2019年12月期 第3四半期
決算短信補足資料
アトラ株式会社
証券コード：6029
1
会社概要
2
会社概要
ＡR t 技
ＴR aditional 伝統の
Ａ ttractive 魅力的な
会社名 アトラ株式会社 (artra corporation）
本店所在地 大阪市西区立売堀4丁目6番9号 大嘉ビル
事業内容 鍼灸接骨院支援事業
設立 2005年1月
代表者 代表取締役社長CEO 久世 博之
従業員数 88名 （2019年９月末現在）
資本金 563,757,530円 （2019年９月末現在）
市場 東証第一部 （コード：6029）
発行済
株式総数
8,790,100株 （2019年９月末現在）
3
沿革
2005年 有限会社權左ヱ門を設立
2006年 アトラ株式会社へ組織変更
2009年 アトラ請求サービス開始
ほねつぎアカデミーの運営開始
2010年 ＨＯＮＥＹ－ＳＴＹＬＥの運営開始
ほねつぎチェーン１号店を開設
2012年 ほねつぎ介護デイサービスチェーン１号店を開設
2013年 アトラストアの運営開始
2014年 東京証券取引所 マザーズ上場
2015年 療養費早期現金化サービス開始
2016年 東京証券取引所 市場第一部へ市場変更
2017年 ほねつぎチェーン海外1号店を開設
2018年 子会社設立に伴い連結決算開始
4
当社グループの強みについて
当社グループは、鍼灸接骨院に対し、豊富な経験、
ノウハウに裏打ちされた各種ソリューションを開発し、提供し続けます。
鍼灸接骨院における全ての課題に対応
ほねつぎアカデミー、機材販売、アトラ請求サービス、療養費早期現金化サービス、
HONEY-STYLE、ほねつぎチェーン、アトラストア、ほねつぎ介護デイサービス、その他
今後も新たな課題に対し、ソリューションの開発に注力
自費施術メニューの開発
過度に療養費に依存しない鍼灸接骨院の構築を支援
⇒自費施術セミナーの開催
⇒自費施術用機材の発掘、開発、販売
全国展開、海外展開
⇒アトラ請求サービスは全都道府県に対応（全都道府県の会員にサービスを提供）
⇒ほねつぎチェーンを全国に展開（北海道、東北、関東、中部、近畿、中国、四国、
九州全てに展開）
⇒ほねつぎチェーンはタイにも加盟院
5
業界動向
6
柔道整復師国家試験の合格者数の推移
柔道整復師国家試験の合格者数の推移 5,570
5,349
5,227
5,069
4,763 4,582
4,592
4,438 4,503
4,416
4,274
4,054
3,755 3,690
2,902
2,215
2,108
1,137 1,128
1,059 1,091 1,041
1,063
1,005 1,071 1,024
963
出所：公益財団法人柔道整復研修試験財団
7
はり師・きゅう師国家試験の合格者数の推移
はり師国家試験の合格者数の推移
4,347 4,553 4,005
4,068 4,216
3,789 3,990 3,651 3,892 3,808 3,712
3,396 3,504
2,998 3,032
2,206 2,266 2,663 2,667
2,141
2,098 2,230 2,237
2,059 2,114 2,138 2,217
4,595
4,344
4,072 4,138
4,171
3,785 3,939 3,946 3,773 3,656
3,382 3,498 3,550
2,958 3,010 2,845
2,233 2,214 2,255
2,153 2,192 2,627
2,079 2,048 2,125 2,136 2,233
きゅう師国家試験の合格者数の推移
出所：公益財団法人東洋療法研修試験財団
8
制度改正について 柔道整復師施術管理者の要件
2018年４月から施術管理者になるための要件が厳格化されました。
改 正 前
施術管理者として
開業
国家資格取得
改 正 後 必須要件
実務経験
施術管理者として
開業
国家資格取得
＋
研修の受講
・国家資格取得後１年間の実務経験が必要となりました。
※2022年4月～2024年3月に届出の場合は2年間、2024年4月以降は3年間の実務経験が必要となります。
・16時間以上2日間程度の研修の受講が必要となりました。
9
鍼灸接骨院業界における療養費の推移等
鍼灸接骨院業界における療養費の推移（単位：億円） 柔道整復の施術所数（ヶ所）
50,077
48,024
柔道整復 はり・きゅう その他 45,572
6,000 42,431
37,997
5,000
516 560 610
459 637 670 700
374
293 315 352
358
4,000 267 365 380 394
2010年 2012年 2014年 2016年 2018年
3,000
73,017
就業柔道整復師（人） 63,873 68,120
58,573
2,000 3,933 4,023 4,068 4,085 3,985 3,855 3,825 3,789 50,428
1,000
0
2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度
2010年 2012年 2014年 2016年 2018年
出所） 2009年度までは厚生労働省保険局医療課、 出所）厚生労働省:2018年衛生行政報告例の概要
2010年度以降は厚生労働省保険局調査課とりまとめ推計
10
医療費の増大、予防の重要性に着目
国民医療費が増加し続ける一方、財政逼迫により予防の重要性が高まり、当社のビジネスチャンスが拡大
国民医療費の年次推移
55
医療費の増大が問題視
50
当社の 予防の重要性
ビジネスチャンス
45
40兆円超 予防等による 自費施術の市場が拡大
医療費の伸びの抑制
40
アトラのビジネスチャンスが拡大
35
ほねつぎチェーンの収入内訳
30
その他
10.1%
25
単 20
予 自費・物販
療養費
位
：
防 35.5%
54.4%
兆
円
出所：厚生労働省
（2018年12月期 ほねつぎチェーン全加盟院実績より）
11
鍼灸接骨院と他の手技業界との違い
担い手 資格 医療費・療養費適用
医療費
整形外科 医師 国家資格
療養費
柔道整復師
鍼灸接骨院 はり師・きゅう師 国家資格
骨折・脱臼は医師の同意、
鍼灸は医師の同意書が必要
整体院 整体師
カイロプラクター 民間資格
カイロプラクティック
その他 無資格
その他
大学、養成施設等に入学し、解剖学、生理学、一般臨床医学などについて学んだ上で、
国家試験に合格した者だけが、柔道整復師、はり師・きゅう師となることができます。
12
療養費と医療費の違い（3,000円のケース）
＜医療費の場合＞ ＜療養費の場合＞
制度上の流れ 実際の流れ
国 国 国
各社健康保険 各社健康保険 各社健康保険
組合など 組合など 組合など
③請求 ④2,100円 ④2,100円
③請求代行
支給 支給
②2,100円
社会保険診療報酬支払基金 請求サービス提供会社
支給
①請求委託 ②2,100円 ②請求 ⑤2,100円
支給 再委託 支給
病院 鍼灸接骨院 鍼灸接骨院
①請求 ①請求委託
900円 3,000円 900円
支払 支払 支払
患者 患者 患者
13
事業内容
14
支援内容別売上高構成比 2018年12月期
15
自費施術の拡大に向け、セミナーを開催し、機材販売を拡大する
16
自費施術に使用する機材
独占
販売 複合高周波 EMS エクスケア PROⅢ
特許取得のダブルインパクト波形で、筋収縮運動が
1秒間に5回。15ｃｍの深さまで通電できる。
インナーマッスルとアウターマッスルを同時に鍛える
トムソンテーブル
姿勢のくずれ、骨盤のゆがみから起こる体の不調を
「姿勢の見直し」により緩和していくことを目指す。
テクニックを体系化し、全身の「骨」にアプローチ
独占
販売 M.Iインパクト
日常生活の中で起こる姿勢の歪みや肩痛、腰痛といった
骨の「わずかなズレ」による不調の緩和を目指す。
手技や大型機材では難しい繊細な部分の骨にアプローチ
17
アトラ請求サービス(A-COMS)／療養費請求代行サービスの内容
A-COMSはクラウド型システムで、鍼灸接骨院の事務負担を最小化
当社
アトラ請求サービス
サ 手 療 療 療
ー 数 養 養 養
ビ 料 費 費 費
ス 支 支 入 請
提 払 払 金 求
供 入会時費用 5万円
（セキュリティキー代）
請求データ保管料 0.8万円/月
手数料（接骨院） 施術費の1.5％
手数料（鍼灸院） 施術費の2.0％
接
骨
院
鍼灸接骨院 国・各社健康保険組合など
決済システムで会員を囲い込み
18
アトラ請求サービス／療養費早期現金化サービスの内容
アトラ請求サービスの会員向けに、保険者に対し請求を行った療養費が支給されるまでの間、当該療養
費相当額について融資をする方法で、資金繰りを支援している。
通常
療養費申請
① ②
アトラ
会員 請求サービス
保険者
④ ③
申請から会員への支給まで平均３～４ヶ月程度 療養費支給
療養費早期現金化サービス
療養費申請
① ③
アトラ
請求サービス
保険者
会員
④
② 融資
アトラファイナンス
療養費相当額を融資 支給される療養費で借入金を返済
19
HONEY-STYLE／口コミ／予約システムの内容
モバイルを使った口コミ／予約システム
ポイント付与
システムの提供 施術予約 機能1
来院促進ツール
システム利用料 メール送付
利
商品卸売 用 商品販売
当 院 会 機能2
社 ポイント利用（※） ポイント利用（※） 員
商品販促ツール
（○○円×1.2倍） （○○円）
機能3
健康情報の提供 情報提供ツール
※１ポイント＝１円で、商品購入時に充当できます。
会員が利用したポイントの1.2倍のポイントを利用院が利用できます。
導入費 30万円
システム利用料・管理費 1.2万円/月
サーバー利用料 0.9万円/年
その他（自費メニュー・物販等）
20
ほねつぎチェーン／ターゲット層
ほねつぎチェーンは30～40代の女性がメインターゲット
健康 ほねつぎチェーン患者層
３０～４０代の女性がメインターゲット
74.9％の人がほねつぎ
鍼
チェーンのターゲットに 灸
なりうる 年齢 ～10代
接
骨 3.9%
院 なし
予防 ほねつぎチェーンの で 74.9％
70代～ 20代
7.6%
の 18.8%
メインターゲット層 1
30代
60代 17.0%
年
以 12.7%
内
40代
施 50代
術 18.1% 21.9%
経
験
既存鍼灸接骨院の 割 あり
性別
メインターゲット層 合 25.1％
整形外科のターゲット層 男性
治療・緩和 女性
42.5%
整形外科のターゲット層 57.5%
病気 *平成29年10月健康保険連合会「医療・医療保険制度に関する国民意識調査」 （2018年12月期 ほねつぎチェーン全加盟院実績より）
21
ほねつぎチェーンの成長
鍼灸接骨院業界未経験の異業種の方々のほねつぎチェーンへの参入に加
え、既存の鍼灸接骨院からの加盟を促し、院数の拡大を図ります。
新規参入
異
業
種 ノウハウ提供
か メガフランチャイジー
ら
の
参
入 複数院展開 新規開設
既存オーナー
既
存 〇〇接骨院
鍼 自費型パッケージ
灸 ノウハウ提供
接 参入意向
骨
院
の
加
盟
既存鍼灸接骨院 自費型に変更
22
ほねつぎ介護デイサービスの店舗拡大
国家資格である柔道整復師が在籍し、利用者
の残存機能の維持・向上を目的とした個別機
能訓練を行うデイサービスです。
現在は、国内14ヶ所のデイサービスを展開。
ほねつぎ介護デイサービス（施設外観）
利用者の介護度の軽減を目指し、柔道整復師と介護
職員が連携して、当社独自の機能訓練プログラムの
開発とサービスの提供を行い、店舗数の拡大を図り
ほねつぎ介護デイサービス (施設内) ます。
23
ほねつぎ介護デイサービスの店舗拡大
24
今後の成長について
25
経営戦略について①
鍼灸接骨院業界の課題である自費施術の拡大に取り組み、
国民の利用率（利用率20～30％）の向上を図り、国民の健康に貢献す
る。
ほねぎアカデミー
ほねつぎアカデミー
各動画チャンネルの充実を図り、WEB会員の増加を目指す。
自費施術を中心とした各セミナーの集客に注力する。
ほねぎアカデミー
機材販売
セミナー参加者に対する自費施術用機材の販売に注力する。
販売先の鍼灸接骨院の自費施術に係る売上高の拡大を支援する。
新商品の発掘、開発、販売に注力する。
営業エリアの拡大に注力する。
ほねぎアカデミー
アトラ請求サービス
アトラ請求サービス
アトラ請求サービス
療養費改定等に迅速に対応する。
シェアの拡大に注力する。
療養費早期現金化サービスの利用会員の増加に注力する。
26
経営戦略について②
ほねぎアカデミー
HONEY-STYLE
利用院の拡大及び物販の拡大に注力する。
FiNC Technologiesとの提携を推進する（FiNCアプリからの送客）。
ほねぎアカデミー
ほねつぎチェーン
異業種からの参入に加え、既存の鍼灸接骨院の加盟を促進する。
複数院展開を加速する。
ほねぎアカデミー
ほねつぎ介護デイサービス
鍼灸接骨院の新規事業として併設を提案する。
直営の業績拡大に注力する。
アトラストア
ほねぎアカデミー
（消耗品販売、ECサイト）
PB商品の開発に注力する。
ポイントの活用促進に注力する。
キャンペーンを活用し、売上高の拡大に繋げる。
27
２０１9年12月期
第3四半期
実績
28
2019年12月期 第３四半期 ハイライト
減収減益
売上高2,159,728千円(19.1％減)､営業利益11,532千円(94.9％減)、
経常利益17,267千円(92.3％減)
ほねつぎアカデミーの会員が12,246会員に増加（1,582会員増）
ほねつぎチェーン加盟院が94院に増加（４院増）
アトラ請求サービスの会員が2,952会員に増加（45会員増）
HONEY-STYLEの利用院が577院に減少（31院減）
29
支援内容別売上高（連結）
（単位：千円）
2018年12月期 2019年12月期
前年同期比
第３四半期 第３四半期
機材、消耗品販売 1,544,332 1,024,865 66.4％
ほねつぎチェーン 349,120 401,487 115.0％
アトラ請求サービス 315,387 368,154 116.7％
ＨＯＮＥＹ－ＳＴＹＬＥ 358,535 235,591 65.7％
介護支援、その他 101,748 129,628 127.4％
計 2,669,125 2,159,728 80.9％
30
損益計算書（連結）
（単位：千円）
2018年12月期 2019年12月期
前年同期比
第3四半期 第3四半期
売上高 2,669,125 2,159,728 80.9％
売上総利益 1,011,703 702,768 69.5％
販売費及び
一般管理費 787,264 691,235 87.8％
営業利益 224,439 11,532 5.1％
経常利益 223,325 17,267 7.7％
親会社株主に帰属する ー
四半期純利益 458,274 △22,898
１株当たり
四半期純利益
52.47円 △2.61円 ー
31
貸借対照表（連結）
（単位：千円）
2018年12月期 2019年12月期
増減
期末 構成比 第3四半期 構成比
流動資産 3,074,727 68.5％ 2,872,250 64.2％ △202,476
固定資産 1,417,077 31.5％ 1,604,300 35.8％ 187,222
資産合計 4,491,805 100.0％ 4,476,551 100.0％ △15,253
流動負債 2,106,525 46.9％ 2,258,151 50.4％ 151,626
固定負債 385,109 8.6％ 263,735 5.9％ △121,374
負債合計 2,491,635 55.5％ 2,521,887 56.3％ 30,251
純資産合計 2,000,169 44.5％ 1,954,664 43.7％ △45,505
負債・純資産合計 4,491,805 100.0％ 4,476,551 100.0％ △15,253
1株当たり
純資産 228.22円 ー 222.26円 ー ー
自己資本比率 44.5％ ー 43.6％ ー ー
32
ほねつぎアカデミー／会員数
14,000
12,246
12,000
10,164
10,000
8,712
8,000 7,450
6,667
6,000
4,000
2,000
0
2015年12月期 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期 2019年12月期
第3四半期（単体） 第3四半期（単体） 第3四半期（単体） 第3四半期（連結） 第3四半期（連結）
33
機材、消耗品販売／売上高
（単位：千円）
1,800,000
1,600,000 1,544,332
1,393,563
1,400,000
1,200,000
1,031,776 1,024,865
1,000,000
800,000
600,000
493,582
400,000
200,000
0
2015年12月期 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期 2019年12月期
第3四半期（単体） 第3四半期（単体） 第3四半期（単体） 第3四半期（連結） 第3四半期（連結）
34
ほねつぎチェーン／加盟院数
北海道 ： 2
東北 ： 4
関東 ： 18
中部 ： 15
100 近畿 ： 25 95 94
中国 ： 13
90 四国 ： 8
九州 ： 8 81 80
80 タイ ： 1
70 合計 ： 94
60 57
50
40
30
20
10
0
2015年12月期 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期 2019年12月期
第3四半期（単体） 第3四半期（単体） 第3四半期（単体） 第3四半期（連結） 第3四半期（連結）
35
アトラ請求サービス／会員数
3,500
3,000
2,952
2,873
2,500
2,462
2,002
2,000
1,612
1,500
1,000
500
0
2015年12月期 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期 2019年12月期
第3四半期（単体） 第3四半期（単体） 第3四半期（単体） 第3四半期（連結） 第3四半期（連結）
36
療養費早期現金化サービス融資残高
（単位：千円）
800,000
745,555
718,206
700,000
600,000
549,542
500,000
400,000 384,742
300,000
200,000
111,747
100,000
0
2015年12月期 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期 2019年12月期
第3四半期（単体） 第3四半期（単体） 第3四半期（単体） 第3四半期（連結） 第3四半期（連結）
37
HONEY-STYLE／利用院数
700
630
573 577 600
509
500
463
400
300
200
100
0
2015年12月期 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期 2019年12月期
第3四半期（単体） 第3四半期（単体） 第3四半期（単体） 第3四半期（連結） 第3四半期（連結）
38
HONEY-STYLE／会員数
450,000
395,524
400,000
356,616
350,000
305,742
300,000
255,107
250,000
205,491
200,000
150,000
100,000
50,000
0
2015年12月期 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期 2019年12月期
第3四半期（単体） 第3四半期（単体） 第3四半期（単体） 第3四半期（連結） 第3四半期（連結）
39
ほねつぎ介護デイサービス／加盟店数
16
14
14
12
12
10
10
8
7 7
6
4
2
0
2015年12月期 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期 2019年12月期
第3四半期（単体） 第3四半期（単体） 第3四半期（単体） 第3四半期（連結） 第3四半期（連結）
40
２０１9年12月期
計画
41
2019年12月期計画
（単位：千円）
2018年12月期 2019年12月期
前期比
実績 計画
売上高 3,479,200 3,200,000 92.0％
営業利益 164,280 90,000 54.8％
経常利益 163,697 94,000 57.4％
親会社株主に
帰属する 269,930 46,000 17.0％
当期純利益
１株当たり
当期純利益
30.88円 5.24円 ―
42
株主還元
43
配当
当社は、株主に対する利益還元を経営の重要課題のひとつとして位置づけております。
2019年12月期の配当につきましては、１株当たり3円50銭を計画しております。
1株当たり配当
期末 連結配当性向
2017年12月期
3円50銭 10.1％
（実績）
2018年12月期
3円50銭 11.3％
（実績）
2019年12月期
3円50銭 66.8％
（計画）
（※）2017年12月期（実績）は単体の配当性向です。
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株主優待
株主の皆様の日頃のご支援に感謝するとともに、当社株式への投資の魅力を高
め、当社グループの取扱商品やブランドに、より一層親しんでいただくことを目的
とし、株主優待を実施しております。
毎年12月31日（年度期末）現在の株主名簿に記載または記録された100
対象株主様 株（１単元）以上所有の株主様
優待の内容 対象株主様に対して、一律に当社オリジナル商品である
ホットマッサージジェル「ほねつぎHot」（4,400円税込）
を１個贈呈します
贈呈時期 毎年３月の発送を予定しております
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株式の情報 株価／出来高の推移
出来高（株） 株価（円）
50,000,000 1,200
45,000,000
1,000
40,000,000
35,000,000
800
30,000,000
25,000,000 600
20,000,000
400
15,000,000
10,000,000
200
5,000,000
0 0
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アトラ株式会社
東証第一部 6029
http://www.artra-group.co.jp/
大阪市西区立売堀４丁目６番９号
IR窓口（総務人事部 池田愛）06-6533-7622（代表）
免責事項
本資料に掲載されている計画、将来における予想などは作成時点で入手可能な情報に基づく見通しであり、リスク及び不確実性
が含まれております。実際の業績は経営環境の変動などによりこれらと異なる可能性があります。
また、本資料に掲載されている情報は公開情報から引用したものであり、情報の正確性について保証するものではありません。
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