5218 オハラ 2019-12-12 15:00:00
2019年10月期 決算説明資料 [pdf]

2019年10月期 決算説明資料
  株式会社オハラ(証券コード:5218)




                        Dec.12th.2019
               1      2019年10月期 決算の概況
           •       業績のポイント
           •       業績サマリー
           •       光事業
           •       エレクトロニクス事業
           •       営業損益増減要因
           •       キャッシュ・フロー


CONTENTS       2      2020年10月期 業績見通し
           •       見通しサマリー
           •       光事業見通しのポイント
           •       光事業見通し
           •       エレクトロニクス事業見通しのポイント
           •       エレクトロニクス事業見通し
           •       設備投資、減価償却費、研究開発費
           •       中期経営計画の進捗
           •       トピックス



                                        2
2019年10月期 決算の概況
       業績のポイント

売上高は光学ガラスやナノセラムTMの減少などにより減収、損益は生産設備の稼働率低下などにより減益



外部環境                 ■世界経済は、全体としては緩やかに回復したものの、期末に向け景気に減速感
                     ■デジタルカメラ市場は、コンパクトタイプ、レンズ交換式タイプともに需要が減少
                     ■露光装置市場は、FPD向けは弱含みで推移したものの、半導体向けは堅調




当社業績                 ■売上高は、デジタルカメラ向け光学ガラスの需要減少や、
                      耐衝撃・高硬度クリアガラスセラミックス「ナノセラムTM」の販売減少などにより減収
                     ■営業損益は、生産設備の稼働率が低下したほか、
                      上期に一過性の費用を計上したことなどにより減益
                     ■特別損益として、投資有価証券売却益及び関係会社整理損を計上


                     ■19/10期2Qより、組織変更に伴い一部の費用の配賦方法を変更、
セグメント利益の
                      19/10期通期における影響額は、光事業△211百万円、
測定方法変更                エレクトロニクス事業+211百万円




 1_2019年10月期 決算の概況                        Copyright© 2019 OHARA INC. All Rights Reserved.   4
         業績サマリー
                                                                                 売上高四半期推移
                                         (単位:百万円、%)
                                                                               光学プレス品        光学ブロック品           特殊ガラス                石英ガラス
                                                       (単位:百万円)
                                                                                           7,760
                 18/10期       19/10期        増減        8,000                      7,383
                                                                       6,635                         6,735
                   通期           通期         増減率                6,441
                                                                                                               5,907
                                                      6,000                                                                5,580
                                                                                           3,885                                      5,184
                                                                                  3,927
売上高                  28,221    23,407      △4,814             3,654
                                                                       3,416                         3,192
                                                                                                               2,906
                                                      4,000                                                                2,854
                                                                                                                                      2,683
                                                                                           742
                                                                                  728                 804
                                           △17.1%             634
                                                                       635                                      585
                                                                                                                           631
                                                      2,000                                2,188                                       547
                                                                       1,657      1,742              1,802     1,388
                                                              1,173                                                        1,136      1,024
営業利益                  3,270       901      △2,369             979      925        984      945        935      1,026       957         928
                                                         0
                                                               1Q       2Q            3Q    4Q        1Q         2Q            3Q      4Q

[営業利益率]               11.6%       3.8%     △72.5%                            18/10期                                   19/10期



経常利益                  3,705      1,146     △2,559

[経常利益率]               13.1%       4.9%     △69.1%      (単位:百万円)
                                                                                営業利益四半期推移

                                                                      光事業              エレクトロニクス事業             合計
純利益                   3,220       466      △2,753     1,500
(親会社株主に帰属)                                                                       1,109

                                                      1,000            802                 829
[純利益率]                11.4%       2.0%     △85.5%                                 528
                                                              529                          197                  565
                                                                       299
                                                                                                     382              70
                                                        500                                                                268
為替レート                期中平均      期中平均                           348
                                                                       502        580      632
                                                                                                      352       494          78
円/1USD               110.46    109.68                     0
                                                              181
                                                                                                       29
                                                                                                                           190         103
円/1EUR               131.13    123.30                                                                                                 △418

                                                      △500                                                                            △315
                                                               1Q       2Q            3Q    4Q        1Q         2Q            3Q      4Q
                                                                             18/10期                                   19/10期



 1_2019年10月期 決算の概況                                                       Copyright© 2019 OHARA INC. All Rights Reserved.                      5
         光事業

                         通期対比                                                   四半期推移


              光学プレス品売上高     光学ブロック品売上高       営業利益                     光学プレス品売上高                 光学ブロック品売上高                    営業利益

(単位:百万円)                                            (単位:百万円)

20,000                                              5,000                   4,656     4,627
                17,625
18,000                                              4,500   4,289
                                                                    4,052                       3,996
16,000                                              4,000
                                  14,205                                                                  3,491       3,486
14,000                                              3,500                                                                     3,231

12,000                                              3,000
                                                                            3,927     3,885
10,000          14,883                              2,500   3,654
                                                                    3,416                       3,192
 8,000                            11,636            2,000                                                 2,906       2,854
                                                                                                                              2,683
 6,000                                              1,500

 4,000                                              1,000

 2,000                                               500                                         804
                2,741              2,569                    634     635      728       742                 585        631      547
                   1,373                82                  348     299      528       197       352        70         78
     0                                                 0
                                                                                                                              △418
△2,000                                              △500
             18/10期 通期          19/10期 通期                    1Q      2Q       3Q        4Q        1Q        2Q         3Q      4Q
                                                                      18/10期                                 19/10期


  1_2019年10月期 決算の概況                                                 Copyright© 2019 OHARA INC. All Rights Reserved.                   6
         エレクトロニクス事業

                        通期対比                                                     四半期推移


               特殊ガラス売上高     石英ガラス売上高         営業利益                         特殊ガラス売上高                 石英ガラス売上高                    営業利益

 (単位:百万円)                                            (単位:百万円)

14,000                                              3,500
                                                                                       3,133
12,000                                              3,000
                                                                             2,726               2,738
               10,596                                               2,583
10,000                                              2,500                                                  2,415
                                  9,201
                                                            2,152                                                      2,094
                                                                                       2,188                                    1,952
 8,000                                              2,000
                6,761                                                        1,742               1,802
                                                                    1,657                                  1,388
                                  5,352                     1,173
 6,000                                              1,500                                                              1,136
                                                                                                                                1,024

 4,000                                              1,000


 2,000          3,834             3,848              500    979     925       984       945       935      1,026       957      928
                    1,897                                           502       580       632                 494
                                       818                                                          29                 190      103
                                                            181
    0                                                  0
            18/10期 通期          19/10期 通期                     1Q      2Q       3Q         4Q        1Q        2Q         3Q       4Q
                                                                      18/10期                                  19/10期


  1_2019年10月期 決算の概況                                                  Copyright© 2019 OHARA INC. All Rights Reserved.                    7
         営業損益増減要因

                       光事業                                   エレクトロニクス事業

(単位:百万円)                                           (単位:百万円)


                                                              特殊ガラス
                                                              収益性低下

                                                    18/10期
                                                    営業損益
         数量・単価
          影響
18/10期
営業損益

                                                                △1,200       石英ガラス
                                                                             収益性改善
                                                                                             19/10期
                                                     1,897                                   営業損益

                                                                                 121
 1,373
         △1,500
                            歩留まり、   その他
                     原料等                                                                        818
                            生産性向上
                      調達
                                          19/10期
                                          営業損益

                                    139    82

                     △130    200


 1_2019年10月期 決算の概況                                     Copyright© 2019 OHARA INC. All Rights Reserved.   8
           キャッシュ・フロー


  営業CF増減主要因                               投資CF増減主要因                                    財務CF増減主要因
                              (単位:百万円)                            (単位:百万円)                                                     (単位:百万円)



  税金等調整前純利益                     1,661     有形固定資産の取得                 △2,144             有利子負債の返済                                   △672


                                                                                       セール・アンド・リースバック                               389
  減価償却費                         1,664

                                                                                       配当金                                        △730




           営業 CF       投資CF    財務CF      その他                                              有利子負債
(単位:百万円)
                                                         (単位:百万円)                有利子負債                  総資産有利子負債比率               (単位:%)
                                                          8,000                                                                   20.0%
                       △335                     期末残高
 期首残高      1,927              △1,013
                                         △222
                                                          6,000                                                                   15.0%


                                                                               8.3%                              8.8%
                                                          4,000                                                                   10.0%
 10,878                                         11,235
                                                                              4,848                             4,833
                   現金残高357百万円増                            2,000                                                                   5.0%


                                                             0                                                                    0.0%
                                                                         18/10期末                              19/10期末
                                                                   ※「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」を遡及適用

   1_2019年10月期 決算の概況                                                         Copyright© 2019 OHARA INC. All Rights Reserved.              9
2020年10月期 業績見通し
         見通しサマリー①
                                                                                     売上高内訳
                                            (単位:百万円、%)
                                                          (単位:百万円)            光学プレス品         光学ブロック品           特殊ガラス          石英ガラス
               19/10期       20/10期    増減       20/10期    30,000      28,221
               通期実績         通期予想      増減率      上期予想                                            23,407
                                                         25,000                                                            22,800
                                                                     14,883
売上高             23,407      22,800    △607      10,200   20,000
                                                                                               11,636                      10,500
                                                         15,000

                                     △2.6%               10,000
                                                                     2,741
                                                                                                2,569                      2,000

                                                                     6,761                      5,352                      6,900
                                                          5,000
営業利益                 901       800    △101      △500                 3,834                      3,848                      3,400
                                                             0
                                                                     18/10期                    19/10期                      20/10期
[営業利益率]              3.8%     3.5%   △11.2%     △4.9%                            通期実績                                      通期予想



経常利益             1,146         900    △246      △350

                     4.9%     3.9%   △21.5%     △3.4%                              営業利益内訳
[経常利益率]
                                                          (単位:百万円)                     光事業               エレクトロニクス事業                 合計
純利益                  466       600      133     △550      4,000
(親会社株主に帰属)                                                           3,270

                                                          3,000
[純利益率]               2.0%     2.6%    28.7%     △5.4%                 1,373
                                                          2,000

為替レート          期中平均         期中平均               期中平均                                              901                        800
                                                                                                        82
円/1USD          109.68      105.00             105.00     1,000       1,897
                                                                                                 818                        950
円/1EUR          123.30      120.00             120.00         0                                                            △150

年間配当金                                                    △1,000
                 15.00       15.00                                   18/10期                    19/10期                      20/10期
(円)
                                                                                 通期実績                                      通期予想



 2_2020年10月期 業績見通し                                                       Copyright© 2019 OHARA INC. All Rights Reserved.                 11
         見通しサマリー②

                       売上高                                                          営業利益



                               光事業        エレクトロニクス事業                             光事業              エレクトロニクス事業               合計

(単位:百万円)                                                (単位:百万円)

14,000                                                  3,000
          12,642                               12,600
12,000                                                  2,500
                      10,764
                                 10,200
10,000
                                               6,300    2,000
          7,488
 8,000
                      6,717      6,200                  1,500                                                           1,300
 6,000                                                                                                                  200
                                                                947
                                                        1,000
 4,000                                                          422
                                               6,300                                                                    1,100
          5,154                                          500
 2,000                4,047      4,000
                                                                524
                                                                                    293
     0                                                     0
                                                                                                       △150
                                                                                   △340
                                                                                                       △350
                                                                                    △46                   △500
△2,000                                                  △500
           上期         下期         上期             下期              上期                  下期                 上期               下期

             19/10期実績                20/10期予想                      19/10期実績                                 20/10期予想


  2_2020年10月期 業績見通し                                                   Copyright© 2019 OHARA INC. All Rights Reserved.           12
      光事業見通しのポイント

デジタルカメラ市場の縮小が続く中、レンズ加工品や新製品の拡販により、売上規模の確保を目指す




                    ■デジタルカメラ市場は、コンパクトタイプ、レンズ交換式タイプともに
                     需要の減少が続く見込み
事業環境                ■プロジェクター、監視カメラ、車載カメラなどの分野では、高精細化の進展により、
                     品質の高い光学ガラスに対するニーズが高まる見込み




                    ■ガラスモールドレンズ(GMO)など、レンズ加工品の販売比率を高めることで、
                     高付加価値化を推進する
当社状況                ■デジタルカメラ以外の用途に向けたマーケティング活動や拡販活動を
                     展開するとともに、こうした用途に向けた特徴的な新製品の開発を推進する




2_2020年10月期 業績見通し                       Copyright© 2019 OHARA INC. All Rights Reserved.   13
         光事業見通し

                         通期対比                                                  半期推移



          光学プレス品売上高          光学ブロック品売上高       営業利益              光学プレス品売上高                  光学ブロック品売上高               営業利益

(単位:百万円)                                             (単位:百万円)

20,000                                               10,000

18,000                                                9,000

16,000                                                8,000   7,488
                14,205
14,000                                                7,000                     6,717
                                     12,500                                                        6,200           6,300
12,000                                                6,000

10,000                                                5,000
                                                              6,098
 8,000          11,636                                4,000                     5,538
                                     10,500                                                        5,100           5,400
 6,000                                                3,000

 4,000                                                2,000

 2,000                                                1,000
                2,569                 2,000                   1,390             1,178              1,100
                        82                                        422                                              900
                                          △150            0
     0                                                                                                               200
                                                                                    △340                △350
△2,000                                               △1,000
           19/10期 通期実績            20/10期 通期予想                   上期              下期                  上期             下期
                                                                 19/10期実績                               20/10期予想


  2_2020年10月期 業績見通し                                              Copyright© 2019 OHARA INC. All Rights Reserved.           14
      エレクトロニクス事業見通しのポイント

「ナノセラムTM」は、顧客ニーズに対応した改良を迅速に進め、需要獲得を目指す




                    ■露光装置は、通商摩擦の影響が懸念されるものの、
                     半導体向け、FPD向けともに回復基調となる見込み
事業環境                ■第5世代移動通信システム(5G)の環境整備に向けた設備投資が進展する見込み
                    ■宇宙関連産業は、需要が拡大する見込み




                    ■「ナノセラムTM」は、顧客ニーズに対応した改良を迅速に進め、需要獲得を目指す
                    ■露光装置、光通信関連及び宇宙・天文向けについては、
                     需要動向を的確に捉えるとともに、アジア地域での拡販活動を強化する
当社状況                ■リチウムイオン伝導性ガラスセラミックス「LICGCTM」は、
                     全固体電池における実用レベルの特性実現を目指すとともに、
                     液系リチウムイオン電池の正極向け添加材として、採用に向けた拡販に注力する




2_2020年10月期 業績見通し                          Copyright© 2019 OHARA INC. All Rights Reserved.   15
         エレクトロニクス事業見通し

                        通期対比                                                     半期推移



           特殊ガラス売上高         石英ガラス売上高            営業利益               特殊ガラス売上高                  石英ガラス売上高                営業利益

(単位:百万円)                                               (単位:百万円)

14,000                                                  7,000
                                                                                                                     6,300
12,000                                                  6,000
                                       10,300                   5,154
10,000          9,201                                   5,000
                                                                                  4,047              4,000
 8,000                                                  4,000                                                        4,500
                                       6,900                    3,191
                5,352
 6,000                                                  3,000                     2,161              2,400

 4,000                                                  2,000
                                                                                                                     1,100
 2,000          3,848                  3,400            1,000   1,962             1,886                              1,800
                                                                                                     1,600
                                                                                   293
                      818                 950                     524                                △150
     0                                                      0


△2,000                                                 △1,000
           19/10期 通期実績          20/10期 通期予想                       上期              下期                  上期             下期
                                                                    19/10期実績                              20/10期予想


  2_2020年10月期 業績見通し                                                Copyright© 2019 OHARA INC. All Rights Reserved.           16
        設備投資、減価償却費、研究開発費

                   設備投資、減価償却費                                                                     研究開発費



                                        設備投資          減価償却費                                                         研究開発費                  対売上比率

(単位:百万円)                                                               (単位:百万円)                                                                (単位:%)

3,000                                                                 1,600                                                                       8.0%

                                                                      1,400                                                                       7.0%
2,500                                                                                                                                   6.1%
                                                                      1,200                                                                       6.0%

2,000
                                                                      1,000                                                                       5.0%
                                                                                                                  4.1%
1,500                                                                  800     3.6%                                                               4.0%
                                                                                                3.3%
                                                                                                                                    1,400
                                                                       600                                                                        3.0%
1,000                   2,032
                                        1,738 1,664           1,700            888               944               949
                1,590           1,560                                  400                                                                        2.0%
                                                      1,400
 500    1,081
                                                                       200                                                                        1.0%


   0                                                                     0                                                                        0.0%
         17/10期          18/10期          19/10期        20/10期                 17/10期          18/10期            19/10期            20/10期

                           実績                          通期予定                                     実績                                通期予定


 2_2020年10月期 業績見通し                                                                    Copyright© 2019 OHARA INC. All Rights Reserved.                    17
           中期経営計画の進捗①


   経営指標(20/10期)
                            当初目標                    修正目標                業績予想                       ※前提条件(18/12/13)
                            (17/12/14)              (18/12/13)          (19/12/12)

         売上高               300億円以上             300億円以上                  228億円                      米ドル 110 円、ユーロ 125 円

                                                                                                   ■光事業の関連市場
         営業利益              24億円以上               35億円以上                    8億円
                                                                                                    ・デジタルカメラ市場は、ミラーレス機などの需要増により、
                                                                                                     18/10期は堅調に推移したものの、19/10期以降は伸び悩み
自己資本利益率(ROE)                5.0%以上                  8.0%以上                    1.4%                  ・プロジェクター、監視カメラ、車載カメラなどの分野では、
                                                                                                     技術革新に伴い高品質な光学ガラスの需要が拡大
総資産有利子負債比率                  8.0%以下                  8.0%以下                    9.0%                 ■エレクトロニクス事業の関連市場
  エレクトロニクス事業                                                                                        ・半導体露光装置の需要は引き続き好調に推移するものの、
                           40.0%以上              45.0%以上                   45.2%                      FPD露光装置及び光通信関連機器は在庫調整が続く
    売上高比率

    光事業(20/10期)                                                                               エレクトロニクス事業(20/10期)
                            売上高              営業利益                  営業利益率                                                    売上高              営業利益              営業利益率
(単位:百万円)                                                                             (単位:%)   (単位:百万円)                                                                    (単位:%)

20,000                                                                                20.0%   20,000                                 17.8%                                 20.0%



15,000                                                                                15.0%   15,000                                                                       15.0%
                                                                                                             10.8%
                                                                                                                                                              9.2%
10,000                                                                                10.0%   10,000                                                                       10.0%
           17,000                 16,500
                                                             12,500                                      13,000                  13,500
 5,000                                   6.7%                                         5.0%     5,000                                                      10,300           5.0%
                5.9%                                                                                                                      2,400
                   1,000                    1,100                                                                 1,400                                             950
     0                                                                                0.0%         0                                                                       0.0%
                                                                      △150
                                                                 △1.2%
△5,000                                                                                △5.0%   △5,000                                                                       △5.0%
              当初目標                   修正目標                          業績予想                                     当初目標                    修正目標                     業績予想
            (17/12/14)             (18/12/13)                    (19/12/12)                               (17/12/14)              (18/12/13)               (19/12/12)



   2_2020年10月期 業績見通し                                                                                              Copyright© 2019 OHARA INC. All Rights Reserved.                  18
        中期経営計画の進捗②


光事業

(単位:百万円)
                  光学ガラス新製品の売上高目標                               (単位:百万円)
                                                                          GMO(ガラスモールドオプティクス)の売上高目標
4,000                                                          4,000
3,000                                                          3,000
           1,900         1,800        1,800        2,000
2,000                                                          2,000
                                                                                            1,000
                                                                                                                700
1,000                                                          1,000       300                                                    400
   0                                                              0
            実績           当初目標         修正目標         業績予想                    実績              当初目標               修正目標               業績予想
                       (17/12/14)   (18/12/13)   (19/12/12)                              (17/12/14)         (18/12/13)         (19/12/12)
           19/10期                    20/10期                               19/10期                              20/10期
※車載カメラ向け以外の新製品も含む




エレクトロニクス事業
                                                              • 光学ガラス新製品は、着実に需要を獲得しており、
(単位:百万円)
                    ナノセラムTMの売上高目標                               目標を達成する見込み
                                      4,000
4,000
                                                              • GMOは、技術的評価は高いものの、
3,000
                         2,000                                  デジタルカメラ市場縮小に伴う需要減少により苦戦
2,000                                              1,500
            550                                               • ナノセラムTMは、スマートフォン筐体向けで、
1,000
   0
                                                                評価項目の仕様変更への対応により商流の確立が遅延、
            実績           当初目標         修正目標         業績予想
                       (17/12/14)   (18/12/13)   (19/12/12)
                                                                量産試作評価は進展中
           19/10期                    20/10期




2_2020年10月期 業績見通し                                                            Copyright© 2019 OHARA INC. All Rights Reserved.                19
      トピックス①マーケティング機能の強化
専任組織「グローバル市場開拓推進室」を設置し、成長戦略の加速と実効性向上を推進


 ■2017年11月の中期経営計画策定時に、全社横断型新市場共創の場として
   「MMBプロジェクト」を発足、モバイル・モビリティ市場へのアプローチを実施 (MMB:Mobile Mobility Battery)
 ■2019年11月に新市場開拓や新用途開拓を行う実行部隊として「グローバル市場開拓推進室」を新設し、
    この下で「MMBプロジェクト」を「グローバル市場開拓プロジェクト」に再編、
    活動範囲を中国その他海外未開拓市場に拡大するとともに、グループ会社メンバーもプロジェクトメンバーへ選任


              従前(2017年11月~)                              今後(2019年11月~)

                    MMBプロジェクト

                                                   グローバル市場開拓プロジェクト
            株式会社オハラの光事業担当
                                               日本                                                米国
                                               子会社                                               子会社
       株式会社オハラのエレクトロニクス事業担当
                                                        グローバル市場開拓推進室
       株式会社オハラのLB(電池関連)事業担当                 香港                                                         ドイツ
                                            子会社                                                        子会社
           精密研磨を行う日本子会社の担当
                                                        台湾                          マレーシア
                                                        子会社                          子会社


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      トピックス②ナノセラムTMの進捗
顧客ニーズに対応した改良を迅速に進め、需要獲得を目指す



    ■目下の最重要課題は、スマートフォン筐体向け案件における評価項目の仕様変更へ迅速に対応し、
     量産規模の需要確保を目指す
    ■光学ガラス熔解設備を転用し生産能力を倍増、また、着色版(黒色)ナノセラムTMの開発を再開
    ■スマートフォンやタブレットの筐体、スマートウォッチ、車載向けなど様々な用途への拡販を推進



                進行中の主な案件                                      過去の経緯


          用途             進捗                     売上高                                 概況
                                                (百万円)

                                                          販売開始と同時に交換レンズプロテクターに採用。
             ・筐体向けとして、中国の複数のスマートフォン    16/10期      僅少
                                                          スマートフォン向けの試作引き合いも増加。
              メーカー及び加工メーカーにおける
                                                       スマートフォンアクセサリ(液晶保護ガラスフィルム)に
1    スマートフォン  評価試験項目の仕様変更に対応中
                                                       採用。スマートフォンカバーガラスへの採用期待を背
             ・カメラレンズカバー向けとして、          17/10期      100
                                                       景に期首予想22億円を見込むも、商流構築に苦戦。
              スマートフォンメーカーにおいて評価中                       スマートフォン筐体向けに着色版のニーズが増加。
                                                          前期反省を踏まえ、期首時点ではアクセサリ中心の5
             ・腕時計の風防向けとして、             18/10期    1,400 億円を見込むも、加工性のよさより、スマートフォン筐
     ウェアラブル、
2             アジア等の時計メーカーにおいて販売開始                         体向けの試作が進展。他方、着色版は優先度低下。
     時計
             ・スマートウォッチのケース向けとして評価中                        スマートフォン筐体への採用を念頭に、期首予想28
                ・LiDAR用カバーガラス向けとして、    19/10期      550 億円を見込むも、加工メーカーの変更や評価項目の
3    車載                                                   仕様変更により、商流確立が遅延。
                 国内の自動車部品メーカーにおいて評価中

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      トピックス③理念体系の再構築

                                         経営理念
                           オハラグループは、常に個性的な新しい価値を創造して、強い企業を構築し、
                                オハラグループ全員の幸福と社会の繁栄に貢献します。


コーポレート・メッセージ                           ブランドスローガン
                                   ひかる素材で、未来をひらく
                                                      安心で快適な生活。
                オハラが願う                              創造と希望にあふれた社会。
               未来・社会の姿                                 健やかな地球。




                                                 いつの時代も新たな素材の可能性を追求し、
                    オハラの                         多様なパートナーとともにかたちにすることで、
                     使命                   「生活・文化の向上」「フロンティア開拓」「地球環境の改善」に貢献する。




              オハラの提供価値                          ひかる素材で、お客様の「できる」につなげる。


                                                       真摯に向き合う
                                                      妥協なきものづくり
                価値観・姿勢                              挑戦のグッドサイクルを回す
                                                       All OHARAでいく
                                                    互いに認め合い、成長しよう



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Appendix(参考資料)
            19/10期業績予想修正の経緯

                              通期業績                                                                             四半期推移
                                                                     (単位:百万円)                                                                    (単位:百万円)

                      期首時点         1Q時点         2Q時点         3Q時点           実績                                        1Q          2Q           3Q       4Q
                      (18/12/13)   (19/03/12)   (19/06/14)   (19/09/11)   (19/12/12)


売上高                     27,300       24,600       24,600       23,700       23,407     売上高                           6,735       5,907         5,580    5,184

     光事業                15,800       15,300       15,100       14,600       14,205        光事業                        3,996       3,491         3,486    3,231

            光学プレス品      13,900       13,000       12,800       12,100       11,636                光学プレス品             3,192       2,906         2,854    2,683

            光学ブロック品      1,900        2,300        2,300        2,500        2,569              光学ブロック品                804         585          631      547

     エレクトロニクス事業         11,500        9,300        9,500        9,100        9,201        エレクトロニクス事業                 2,738       2,415         2,094    1,952

             特殊ガラス       8,000        6,000        5,900        5,400        5,352                  特殊ガラス            1,802       1,388         1,136    1,024

             石英ガラス       3,500        3,300        3,600        3,700        3,848                  石英ガラス              935       1,026          957      928

営業利益                     2,800        1,500        1,500        1,300          901     営業利益                            382         565          268     △315

     光事業                 1,000          800          650          450            82       光事業                          352          70           78     △418

     エレクトロニクス事業          1,800          700          850          850          818        エレクトロニクス事業                     29        494          190      103

経常利益                     2,900        1,700        1,700        1,400        1,146     経常利益                            321         734          270     △180

純利益(親会社株主に帰属)            2,000          600          600          500          466     純利益(親会社株主に帰属)                 △349          497              4    313


為替レート                 期中平均         期中平均         期中平均         期中平均         期中平均
円/1USD                  110.00       110.00       110.00       110.00       109.68
円/1EUR                  125.00       125.00       125.00       125.00       123.30


年間配当金(円)                 30.00        30.00        30.00        15.00        15.00


 Appendix                                                                                    Copyright© 2019 OHARA INC. All Rights Reserved.                    24
               会社概要

商                  号 : 株式会社オハラ (OHARA INC.)
所         在        地 : 神奈川県相模原市中央区小山1-15-30
創                  立 : 1935年(昭和10年)10月1日
資         本        金 : 58億5千5百万円
事     業        内   容 : 光及びエレクトロニクス事業機器向けガラス素材の製造、販売
従         業        員 : 連結1,606名(単体436名)           (2019年10月31日時点)

発行済株式総数 : 25,450,000株
株         主        数 : 9,201名   (2019年10月31日時点)

                                                                                                            代表取締役社長執行役員
                                                                                                            齋藤弘和


               役員一覧                 (2019年10月31日時点)                         大株主                       (2019年10月31日時点)

     役名                    氏名                職名                                                                         持株数
                                                                                      株主名                                          持株比率
代表取締役社長執行役員              齋藤 弘和      経営全般                                                                                 (千株)

取締役専務執行役員                中島 隆       コーポレート統括                        1    セイコーホールディングス㈱                                     4,702    19.3%
取締役常務執行役員                青木 哲也      営業、マーケティング統括                    2    キヤノン㈱                                             4,694    19.3%
取締役常務執行役員                後藤 直雪      生産、技術、知的財産統括                    3    京橋起業㈱                                             4,688    19.3%
取締役(社外)                  大熊 右泰                                      4    三光起業㈱                                             1,651     6.8%
取締役(社外)                  戸倉 剛                                       5    ㈱トプコン                                               673     2.8%
取締役(社外)                  内田 省寿                                      6    セイコーインスツル㈱                                          610     2.5%
取締役(社外)                  軒名 彰                                       7    オリンパス㈱                                              400     1.6%
常勤監査役                    久保田 桂詞                                     9    日本マスタートラスト信託銀行㈱(信託口)                                273     1.1%
監査役(社外)                  三上 誠一                                      9    日本トラスティ・サービス信託銀行㈱(信託口)                              264     1.1%
監査役(社外)                  長島 和彦                                      10   日本トラスティ・サービス信託銀行㈱(信託口5)                             157     0.6%
監査役(社外)                  杉田 光義                                      ※持株比率は、自己株式1,110千株(株式給付信託保有分含む)を控除して計算


    Appendix                                                                   Copyright© 2019 OHARA INC. All Rights Reserved.              25
           グループ会社一覧



                            中国                        日本
  小原光学(中山)有限公司             華光小原光学材料(襄陽)有限公司          ㈱オハラ
                                                                                                         米国
                                                                                                Ohara Corporation



                                              ㈱オハラ・クオーツ    ㈱オーピーシー

    ドイツ                    香港
OHARA GmbH         小原光學(香港)有限公司




                                                     台湾
                                       台灣小原光學股份有限公司 台灣小原光學材料股份有限公司
                   マレーシア
           OHARA OPTICAL(M)SDN.BHD.




Appendix                                                   Copyright© 2019 OHARA INC. All Rights Reserved.          26
             沿革

1935 10月: 小原甚八が小原光学硝子製造所を創立、東京蒲田にて操業開始                         2002    5月: 小原光學(香港)有限公司設立
1936 11月: 光学ガラス熔解開始                                                    6月: 大規模連続熔解開始
1944 2月: 株式会社に改組、神奈川県相模原に工場を新設                                        12月: 小原光学(中山)有限公司(中国)設立
1954 5月: 白金坩堝熔解開始                                              2005   10月: 東京証券取引所第一部へ株式上場
1958 4月: ランタンガラス生産開始                                           2006   11月: ファイバー用エコガラス(内視鏡用など)生産開始
1961 1月: 連続熔解ストリップ方式生産開始                                       2007    2月: 低蛍光ガラス(顕微鏡用など)生産開始
1962 10月: 足柄光学株式会社の株式取得                                                9月: オハラガラス、月周回衛星「かぐや(SELENE)」に搭載
1969 7月: オハラガラス、アポロ11号に搭載                                      2008    7月: 株式会社オハラ・クオーツを連結子会社化
1975 8月: 低屈折低分散ガラス(S-FPL51)生産開始                                2011    3月: 華光小原光学材料(襄陽)有限公司(中国)設立(合弁)
1981 8月: Ohara Optical Glass Inc.(米国)(現・Ohara Corporation)設立   2012    3月: 台灣小原光學材料股份有限公司設立
1982 3月: オハラガラス、スペースシャトル・コロンビア号に搭載                                     8月: オハラガラス、すばる望遠鏡の主焦点カメラHSCに搭載
1983 3月: ステッパー用ハイホモガラス(Δnd±0.5〜±1.0×10–6)量産開始                  2013    5月: リチウムイオン伝導性ガラスセラミックス(LICGCTM)発売開始
1984 3月: 高エネルギー物理学研究所へチェレンコフガラス納入開始                            2014    2月: ハードディスク用ガラス基板事業からの撤退
1985 5月: 株式会社オハラに社名変更                                                  3月: 極低膨張ガラスセラミックス(クリアセラムTM-Z)、
1986 9月: 台灣小原光學股份有限公司設立                                                    TMT天体望遠鏡に採用
1987 3月: 紫外線(365nm)高透過ガラス生産開始                                  2015    3月: 非球面ガラスモールドレンズ量産供給開始
      5月: 有限会社オーピーシー(現・株式会社オーピーシー)設立                                  12月: 耐衝撃・高硬度クリアガラスセラミックス(ナノセラムTM)発売開始
1988 8月: 結晶化ガラス生産開始                                            2016    8月: リチウムイオン伝導性ガラスセラミックス(LICGCTM)を使用した
1990 1月: OHARA GmbH(ドイツ)設立                                                 全固体電池試作品が-30℃で駆動
1991 9月: 環境対策光学ガラス生産開始                                         2017    5月: 世界初、車載カメラ専用光学ガラス材発売開始
     11月: OHARA OPTICAL(M)SDN.BHD.(マレーシア)設立                           12月: 極低膨張ガラスセラミックス(クリアセラムTM-Z)、
1993 3月: 極低膨張ガラスセラミックス(クリアセラムTM-Z)生産開始                                     超低高度衛星技術試験機「つばめ(SLATS)」に採用
1994 11月: ハードディスク基板用ガラスセラミックス生産開始                              2018    6月: NEDO先進・革新蓄電池材料評価技術開発(第2期)へ参加
1997 3月: 光学ガラス推奨112種類(当時)のすべてをエコ化                                      8月: 非球面ガラスモールドレンズ新工場稼働開始
1998 4月: ISO9001認証取得                                           2019    1月: 極低膨張ガラスセラミックス(クリアセラムTM-Z)、
1999 1月: オハラガラス、すばる望遠鏡の主焦点カメラSCに搭載                                         キヤノン電子の超小型人工衛星初号機に採用
2000 1月: 低光弾性ガラス生産開始                                                   2月: 極低膨張ガラスセラミックス(クリアセラムTM-Z)、
      4月: ISO14001認証取得                                                     国内最大の望遠鏡「せいめい」に採用
     10月: 真空紫外域屈折率測定受託サービス開始                                           3月: 足柄光学株式会社を解散



  Appendix                                                                   Copyright© 2019 OHARA INC. All Rights Reserved.   27
            主要製品と用途①光事業


主要製品                                   売上高の用途別比率                (単位:%) ※当社想定


                    製品カテゴリ
                                                                            5          その他
        光学プレス品               光学ブロック品          その他         10
                                                                            5          監視カメラ
       レンズブランクス                             監視カメラ          5
                                                                           10          車載カメラ
                                            車載カメラ          5
                                             医療機器          5                           医療機器
                                           (内視鏡等)                          10
                                                                                       (内視鏡等)
                                          プロジェクター         15
                                                                           15          プロジェクター
      研磨プリフォーム
        (レンズ加工品)




                                            交換レンズ         60                           交換レンズ
    ガラスモールドレンズ
                                       (レンズ交換式カメラ)                         55          (レンズ交換式カメラ)
            (GMO)




※光学ガラスを納品形態により分類。組成の種類(硝種)は約150種                      18/10期           19/10期

 Appendix                                        Copyright© 2019 OHARA INC. All Rights Reserved.     28
            主要製品と用途②エレクトロニクス事業


主要製品                                     売上高の用途別比率                  (単位:%) ※当社想定


                   製品カテゴリ
               特殊ガラス          石英ガラス
極低膨張ガラスセラミックス      i線用高均質性
 クリアセラムTM-Z          光学ガラス                       その他          30
                                                                               35           その他




                                          スマートフォン関係                                         スマートフォン関係
                                       (本体部材、保護フィルム)          15                5           (本体部材、保護フィルム)
  耐衝撃・高硬度          光通信機器向け                                                      5           プロジェクター
クリアガラスセラミックス        ガラス素材                                                                   (TFT基板材)
                                      プロジェクター(TFT基板材)          5                5
   ナノセラムTM         WMSTM-15                                                                 宇宙・天文(ミラー材)
                                         宇宙・天文(ミラー材)           5                5           光通信機器
                                             光通信機器                                          (DWDMフィルター材)
                                          (DWDMフィルター材)         5
                                                                               10           半導体フォトマスク
                                          半導体フォトマスク            5
                                            FPD露光装置                                         FPD露光装置
                                                              10               10           (レンズ、ミラー材)
                                           (レンズ、ミラー材)
 リチウムイオン伝導性
  ガラスセラミックス
     LICGCTM
                                          半導体露光装置                                           半導体露光装置
                                                              25               25           (レンズ、構造部材)
                                           (レンズ、構造部材)




                                                          18/10期           19/10期

 Appendix                                            Copyright© 2019 OHARA INC. All Rights Reserved.        29
             光学ガラスの代表的な製造工程


    原料調合           カレット熔解          ストリップ熔解          硝材検査                    アニール                                完成
原料となるケイ石、ホウ     調合された原料(バッ       砕かれたガラス(カレッ     ガラス内に不純物(泡や          ガラスを電熱炉で加熱
酸、ランタンなどの粉体     チ)を1,000度以上の高    ト)を正確な屈折率とな     異物など)がないか、認          し、徐冷することで、歪
原料を正確に秤量後、      温で熔解、ガラス化後、      るよう再調合、熔解して     定された検査員が、目           みを除去するとともに屈
丁寧に攪拌           細かく粉砕            板状(ストリップ)に成形    視で確認                 折率を最終調整




粉体原料を秤量         熔解炉              熔解炉             ガラスを切断             電熱炉




混合機(Vミキサー)へ投入   熔解したガラスを型に流出     熔解、成形されたガラス     ガラスの切断面を研磨         鉄製の缶にガラスをセット




Vミキサー           ガラスを細かく粉砕        ガラスを一定の長さで切断                        電熱炉へ投入




                                                 目視で内部品質を検査

秤量後原料(バッチ)      粉砕されたガラス(カレット)   板状のガラス(ストリップ)                      アニール後のガラス


  Appendix                                                    Copyright© 2019 OHARA INC. All Rights Reserved.        30
                           ひかる素材で、未来をひらく




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