5202 板硝子 2020-05-22 15:00:00
2020年3月期 通期決算説明資料 [pdf]

     NSG グループ
     2020年3月期通期決算報告
     (2019年4月1⽇〜 2020年3月31⽇)




                               ⽇本板硝子株式会社
                                 2020年5月22⽇

2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                   2
                                 森 重樹
                              代表執⾏役社⻑兼CEO

                                諸岡 賢一
                              代表執⾏役副社⻑兼CFO

                              クレメンス・ミラー
                              代表執⾏役副社⻑兼COO



2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                  3
   目次
        1.    本⽇の概要

        2.    2020年3月期通期 決算概要

        3.    2020年3月期通期 事業状況

        4.    新型コロナウイルス感染症の事業への影響

        5.    2021年3月期の⾒通し

        6.    今後を⾒据えてのアクション

        7.    まとめ




2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告         4
   本⽇の概要
   2020年3月期
   • 為替変動と主要地域での事業環境悪化に加え、第4四半期は新型コロナウイルス感染拡大の影響を大きく受ける
     一方で太陽電池パネル用ガラスの出荷は堅調
   • 建築用ガラス事業(アジア)の収益改善施策として、千葉およびマレーシアのフロート窯(各1基)休止を決定
   • のれん減損等の個別開示項目費用の計上により、修正予想対比赤字が拡大
   • 期末配当は無配と決定
   2021年3月期
   • 新型コロナウイルス感染拡大の影響を大きく受けているが、5月以降は徐々に回復を想定
     感染防止策を徹底しながら迅速な再開へ向けて準備
   • 当⾯の流動性は確保。追加の流動性資⾦の調達に向けて協議中
   • 現⾦⽀出の最⼩化とともに、追加改善施策に取り組み
   • 2021年3月期業績予想は、新型コロナウイルス感染症の影響を⾒極め、可及的速やかに発表予定
   中期経営計画
   • 「コロナ後の世界」の変化を⾒据え、中期経営計画は再検討後、時期を⾒極め発表予定
   • 既存事業の収益⼒改善と財務安定性の回復が喫緊の課題。中期的にはアセットライトな事業体質への変⾰

2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                               5
   2020年3月期通期 決算ハイライト
     為替変動と主要地域での事業環境悪化に加え、Q4はCOVID-19の影響を受ける

    売上高                         5,562億円     為替変動の影響に加え、主要地域の事業環境悪化により減少
                              (前年比△9%)      為替影響を除けば前年比5%減少


    無形資産償却前                         230億円   建築用は欧州を中⼼に事業環境のさらなる悪化と稼働率の低下
    営業利益                      (前年比△41%)     ⾃動⾞用は欧州を中⼼に数量減に加え、COVID-19影響で
                                            減少拡大
                                            一方で太陽電池パネル用ガラスの出荷は堅調
    親会社所有者に                     △189億円      営業利益、持分法投資利益の減少に加え、COVID-19関連や
    帰属する当期損失                                のれん減損を含む個別開示項目費用の計上により赤字拡大


    フリー・キャッシュ・フロー               △264億円      大幅マイナスだが、当初想定通り、戦略投資(△413億円)を
                                            除けばプラス

    普通配当                        -           2020年3月期末の普通株配当は遺憾ながら⾒送り

2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                                                  6
   連結損益計算書
     営業利益はほぼ修正予想に沿った着地。一⽅で個別開⽰項目費⽤が増加
                                         2020年3月期
                              2019年3月期              2020年3⽉期   前年⽐     予想⽐
             (億円)                          修正予想
                                 実績                    実績       増減      増減
                                         (Q3決算時)

 売上高                            6,128      5,600      5,562    (566)   (38)
 無形資産償却前営業利益                    388        230        230      (158)    0
 償却費 *                          (19)       (20)       (18)       1      2
 営業利益                           369        210        212      (157)    2
 個別開示項目                         (71)       (70)       (240)    (169)   (170)
 ⾦融費用(純額)                       (133)      (130)      (118)     15      12
 持分法による投資損益                      62         20          11      (51)    (9)
 税引前利益/(損失)                     227         30        (135)    (362)   (165)
 当期利益/(損失)                      144        (20)       (175)    (319)   (155)
 親会社の所有者に帰属する当期利益/(損失)          133        (30)       (189)    (322)   (159)
                                                                         0
 EBITDA                         647          -        550      (97)      -

 *: ピルキントン買収に伴って発生した無形資産の償却


2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                                                    7
   営業利益差異分析                        (無形資産償却前)
      為替変動と事業環境悪化に伴う数量減、価格下落および稼働率の低下

             2019年3⽉期                                                       2020年3⽉期

      400                                            欧州ガス価格を中⼼に
                                                     エネルギー価格が低下


      300



      200
                                          建築用(欧州、東南        コスト削減策で
                        過半が欧州(建築・⾃動⾞)                     一部をカバーするも
                                          アジア、北⽶)で悪化。
                         Q4はコロナ影響により                     欧州中⼼に稼働率低下
                                            Q4の悪化は
                           全世界で減少                           により悪化
      100                                    欧州が中⼼



       0
               合計          為替    販売数量/構成     販売価格       原燃材料      コストダウン、     合計
                                                         コスト        その他

 億円            388        (23)     (56)       (56)       7         (30)       230

2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                                                            8
   個別開示項目
     第4四半期に196億円の費⽤を計上


  単位︓億円                                2019年3月期   2020年3⽉期

  子会社及びジョイント・ベンチャーの売却による利益                 -        13       ⾃動⾞用(欧州、その他地域)
                                                                のれん、無形資産の
  有形固定資産の売却による利益                           -        11            減損損失
  事業閉鎖に伴う換算差額の実現益                         7           -
  のれん及び無形資産の減損損失                           -        (117)
                                                               千葉1号窯休止関連
  リストラクチャリング費用                           (44)       (64)      (40億円、3/31開示)
  有形固定資産等の減損損失及び減損損失戻入益                   (8)       (43)      マレーシア1号窯休止決定
                                                                  (3億円)
  新型コロナウイルス感染症(COVID-19)による設備休止に係る費用       -        (22)
  設備休止に係る費用                              (10)       (15)
                                                             ロックダウンに伴う設備休止など
  退職給付に係る負債の過去勤務費用                       (14)         -
  その他                                     (2)        (3)
                                         (71)       (240)



2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                                                    9
   連結キャッシュ・フロー
    フリー・キャッシュ・フローは、当初想定通り戦略投資を除けばプラス
        単位︓億円                          2019年3月期   2020年3⽉期   増減


        当期利益/(損失)                        144        (175)    (319)
        法人所得税                            84         40       (44)
        減価償却費                            279        348      69
        減損損失                             19         171      152
        資産売却益                             (2)       (25)     (23)
        持分法による投資利益                       (62)       (11)     51
        法人所得税⽀払額                         (54)       (56)      (2)
        その他                              (68)       (74)      (6)
        営業活動によるキャッシュ・フロー(運転資本の増減考慮前)     340        218      (122)
        運転資本の増減                          (50)       87       137
        営業活動によるキャッシュ・フロー                 290        305      15

        有形固定資産の取得                        (281)      (609)    (328)
        資産売却収入                            5         39       34
        その他                               (5)        1        6
        投資活動によるキャッシュ・フロー                 (281)      (569)    (288)

        フリー・キャッシュ・フロー                     9         (264)    (273)

        戦略投資を除くフリー・キャッシュ・フロー              60        149      89

2020年5月22⽇    2020年3月期通期決算報告                                         10
   主要財務指標 (KPI)
     ネット借入はIFRS16号の適⽤や戦略投資などにより増加
     自己資本は為替換算差額、当期損失、A種種類株式の償還などにより減少

                                           2019年3月末   2020年3⽉末

                                                               *1
             ネット借入(億円)                       3,177     3,902

             ネット借入/EBITDA                    4.9x       7.1x

             ネット借入/純資産比率                     2.4x       4.4x

             ⾃⼰資本比率                         16.2%       9.6%


                                           2019年3月期   2020年3⽉期


             営業利益率     *2
                                             6.3%       4.1%

             *1: IFRS16号適用による283億円の増加を含む
             *2: 無形資産償却前営業利益


2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                                         11
   事業別売上高
    グローバルに事業展開
                                         5,562億円
                                高機能ガラス
                                                   建築用ガラス
                                    7%
                                                    欧州
                   ⾃動⾞用ガラス                          16%
                      ⽶州
                     17%



                                                          建築用ガラス
                                                            アジア
                   ⾃動⾞用ガラス
                                                            16%
                     アジア
                     12%


                                                    建築用ガラス
                           ⾃動⾞用ガラス                    ⽶州
                              欧州                                  2020年3⽉期 通期
                                                      10%
                              22%
2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                                                     12
   建築用ガラス事業                                   前年比
      為替変動と事業環境の悪化、稼働率低下の影響を受ける。太陽電池パネル⽤ガラスは堅調

                                                売上: 主に為替影響、加えてQ3以降の事業環境悪化により減収
             億円
                  2019年3月期        2020年3月期
                                                営業利益: 過半が欧州での減益

                  2,473
                                      2,337
                                                欧州 (減収・減益)
                                                • 為替変動に加え、ガラス供給増によりQ3以降は価格下落。
                                                  COVID-19影響で期末はさらに数量が減少し減収
                   960                871
                          258
      欧州
                                                • 売上減と稼働率低下で減益幅が拡大
                                173
      アジア          929
                                                アジア (減収・減益)
                                      914
      ⽶州                                        • 太陽電池パネル用ガラスの販売数量は伸⻑するも、東南アジアでの
                                                  供給増による一般建築用ガラスの事業環境悪化で減収減益
                                                • ⽇本の太陽電池パネル用ガラスの生産はベトナム新設窯へ移管
                   584                552
                                                米州 (減収・減益)
                                                • 北⽶は太陽電池パネル用ガラスの出荷は増加。一方で一般建築用
                         無形資産償却前営業利益              ガラスの供給増による価格下落あり、売上は横ばいを維持したが減益
                                                • 南⽶は主に為替変動の影響で減収

2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                                                        13
   ⾃動⾞用ガラス事業                                  前年比
     欧州を中⼼に自動⾞⽣産減少。Q4はCOVID-19による影響を大きく受ける

                                              売上: 為替影響に加え、主に欧州、次いで北⽶の売上減により減収
             億円
                  2019年3月期        2020年3月期    営業利益: 大半が欧州の減益だが、Q3以降は⽇本も悪化

                                              欧州 (減収・減益)
                  3,147
                                              • 数量減で減収減益。COVID-19影響によるカーメーカーの休止で
                                      2,810
                   1,402                        年度末にかけて⾃動⾞生産が大幅に減少
                           151        1,198

     欧州
                                              アジア (減収・減益)
     アジア
                                 61           • ⽇本は上期の出荷堅調な一方、消費税率引き上げ後は減収
     ⽶州
                   706                          営業利益は素板コスト増加に加えてQ3以降の数量減により減益
                                      671


                   1,039
                                              米州 (減収・増益)
                                      941
                                              • 北⽶はCOVID-19影響で数量減少するも、生産効率改善により増
                                                益
                         無形資産償却前営業利益          • 南⽶の利益は前年並みで推移



2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                                                        14
   高機能ガラス事業                               前年比
     一部の事業での厳しい事業環境の影響を受ける

             億円                             高機能ガラス事業 (減収・減益)
                  2019年3月期     2020年3月期


                   491                      • ファインガラスは、継続的なコスト削減や売上構成改善により増益
                                   401      • プリンター用レンズは、需要軟化の影響を受け減少
                         81   71            • グラスコードは欧州⾃動⾞市場の影響を受け、年度末にかけて減少
                                            • バッテリーセパレーターの業績は安定




                         無形資産償却前営業利益




2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                                                    15
   新型コロナウイルス感染症の事業への影響
     感染防止策を徹底。需要・規制に合わせ操業活動を低減。迅速な再開へ向けて準備
   1.従業員の安全を最優先に各国・地域の政府の方針に従い速やかに対応
     • 製造現場での感染防止対策、在宅勤務など
   2.操業状況︓
                • カーメーカーの稼働状況に合わせて対応中
                • 顧客の再稼働予定(欧州: 5月中旬、北⽶: 5月末、南⽶: 6月)に合わせ、
       自動⾞⽤ガラス
                   安全対策を実施した上で再⽴ち上げ準備中
                • ⽇本・中国は稼働率を落として操業中
                 • フロートラインは⾃動⾞用ガラス向けを含め、各地で稼働調整実施中
                    欧州: 一部の窯でホットホールド、その他は稼働率を落として生産
                    北⽶: 一般建築用は稼働調整だが、ソーラー用はフル生産
        建築⽤ガラス
                    南⽶: 1窯を除き、5月に通常生産再開
                    ⽇本・アジア: 一部の窯で生産調整実施
                 • 加工ラインは操業を継続
             高機能ガラス       • ⾃動⾞関連製品など低稼働の分野はあるが操業を維持

              グループ        • 原燃料材料の調達に大きな問題なし

2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                                16
   新型コロナウイルス感染症の事業への影響
     4⽉の単⽉売上が最大の減少(前年同⽉⽐△52%)、5⽉以降年度末にかけて各地の
     稼働再開により徐々に回復を想定


      新型コロナウイルス感染症による売上高への影響(概算)

                              2020年3⽉期第4四半期   2021年3⽉期第1四半期
                                 (対業績予想)       ⾒通し(対前年実績)
         自動⾞⽤ガラス                  △10%           △50~60%
             建築⽤ガラス               △3%            △30~40%
             高機能ガラス              ほぼ予想通り          △10〜20%
             グループ合計               △7%            △40〜50%




2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                                   17
   2021年3月期の⾒通し
     業績予想開⽰は当⾯留保。流動性を確保しながら、現⾦⽀出最⼩化・追加改善施策に取り組み
   2021年3月期通期業績予想
       •     新型コロナウイルス感染症の影響を⾒極め、可及的速やかに発表予定
   当⾯の流動性は確保済
       •     3月末の現預⾦残 436億円、未使用融資枠残 655億円
       •     追加の流動性資⾦の調達に向けて協議中
   現⾦⽀出の最⼩化とともに、追加改善施策に取り組み
       •     重要案件を除き、可能な限り投資を凍結(アルゼンチンの新設も凍結)
       •     稼働調整の最適化により原燃料節減・ レイオフ実施。公的補助⾦も利用
       •     役員報酬返上も含め、⽀出・コスト削減を徹底
       •     ノンコア資産売却や運転資本改善施策は継続検討、実施
       •     千葉・マレーシアなどの設備休止による固定費削減効果、加えて堅調なソーラー需要にも期待
       •     追加施策の迅速な実施に向けて準備中
2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                               18
   今後を⾒据えてのアクション
   1. 既存事業の収益⼒改善と財務安定性の回復が喫緊の課題
      • 既存事業のコスト構造の変⾰、VA戦略の加速により早急に収益⼒の改善を⾏う
      • 成⻑分野および新規事業分野の拡充を図り、早期の収益貢献を実現する
      • 合わせて、間接経費の削減、投資抑制、ノンコア事業・資産の売却により、有利子負債の削減を図る
      • 以上の施策により、持続可能な当期利益とキャッシュを生み出す体質を回復する


   2. 中期的には、アセットライトで景気変動に強い事業体質への構造変⾰を進める
      • 「コロナ後の世界」を⾒据え、継続・拡大させる事業と⾒直す事業を明確にし、事業構成を変えていく
        (健康、衛生、環境などにかかわる価値をより重視。太陽光・熱発電、省エネ、抗菌・抗ウイルス、遺伝子検査、
         テレワーク、カメラ、センサー、情報通信などの分野でのガラスのニーズ拡大に対応)
      • アセットライトなコスト構造、マーケットオリエンテッドな商品開発・販売体制を構築する
      • ICT(情報通信技術)を活用し、リーンでアジャイルな組織を目指す


   3. 新中期経営計画は、新型コロナウイルス感染症の拡大影響を⾒極め、上記方針を織り込んだ上で公表予定



2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                                   19
   まとめ
   2020年3月期
   • 為替変動と主要地域での事業環境悪化に加え、第4四半期は新型コロナウイルス感染拡大の影響を大きく受ける
     一方で太陽電池パネル用ガラスの出荷は堅調
   • 建築用ガラス事業(アジア)の収益改善施策として、千葉およびマレーシアのフロート窯(各1基)休止を決定
   • のれん減損等の個別開示項目費用の計上により、修正予想対比赤字が拡大
   • 期末配当は無配と決定
   2021年3月期
   • 新型コロナウイルス感染拡大の影響を大きく受けているが、5月以降は徐々に回復を想定。
     感染防止策を徹底しながら迅速な再開へ向けて準備
   • 当⾯の流動性は確保。追加の流動性資⾦の調達に向けて協議中
   • 現⾦⽀出の最⼩化とともに、追加改善施策に取り組み
   • 2021年3月期業績予想は、新型コロナウイルス感染症の影響を⾒極め、可及的速やかに発表予定
   中期経営計画
   • 「コロナ後の世界」の変化を⾒据え、中期経営計画は再検討後、時期を⾒極め発表予定
   • 既存事業の収益⼒改善と財務安定性の回復が喫緊の課題。中期的にはアセットライトな事業体質への変⾰

2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                               20
   ご注意




                  当資料の業績⾒通しは、当社が現時点で入⼿可能な情報及び合理的
                  であると判断する一定の前提にもとづいており、実際の業績は⾒通し
                  と異なる可能性があります。その要因の主なものとしては、主要市場の
                  経済環境及び競争環境、製品需給、為替・⾦利相場、原燃料市場環境、
                  法規制の変動等がありますが、これらに限定されるものではありません。



                                       ⽇本板硝子株式会社

2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                           21
   補⾜資料

             連結損益計算書(第4四半期 3ヶ月)

             事業部門別・地域別売上高及び償却前営業利益

             事業部門別・地域別業績 四半期別推移

             連結貸借対照表

             為替レート等

             減価償却費・資本的⽀出・研究開発費

             2019年11月〜2020年4月 主なニュースリリース




2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                 22
   連結損益計算書
   (第4四半期 3ヶ月)

                                         2020年3月期
                              2019年3月期              2020年3⽉期   前年⽐     予想⽐
             (億円)                          修正予想
                                 実績                    実績       増減      増減
                                         (Q3決算時)

 売上高                            1,534      1,342      1,304    (230)   (38)
 無形資産償却前営業利益                    116         36         36      (80)     0
 償却費 *                          (4)         (6)        (4)       0      2
 営業利益                           112         30         32      (80)     2
 個別開示項目                         (38)       (26)       (196)    (158)   (170)
 ⾦融費用(純額)                       (31)       (35)       (23)      8       12
 持分法による投資損益                      13         8          (1)      (14)    (9)
 税引前利益/(損失)                      56        (23)       (188)    (244)   (165)
 当期利益/(損失)                       30        (39)       (194)    (224)   (155)
 親会社の所有者に帰属する当期利益/(損失)           28        (42)       (201)    (229)   (159)
 EBITDA                         180          -        118      (62)      -

 *: ピルキントン買収に伴って発生した無形資産の償却


2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                                                    23
   事業部門別・地域別売上高
   2019年3月期通期との比較

                              第4四半期 (1⽉-3⽉︓3ヶ⽉)           通期累計 (4⽉-3⽉︓12ヶ⽉)

    単位︓億円               2019年3月期   2020年3⽉期   増減      2019年3月期   2020年3⽉期   増減

    建築⽤ガラス事業              606         536     (70)      2,473      2,337    (136)
     欧州                   233         208     (25)      960        871      (89)
     アジア                  231         197     (34)      929        914      (15)
     ⽶州                   142         131     (11)      584        552      (32)
    自動⾞⽤ガラス事業             797         664     (133)     3,147      2,810    (337)
     欧州                   355         291     (64)      1,402      1,198    (204)
     アジア                  183         160     (23)      706        671      (35)
     ⽶州                   259         213     (46)      1,039      941      (98)
    高機能ガラス事業              124         99      (25)      491        401      (90)
     欧州                       23      20       (3)       81         71      (10)
     アジア                      97      77      (20)      395        317      (78)
     ⽶州                       4        2       (2)       15         13       (2)
    その他                       7        5       (2)       17         14       (3)
    合計                    1,534      1,304    (230)     6,128      5,562    (566)




2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                                                         24
   事業部門別・地域別 償却前営業利益 *
   2019年3月期通期との比較

                              第4四半期 (1⽉-3⽉︓3ヶ⽉)         通期累計 (4⽉-3⽉︓12ヶ⽉)

    単位︓億円              2019年3月期   2020年3⽉期   増減     2019年3月期   2020年3⽉期   増減

    建築用ガラス事業              75         33      (42)     258        173      (85)

    ⾃動⾞用ガラス事業             60          8      (52)     151         61      (90)

    高機能ガラス事業              16         17       1        81         71      (10)

    その他                  (35)        (22)     13      (102)      (75)      27

    合計                   116         36      (80)     388        230      (158)

    欧州                    61         19      (42)     186         85      (101)

    アジア                   54         21      (33)     198        131      (67)

    ⽶州                    36         18      (18)     106         89      (17)

    その他                  (35)        (22)     13      (102)      (75)      27
    合計                   116         36      (80)     388        230      (158)



   *: 無形資産償却前営業利益




2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                                                       25
   事業部門別・地域別売上高及び償却前営業利益 *
   四半期別推移
             建築⽤ガラス事業                                                                                                                               単位︓億円
                                                621                                                         650                                                         604
                                 611                           584            614            603                           606            599            598
                  564                                                                                                                                                                   536
                                          74     237
                                                         72                    250            246            231     65             75     232            221            210
      欧州          223      59     243                          235                                    66
                                                                                       53                                   233                                                         208
                                                                        58
      アジア                                                                                                                                          57     246            247
                                                                                                             263                                                  41             42
                   195            217            237            213            211            224                           231            224                                          197
      ⽶州
                                                                                                                                                                                                33
      償却前営業利益     146            151            147            136             153            133            156            142            143            131            147            131

                 FY18 Q1        FY18 Q2        FY18 Q3        FY18 Q4        FY19 Q1        FY19 Q2        FY19 Q3        FY19 Q4        FY20 Q1        FY20 Q2        FY20 Q3        FY20 Q4

             自動⾞⽤ガラス事業                                         831            843                                                                   単位︓億円
                  769                           763                                          765                           797            768
                                 751                                    66                                  742
                                                                                                                                                         714            664            664
                                                 335                          403                                                   60
      欧州          342            328                           395                            337                                         335
                           40                                                                                              355                           294
                                                                                       49                    307                                                        278            291
      アジア
                                                                                                                                                   40
      ⽶州          161            162            174            181            167            167            189            183            174            172
                                                                                                      25                                                                165            160
                                          19             17                                                          17
      償却前営業利益
                   266            261            254            255            273            261            246            259            259                    12                    213
                                                                                                                                                          248            221   1              8

                 FY18 Q1        FY18 Q2        FY18 Q3        FY18 Q4        FY19 Q1        FY19 Q2        FY19 Q3        FY19 Q4        FY20 Q1        FY20 Q2        FY20 Q3        FY20 Q4

             高機能ガラス事業                            126                                          126
                                                                                                                                                    単位︓億円
                                  123                           117            124                                          124
                   118                                                                                       117
                                                                                                      26                                  101            101            100             99
                                          21                                           18
                                                                                                                     20                            18           17             19
      売上高                                                                                                                           16
                           11                            18                                                                                                                                     17
      償却前営業利益
                                                                        4




                 FY18 Q1        FY18 Q2        FY18 Q3        FY18 Q4        FY19 Q1        FY19 Q2        FY19 Q3        FY19 Q4        FY20 Q1        FY20 Q2        FY20 Q3        FY20 Q4
2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                                                                                                                        *: 無形資産償却前営業利益                                    26
   連結貸借対照表
  単位︓億円                       2019年3月末   2020年3⽉末   増減


  資産                            7,619      7,652     33
   非流動資産                        5,163      5,411    248
   のれん・無形資産                     1,611      1,386    (225)
   有形固定資産                       2,415      2,945    530
   その他                          1,137      1,080    (57)
   流動資産                         2,456      2,241    (215)
   現⾦及び現⾦同等物                    524        436      (88)
   その他                          1,932      1,805    (127)
  負債                            6,294      6,770    476
   流動負債                         1,930      2,004     74
   ⾦融負債                         422        587      165
   その他                          1,508      1,417    (91)
   非流動負債                        4,364      4,766    402
   ⾦融負債                         3,293      3,763    470
   その他                          1,071      1,003    (68)
   資本                           1,325      882      (443)
   親会社の所有に帰属する持分                1,238      736      (502)
   非⽀配持分                         87        146       59
  負債及び資本                        7,619      7,652     33

2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                                 27
   為替レート等
 期中平均レート
                                                                                                   為替感応度
                        FY2018                     FY2019                 FY2020
                Q1     Q2    Q3     Q4     Q1     Q2    Q3     Q4     Q1    Q2        Q3     Q4    他の条件に変動がない条件で、為替レートが他の通貨に対して
    英ポンド       142    144   146    147    149    147   146    146    141   137       138    138    1%円高になった場合の増加(減少)額
     ユーロ       122    126   128    130    131    130   129    129    124   121       121    121
     米ドル       111    112   111    111    110    111   111    111    109   109       109    109    (億円)             FY2019   FY2020
  ブラジル・レアル     34.6   35.0  34.8   34.4   30.4   29.3  29.3   29.4   28.0  27.6      27.2   26.4   資本               (33.0)   (31.0)
  アルゼンチン・ペソ    7.06   6.74  6.65   6.30   4.70     -     -      -      -     -         -      -    当期利益/(損失)         (2.0)    1.0


 期末レート
                        FY2018                     FY2019                   FY2020
                Q1     Q2    Q3     Q4     Q1     Q2    Q3     Q4     Q1      Q2      Q3     Q4
    英ポンド       146    151   152    150    145    148   141    144    137     133     144    133
     ユーロ       128    132   136    132    128    132   127    124    123     118     122    119
     米ドル       112    113   113    106    111    113   111    111    108     108     109    108
  ブラジル・レアル     34.0   35.4  33.9   32.1   28.6   28.2  28.5   28.3   28.3    26.0    27.1   20.8
  アルゼンチン・ペソ    6.81   6.42  6.03   5.30   3.94   2.84  2.93   2.53   2.53    1.88    1.82   1.68




2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                                                                                                     28
   減価償却費・資本的⽀出・研究開発費
   単位︓億円                      2019年3月期   2020年3⽉期


   減価償却費                        279        348

   資本的⽀出(無形資産を含む)
   通常投資                         271        257
   戦略投資、他                       51         413
   合計                           322        670

   研究開発費
   建築用ガラス事業                     26         27
   ⾃動⾞用ガラス事業                    30         26
   高機能ガラス事業                      8          9
   その他                          30         28
   合計                           94         90



2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                         29
   2019年11月〜2020年4月 主なニュースリリース

     2019年12月24⽇ 子育てサポート企業として「プラチナくるみん」認定を取得
      2020年1月6⽇        「健康経営宣言」について
      2020年1月30⽇       ベトナムにおける太陽電池パネル用ガラス製造設備の改修完了について
      2020年2月5⽇        高透過ガラス「オプティホワイト®」 をアーティゾン美術館が採用
      2020年2月25⽇       瞬間調光ガラスUMU(ウム)が量産国産⾞に初採用
      2020年2月27⽇       水素エネルギーによるガラス製造、世界初の実証実験へ
      2020年2月28⽇       近鉄の新型特急「ひのとり」先頭⾞両に当社ガラスが採用
      2020年3月31⽇       個別開示項目費用の計上および配当予想の修正に関するお知らせ
      2020年4月30⽇       取締役及び執⾏役の報酬の⾃主返上について
                       2020年3月期決算発表の延期、第154期定時株主総会の議決権の基準⽇設定
      2020年4月30⽇
                       および新型コロナウイルス感染拡大による影響に関するお知らせ


2020年5月22⽇   2020年3月期通期決算報告                                    30