼育頭数およびペット保険契約件数を元に算出 Copyright© JARMeC All Right Reserved.
新型コロナウイルス（COVID-19）の影響について
17
◼ 動物病院は「社会生活を維持する上で必要な施設」に分類され、事業の継続を要請されている。
◆ 新型コロナウイルスの感染拡大防止の取り組み
➢ 従業員全員に手洗い・手指消毒・マスク着用を義務付け
➢ 病院施設内のドアノブ、ボタン類の定期的な消毒
➢ 室内の換気、空気清浄機の運転等による環境除菌
➢ ご来院の方への立入り制限の実施、手洗い・手指消毒・マスク着用の奨励
当社グループは、従業員とその家族、来院する飼い主の安全確保、
感染拡大防止に最優先に取り組んでいく所存
◆ 新型コロナウイルスによる将来的な影響
➢ 経済的理由から動物医療に対する支出減少への懸念
➢ 自粛ムードの高まりによる、遠方からの来院自粛への懸念
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拠点の拡大
18
◼ 全国主要都市に施設の展開を積極的に推進。
◼ 大阪病院（仮称）は、2021年秋頃の開院に向けて準備中。
◼ 関西圏の連携病院拡大に注力。
開設届出数* 連携病院数** 連携病院比率
4,930
JARMeC 49.2%
大学病院
40.5%
2,424 25.7%
24.5%
1,919
22.1%
1,390 14.2%
12.6% 1,169
9.9%
8.4%
12.3%
603 636
501 447 563
199 272 322
63 148 115 144
44 63 27
北海道 東北 関東 甲信越 北陸 東海 近畿 中国 四国 九州
*開設届出数は農林水産省（2019年12月末時点の小動物診療施設の件数）
**連携病院数は2020年9月末時点の件数
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連携病院数の拡大
19
◼ 連携病院数は、開設届出数を上回る勢いで年々着実に増加。
◼ 2020年9月時点で全国3,863施設と連携し、連携病院数比率は31.9%を達成。
開設届出数* 連携病院数 連携病院数比率
50.0%
45.0%
11,839 11,981 12,116 12,116
11,486 11,675
11,032 11,259
40.0%
10,741
35.0%
30.0%
30.9% 31.9%
29.4%
28.4%
27.3% 26.9% 27.0% 27.5%
25.0%
26.8%
20.0%
3,747 3,863 15.0%
3,362 3,525
2,973 3,015 3,106 3,208
2,931 10.0%
5.0%
0.0%
2013年3月 2014年3月 2015年3月 2016年3月 2017年3月 2018年3月 2019年3月 2020年3月 2020年9月
*開設届出数は農林水産省（2019年12月末時点の小動物診療施設の軒数）
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プラスサイクルを使用した他社との連携
20
◼ 活動量計「プラスサイクル」とPanasonic「おうちクラウドディーガ」のサービス連携開始。
◼ ディーガでプラスサイクルのデータを自動取得し、ディーガに保存したペットの映像とその撮影時間帯の活動
量データを一緒に確認することが可能。
◆ ペットの健康状態の管理
◆ 留守中のペットの様子の確認
◆ 投薬効果をデータで判断
データを自動取得
◆ 術後の経過観察
◆ 活動量を獣医と飼主で共有
◆ 写真・動画・活動データを組合わせて表示
◆ ペットカメラと組み合わせることで、より正
確な様子を把握
映像と活動量を一緒に確認
ペットの異常の早期発見・予防動物医療の実現を目指す
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愛玩動物看護師の国家資格化による業務の効率化
21
◼ 2019年6月の愛玩動物*看護師の国家資格化の決定に伴い、愛玩動物看護師の役割の拡大
および獣医師の負担軽減に繋がり、業務の効率化や生産性の向上が期待される。
*獣医師法第17条に規定する飼育動物のうち、犬、猫、その他法令で定める動物
獣医療 愛玩動物看護師の業務
動物の愛護及び
診療（獣医師のみ実施可能）
◆ 手術、X線検査、診察等に基づく診断など 適正な飼養に関する業務
◆動物の日常の手入れに関する指導・助言
◆人と動物の共生に必要な基本的なしつけ など
国家資格化
診療の補助
（獣医師および愛玩動物看護師のみ実施可能） 業 今後、愛玩動物看護師の役割として
◆ （獣医師の指示の下に行う）採血、 務 拡大される業務
投薬（経口など）、マイクロチップ挿入、 拡
カテーテルによる採尿など 大
その他の看護
◆入院動物の世話、診断を伴わない検査など
出所：農林水産省「愛玩動物看護師の業務範囲の考え方（イメージ）」
※第1回 愛玩動物看護師国家試験の実施時期は未定だが、遅くとも2023年12月末までには実施の見込み（農林水産省）
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appendix
会社概要
23
会社名 株式会社 日本動物高度医療センター
Japan Animal Referral Medical Center : JARMeC
主要な事業内容 犬・猫向けの高度医療（二次診療）を行う動物病院
川崎本院 ： 神奈川県川崎市高津区久地 2-5-8
名古屋病院 ： 愛知県名古屋市天白区鴻巣 1-604
所在地
東京病院 ： 東京都足立区一ツ家 3-1-7
大阪病院 ： 2021年秋頃に竣工予定
設立年月日 2005年9月26日
資本金 385百万円
代表取締役社長 平尾 秀博
従業員数 218名（非常勤18名を含む）※グループ全体 （2020年9月末現在）
関連会社 株式会社 キャミック（高度医療機器を用いた動物の画像診断センター）
Copyright© JARMeC All Right Reserved.
沿革
24
2005年9月 株式会社日本動物高度医療センターを設立
2007年6月 川崎本院を神奈川県川崎市高津区に開業
2009年3月 「小動物臨床研究診療施設」として民間で初めて農林水産大臣の指定を受ける
2011年12月 名古屋病院を愛知県名古屋市天白区に開業
2014年1月 株式会社キャミックを子会社化
2015年3月 東京証券取引所マザーズ市場に上場（動物病院として初の上場会社）
2017年6月 キャミックひがし東京を東京都江戸川区に移転開業
2018年1月 東京病院を東京都足立区に開業
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25
＜見通しに関する注意事項＞
当資料に記載されている内容は、いくつかの前提に基づいたものであり、将来の
計画数値や施策の実現を確約したり保証したりするものではありません。
＜お問い合わせ先＞
株式会社日本動物高度医療センター
石川 隆行
044-850-1320
e-mail：takayuki.ishikawa@jarmec.jp
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