5741 ＵＡＣＪ 2019-06-19 15:30:00
子会社（株式会社ＵＡＣＪ銅管）の株式の譲渡に関するお知らせ [pdf]
2019 年６月 19 日
各 位
会 社 名 株 式 会 社 Ｕ Ａ Ｃ Ｊ
代表者名 代 表 取 締 役 社 長 石原 美幸
（コード番号 5741 東証１部）
問合せ先 コーポレートコミュニケーション部長 澤地 隆
（T E L 0 3 - 6 2 0 2- 2 6 5 4 ）
子会社（株式会社ＵＡＣＪ銅管）の株式の譲渡に関するお知らせ
当社は、2019 年６月 19 日開催の臨時取締役会において、当社連結子会社の株式会社ＵＡＣＪ銅管（以下：
ＵＡＣＪ銅管）の株式をアスパラントグループ株式会社（以下：アスパラントグループ）が運営する AG2 号
投資事業有限責任組合（以下：AG2 号ファンド）及び AG2 号 b 投資事業有限責任組合（以下：AG2 号 b ファン
ド）並びに大和 PI パートナーズ株式会社（以下：大和 PI パートナーズ）が発行済株式の全てを所有する豊川
ホールディングス株式会社（以下：豊川ホールディングス）に譲渡（以下、
「本件譲渡」
）することについて決
議いたしましたので、お知らせいたします。
記
１．本件譲渡の理由
当社グループは 2018 年５月に公表したＵＡＣＪグループ中期経営計画（2018 年度～2020 年度）にお
いて、ＵＡＣＪのありたい姿として、「アルミニウムの可能性を最大限に発揮し、社会と環境に貢献す
る」という将来ビジョンのもと、
「成長市場（アジア・北米）、
」「成長分野（自動車）
」に注力を継続する
とともに、「先行投資の回収」と「資本効率の向上」を重点方針に掲げ、事業の選択と集中の観点から
ポートフォリオの見直しを図ってまいりました。その中で、ＵＡＣＪ銅管の位置付けについても、慎重
に検討してまいりました。
ＵＡＣＪ銅管は、旧住友伸銅場が開設された 1897 年の創業に始まり、120 年以上の長い歴史に裏打ち
された高い技術力・開発力を有し、主に空調機向けの銅管メーカーとして国内銅管市場において確固た
る地位を築いております。また、今後も旺盛な需要が見込まれる東南アジア市場での成長機会も期待さ
れるなど、ＵＡＣＪ銅管が営んでいる銅管事業は有望な分野です。
しかしながら、ＵＡＣＪ銅管の今後の成長のためには、追加の投資や人的資源の投入が必要ですが、
当社グループにおける経営資源の有効活用に鑑み、さらなる経営資源の投入は難しいとの結論にいたり
ました。したがって、豊川ホールディングスにＵＡＣＪ銅管の株式を譲渡することにより、アスパラン
トグループ及び大和 PI パートナーズが有する経営資源、ノウハウ、ネットワークや資金リソースを活用
し、独立した企業グループとして機動的な経営を行うことで、ＵＡＣＪ銅管の持続的な成長と更なる企
業価値向上に資するとともに、当社の経営資源の集中にも合致すると判断し、本件譲渡を決定いたしま
した。譲渡価額は約 240 億円です。
（注）譲渡価額には、株式譲渡額、知的財産権譲渡額、貸付債権譲渡額を含みます。なお、貸付債権
譲渡額は 2019 年９月末の想定貸付債権譲渡額を使用しており、実際にはクロージング時点の金額をもっ
て譲渡いたします。
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２．本件譲渡のスキームについて
当社は、株式譲渡実行日である 2019 年９月 30 日にＵＡＣＪ銅管の発行済株式の全てを豊川ホール
ディングスに譲渡します。ＵＡＣＪ銅管は 2019 年 10 月１日に新社名のもと、更なる成長に向け新たな
出発をいたします。
３．異動する子会社（ＵＡＣＪ銅管）の概要（2019 年３月 31 日現在）
(１)名称 株式会社ＵＡＣＪ銅管
(２)所在地 愛知県豊川市大木町新道 100
(３)代表者の役職・氏名 代表取締役社長 松下 彰
(４)事業内容 銅及びその合金の鋳塊・管・棒等並びにチタン管の製造・販売
(５)資本金 2,200 百万円
(６)設立年月日 2011 年 10 月
(７)大株主及び持株比率 株式会社ＵＡＣＪ 100％
(８)当社と当該会社の関係 資本関係 上記（7）に記載の通り、当社はＵＡＣＪ銅管に対し、100％
出資しています。
人的関係 取締役 2 名、監査役 1 名を派遣しています。また、2019 年 3
月末時点、当社からの出向者が 305 名在籍しています。
（取
締役・監査役除く）
取引関係 当社と当該会社の間では、一部の顧客に対し、当社子会社を
通じたＵＡＣＪ銅管製品の販売等があります。
(９）当該会社の過去 3 年間の経営成績及び財政状態（単体）
決算期 2017 年３月期 2018 年３月期 2019 年３月期
純資産 8,165 百万円 8,807 百万円 9,052 百万円
総資産 31,955 百万円 36,415 百万円 36,653 百万円
1 株当たり純資産 92,790 円 100,084 円 102,874 円
売上高 38,413 百万円 43,085 百万円 45,283 百万円
営業利益 1,152 百万円 2,093 百万円 1,616 百万円
経常利益 1,151 百万円 2,051 百万円 1,572 百万円
当期純利益 913 百万円 1,429 百万円 1,024 百万円
1 株当たり当期純利益 10,378 円 16,239 円 11,637 円
４．株式譲渡の相手先（豊川ホールディングス）の概要
(１)名称 豊川ホールディングス株式会社
(２)所在地 東京都港区赤坂二丁目 23 番１号
(３)代表者の役職・氏名 代表取締役 中村 彰利
(４)事業内容 銅及びその合金の鋳塊・管・棒等並びにチタン管の製造・販売等の事業を営
む会社の株式を保有することによる当該会社の事業活動の管理
(５)資本金 1,000 円
(６)設立年月日 2019 年５月 31 日
(７)大株主及び持株比率 （2019 年９月 30 日予定）
AG2 号ファンド及び AG2 号 b ファンドの合計 75.0％
大和 PI パートナーズ 25.0％
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(８)当社と当該会社の関係 当社と当該会社の間には、記載すべき資本関係、人的関係及び取引関係はあ
りません。
５．譲渡株式数及び譲渡前後の所有株式の状況等
(１)異動前の所有株式数 普通株式 88,000 株（議決権の数：88,000 個 議決権所有割合：100％）
(２)譲渡株式数 普通株式 88,000 株（議決権の数：88,000 個）
(３)譲渡額 約 240 億円
(４)異動後の所有株式数 0 株（議決権の数： 0 個 議決権所有割合： 0％）
（注）譲渡価額には、株式譲渡額、知的財産権譲渡額、貸付債権譲渡額を含みます。なお、貸付債権
譲渡額は 2019 年９月末の想定貸付債権譲渡額を使用しており、実際にはクロージング時点の金額をもっ
て譲渡いたします。
６．日程
（１）取締役会決議日 2019 年６月 19 日
（２）契約締結日 2019 年６月 19 日
（３）株式譲渡実行日 2019 年９月 30 日（予定）
７．今後の見通し
本件譲渡が当社 2020 年３月期の連結業績に与える影響については精査中であり、修正の必要が生じた
場合には速やかに公表いたします。
以 上
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