～日本初のグローバルOTAへ～
2021年6月期第1四半期
決算説明資料（修正版）
株式会社アドベンチャー
（証券コード：6030）
目次
～日本初のグローバルOTAへ～
１．ハイライト 3 11．子会社の状況 26
２．１Qの主な出来事 4 12．業績推移 31
３．１Q単独のPL・BS（連結） 5 13．その他 33
４．第1四半期会社別PL・BS 7
５．第1四半期セグメント別PL 9
６．単体コンシューマ事業内訳 10
７．今期の予定 11
８．アプリDL数とアプリ比率 12
９．主要サービス推移 13
10．各種KPI推移 23
2
1．ハイライト
～日本初のグローバルOTAへ～
新型コロナウイルス感染症の影響
・国内航空券取扱高…前年1Q比較35%
・海外航空券取扱高…前年1Q比較 2%
➥減収減益の中でも黒字をキープ
GoToトラベルキャンペーンの影響
・東京除外解除の10月以降から取扱高増加
➥2Q以降の収益に期待 3
2．1Qの主な出来事
～日本初のグローバルOTAへ～
日付 ニュース
2020/7/8 WILLERの予約システム『WiLL』とAPI連携による高速バス『WILLER
EXPRESS』の予約・販売を開始
2020/7/28 GoToトラベル事業対象となる旅行代金割引商品表示を開始
2020/8/18 アメリカン航空と航空券の新流通規格“NDC” での販売を開始
2020/8/21 国内ツアー予約にて 自社造成商品の販売を開始し、GoToトラベルキャンペー
ンの支援対象が旅行代金全額まで拡大
2020/9/1 キャッシュレス決済「PayPay」を導入し、「またまたオンラインがお得！
10%戻ってくるキャンペーン」「ペイペイジャンボ （オンライン）」に参加
2020/9/11 「skyticket」アプリが、約90日で100万ダウンロードを伸ばし、 iOS・
Androidで累計1,500万ダウンロードを達成
4
3．第1四半期BS・PL
①第1四半期BS
～日本初のグローバルOTAへ～
子会社売却等によりのれんと有利子負債が減少（前4Q 98億円⇒当1Q 60億円）
自己資本比率は15％に改善 （単位：百万円）
2020 2021
増減（率）
4Q 1Q
流動資産 11,888 8,084 ▲3,803（ 68%）
現金および現金同等物 6,998 3,875 ▲3,122（ 55%）
非流動資産 5,020 3,392 ▲1,627（ 68%）
のれん 1,818 1,137 ▲680（ 63%）
資産合計 16,908 11,477 ▲5,431（ 68%）
流動負債 11,810 7,194 ▲4,615（ 61%）
非流動負債 3,621 2,558 ▲1,062（ 71%）
負債合計 15,432 9,753 ▲5,678（ 63%）
資本合計 1,476 1,723 247（117%）
負債及び資本合計 16,908 11,477 ▲5,431（ 68%） 5
3．第1四半期BS・PL
②第1四半期PL
～日本初のグローバルOTAへ～
売却済、清算済の子会社は非継続事業としてPLから除外
（単位：百万円）
2020 2021
増減（率）
1Q 1Q
収益 11,081 7,557 ▲3,524（ 68%）
営業総利益 3,814 1,703 ▲2,110（ 45%）
販管費及び一般管理費 3,395 1,552 ▲1,842（ 46%）
うち広告宣伝費 2,324 811 ▲1,512（ 35%）
営業利益 419 239 ▲179（ 57%）
四半期利益 163 261 97（160%）
親会社の所有者に帰属する四半期利益 176 267 90（151%）
6
4．第1四半期会社別BS・PL
～日本初のグローバルOTAへ～
有利子負債を削減
2021年6月期1Q （単位：百万円）
コスミック コスミック その他
当社 ラド観光 EDIST TET 合計
流通 GC （連結調整等）
資産合計 8,370 1,908 200 974 87 209 ▲272 11,447
(対前4Q比） (89%) (89％) （86%) （109%) （93%) （76%) （▲7%) （68%)
負債合計 7,028 1,655 194 759 91 123 ▲99 9,753
(対前4Q比） (86%) (87％) （80%) （113%) （100%) （65%) （▲2%) （63%)
内有利子負債 4,732 1,550 170 251 64 - ▲714 6,054
(対前4Q比） (98%) (89％) （100%) （140%) （92%) （-) （▲26%) （62%)
純資産 1,342 250 6 215 ▲4 85 ▲172 1,723
(対前4Q比） (106%) (103％) （▲69%) （96%) （▲174％) （103%) （41%) （124%)
7
4．第1四半期会社別BS・PL
～日本初のグローバルOTAへ～
単体・連結共に黒字をキープ
2021年6月期1Q （単位：百万円）
コスミック コスミック その他
当社 流通 GC
ラド観光 EDIST TET
（連結調整含）
合計
収益 1,402 4,918 2,475 174 82 ４ ▲1,500 7,557
(41%) (78%) (150%) (20%) (84％) (20％) (-) (68％)
営業利益 154 ▲0 18 ▲41 ▲６ ２ 112 239
(38％) (-) (-) (-) (-) (30％) (-) (57％)
2020年6月期1Q （単位：百万円）
コスミック コスミック その他
当社 流通 GC
ラド観光 EDIST TET
（連結調整含）
合計
収益 3,415 6,277 1,645 886 98 20 ▲1,263 11,081
営業利益 400 49 ▲3 ▲3 ▲25 18 ▲19 419
※非継続事業を除いた数値に組替え 8
5．第1四半期セグメント別PL
～日本初のグローバルOTAへ～
コンシューマー事業、投資事業共に利益計上
（単位：百万円）
コンシューマ事業 投資事業 調整 合計
前期1Q 今期1Q 前期1Q 今期1Q 前期1Q 今期1Q 前期1Q 今期1Q
（前期比） （前期比） （前期比） （前期比）
7,533 23 7,557
収益 11,098
(68％)
▲17 - - 11,081
(68%)
(-)
1,680 23 1,703
営業総利益 3,831
(44%)
▲17 - - 3,814
(45%)
(-)
1,552 - 1,464
販管費及び一般管理費 3,390
(43%)
4 - - 3,394
(43%)
(-)
811 - 811
うち広告宣伝費 2,324 - - - 2,324
(35%) (-) (35%)
216 23 239
営業利益 441
(49%)
▲21 - - 419
(47%)
(-)
※前期1Qは非継続事業を除いた数値に組替え 9
6．単体コンシューマ事業内訳
～日本初のグローバルOTAへ～
取扱高と比較しても、収益は減少していない
2021年6月期1Q （単位：百万円）
国内 海外
ホテル レンタカー ツアー その他 合計
航空券 航空券
取扱高 5,298 -240 188 54 71 40 5,412
(31%) (-) (50%) (54%) (-) (44%) (24%)
収益 1,263 28 14 54 6 35 1,402
(46%) (6%) (53%) (54%) (-) (48%) (41%)
2020年6月期1Q （単位：百万円）
国内 海外
ホテル レンタカー ツアー その他 合計
航空券 航空券
取扱高 17,321 4,850 378 99 0 92 22,741
収益 2,765 449 27 99 0 73 3,415
※ツアー収益は連結上グロスで計上（取扱高＝収益） 10
7．今期の予定
～日本初のグローバルOTAへ～
利益体質の強化
アプリ比率の向上による広告宣伝費の効率化
➥1,700万ダウンロード
主要航空券以外のクロスセルによる客単価の増加
➥バス、レンタカー、ホテル、DP、空港送迎
営業人員大量採用により早急に全国のホテルに営業ができる体制を構築
➥宿泊施設の直接契約数の増加
顧客利便性の向上によるリピート率改善
➥ポイント制度、会員ステータス等の導入
財務体質の強化
今期の利益拡大、有利子負債の圧縮等により自己資本比率の改善
➥自己資本比率20%を目標
11
8．アプリDL数とアプリ比率推移
～日本初のグローバルOTAへ～
アプリの伸びが好調
アプリDL数 国内線アプリ申込比率
1,536 43%
32%
23%
19%
18%
7%
2016/2
2016/6
2017/2
2017/6
2018/2
2018/6
2019/2
2019/6
2020/2
2020/6
2016/10
2017/10
2018/10
2019/10
12
※国内航空券のアプリ経由での申込件数比率
9．主要サービス推移
①国内航空券取扱高
～日本初のグローバルOTAへ～
緊急事態宣言解除後はコロナ感染者数に応じて推移 （単位：百万円）
6,378
5,682
5,261 35%
5,220
34% 4,635 4,721 4,584
4,179
2020年6月期
22% 2,381
2,168 2021年6月期
1,980
1,456 前年比（%）
1,151
357
7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月
(1,178)
13
9．主要サービス推移
②国内航空券申込件数
～日本初のグローバルOTAへ～
前年比30％程度で推移 （単位：千件）
42%
248
240 38%
228
209 214
202
30% 181
175
2020年6月期
2021年6月期
106 101
100 前年比（%）
93
69
41
32
7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月
14
9．主要サービス推移
③海外航空券取扱高
～日本初のグローバルOTAへ～
海外渡航が難しく、申込よりキャンセルが多い状況 （単位：百万円）
1,918
1,452 1,481
1,350 1,408
1,341
1,191
2020年6月期
537 2021年6月期
-4%
前年比（%）
-5%
7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月
(89) (95) (57) (78) (145)
(239)
(448)
-7%
15
9．主要サービス推移
④海外航空券申込件数
～日本初のグローバルOTAへ～
申込件数は前年比3%で推移 （単位：千件）
26
22 22
21
20
18
16
2020年6月期
2021年6月期
10 前年比（%）
3% 3% 3%
3
1 1 1 0 0 1
7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月
16
9．主要サービス推移
⑤ホテル取扱高
～日本初のグローバルOTAへ～
ホテル単体としては減少傾向だが、9月からツアーへシフト （単位：百万円）
162
149
77%
134 131
128 130 129
50% 2020年6月期
81
75 2021年6月期
68 38%
56 前年比（%）
52
13
6 4
7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月
17
9．主要サービス推移
⑥ホテル申込件数
～日本初のグローバルOTAへ～
9月から申込が増加傾向、GoTo東京除外解除後の10月から本格化 （単位：千件）
12
69%
11
10
9 9
9
7 8
2020年6月期
6 40%
2021年6月期
34% 5
前年比（%）
4 4
3
1
1
7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月
18
9．主要サービス推移
⑦レンタカーグロス取扱高
～日本初のグローバルOTAへ～
GoToの影響により9月から前年比率としては上昇傾向 （単位：百万円）
430
70%
66%
378
336
326
300
282 50%
257
246 2020年6月期
236
213 208 2021年6月期
190 194
前年比
46 51
7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月
19
9．主要サービス推移
⑧レンタカー申込件数
～日本初のグローバルOTAへ～
コロナ禍にもかかわらず前年比70%超を達成 （単位：千件）
74%
25 25 25 71%
24
22
57%
19 18
18
17
16 16
14 14 2020年6月期
2021年6月期
前年比（%）
3 4
7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月
20
9．主要サービス推移
⑨ツアー取扱高
～日本初のグローバルOTAへ～
新サービスのツアー取扱を開始 （単位：百万円）
71
2020年6月期
2021年6月期
前年比（%）
0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0% 0% 0%
7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月
21
9．主要サービス推移
⑩ツアー申込件数
～日本初のグローバルOTAへ～
GoToにより増加傾向が続く見込み （単位：千件）
5
2020年6月期
2021年6月期
前年比（%）
1
0
0% 0% 0%
7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月
22
10．各種KPI推移
①単体広告費推移 ～日本初のグローバルOTAへ～
広告効率化、アプリシフト等により広告比率が減少 （単位：百万円）
8,398
76%
72%
69% 5,882
66%
6,127 61%
57%
単体広告宣伝費
3,588
営業総利益/広告費率
1,751
801
2016年6期 2017年6月期 2018年6月期 2019年6月期 2020年6月期 2020/1Q
23
10．各種KPI推移
②人員推移 ～日本初のグローバルOTAへ～
子会社売却によりグループ全体の人員が減少 （単位：人）
600
500
500
105
400
299 子会社臨時雇用
300 子会社正社員
241 32
アドベンチャー臨時雇用
200 119 アドベンチャー正社員
32 35
100
122 113
0
2020年6月期末 2021年6月期1Q
24
10．各種KPI推移
③ホテル契約施設数推移 ～日本初のグローバルOTAへ～
ホテル営業人員増強により契約施設数が増加 （単位：施設）
2,669
2,233
1,509
累計契約数
当月契約数
822
687 724
580
436
220 242
79 126
33 47 94
46 22
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月
25
11．子会社の状況
①子会社の概要 ～日本初のグローバルOTAへ～
㈱アドベンチャー
旅行系
100% 100% 100% 100% 100%
TET㈱ ラド観光㈱ コスミック流通産業㈱ コスミックGCシステム㈱ ㈱EDIST
2018/6取得 2019/1取得 2018/2取得 2018/2取得 2018/12事業譲受
・航空券の発券/仕入 ・ツアー企画/販売 ・チケット二次流通/両替事業 ・ギフト券販売 ・衣料品等のレンタル業
JAL認可代理店 株主優待券で取引あり ➥事業の選択と集中
により売却予定
今期1Q 今期1Q 今期1Q 今期1Q 今期1Q
売 上：4百万円 売 上：174百万円 売 上：4,918百万円 売 上：2,475百万円 売 上：82百万円
営業利益：2百万円 営業利益：▲41百万円 営業利益：▲0百万円 営業利益：18百万円 営業利益：▲6百万円
前期1Q 前期1Q 前期1Q 前期1Q 前期1Q
売 上：20百万円 売 上：886百万円 売 上：6,277百万円 売 上：1,645百万円 売 上：98百万円
営業利益：18百万円 営業利益：▲3百万円 営業利益：49百万円 営業利益：▲3百万円 営業利益：▲25百万円
26
※実質稼働中の子会社のみ記載
11．子会社の状況
②コスミック流通_実績 ～日本初のグローバルOTAへ～
緊急事態宣言解除後は売上が上昇傾向
（単位：百万円）
2,784
2,361
2,063 2,183 2,193 2,065
1,853 1,752
1,708 1,687 1,680
1,524 1,479
2020年6月期 売上
745 661 2021年6月期 売上
7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月
■ 6,277 ■ 7,159 ■ 5,496 ■ 2,885 ■ 21,818
■ 4,918 ■ ■ ■ ■ 4,918
（単位：百万円）
24 30
16 13
10
4 3 6
(2) (2)
2020年6月期 営業利益
7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月
2021年6月期 営業利益
(10) (2) (0)
(37)
(42)
■ 49 ■ 46 ■ ▲6 ■ ▲78 ■ 11
■ ▲0 ■ ■ ■ ■ ▲0 27
11．子会社の状況
③コスミックGC_実績 ～日本初のグローバルOTAへ～
商品券等の売上が好調で、利益と共に増加
（単位：百万円）
1,048 1,096
772 775 838
721 737
655 598 2020年6月期 売上
466 524
405
301 2021年6月期 売上
82 128
7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月
■ 1,645 ■ 2,553 ■ 1,736 ■ 734 ■ 6,670
■ 2,475 ■ ■ ■ ■ 2,475
（単位：百万円）
12
7
6
2020年6月期 営業利益
2 3
1 1 1
2021年6月期 営業利益
7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月
(2) (1) (0) (1) (0)
(4)
(9)
■ ▲3 ■ 5 ■ 0 ■ ▲6 ■ ▲3
■ 18 ■ ■ ■ ■ 18 28
11．子会社の状況
④ラド観光_実績 ～日本初のグローバルOTAへ～
売上減少がみられるが、コスト圧縮により利益への影響を最小化
506 （単位：百万円）
489
434 419
300 306 316
271
2020年6月期 売上
149
2021年6月期 売上
54 75
45 19 33
4
7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月
■ 1,358 ■ 876 ■ 953 ■ 55 ■ 3,244
■ 174 ■ ■ ■ ■ 174
30 （単位：百万円）
24
16 13
10
4 3 6
2020年6月期 営業利益
(0)
7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 2021年6月期 営業利益
(2) (2) (10) (2)
(37)
(42)
■ ▲ 4 ■ ▲22 ■ 134 ■ ▲62 ■ 44
■ ▲46 ■ ■ ■ ■ ▲46 29
11．子会社の状況
⑤子会社の現状と今後の展望 ～日本初のグローバルOTAへ～
カテゴリー 会社 状況
設備投資 各社 今期はコロナの影響もあり、設備投資及び採用は現状では計画していない
売上 流通 来店顧客数は減少傾向だが、オンラインでの取引が前期比150%と好調
GC 経済的な不安により商品券等の需要が増加
その他 コロナの影響により売上が減少
利益 流通 一部店舗で家賃減額、不採算店舗閉鎖委によるコスト削減
その他 コロナ禍でも大幅な赤字は現時点では見込まれない
その他 EDIST 引続き売却予定
30
12．業績推移
①過去の業績推移
～日本初のグローバルOTAへ～
2019/6期：M&Aにより増収 （単位：百万円）
2020/6期：コロナの影響により減収
収益
税引前当期利益
50,475 49,627
498
409 431
351
276
18,753
5,269
2,684
2016/6期 2017/6期 2018/6期 2019/6期 2020/6期
※2016年6月期、2017年6月期は日本基準の営業収益と経常利益を記載
31
12．業績推移
②今後の業績目標
～日本初のグローバルOTAへ～
子会社売却等により減収が見込まれるが、増益を目指す
（単位：百万円）
収益
今後の成長イメージ 税引前当期利益
50,475 49,627
18,753
5,269
2,684
409 498 431 351
276
2016/6期 2017/6期 2018/6期 2019/6期 2020/6期 2021/6期 2022/6期 2023/6期
※2016年6月期、2017年6月期は日本基準の営業収益と経常利益を記載
32
13．その他
①投資事業、M&A戦略
～日本初のグローバルOTAへ～
基本方針
旅行関連領域以外は積極的な検討はしない
（旅行関連領域でシナジー効果が期待できる場合は検討）
➥アフターコロナに向けた旅行関連領域への投資
：国内旅行のサービス拡充
：旅行関連の新サービス展開
：海外展開等
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将来見通しに関する注意事項 ～日本初のグローバルOTAへ～
本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる｢見通し情報｣
(forward-looking statements)を含みます｡これらは、現在における見込
み、予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの
記述とは異なる結果を招き得る不確実性を含んでおります。
それらリスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、金利、
通貨為替変動といった一般的な国内および国際的な経済状況が含まれま
す。
今後、新しい情報･将来の出来事等があった場合でも、当社は、本発表に含
まれる｢見通し情報｣の更新･修正を行う義務を負うものではありません。
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