5202 板硝子 2021-02-04 15:00:00
2021年3月期 第3四半期決算説明資料 [pdf]

NSG グループ
2021年3月期第3四半期決算報告
(2020年4月1日~ 2020年12月31日)




                           日本板硝子株式会社
                              2021年2月4日
                                  森 重樹
                                代表執行役社長兼CEO

                                 楠瀬 玲子
                                 執行役常務 CFO

                                 イアン・スミス
                         執行役 グループファイナンス担当ディレクター



2021年2月4日   2021年3月期第3四半期決算報告                     3
  目次

       1. 2021年3月期第3四半期 決算概要

       2. 2021年3月期業績予想

       3. 事業構造改革の進捗

       4. まとめ




2021年2月4日   2021年3月期第3四半期決算報告   4
  連結損益計算書
       累計ではCOVID-19影響で減収減益だが、Q3はさらに改善が進み、前年同期を上回る
       営業利益、当期利益を計上
                                   10-12月期(3ヶ月)               4-12月期累計(9ヶ月)
(億円)                            2020年    2021年              2020年    2021年
                                                  増減                         増減
                                 3月期      3月期                3月期      3月期
売上高                              1,372   1,359    △13        4,258   3,574   △684
営業利益                               31       48     17         180       80   △100
                                                                                    累計でも営業黒字
  営業利益率                           2.3%     3.5%               4.2%    2.2%
  個別開示項目(COVID-19関連)                ー      △12                  ー    △140
COVID-19関連個別開示項目後                                                                     COVID後
                                   31       36         5      180      △60   △240
営業利益(△損失)                                                                            営業黒字かつ
  個別開示項目(その他)                     △22       10     32         △44        2     46    前年比プラス

  金融費用(純額)                        △32      △21     11         △95      △75     20
  持分法による投資損益                        4       10         6       12        8    △4
税引前利益(△損失)                        △19       35     54          53    △125    △178
当期利益(△損失)                          △5       37     42          19    △135    △154
親会社所有者に帰属する当期利益(△損失)               △7       34     41          12    △139    △151    最終利益も
  EBITDA                           115     135         20      432     323   △109    黒字回復
2021年2月4日   2021年3月期第3四半期決算報告                                                                  5
  事業別売上高およびCOVID後営業利益推移
    需要回復とコストダウン努力によりQ2以降回復基調                単位:億円
    Q3は自動車用ガラスが売上回復をけん引し、COVID後営業利益で前年比プラス
    Q3(10-12月)は自動車用ガラスがけん引し、COVID後営業利益で前年比プラスへ
  (億円)                                          Q3売上 YoY

                                                全社: △1%




                                                建築: △6%




                                                自動車: +3%



                                                高機能: +1%




2021年2月4日   2021年3月期第3四半期決算報告                              6
  営業利益差異分析                          (無形資産償却後 4-12月期累計)
     累計ではCOVID-19によるQ1の急激な数量減の影響を受ける
            2020年3月期                                                    2021年3月期
             4-12月期                                                      4-12月期
   200
                                                              稼働率低下による悪化を
                                                               コスト削減策などでカバー
                                             主に建築用(欧州)の       (COVID-19関連コストは
                                            前年比での売価下落影響        個別開示項目で計上)
   100

                                                    エネルギー価格
                                                     低下メリット


     0

                       Q1の自動車用を中心とした
                       COVID-19の影響が大半

 △ 100
              合計           為替     販売数量/構成    販売価格    原燃材料     コストダウン、     合計
                                                      コスト       その他

億円            180          △5       △147      △50      36       66        80

2021年2月4日   2021年3月期第3四半期決算報告                                                      7
  営業利益差異分析                        (無形資産償却後 10-12月期)
     販売数量増、コストダウンにより、営業利益は前年同期比プラスに転じる
   100
            2020年3月期                                     自動車用ガラスを中心に      2021年3月期
             10-12月期                    主に建築用(欧州)の         コストダウン効果        10-12月期
                                       前年比での売価下落影響      (COVID-19関連コストは
                                                         個別開示項目で計上)

     50




      0                      建築用を中心に
                                                   エネルギー価格
                              前年同期比
                                                    低下メリット
                              プラスに転換




  △ 50
              合計        為替      販売数量/構成     販売価格      原燃材料     コストダウン、      合計
                                                       コスト       その他

億円            31        △1         14        △16        10        10        48

2021年2月4日   2021年3月期第3四半期決算報告                                                        8
  個別開示項目
    Q3は早期退職引当計上の一方、ブラジルで売上税に関連する係争解決で一過性の益があり、
    ネットで△2億円
                                       2020年3月期         2021年3月期
                                       4-12月期累計    10-12月期    4-12月期累計
 (億円)                                    (9ヶ月)      (3ヶ月)       (9ヶ月)
  新型コロナウィルス感染症(COVID-19)関連*                    ー       △12         △140       Q1計上△115億円

   政府支援による収益                                   ー          2          23
   設備休止等に係る費用                                  ー        △14        △163
  その他                                       △44          10           2      ブラジル連結子会社
                                                                             の納付済売上税に対
   係争案件の解決に係る収益                                ー         34          34      する異議申立の結果
   係争案件の解決に係る費用                              △2          △1         △3
   有形固定資産等の減損損失及び減損損失戻入益                     △1           8           8      日本の早期退職者優
                                                                             遇措置に基づく引当
   子会社及びジョイント・ベンチャーの売却による利益                   10          0           7
                                                                               22億円を含む
   リストラクチャリング費用                             △38         △29         △40
   設備休止に係る費用                                △13           0         △2
   退職給付に係る負債の過去勤務費用                            ー         △2         △2         Q3純額△2億円
  純額                                        △44          △2        △138
  * 新型コロナウイルス感染症(COVID-19)のまん延により影響を受ける直接費と回収不能な事業運営コスト、及びそれに関連して政府により支給される補助金を個別開示項目として
  計上。これらにはCOVID-19により生産活動に従事できない従業員への給与支払や休止設備の維持費用、施設の安全な作業環境整備のために生じた清掃費用などの直接費用を含む。
2021年2月4日   2021年3月期第3四半期決算報告                                                              9
  連結貸借対照表
    9月末対比で自己資本が改善
    (億円)
                            2020年      2020年   2020年
                                                       3月末増減   9月末増減
                             3月末        9月末    12月末

     資産合計                   7,652      7,576   7,780     128     204
      非流動資産                 5,411      5,447   5,611     200     164
      流動資産                  2,241      2,129   2,169    △72       40
     負債合計                   6,770      6,934   7,014     244      80
      流動負債                  2,004      2,224   2,327     323     103
      非流動負債                 4,766      4,710   4,687    △79     △23
     資本合計                       882      642     766   △116      124
      親会社の所有者に帰属する              736      488     613    △123     125   Q3当期利益と為替影響
     持分                                                                 等により9月末より改善

      自己資本比率(%)             9.6%       6.4%    7.9%    △1.7%    1.5%
      ネット借入                 3,902      4,280   4,267     365    △13
      ネット借入/EBITDA              7.1x   10.2x    9.6x
      ネット借入/純資産比率               4.4x    6.7x    5.6x

2021年2月4日   2021年3月期第3四半期決算報告                                                         10
  連結キャッシュ・フロー計算書
       損益の改善、キャッシュ節減活動が奏功し、Q3のフリー・キャッシュ・フローも大幅にプラス

                                  10-12月期(3ヶ月)            4-12月期累計(9ヶ月)         運転資本改善
(億円)                       2020年      2021年            2020年   2021年            プロジェクトにより
                                                 増減                    増減
                            3月期        3月期              3月期     3月期             3Q及び累計でも
営業活動によるキャッシュ・フロー                △60     125      185    △46       47       93   営業キャッシュ・
                                                                                フローが好転
  (うち、運転資本の増減)                  △96      20      116   △231     △46       185
投資活動によるキャッシュ・フロー            △145       △69        76   △447    △333       114   戦略投資以外は
                                                                                 削減継続
  (うち、有形固定資産の取得)            △139       △78        61   △450    △305       145
  フリー・キャッシュ・フロー             △205         56      261   △493    △286       207   Q2に引き続き、
財務活動によるキャッシュ・フロー                178    △26    △204       412     283   △129     Q3でもプラスに

現金及び現金同等物の増減                    △27      30       57    △81      △3        78
現金及び現金同等物 期末残高                                           427     413      △14




2021年2月4日   2021年3月期第3四半期決算報告                                                           11
  セグメント情報
                       2020年3月期 4-12月期          2021年3月期 4-12月期               増減
 (億円)
                      売上高        %     営業利益    売上高        %     営業利益    売上高    営業利益
   建築用ガラス事業           1,801     43%      140   1,561     44%      115   △240       △25
    欧州                  663      16%            606       17%            △57
    アジア                 717      17%            583       16%           △134
    米州                  421      10%            372       11%            △49
   自動車用ガラス事業          2,146     50%      53    1,736     49%     △11    △410       △64
    欧州                  907      21%            721       20%           △186
    アジア                 511      12%            434       12%            △77
    米州                  728      17%            581       17%           △147
   高機能ガラス事業             302      7%      54     266       7%      45     △36        △9
    欧州                   51       1%             46        1%             △5
    アジア                 240      6%             212       6%             △28
    米州                   11      0%                  8    0%              △3
   その他                      9    0%     △67      11       0%     △69      2         △2
   合計                 4,258     100%     180   3,574     100%     80    △684       △100

2021年2月4日   2021年3月期第3四半期決算報告                                                             12
  建築用ガラス事業                                                  2020年3月期第3四半期との比較
    Q1の需要減の影響を受け、累計では減収減益だが、Q3はQ2に引き続き欧州、南米を中心に需要回復。
    コストダウン効果も業績回復に寄与
        億円   2020年3月期            2021年3月期
              4-12月期              4-12月期                              欧州 (累計: 減収・減益 Q3: 増収・増益)
                1,801                                                 • 販売数量、価格は需要の回復に合わせ、Q2以降さらに改善
                 663
売上高
                                         1,561                        • 操業安定化とコスト削減により、収益性も改善
                        140
                                115
                                          606                         アジア (累計: 減収・増益 Q3: 減収・増益)
  欧州
  アジア
                                                                      • 千葉、マレーシアのフロート窯休止に伴い減収だが固定費削減
                 717
  米州                                      583
                                                                        効果等により利益は改善
                                                                      • 太陽電池パネル用ガラスの出荷はCOVID-19影響をほぼ受けず
   営業利益                                                                 堅調
                 421                      372
                                                                      米州 (累計: 減収・減益 Q3: 減収・減益)
                 10-12月期(3ヶ月)                   4-12月期累計(9ヶ月)         • 北米は域内の商業ビル向けは低調ながら、太陽電池パネル用
             2020年   2021年
                                増減
                                          2020年     2021年
                                                            増減
                                                                        ガラスの出荷は堅調。
                                                                        新フロート窯(オハイオ州ラッキー)が11月9日に操業開始
              3月期     3月期                  3月期       3月期

 売上高           604      570     △34        1,801    1,561   △240
   欧州          210      224      14         663       606       △57   • 南米は好調な需要を受け、Q2以降の売上は前年並みに回復
   アジア         247      205     △42         717       583   △134
   米州          147      141      △6         421       372       △49
 営業利益           42       42          0      140       115       △25

2021年2月4日    2021年3月期第3四半期決算報告                                                                         13
  自動車用ガラス事業                                                       2020年3月期第3四半期との比較
    累計では減収減益だが、6月以降は徐々に需要が回復し、Q3は前年同期比で増収増益に転換

         億円   2020年3月期                 2021年3月期
               4-12月期                   4-12月期
                 2,146
                                                                    欧州 (累計: 減収・減益 Q3: 増収・減益)
                  907                                               • カーメーカーの生産再開後は徐々に生産量が増加
                                           1,736
売上高
                         53                721                      アジア (累計: 減収・減益 Q3:増収・増益)
  欧州
  アジア
                                                                    • Q2以降は生産台数の回復で操業度が改善
                  511
  米州
                               △ 11         434                     米州 (累計: 減収・減益 Q3:減収・増益)
                  728                                               • 北米はQ2以降、需要回復・コスト改善で前年比プラスの水準
  営業利益                                     581
                                                                    • 南米も低水準だが、回復基調

                  10-12月期(3ヶ月)                4-12月期累計(9ヶ月)

              2020年   2021年                2020年    2021年
                                 増減                          増減
               3月期     3月期                  3月期      3月期

 売上高            664      683      19        2,146    1,736   △410
   欧州           278      288          10     907      721    △186
   アジア          165      176          11     511      434     △77
   米州           221      219      △2         728      581    △147
 営業利益             1       13      12          53      △11     △64

2021年2月4日     2021年3月期第3四半期決算報告                                                                      14
  高機能ガラス事業                                           2020年3月期第3四半期との比較
    累計ではCOVID-19影響を受けるも、Q3は前年レベルに回復

        億円    2020年3月期               2021年3月期
               4月-12月期                4月-12月期
                302                                               高機能ガラス事業 (累計: 減収・減益 Q3:増収・増益)
                                         266
                                                                  • ファインガラスは、COVID-19影響による影響は限定的
                       54
                                 45
                                                                  • プリンター用レンズは、在宅勤務需要を受けて数量増
                                                                  • グラスコードは欧州自動車市場の影響を受けるも、四半期末
  売上高
                                                                    にかけて需要が回復

  営業利益
                                                                  • バッテリーセパレーターの業績は安定的に推移


                 10-12月期(3ヶ月)               4-12月期累計(9ヶ月)

             2020年   2021年               2020年   2021年
                                増減                       増減
              3月期     3月期                 3月期     3月期

 売上高           100     101           1     302     266      △36
 営業利益           19      20           1      54      45      △9




2021年2月4日    2021年3月期第3四半期決算報告                                                                     15
  2021年3月期業績予想の前提
 グループ                • 通期売上高、営業利益を再度上方修正。需要のさらなる回復や全社コストダウン活動の
                       進捗により、上方修正した前回予想を上回って推移したQ3実績を織り込み
                     • Q4の需要は、全体として前年並み水準への回復を想定するも、新型コロナウイルス感染の
                       再拡大などによって製品需要が鈍化する可能性あり

 建築用ガラス              • 経済活動の正常化に合わせ、安定的な需要回復を想定
                     • 太陽電池パネル用ガラスは引き続き需要堅調だが、北米新窯稼働により
                       立上げコスト発生の見込み

 自動車用ガラス             • 各地での自動車販売動向に沿った堅調な回復を織り込むが、新型コロナウイルス感染の再
                       拡大や半導体不足問題が自動車生産に影響する可能性あり
 高機能ガラス              • 概ね前年並みのレベルに回帰

                       前期比売上高想定
                                前回Q3予想   Q3実績   前回Q4想定   今回Q4想定   前回通期想定 最新通期想定
                        建築用              △6%              全事業      △10%    全事業
                       自動車用       -       +3%     -       前年比      △15%  前回予想より
                        高機能               +1%            若干プラス     △10%   1-2pt改善
                       グループ      △5%      △1%     0%       3%      △15%    △12%

2021年2月4日   2021年3月期第3四半期決算報告                                                       16
  連結業績予想
    Q3実績等を反映し売上高・営業利益を上方修正。当期損益予想はQ4の個別開示項目が明らかになっ
    た段階で改めて開示。資産売却等により、今後発生する構造改革関連費用の影響を軽減する方針
                                          2021年3月期                      2020年3月期
     (億円)                     Q3          Q4                            Q4
                                                    通期予想     通期予想
                           4-12月期       1-3月期                         1-3月期     通期実績
                                                    (今回)     (前回)
                           累計実績           予想                           実績

    売上高                         3,574    1,330       4,900    4,800     1,304    5,562
    営業利益/(△損失)                    80        40        120       90        32       212

    COVID関連個別開示項目後
                                 △60        40        △20      △70        10       190
    営業利益/(△損失)

      個別開示項目(その他)                   2           -       -        ー      △174     △218
      金融費用(純額)                   △75            -       -        ー       △23     △118
      持分法による投資損益                    8           -       -        ー        △1       11
    税引前利益/(△損失)                 △125            -       -        ー      △188     △135
    当期利益/(△損失)                  △135            -       -        ー      △194     △175

    親会社の所有者に帰属する
                                △139            -       -        ー      △201     △189
    当期利益/(△損失)


2021年2月4日   2021年3月期第3四半期決算報告                                                            17
  事業構造改革の進捗
    聖域なき改革を実行し、2022年3月期の黒字転換を目指す

  緊急コスト削減プロジェクト                 ⚫ 計画通り進捗。Q3累計で前年対比約200億円の削減を達成

  手元流動性                         ⚫ 投資削減・運転資本の厳格管理継続しキャッシュ・フロー改善
                                ⚫ 12月末現預金残465億円、未使用融資枠残844億円。
                                  9月末水準よりも改善


  コスト構造改革
                            ⚫ 人員削減:
    2022年3月期に3桁億円の            計画通り、世界各地において合計2,000人規模の人員削減を推進中
    コスト改善効果を創出                日本含め各地域で早期退職者優遇措置や退職者の非補充で削減進捗
                            ⚫ 固定費の大幅削減、生産・購買コスト削減:
                              原燃材料費、物流費、外注費、賃借料など全社的な見直し・削減を計画・実行中

  資産・事業売却検討                 ⚫ Q4に向けて引き続き推進中
                              資金・利益創出により、今後発生する構造改革関連費用の影響を可能な限り
                              軽減する方針



2021年2月4日   2021年3月期第3四半期決算報告                                        18
  まとめ
  1. 第3四半期決算
      • Q1に新型コロナウイルス(COVID-19)による需要急減の影響を受け、累計では減収減益
      • Q3(10-12月)は、自動車用ガラス事業が改善をけん引し、売上高がほぼ前年並(△1%)に回復。
        コスト削減効果もあり営業利益は前年比増益(+17億円、+52%)、親会社所有者に帰属する当期
        利益も黒字転換
      • 太陽電池パネル用ガラスの出荷は引き続き堅調。北米新窯が11月に稼働
      • 損益の改善とキャッシュ節減活動が奏功し、Q3のフリー・キャッシュ・フローはプラス
      • 自己資本は9月末対比で改善
  2. 通期業績予想
      • Q3の実績を踏まえ、前回上方修正した売上・営業利益予想を再修正
      • Q4は全体としては前年並み水準への回復を想定。ただし新型コロナウイルス感染の再拡大によって
        自動車生産が鈍化する可能性
      • 通期の最終損益予想は、Q4の個別開示項目が明らかになった段階で改めて開示
  3. 事業構造改革の進捗
      • 聖域なき改革を実行し、2022年3月期の黒字転換を目指す
      • 人員削減、固定費の大幅削減、生産・購買コスト削減は、計画立案・実行中
      • 資産・事業売却検討も推進。資金・利益創出により、構造改革関連費用の影響を軽減する方針

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  ご注意




                 当資料の業績見通しは、当社が現時点で入手可能な情報及び合理的
                 であると判断する一定の前提にもとづいており、実際の業績は見通し
                 と異なる可能性があります。その要因の主なものとしては、主要市場の
                 経済環境及び競争環境、製品需給、為替・金利相場、原燃料市場環境、
                 法規制の変動等がありますが、これらに限定されるものではありません。



                                      日本板硝子株式会社

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  補足資料

       ⚫     連結損益計算書(四半期別)

       ⚫     事業部門別・地域別業績 四半期別推移

       ⚫     四半期別セグメント情報

       ⚫     地域別業績

       ⚫     為替レート・為替感応度

       ⚫     減価償却費・資本的支出・研究開発費




2021年2月4日   2021年3月期第3四半期決算報告     21
  連結損益計算書                       四半期別推移


                                          2020年3月期                         2021年3月期
  (億円)
                                4-6月期   7-9月期   10-12月期   1-3月期    4-6月期    7-9月期    10-12月期
   売上高                          1,471   1,415    1,372     1,304     919     1,296    1,359
   営業利益(△損失)                       88      61        31      32      △6        38        48
    営業利益率                        6.0%    4.3%     2.3%      2.5%      -       2.9%     3.5%
    個別開示項目(COVID-19関連)              ー       ー        ー      △22    △115       △13      △12
   COVID-19関連個別開示項目後
                                   88      61        31      10    △121        25        36
   営業利益(△損失)
    個別開示項目(その他)                   △6     △16       △22     △174       -        △8        10
    金融費用(純額)                     △35     △28       △32      △23     △24       △30      △21
    持分法による投資損益                      5       3         4      △1      △4         2        10
   税引前利益(△損失)                      52      20      △19     △188    △149       △11        35
   当期利益(△損失)                       31     △7        △5     △194    △165        △7        37
   親会社所有者に帰属する当期利益
                                   29    △10        △7     △201    △164        △9        34
   (△損失)
    EBITDA                        175     142       115      118      61       127      135

2021年2月4日   2021年3月期第3四半期決算報告                                                                  22
  事業部門別・地域別売上高及び営業利益                                                                                                                                              四半期別推移
   建築用ガラス事業                                                                                                                                                            単位:億円

                     614                           650            606                                          604                                       542            570
                                    603                                          599            598
                                                                                                                              536
                     250            246            231 65         233 75        232            221             210                           449
            欧州                            66                                                                                 208                         222            224
                           53
                                                                                       57                                                   160
            アジア                                                                                                                                                46
                                                  263                                          246 41
                     211           224                           231            224                            247 42                              27    186            205 42
            米州                                                                                                               197 33         192
            営業利益     153           133            156            142            143            131             147           131            97           134            141

                   FY19 Q1        FY19 Q2        FY19 Q3        FY19 Q4        FY20 Q1        FY20 Q2        FY20 Q3       FY20 Q4       FY21 Q1        FY21 Q2        FY21 Q3

   自動車用ガラス事業                                                                                                                                                           単位:億円
                     843                                          797
                                    765            742                           768                                                                      666             683
                                                                          60                    714             664            664
                    403
            欧州               49     337                                          335
                                                                  355                    40     294                                                                       288
                                                   307                                                         278            291            387           267
            アジア                           25               17
                     167                                                                                12                                                                       13
            米州                      167            189            183            174                                   1             8                     159 5
                                                                                                172            165                           166                          176
                                                                                                                              160
            営業利益                                                                                                              213            99
                     273            261            246            259            259                           221                                    240                 219
                                                                                                248                                          122 △ 29

                   FY19 Q1        FY19 Q2        FY19 Q3        FY19 Q4        FY20 Q1        FY20 Q2         FY20 Q3        FY20 Q4        FY21 Q1      FY21 Q2        FY21 Q3

   高機能ガラス事業                                                                                                                                                            単位:億円
                    124             126                           124
                                                   117
                                            26                                   101            101             100             99                                         101
                           18                              20                                                                                  81           84
            売上高                                                           16             18                             19                                                       20
                                                                                                         17
                                                                                                                                       17
            営業利益                                                                                                                                    14
                                                                                                                                                                  11



                   FY19 Q1        FY19 Q2        FY19 Q3        FY19 Q4        FY20 Q1         FY20 Q2        FY20 Q3        FY20 Q4        FY21 Q1       FY21 Q2        FY21 Q3

2021年2月4日    2021年3月期第3四半期決算報告                                                                                                                                                        23
  セグメント情報(売上高、営業利益)
                              2020年3月期                           2021年3月期                             増減
   (億円)             4-6月期   7-9月期   10-12月期   累計       4-6月期   7-9月期   10-12月期   累計       4-6月期   7-9月期   10-12月期   累計

    売上高: 建築用ガラス       599     598      604    1,801      449     542      570    1,561    △ 150    △ 56     △34     △240
     欧州               232     221      210     663       160     222      224     606      △ 72       1       14     △57
     アジア              224     246      247     717       192     186      205     583      △ 32    △ 60     △42     △134
     米州               143     131      147     421        97     134      141     372      △ 46       3      △6      △49
    営業利益               57      41        42    140        27      46        42    115      △ 30       5        0    △25
    売上高:自動車用ガラス       768     714      664    2,146      387     666      683    1,736    △ 381    △ 48       19    △410
     欧州               335     294      278     907       166     267      288     721     △ 169    △ 27       10    △186
     アジア              174     172      165     511        99     159      176     434      △ 75    △ 13       11     △77
     米州               259     248      221     728       122     240      219     581     △ 137     △8       △2     △147
    営業利益               40      12        1      53      △29        5        13    △11      △ 69     △7        12    △64
    売上高:高機能ガラス        101     101      100     302        81      84      101     266      △ 20    △ 17        1    △36
     欧州                17      18        16     51        13      14        19     46       △4      △4         3     △5
     アジア               80      79        81    240        65      68        79    212      △ 15    △ 11      △2      △28
     米州                 4       4         3     11         3       2         3        8     △1      △2         0     △3
    営業利益               18      17        19     54        14      11        20     45       △4      △6         1     △9
    売上高:その他             3       2        4         9       2       4        5      11       △1        2        1      2
    営業利益             △27      △9      △31      △67      △18     △24      △27      △69         9    △ 15        4     △2
    売上高:合計          1,471   1,415    1,372    4,258      919   1,296    1,359    3,574    △ 552   △ 119     △13     △684
    営業利益               88      61        31    180       △6       38        48     80      △ 94    △ 23       17    △100

2021年2月4日   2021年3月期第3四半期決算報告                                                                                              24
  地域別売上高及び営業利益

                        2020年3月期 4-12月期         2021年3月期 4-12月期              増減
   (億円)
                       売上高        %     営業利益    売上高      %     営業利益    売上高    営業利益
     欧州                 1,621    38%       66   1,373    39%      24   △248       △42
     アジア                1,468    35%      111   1,229    34%      83   △239       △28
     米州                 1,160    27%       70    961     27%      42   △199       △28
     その他 *                   9    0%      △67     11     0%     △69      2         △2
     合計                 4,258    100%     180   3,574   100%      80   △684       △100

     * 「その他」セグメントの売上高、営業利益は地域別に区分していない。




2021年2月4日   2021年3月期第3四半期決算報告                                                            25
  為替レート
  期中平均レート                                                                                     為替感応度
                        2019年3月期                    2020年3月期               2021年3月期           他の前提に変動がない条件で、
                                                                                              為替レートが他の通貨に対して
                  Q1     Q2    Q3     Q4     Q1      Q2    Q3     Q4     Q1     Q2     Q3
                                                                                              1%円高になった場合の影響額
      英ポンド        149   147    146    146    141    137    138    138    133    135    136
                                                                                                       2019年     2020年
       ユーロ        131   130    129    129    124    121    121    121    118    121    123              3月期       3月期
       米ドル        110   111    111    111    109    109    109    109    107    106    106
                                                                                                      33.0億円の   31.0億円の
                                                                                               資本
    ブラジル・レアル     30.4   29.3   29.3   29.4   28.0   27.6   27.2   26.4   19.9   19.8   19.7              減少        減少

   アルゼンチン・ペソ     4.70                  超インフレ会計の適用により、期末レートのみ使用                                        [当期利益]    [当期損失]
                                                                                              当期利益/
                                                                                                       2.0億円の    1.0億円の
                                                                                               (損失)
                                                                                                         減少        改善
  期末レート
                        2019年3月期                    2020年3月期               2021年3月期
                  Q1     Q2    Q3     Q4     Q1      Q2    Q3     Q4     Q1     Q2     Q3

      英ポンド        145   148    141    144    137    133    144    133    132    135    141

       ユーロ        128   132    127    124    123    118    122    119    121    124    127

       米ドル        111   113    111    111    108    108    109    108    107    105    103

    ブラジル・レアル     28.6   28.2   28.5   28.3   28.3   26.0   27.1   20.8   19.9   18.7   19.8

   アルゼンチン・ペソ     3.94   2.84   2.93   2.53   2.53   1.88   1.82   1.68   1.53   1.38   1.22


2021年2月4日   2021年3月期第3四半期決算報告                                                                                       26
  減価償却費・資本的支出・研究開発費
                                2020年3月期   2021年3月期   2021年3月期
    (億円)
                                 4-12月期     4-12月期       見通し

     減価償却費                          258        263        370


     資本的支出                          461        256        370
      通常投資                           172         97
      戦略投資、他                         289        159


     研究開発費                           69         66         90
      建築用ガラス事業                        20         18
      自動車用ガラス事業                       19         18
      高機能ガラス事業                         7          7
      その他                             23         23


2021年2月4日   2021年3月期第3四半期決算報告                                    27