6030 M-アドベンチャー 2021-08-13 15:00:00
2021年6月期 第4四半期決算説明資料 [pdf]

日本初のグローバルOTAへ



2021年6月期第4四半期

決算説明資料
  株式会社 アドベンチャー
  (証券コード:6030 )
Index
              日本初のグローバルOTAへ



 1. ハイライト

 2. 連結業績

 3. 子会社について

 4. 今後の戦略




                         2
1.ハイライト
                                                 日本初のグローバルOTAへ


  Book on Googleに対応

                             Googleのプラットフォーム上で
                             ホテルやフライトの予約を完結

                              Google利用者の離脱を防ぎ、
                              コンバージョンの向上期待

                              Googleの利便性やシンプルな操作性により
                              新たなユーザー層の需要の取込み、
                              日本以外のユーザーに対してのアプローチ
                              が可能




             ハイライト    連結業績     子会社    今後の戦略
                                                            3
1.ハイライト
                                         日本初のグローバルOTAへ


  ルフトハンザグループの新流通規格『NDC』を利用したBtoC向けの
  航空券販売を開始

                         日本初NDC接続利用の航空券販売
                          迅速な航空券料金や空席状況の確認が可能

                          よりお客様に最適な価格で航空券を提供可能

                          アンシラリーサービス(座席指定など)の提供




          ハイライト   連結業績     子会社   今後の戦略
                                                    4
1.ハイライト
                                                日本初のグローバルOTAへ


  連結収益黒字を維持し、順調に回復
  連結収益の前年同期比101%である36,239百万円で着地




  連結営業利益減益するも、黒字を維持
  コロナ禍の厳しい状況下だったが、安定した予約数を維持
                            ※非継続事業除外後




             ハイライト   連結業績      子会社      今後の戦略
                                                           5
1.ハイライト
                                                                                                      日本初のグローバルOTAへ


     連結収益
                                                                  (単位:百万円)
                                                                                       コロナ禍にもかかわらず
                                   連結収益              前期     当期            前期比
                                                                                     前期同期比で大幅増収
14,000                                                                     220%
                          12,095
12,000   10,983                                                    198%    200%
                                10,852
                                                 9,693                     180%                      当期収益
10,000                                   8,540                    8,218    160%        9000                    8218
                  7,474                                                                8000
 8,000                                                                     140%        7000
                                                                                       6000
 6,000                                                                     120%
                                                  114%    4,147
                                                                                       5000   4147
                                                                           100%        4000
                                                                                                      +4,071
 4,000                             90%                                                 3000
                                                                           80%         2000
 2,000             68%                                                                 1000
                                                                           60%            0
    0                                                                      40%                前期4Q             当期4Q

             1Q               2Q            3Q               4Q
                                                                                              Go Toトラベル        Go Toトラベル
                                                                                              停止前              停止後
         7月:Go Toトラベル     Go Toトラベル(全国   1月:Go Toトラベル     ワクチンの普及
         開始(東京除外)         開始による売上向上      中止
                                                                                 ※売却済、清算済の子会社は非継続事業として実績から除外して比較




                                ハイライト             連結業績               子会社            今後の戦略
                                                                                                                           6
1.ハイライト
                                                                                              日本初のグローバルOTAへ


       連結営業利益
                              連結営業利益                          (単位:百万円)                 黒字を維持
                                                   前期               当期


 800                    709                                              120%
                                                                                         当期営業利益
 700                                                                     100%
                                                                                 300
 600
                                                                                        243
 500     443                                 458                         80%     250

                                                                                 200
 400                                                                     60%
               243            268                                                150
 300                                                                     40%
                                       180                                       100           -231
 200
 100                                                     51              20%      50
                                                                                                       12
                                                                   12
                                                                                   0
   0                                                                     0%             1Q            4Q
            1Q             2Q             3Q                  4Q
                                                                                        Go Toトラベル     Go Toトラベル
                                                                                        停止前           停止後
        7月:Go Toトラベル   Go Toトラベル(全国   1月:Go Toトラベル      ワクチンの普及
        開始(東京除外)       開始による売上向上      中止
                                                                          ※売却済、清算済の子会社は非継続事業として実績から除外して比較




                              ハイライト          連結業績                  子会社          今後の戦略
                                                                                                                  7
Index
              日本初のグローバルOTAへ



 1. ハイライト

 2. 連結業績

 3. 子会社について

 4. 今後の戦略




                         8
2.連結業績
                                                                           日本初のグローバルOTAへ


  連結PL・BS ①4Q BS
         日本政策投資銀行から20億円・商工中金から6億円の借入を実行
              親会社所有者帰属持分比率 18.9%に改善

                          2020. 4Q            2021. 4Q           増減(率)
          流動資産                   11,888                  9,034      ▲24%
           現金及び現金同等物                 6,998               5,105      ▲27%
          非流動資産                      5,020               3,165      ▲37%
           のれん                       1,818               1,101      ▲39%
         資産合計                    16,908             12,199          ▲28%
          流動負債                   11,810                  5,043      ▲57%
          非流動負債                      3,621               4,844       34%
         負債合計                    15,432                  9,888      ▲36%
         資本合計                        1,476               2,311       57%
         負債及び資本合計                16,908             12,199          ▲28%
         親会社所有者帰属持分比率                8.8%            18.9%
                                                                 (単位:百万円)
                               ※売却済、清算済の子会社は非継続事業として実績から除外して比較

                  ハイライト   連結業績               子会社           今後の戦略
                                                                                      9
2.連結業績
                                                                日本初のグローバルOTAへ


  連結PL・BS ②4Q PL
             収益は前年同期比で98%増の大幅増収

                      2020. 4Q             2021. 4Q           増減(率)

     ※収益                         4,147                8,218      198%
     ※営業総利益                      1,070                1,582      148%
     ※販売費及び一般管理費                 1,065                1,601      150%
      ※うち広告宣伝費                    436                  622       143%
     ※営業利益                         51                   12            -
     四半期利益                   ▲ 619                     133            -
     親会社の所有者に帰属する
                             ▲ 580                     133            -
     四半期利益
                                                              (単位:百万円)
                                     ※売却済、清算済の子会社は非継続事業として実績から除外して比較

              ハイライト   連結業績               子会社      今後の戦略
                                                                           10
2.連結業績
                                                             日本初のグローバルOTAへ


  連結PL・BS ③4Q PL累計
                      安定的な収益を維持

                      2020. 4Q累計         2021. 4Q累計      増減(率)

     ※収益                     35,766             36,239          1%
     ※営業総利益                  10,935              6,583       ▲40%
     ※販管費及び一般管理費
     ※販売費及び一般管理費               9,561             5,811       ▲39%
      ※うち広告宣伝費                 5,895             2,682       ▲55%
     ※営業利益                     1,384               983       ▲29%
     当期利益                          21              844       3875%
     親会社の所有者に帰属する
                                   72              850
                                                  (単位:百万円)   1080%
     当期利益
                                                          (単位:百万円)
                                    ※売却済、清算済の子会社は非継続事業として実績から除外して比較

              ハイライト     連結業績            子会社     今後の戦略
                                                                        11
2.連結業績
                                                                     日本初のグローバルOTAへ


  連結PL・BS ①会社別4Q BS
                 連結純資産は前年同期比157%

                    コスミック コスミック
            当社                            ラド観光     TET        連結調整       合計
                     流通        GC
  資産合計      8,523     1,965         260     808       283        357     12,199
  (対前4Q比)    91%      92%      111%         90%     103%         9%       72%
  負債合計      6,846     1,685         216     481       190        516      9,888
  (対前4Q比)    83%      89%       89%         72%     100%        12%       64%
   内有利子負債   4,419     1,550         170     229          0     ▲ 170      6,198
  (対前4Q比)    92%      89%      100%        127%           -          -    64%
  純資産       1,676      279          44      327          92    ▲ 108      2,311
  (対前4Q比)   132%      115%            -    145%     111%             -   157%
                                             ※売却済、清算済の子会社は非継続事業として実績から除外して比較
                                                                     (単位:百万円)

             ハイライト           連結業績          子会社       今後の戦略
                                                                                  12
2.連結業績
                                                                                   日本初のグローバルOTAへ


  連結PL・BS ②会社別4Q累計 PL
       単体の営業利益は大幅な減益にもかかわらず、777百万円と比較的好調
                  連結営業利益前期比71%
                            コスミック
  2021年6月期4Q累計   当社                    コスミックGC     ラド観光        TET         連結調整等       合計
                             流通
  収益              7,074       23,780      14,077     1,160            19    ▲ 9,873    36,239
  (前期比)               74%     109%         211%       36%            34%           -    101%
  営業利益                777         33         72      ▲ 53             12       139          983
  (前期比)               70%     287%             -           -         28%       77%          71%
                            コスミック
  2020年6月期4Q累計   当社                    コスミックGC     ラド観光        TET         連結調整等       合計
                             流通
  収益              9,579       21,818       6,670     3,244            57    ▲ 5,604    35,766



  営業利益            1,104           11        ▲3            44          46       181      1,384


                                                          ※売却済、清算済の子会社は非継続事業として実績から除外して比較
                                                                                   (単位:百万円)
                  ハイライト              連結業績          子会社           今後の戦略
                                                                                                  13
2.連結業績
                                                                                               日本初のグローバルOTAへ


  セグメント別          PL
            コンシューマ事業の収益前年同期比                                                102%
                   コンシューマ事業                 投資事業                  調整                      合計
   2021年6月期4Q累計
                  前期4Q         当期4Q      前期4Q       当期4Q       前期4Q       当期4Q       前期4Q      当期4Q

   収益              35,590       36,318      175       ▲ 79            -          -    35,766     36,239
   (前期比)                        102%                       -          -          -               101%
   営業総利益           10,759        6,662      175       ▲ 79            -          -    10,935      6,583
   (前期比)                         62%                       -          -          -                60%
   販管費及び一般管理費
   販売費及び一般管理費          9,551     5,811          9          0          -          -     9,561      5,811
   (前期比)                         61%                       -          -          -                61%
    うち広告宣伝費            5,895     2,682          0          0          -          -     5,895      2,682
    (前期比)                        45%                       -          -          -                45%
   営業利益                1,218     1,062      175       ▲ 79            -          -     1,384       983
   (前期比)                         87%                       -                                      71%
                                                        ※売却済、清算済の子会社は非継続事業として実績から除外して比較
                                                                                       (単位:百万円)

                  ハイライト                  連結業績          子会社                今後の戦略
                                                                                                          14
2.連結業績
                                                                                日本初のグローバルOTAへ


   単体コンシューマ事業内訳
                           取扱高・収益ともに減少傾向

 2021年6月期4Q累計   国内航空券      海外航空券       ホテル         レンタカー       ツアー        その他           合計

 取扱高              20,845     ▲ 276           830      2,100       1,798         147      25,445
 (前期比)             48%        ▲3%        74%          88%            ー       60%             44%
 収益                4,835       103           62        144        1,798         129       7,074
 (前期比)             61%          9%       78%          64%            ー       62%             74%


 2020年6月期4Q累計   国内航空券      海外航空券       ホテル         レンタカー       ツアー        その他           合計

 取扱高              43,676      9,773      1,128        2,381          0          245      57,206


 収益                7,970      1,093          80        226           0          208       9,579


                                                           ※売却済、清算済の子会社は非継続事業として実績から除外して比較
                                                                                      (単位:百万円)

                    ハイライト             連結業績          子会社          今後の戦略
                                                                                                   15
2.連結業績
                                                                                                                                                        日本初のグローバルOTAへ


     セグメント別
                              新型コロナウイルス感染者数の増減に応じて推移
                               国内航空券                                                                                             海外航空券
            7000                                                                           300               2500                                                                           30.00
                                                            2回目緊急             3回目緊急                                                                      2回目緊急                3回目緊急
            6000                                             事態宣言             事態宣言                           2000                                        事態宣言                  事態宣言
                                                                                           250                                                                                              25.00
            5000
                                                                                                             1500
            4000                                                                           200                                                                                              20.00
            3000                                                                                             1000
                                                                                           150                                                                                              15.00
            2000                                                                                              500
            1000                                                                           100                                                                                              10.00
                                                                                                                0
               0
                                                                                           50                 -500                                                                          5.00
            -1000
            -2000                                                                          0                 -1000                                                                          0.00
                    7月   8月    9月    10月 11月 12月       1月    2月    3月    4月    5月   6月                               7月    8月    9月 10月 11月 12月         1月   2月    3月   4月     5月    6月
国内航空券 取扱高           2167 1151 1979 2482 1782 1318 681 1591 2534 1747 1177 2231                   海外航空券 取扱高           -88   -93   -56   -44   -14   -3   11   -15   10    -9     7    18

国内航空券 前期取扱高         6378 5260 5681 4634 4721 4584 5219 4179 1456 -1178 357 2380                  海外航空券 前期取扱高         1918 1451 1482 1352 1408 1192 1340 537        -447 -239   -77   -145

国内航空券 申込件数          99   68    93    126   90    65    39    64     90   72    51     86         海外航空券 申込件数          0.87 0.74 0.74 0.68 0.54 0.37 0.30 0.32 0.32 0.30 0.33 0.44

国内航空券 前期申込件数 240         228   248   209   202   181   214   175   106   32    41   101          海外航空券 前期申込件数        26    22    22    21    20    16   18   10     3    0      0     1

                国内航空券 取扱高                    国内航空券 前期取扱高                                                         海外航空券 取扱高                        海外航空券 前期取扱高
                国内航空券 申込件数                   国内航空券 前期申込件数                                                        海外航空券 申込件数                       海外航空券 前期申込件数
                                                                                                                                                    (取扱高単位:百万円)
                                                                                                                                                    (申込件数単位:千件)
                                                 ハイライト                          連結業績               子会社                     今後の戦略
                                                                                                                                                                                      16
2.連結業績
                                                                                                                                               日本初のグローバルOTAへ


     セグメント別
                            新型コロナウイルス感染者数の増減に応じて推移
                                  ホテル                                                                               レンタカーグロス
          250                                                                             18                  500                                                                  30
                                                           2回目緊急             3回目緊急                                                                   2回目緊急             3回目緊急
                                                            事態宣言              事態宣言        16                  450                                     事態宣言              事態宣言
          200                                                                                                                                                                      25
                                                                                          14                  400

                                                                                          12                  350
                                                                                                                                                                                   20
          150                                                                                                 300
                                                                                          10
                                                                                                              250                                                                  15
                                                                                          8                   200
          100
                                                                                          6                                                                                        10
                                                                                                              150

           50                                                                             4                   100
                                                                                                                                                                                   5
                                                                                          2                    50
                                                                                                                0                                                                  0
            0                                                                             0                         7月    8月   9月 10月 11月 12月 1月         2月   3月   4月   5月   6月
                7月    8月    9月    10月   11月    12月   1月     2月     3月   4月    5月     6月
                                                                                               レンタカーグロス 取扱高         281 189 235 255 146 100         35   103 240 183 118 209
ホテル 取扱高         52    80    56    103   210    111   35     19     47   29    51     32
                                                                                               レンタカーグロス 前期取扱高       430 377 335 245 212 208 299 325 193            45   50   257
ホテル 前期取扱高       68    162   149   134   131    128   130    129    75   6      4     13
                                                                                               レンタカーグロス 申込件数         18   14   17   18    10   6    2    7    16   11    7   11
ホテル 申込件数        5      3     4    17    11      5     1      3     5    3      2     6
                                                                                               レンタカーグロス 前期申込件数 25         24   24   18    16   14   21   24   16   3     3   17
ホテル 前期申込件数      8      9    12     9     9      7    10      7     4    0      1     4
                                                                                                      レンタカーグロス 取扱高                       レンタカーグロス 前期取扱高
  ホテル 取扱高            ホテル 前期取扱高                ホテル 申込件数              ホテル 前期申込件数
                                                                                                      レンタカーグロス 申込件数                      レンタカーグロス 前期申込件数
                                                                                                                                           (取扱高単位:百万円)
                                                                                                                                           (申込件数単位:千件)
                                                ハイライト                         連結業績             子会社                  今後の戦略
                                                                                                                                                                             17
2.連結業績
                                                                                                         日本初のグローバルOTAへ


  セグメント別
         新型コロナウイルス感染者数の増減に応じて推移
                                            ツアー
                      1000                                                                         30
                                                                    2回目緊急             3回目緊急
                      900                                            事態宣言              事態宣言
                                                                                                   25
                      800
                      700
                                                                                                   20
                      600
                      500                                                                          15
                      400
                                                                                                   10
                      300
                      200
                                                                                                   5
                      100
                        0                                                                          0
                             7月   8月   9月   10月   11月    12月   1月    2月   3月     4月    5月     6月
            ツアー 取扱高          0     0   71   314   908    340   55    10     31   22    27     15

            ツアー 前期取扱高        0     0   0     0     0      0    0      0     0    0      0     0

            ツアー 申込件数         0     0   5    28    11      2    0      0     1    0      0     1

            ツアー 前期申込件数       0     0   0     0     0      0    0      0     0    0      0     0

             ツアー 取扱高             ツアー 前期取扱高              ツアー 申込件数             ツアー 前期申込件数

                                                                                                        (取扱高単位:百万円)
                                                                                                        (申込件数単位:千件)
            ハイライト                  連結業績                        子会社                      今後の戦略
                                                                                                                      18
2.連結業績
                                                                                                                                          日本初のグローバルOTAへ


  ホテル・グルメ契約件数
                                                       順調に契約件数増加中
                                      ホテル                                                                     グルメ

                                                                          3985                                                                            2187
                                                                 3770
                                                       3546 3661
                                             3364 3450
                                      3201
                          2821 2933                                                                                                                1549
                   2669
            2233

                                                                                                                                                 941
     1509
                                                                                                                                           608         638
   687   724                                                                                                                             379
                 436                                                                                                               229
                                   268                                  215
                       152   112         163      83   96   106   109                                                         87 142
                                                                                 0 0   0 0   0 0   0 0   0 0 11 11 31 42 45

    7月      8月     9月 10月 11月 12月            1月   2月   3月    4月    5月    6月      7月    8月    9月 10月 11月 12月         1月   2月      3月       4月      5月      6月

                             ホテル当月             ホテル累計                                                     グルメ当月        グルメ累計
                                                                                                                                                  (単位:件)


                                         ハイライト                     連結業績                 子会社                   今後の戦略
                                                                                                                                                                 19
2.連結業績
                                                            日本初のグローバルOTAへ


  人員推移

 400
         348                     337
 350
          42                       32
 300
 250      117                     111
                                                  子会社売却により一時減少したが
                                                    新入社員採用により増加し
 200
                                   50
 150      67

 100                                                  大きな変動なし
          122                     144
  50
   0
         前期末                     当期末

       アドベンチャー正社員       アドベンチャー臨時雇用者
       子会社正社員           子会社臨時雇用者
                        アドベンチャー派遣社員除外(単位:人)
                ※売却済、清算済の子会社は非継続事業として実績から除外して比較


                   ハイライト        連結業績         子会社    今後の戦略
                                                                       20
2.連結業績
                                                                                     日本初のグローバルOTAへ


  広告宣伝費の最適化

 9,000
                     69%       72%
                                     8,398 76%                        80%      アプリをダウンロード
 8,000      66%                                                       70%
                                                      61%
 7,000                     6,127                                      60%
                                                 5,882
 6,000
                                                                47%   50%
 5,000
                                                                      40%
 4,000            3,588
                                                                                リピート率の増加
                                                            2,647     30%
 3,000
         1,751                                                        20%
 2,000
 1,000                                                                10%
    0                                                                 0%
                                                                                広告費比率の低下



                  単体広告宣伝費            営業総利益/広告費率
                                                                                 利益の拡大
                                                            ※公表当時の数値で比較
                                                               (単位:百万円)


                            ハイライト                 連結業績                 子会社   今後の戦略
                                                                                                21
Index
              日本初のグローバルOTAへ



 1. ハイライト

 2. 連結業績

 3. 子会社について

 4. 今後の戦略




                         22
3.子会社
                                                                日本初のグローバルOTAへ



                                 ㈱アドベンチャー

   旅行系


        100%              100%                    100%                  100%



       TET㈱            ラド観光㈱            コスミック流通産業㈱           コスミックGCシステム㈱

  2018/6取得         2019/1取得             2018/2取得             2018/2取得
  ・航空券の発券/仕入       ・ツアー企画/販売            ・チケット二次流通/両替事業       ・ギフト券販売
    JAL認可代理店                              株主優待券で取引あり


  2020年6月期実績       2020年6月期実績           2020年6月期実績           2020年6月期実績
   収   益:57百万円      収   益:3,244百万円       収   益:21,818百万円      収   益:6,670百万円
   営業利益:46百万円       営業利益:    44百万円       営業利益:     11百万円      営業利益: ▲3百万円


 ※実質稼働中の子会社のみ記載



                  ハイライト          連結業績       子会社      今後の戦略
                                                                               23
3.子会社
                                                                                                        日本初のグローバルOTAへ


  子会社       収益

  コスミック流通   7月        8月        9月        10月     11月     12月      1月        2月       3月      4月        5月        6月

     収益
  当期 売上     1,523     1,707     1,686     1,540   2,026   2,498    2,214     2,039    2,595   1,895      1,510    2,542

     収益
  前期 売上     1,853     2,062     2,361     2,182   2,192   2,783    1,751     1,679    2,065    744        661     1,479


  コスミックGC   7月        8月        9月        10月     11月     12月      1月        2月       3月      4月        5月        6月

     収益
  当期 売上      771      1048       655        883    1734    1436    1273      1187     1880     993        759     1454

     収益
  前期 売上      466       405       774        720     736    1095     597       301      837         82     128      523


  ラド観光      7月        8月        9月        10月     11月     12月      1月        2月       3月      4月        5月        6月

     収益
  当期 売上          45        54        75     119     142     101         89    199      204         64        31        33

     収益
  前期 売上      434       506       419        300     306     271     316       489      149         19        4         33

                                                                                                        (単位:百万円)



                       ハイライト                    連結業績              子会社                今後の戦略
                                                                                                                            24
3.子会社
                                                                                                                 日本初のグローバルOTAへ


  子会社       営業利益

  コスミック流通   7月        8月        9月        10月       11月       12月        1月        2月         3月        4月       5月       6月

  当期 営業利益        3     ▲2        ▲1        ▲3         17            8     ▲2             0          6    ▲2           2        7

  前期 営業利益        10        15        23         3     13         30       ▲9             5     ▲1       ▲ 41      ▲ 36         0


  コスミックGC   7月        8月        9月        10月       11月       12月        1月        2月         3月        4月       5月       6月

  当期 営業利益        7         12        0          7     19            5         0         1          6         3        1        7

  前期 営業利益    ▲2            0         0          1         1         2         0         0          0     ▲8       ▲4           6


  ラド観光      7月        8月        9月        10月       11月       12月        1月        2月         3月        4月       5月       6月

  当期 営業利益    ▲ 15     ▲ 16       ▲9        ▲8             0    ▲6             5         49         3     ▲5       ▲ 13    ▲ 38

  前期 営業利益    ▲4             0    ▲1        ▲7             1    ▲ 16           32        48         55   ▲ 21      ▲6      ▲ 36

                                                                                                                 (単位:百万円)



                       ハイライト                    連結業績                    子会社                  今後の戦略
                                                                                                                                   25
Index
              日本初のグローバルOTAへ



 1. ハイライト

 2. 連結業績

 3. 子会社について

 4. 今後の戦略




                         26
4.今後の戦略
                                                      日本初のグローバルOTAへ


  アドベンチャー旅行事業


  旅行一括予約
           国内航空券   国内ツアー      ホテル       グルメ   レンタカー   国内航空券+ホテル




                              高速バス     フェリー   海外航空券   海外航空券+ホテル
              新幹線+ホテル




                               その他、
           観光ガイド   WiFiレンタル    旅行保険など




           ハイライト     連結業績            子会社      今後の戦略
                                                                  27
4.今後の戦略
                                               日本初のグローバルOTAへ



      ポイント制度・
     会員ステータス等導入              リピート率向上


      新幹線の直接連携               お客様のニーズにあわせた商品拡大


      バスケット機能                一括決済が可能→利便性向上


     クロスセル販売強化               組み合わせ商品拡大→予約率向上


      UI/UXの更なる改善            利便性向上



              ハイライト   連結業績     子会社     今後の戦略
                                                          28
4.今後の戦略
                                                                                                                日本初のグローバルOTAへ


  商品拡大
  取扱商品増加⇒顧客利便性増加⇒競争力が高まる                                                               航空券
                                                                 バケーション
                                                                     レンタル
                                                                                                        ホテル

                                                                                        連携
                                                                                       システム

                                                        留学             ソーシャル
                                                                        機能
                                                                                                       UI/UX           高速バス


                 航空券

                                                                                                                  予約


                                         サービス拡大                 AI
                 連携シ
                                                                                                                システム
    グルメ          ステム             ホテル
                                                      ゴルフ
                                                                                     ADV                                 レンタカー


          WEBサ
          イト     ADV     UI/UX
                                         システム強化
                                                                 口コミ                                            WEB
                                                                 機能                                            サイト
                                 高速
    フェリー         予約シ                                   オプショナル
                 ステム             バス
                                                        ツアー
                                                                                                                       フェリー
                                                                               ポイント・
                                                                                                and
                                                                               ステータス
                                                                                機能             more…
                 レンタカー



                                                                 空港送迎                                   グルメ
                                                                                        and
                                                                                       more…




                                      ハイライト   連結業績   子会社                     今後の戦略
                                                                                                                                 29
     4.今後の戦略
                                                                                                       日本初のグローバルOTAへ


           2年間でTTAとOTA取扱高の割合が大幅に変化
           オンライン旅行市場拡大
             2015年度                           2017年度                             オンライン旅行市場規模
                                                                                                                クルーズ0億円
                                                                                                      レンタカー1,191億円

                                                                      2
                                                                      0                                      鉄道
          OTA取扱高                                                      1    宿泊施設16,595億円      航空12,081億円 5,132億円
                                           OTA取扱高                     5
     16,497億円(21.1%)
                                      22,432億円(27.1%)                 年
                                                                      度               合計   37,280億円
                                                                                                                      クルーズ12億円
                                                                                                         レンタカー1,504億円
                 TTAオフライン取扱高                        TTAオフライン取扱高
                 52,645億円(69.8%)                    52,703億円(63.7%)   2
                                                                      0                                              鉄道
                                                                      1      宿泊施設20,053億円         航空14,361億円      5,981億円
                                                                      7
                                                                      年
                                                                      度
                                                                                       合計   44,564      億円

TTAオンライン販売額                        TTAオンライン販売額
 7,114億円(9.1%)                      7,545億円(9.1%)                         ※「日本のオンライン旅行市場調査第4版」フォーカスライトJapan

                                    ハイライト               連結業績          子会社           今後の戦略
                                                                                                                            30
4.今後の戦略
                                                                                           日本初のグローバルOTAへ


    TTAからOTA                       ※「旅行・観光消費動向調査」国土交通省観光庁
                                    「旅行年報」公益財団法人日本交通公社 参照
    利用旅行会社/旅行予約サイト       2018    2019    2020    2023(当社予想)2026(当社予想)

             OTA         3.51%   3.98%   6.69%         7%        9%
                                                                 増加

             TTA      10.85% 10.06%      7.98%         7%        5%
                                                                 減少
    国内旅行の予約によく使う方法
                         2018    2019    2020    2023(当社予想)2026(当社予想)                       ターゲット層の更なる拡大
    アンケート(複数回答有)

売            OTA         45.7%   46.4%   46.7%        48%       50%
上                                                                増加                            幅広い層のお客様
                                                                                               がインターネット
高            TTA         28.2%   27.8%   26.3%       25.8%      23%
                                                                 減少                              ユーザー化

                   現在地                                       サービス拡大              OTA        店舗に訪れるお客様の減少
                            幅広い層の旅行者が予約
インターネットを介した
幅広い層の旅行予約者増加

                                 旅行需要回復
     Go To
    トラベル
                                                                                 TTA
                           多くのお客様がOTAへ移行
店舗閉鎖によりお客様減少

                   2021年           2022年               2023年             2024年     2025年           2060年
                                ハイライト              連結業績                 子会社      今後の戦略
                                                                                                      31
4.今後の戦略
                                                      日本初のグローバルOTAへ


   マーケットの戦略            グローバル
                             海外OTA      海外OTA
                              E社         B社

                                                     海外OTA
                                                      A社
       グローバルかつ生活領域へと拡大する
           ことで他社と差別化
総合領域                                                         旅行領域

                        海外OTA
                         T社                     国内
                                     国内OTA
                                               レガシー
                                      A社
                                                 H社  国内
                                国内OTA        国内OTA  レガシー
                                 J社           R社     J社

                           国内
              ハイライト   連結業績      子会社          今後の戦略
                                                                 32
4.今後の戦略
                                                    日本初のグローバルOTAへ


  会社規模
 STEP        国内旅行事業強化

 1              -商品拡大
              -システム強化                          STEP3
                                                グローバル領域
 STEP
        旅行事業+生活領域へと拡大                             へと拡大
 2           -利用頻度の高い商品拡大

 STEP
         グローバル領域へと拡大
 3      -アジア圏を中心に顧客を獲得             STEP2
                                   旅行事業+生活領域
                                      へと拡大

                 STEP1
        現在          国内旅行事業強化

                  ハイライト     連結業績      子会社   今後の戦略
                                                               33
4.今後の戦略
                                                                       日本初のグローバルOTAへ


       多言語サービス拡大
                   2022年                                                       2026
                    韓国
                                         2023年
                                          台湾

                                                    フィリピン                             各
           2024年
           ベトナム                         2024年
                                                     タイ        2025    ツアー            サ
                                       フィリピン        ベトナム                              ー
                                                   シンガポール             オプショナル
                               2024年
                                                    マレーシア
                                                                                      ビ
        2024年
         タイ
                              シンガポール
                                                     2024
                                                                                      ス
                     2024年                                             DP             多
                    マレーシア                                                             言
                                         台湾
                                                                                      語
                                         2023                          ホテル            対
                   韓国支社                                                               応
                    2022                                                              の
2021
                                                                       航空券            強
                                                                                      化



                             ハイライト          連結業績    子会社     今後の戦略
                                                                                      34
4.今後の戦略
                                             日本初のグローバルOTAへ


  投資事業・M&A戦略


                       基本方針

          旅行関連領域以外は積極的な検討はしない
          (旅行関連領域でシナジー効果が期待できる場合は検討)


             アフターコロナに向けた旅行関連領域への投資
                     :国内旅行のサービス拡充
                     :旅行関連の新サービス展開
                     :海外展開等



             ハイライト     連結業績   子会社    今後の戦略
                                                        35
業績予想について
                                               日本初のグローバルOTAへ



                      業績予想          2021年6月期(実績)

                                       362億
       収益             370億円
                                      3945万円

      営業利益            17億円           9億8331万円

       税引前
      当期利益
                    16億5000万円        9億2989万円


      当期利益            11億円           8億4455万円

            ハイライト   連結業績      子会社     今後の戦略
                                                          36
業績予想について
                                                                    日本初のグローバルOTAへ

                               中期経営計画期間
 収益規模                                                                    旅行需要
                                                                          の回復


     収益
     営業利益




                                                  旅行者
                                                 徐々に増加
                                 ワクチン
                                  の普及

     13億8482万円      9億8331万円
                                          17億

     357億          362億          370
    6657万円        3945万円         億円
     2020年         2021年          2022年          2023年           2024年

                 ハイライト         連結業績        子会社           今後の戦略     ※非継続事業は除く
                                                                                37
将来見通しに関する注意事項
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  本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」
  (forward-looking statements)を含みます。これらは、現在における見込み、
  予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの記述
  とは異なる結果を招き得る不確実性を含んでおります。


  それらリスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、金利、
  通貨為替変動といった一般的な国内および国際的な経済状況が含まれます。


  今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合でも、当社は、本発表に
  含まれる「見通し情報」の更新・修正を行う義務を負うものではありません。




             ハイライト    連結業績    子会社    今後の戦略
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