4951 エステー 2021-04-30 19:00:00
2021年3月期(第74期)決算説明会 [pdf]

2021年3月期(第74期)




    2021年4月30日

 エステー株式会社
 代表執行役社⾧   鈴木 貴子
本日の説明内容




                                                               2
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2021.3期 業績サマリー


■増収増益 売上・利益 過去最高値を更新


■全カテゴリー伸⾧
 「巣ごもり」 需要増で、主力のエアケア・防虫剤 堅調
 「衛生」 「内食」 需要増で、手袋・脱臭炭等 伸⾧


■手袋の原価高騰、マーケティング費用増も
 売上増・高粗利品伸⾧・活動経費抑制により「営業利益増」

                                                                  3
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2021.3期 業績ハイライト <連結>

            増収増益
                              連結                                 計画比        前年比
 売上高                         496億円                               100.4%     104.5%
 営業利益                         39億円                               116.0%     116.9%
 経常利益                         37億円                               111.6%     111.7%
 親会社株主に帰属する
                                   25億円                          109.8% 111.7%
 当期純利益
 親会社株主に係る
                                   32億円
 包括利益
            配当 37円                                               *前年 31円
                                                                  *前年 36円
                                                                                     4
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2021.3期 業績ハイライト <連結>

           2020.3期                                                2021.3期
           実績                       売上比                          実績      売上比
 売上高      475億円                                            -     496億円      -

  売上原価    270億円 56.9%                                            283億円 57.1%

 売上総利益    204億円 43.1%                                            213億円 42.9%

  販売管理費   171億円 36.0%                                            173億円 35.0%

 営業利益      33億円                            7.1%                  39億円    7.9%
                                                                                5
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2021.3期 業績ハイライト <カテゴリー別売上高>

    カテゴリー                                        売上高                    前年比 構成比
 エアケア       (消臭芳香剤)                                213億円                101%   43%
 衣類ケア       (防虫剤)                                        94億円           102%   19%
 サーモケア      (カイロ)                                        44億円           104%    9%
 ハンドケア      (手袋)                                         69億円           120%   14%
 湿気ケア       (除湿剤)                                        33億円           102%    7%
 ホームケア      (その他)                                        40億円           108%    8%
        合   計                                      496億円                104%   100%
                                                                                      6
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2021.3期 営業利益の増減要因 <連結>

          営業利益 5.7億円増加
 増加要因
  販売数量増加等による増加                                                                     1,215

  購買・製造原価等の低減                                                             440

  販売価格引上げによる増加                                                       88

 減少要因
  原材料価格の上昇等      -894

  廃棄損・棚卸資産評価損等の増加                                             -52

  マーケティング費の増加                                                 -51

  その他                                                -175                       単位:百万円


                                                                                         7
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2021.3期 配当 <連結>

                          継続的な安定配当へ                                                                      *配当性向 32.48%


      1株配当金               1株純利益
                                                                                                                 113.90
   単位:円                                                                                    109.58
                                                                                                            102.19

                                                                             83.57                  81.66



                              56.74

                                         40.83             42.01
  36.03                                                                                             36      36   37
                                                                                           31
                        26.01                                              24
 22       22          22      22      22                 22


               3.48

 2011.3期 2012.3期 2013.3期 2014.3期 2015.3期 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期 2021.3期
                                                                                                                          8
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エアケア

   巣ごもり需要で家庭用が伸⾧

 家庭用の高付加価値品が伸⾧
 車用・オフィス用・海外が低調



                                                            9
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衣類ケア

           前春の巣ごもり需要で伸⾧
 防虫剤市場規模(前年比較)                                                               19.3月期        20.3月期

                                         増税の
            巣ごもり                         影響
             需要




 4月   5月    6月   7月    8月           9月             10月              11月 12月           1月   2月   3月
出典:株式会社インテージ SRI+(推計販売規模・金額ベース)防虫剤(人形用除く)
                                                                                                     10
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サーモケア

      前年より回復 平年並みには届かず
      使いすてカイロの市場規模(億円)
400
            369

350



300
                             288                                                 282
                                                                          259
250
          17年             18年                                              19年    20年


  出典:株式会社インテージ SRI+(金額ベース)使い捨てカイロ(カイロ一般 目元用は除く)期間は4月~3月(1年間)
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B2B

        エステーPRO 強化

      B2B 新規販路拡大
      プロ向け商品拡充




                                                               12
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その他

        衛生・内食需要が伸⾧
      <売上状況>
         手袋                     前年比120%
         脱臭炭                   前年比 105%

         米唐番                   前年比 109%




                                                                    13
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海外

             構造改革の中、手袋輸出は伸⾧
     海外売上高の推移(連結)                                             海外売上高の構成比(個別)
     単位:億円
     7.3           7.8
40           7.2                                 8                   前年比 68%               前年比 104%
                                                                     中東などで苦戦               中国・香港などが堅調
                          6.1
                   37             6.0
30           35                                  6
     33
                                                 前年比 117%
                                                                                     その他 7%
                          29     29               新型コロナウイルスにより                                アジア 22%
                                                  手袋・エアケアが伸長
20                                               4
                                                                 米国 31%               17.7億円
                                                                                        前年比111%
10                                               2
                                                                                         欧州 40%

 0                                               0


                                                                                     前年比 122%
                                                                                     新型コロナウイルスにより
                                                                                     手袋が大幅拡大
          海外売上高         海外売上高比率
                                                                                                        14
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コスト削減の状況

          売上原価率上昇

 売上原価率
          %                                                                %
   (2020.3期)                                                        (2021.3期)


       手袋のコストアップ
                                                                                15
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                                                     16
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2022.3月期 方針


 既存事業収益構造の盤石化
 成⾧エンジンへのリソース強化
 新分野・新市場への参入・育成
 DXとESG経営で経営基盤の強化
 組織能力の向上
                                                                   17
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既存事業収益構造の盤石化

    シェアNo.1・利益最大化


      エアケア                                        衣類ケア
     高付加価値・高機能化                         隣接カテゴリーへの参入




     原価率低減            内製化・コストカット
                                                                18
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成⾧エンジンへのリソース強化

   海外・B2B・EC・サーモケア
①海外 アジア集中
②B2B エステーPRO強化
③EC 専売商品・販促手法開発
④サーモケア 通年商品開発・市場開発



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新分野・新市場への参入・育成

       将来への種まき
①クリアフォレストの新事業創出
②業務用除菌剤市場へアプローチ強化
③未来形エアケアに着手




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DXとESG経営で経営基盤の強化

    次世代に向けた経営基盤構築
①基幹システムで業務改革
②DXで生産性向上
③時代に合わせたワークスタイル変革
④ESG経営推進
                                                      ESG


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DXとESG経営で経営基盤の強化

         ESGの取組み
    空気をかえようAction2030




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組織能力の向上

      持続的成⾧に向けて

①人事構造改革による組織力強化
②多様性によるイノベーション創出
③積極的にチャレンジできる文化




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2022.3月期 営業利益計画の増減<連結>

 前期に新基準適応と仮定 増減率106.3%
  増加要因
 売価の引き上げ                                                                        1,568

 販売数量増加等による増加                                                          656

 購買・製造原価等の低減                                                         460

  減少要因
 原材料価格の上昇等 -1,431

 マーケティング費の増加                                   -345

 その他                              -693                                       単位:百万円


                                                                                      24
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2022.3月期 計画 <連結>                     収益認識に関する会計基準 適用後




        実質、増収増益へ
                                                                             前期に新基準を
                                                                             新基準による
                        2022.3期                                    前年比        適応したと
                                                                               前年比
                                                                             仮定した増減率

 売上高                             475億円                                   -   103.2%

 営業利益                                  38億円                              -   106.3%

 経常利益                                  39億円                              -   104.6%
 親会社株主に帰属する
                                       27億円                              -   107.3%
 当期純利益

        配当 38円 予定                                                  *配当性向 31.2%
                                                                                       25
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2022.3月期 方針




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  【見通しに関する注意事項】 当資料に記載されている内容は、種々の前提に基づいたものであり、
    記載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するものではありません。
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