4951 エステー 2019-10-31 13:30:00
2020年3月期(第73期)第2四半期 決算説明会 [pdf]

2020年3月期(第73期)

第2四半期 決算説明会
   2019年10月31日

  エステー株式会社
代表執行役社⾧                                       鈴木 貴子

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本日の説明内容




 ① 決算概要のご報告


 ② 新年度の経営戦略

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2020.3期Q2 業績ハイライト <連結>


              増収増益
                       連結                                  当初計画比          前年比
 売上高          244億円                                                95.8% 100.8%
 営業利益          24億円                                        109.4% 122.1%
 経常利益          24億円                                        111.3% 123.3%
 親会社株主に帰属する
 当期純利益
                     17億円                                  117.5% 126.3%

 親会社株主に係る
                     10億円
 包括利益

                配当18円                                              (前年同期18円)
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2020.3期Q2 業績ハイライト <連結>


          2019.3期Q2                                               2020.3期Q2
           実績                     売上比                             実績     売上比

売上高      242億円                                            - 244億円              -

 売上原価    135億円 56.1% 133億円 54.7%

売上総利益    106億円 43.9% 110億円 45.3%

 販売管理費    86億円 35.8%                                              86億円 35.5%

営業利益      19億円                       8.1%                         24億円   9.8%


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2020.3期Q2 業績ハイライト <カテゴリー別売上高>

         カテゴリー                                 売上高                     前年比    構成比

 エアケア     (消臭芳香剤) 113億円                                                101%   46%

 衣類ケア     (防虫剤)                                54億円                    104%   22%

 サーモケア    (カイロ)                                         8億円             75%    4%

 ハンドケア    (手 袋)                                25億円                    103%   10%

 湿気ケア     (除湿剤)                                20億円                    107%    9%

 ホームケア    (その他)                                20億円                     98%    9%

         合 計                           244億円                           101% 100%

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2020.3期Q2 営業利益の増減要因 <連結>


    営業利益の増減 4.3億円増加
  増加要因
  購買・製造原価等の低減                                                                   397
  販売数量増加等による増加                                                                  377
  マーケティング費の減少                                                             205
  棚卸評価損・廃棄損等の減少                                                      54
  減少要因
  原材料価格の上昇等                           -188
  販売価格引下げによる減少                                        -98
  その他                -311
                                                                           単位:百万円

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 主力ブランド育成・強化①

       衣類ケア 秋は増税影響で需要前倒し
180
                                                                                                   165.1
              防虫剤販売金額(POS)前年比
              防虫剤当社国内出荷金額前年比
160

140                       127.3
                                                                              118.2        111.9
120                                         107.8                                                  110.9
100                       117.8
         79.5                                                                               105
                                            100.5                               97.5
  80

               75.5
  60
 (%)
            4月             5月                   6月                                7月         8月     9月
出典DS:(株)インテージ SRI-M   期間:2019年4月~9月
防虫剤(人形用除く)                            Copyright © S.T. Corporation. All rights reserved.                   7
主力ブランド育成・強化①

    No.1メーカーとして市場拡大
春シーズン 気候変動により市場縮小
秋シーズン 新製品・早期売場立上げ




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主力ブランド育成・強化②

                エアケア 増税の影響は小幅
130         消臭芳香剤販売金額(POS)前年比

            消臭芳香剤当社国内出荷金額                                                                    118.4
120
          112.5
                                      107.7                                108.3
110                                                                                  105.6
                       103.5
          98.2                                                         107.9
100
                                         100.4                                       99.7
  90                                                                                         97.4
                         88
  80
 (%)       4月            5月               6月                                7月        8月      9月
出典DS:(株)インテージSRI-M 2019年4月~9月
消臭芳香剤(車含む) ※衣類用・ウイルス対策を除く       Copyright © S.T. Corporation. All rights reserved.                   9
主力ブランド育成・強化②

     主力ブランドの強みを活かす
  消臭力 既存主力品が安定
      高付加価値商品が牽引




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新分野・新市場

      国内新分野へチャレンジ
 エールズ・アロマサプリ
 ブランド育成中

 「AirForest」
 年間目標客室数達成


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サーモケア成長事業へ

         サーモケア元年
 春の返品増加 9月企画立ち上げ遅れ
 ヘルスケア商品ラインナップ拡充




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 海外 成⾧への基盤づくり

                      戦略的に構造改革始動
        海外売上高の推移(連結)                                             海外売上高の構成比(個別)
30                                                  8
              海外売上高         海外売上高比率
                                                                    前年比 77%                       前年比 67%
                      6.7    6.7                                    戦略エリアの見直し                     戦略的に現地化を進める
               6.5
20      6.3                                                                             その他 11%
                                                                                                  アジア 20%
                                    5.7             6          米国 28%

        13
               14
                      16     16
                                    13
                                                                                          7.7億円
10                                                                                         前年比81.6%


                                                                                             欧州41%
単位:億円
 0                                                 4
                                                  前年比 112%
                                                  堅調に配荷が増加
                                                                                              前年比 77%
                                                                                              業務用手袋の規制対応が一服

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コスト削減の状況


           売上原価率は改善

 売上原価率
  56.1%                                                                            %
  (2019.3期Q2)                                                        (2020.3期Q2)




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① 決算概要のご報告


② 下期の取り組み

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成⾧の種まきから育成へ


 主力ブランド育成・強化
 新分野・新市場
 サーモケア成⾧事業へ
 海外 成⾧への基盤づくり
 成⾧に向けた体制づくり
                                                                   16
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主力ブランド育成・強化①

     主力ブランドの強みを活かす
 高付加価値商品の育成
 新機能消臭剤で市場活性化




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主力ブランド育成・強化②

    No.1メーカーとして市場拡大
 顧客創造 新規ユーザー開拓
      隣接カテゴリー参入




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新分野・新市場

          クリアフォレスト事業の新展開

業務用
          「AirForest」 ラインナップ拡充

 オープン
イノベーション   CF原料販売 取組企業と進行

花粉対策      「MoriLabo」 業務ルート販路

                Copyright © S.T. Corporation. All rights reserved.   19
サーモケア成⾧事業へ

         サーモケア元年
 カイロからサーモケアへ
  既存 最需要期へ向けた売場作り
  新規 ヘルスケア商品の展開拡大
  海外 ZETA社 戦略構築



             Copyright © S.T. Corporation. All rights reserved.   20
海外 成⾧への基盤づくり

     海外事業は構造改革を遂行
 組織体制の変更
 不採算商品の見直し
 グローバル戦略再構築へ




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成⾧に向けた体制づくり①

      利益構造の改革を継続
 成⾧の為の設備投資を継続
 内製化による原価低減
 調達先との関係強化
 物流コストの効率化

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成⾧に向けた体制づくり②

      未来へ向けた体制構築
 ワークスタイル変革
 多様性による組織活性化
 ホワイト物流自主行動宣言
 災害に対するレジリエンスの向上

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2020.3期の方針




   ブランド筋力増強で脱皮



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2020.3期 計画 <連結>

        成⾧への基盤づくり
                                                   連結               前年比
 売上高                                  495.0億円 103.6%
 営業利益                                          29.0億円 102.1%
 経常利益                                          28.5億円 104.7%
 親会社株主に帰属する
                                               18.0億円                99.8%
 当期純利益
        配当 36円 予定                                               *配当性向44.2%
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愛される会社を目指して



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   本日はありがとうございました。




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