4936 M-アクシージア 2021-06-10 15:00:00
2021年7月期第3四半期決算説明資料 [pdf]

2021年7月期 第3四半期 決算説明資料
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                                               株式会社アクシージア
                                                  AXXZIA Inc.
                                                証券コード:4936
                                                2021年6月10日


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目次




   ▶ 1. 業績ハイライト                                 P.   2

   ▶ 2. 2021年7月期第3四半期のトピックス P.                       9

   ▶ 3. Appendix                                P. 12




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                                 1. 業績ハイライト




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連結損益計算書(前年同期比)
◼ 売上高:4,057百万円(前年同期比+25.4%)
  ⇒ コロナ禍からの経済回復が続くなか、中国国内最大級のECプラットフォームを中心に売上が好調に推移。
◼ 営業利益:990百万円(前年同期比+7.9%)
  ⇒ 中国本土を中心に広告投資を強化、販売力の強化を図る。
  ■ 2021年7月期 第3四半期連結業績                                                             (単位:百万円)

                             2020/07
                                                  2021/07     前年同期       前年同期比      通期予想
                            2Q累計(9M)
                                                 3Q累計(9M)     増減額         増減率      (今回予想)
                           (前年同期)※注

       売上高                             3,235          4,057      +822     +25.4%      5,600

      営業利益                                918           990      +72       +7.9%      1,350

     営業利益率                            28.4%          24.4%           -     -4.0%     24.1%

      経常利益                                887           984      +96      +10.9%      1,350

  親会社に帰属する
                                          594           621      +26       +4.5%        850
 四半期(当期)純利益
  1株当たり純利益
                                    26.07円           26.32円    +0.26円      +1.0%     35.20円
    (EPS)
                                                              注:2020年7月期第3四半期は未監査の数値を使用
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通期業績予想
◼ 2021年2月18日に公表した通期業績予想を上方修正:営業利益 1,350百万円、EPS 35.20円
◼ 修正要因は次のとおり。
   – 新型コロナウイルス感染症の収束時期の見通しは現時点において未だ立っておらず、依然として先行きが
     不透明な状況。
   – しかしながら、第3四半期連結累計期間までの実績、中国での認知度・知名度向上の効果が寄与し
     中国Eコマースにおける新規顧客獲得数が増加していること、並びに新製品「エッセンスシートプレミアム」の
     売れ行きが伸長していること等により売上高は引き続き堅調に推移するものと見込む。
                                                                                                          (単位:百万円)

                         2021年7月期                                          2021年7月期                 2020年7月期(参考)
                                                  通期業績予想       通期業績予想                    対通期業績
                                                                                                             今回業績予想
                   通期業績           通期業績              増減額          増減率                    (今回予想)
                                                                           3Q累計実績                  通期実績       対前期実績
                  (今回予想)         (前回予想)            【B】-【A】      【B】/【A】                   進捗率
                                                                             (9M)                   【C】        増減率
                    【B】            【A】
                                                                                                              【B】/【C】

    売上高                  5,600          5,172          +427        +8.3%        4,057      72.5%     4,290      +30.5%

   営業利益                  1,350          1,283           +66        +5.1%         990       73.4%     1,075      +25.5%

  営業利益率                 24.1%           24.8%             -        -0.7%       24.4%          -      25.1%         -1.0%

   経常利益                  1,350          1,252           +97        +7.8%         984       72.9%     1,030      +31.0%

 親会社に帰属する
                           850             883           -33       -3.8%         621       73.1%       717      +18.5%
四半期(当期)純利益
 1株当たり純利益
                       35.20円         36.59円          -1.39円          -       26.32円       74.8%    31.46円      +3.74円
    (EPS)

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売上高(地域別・チャネル別 対前年増減要因)
◼ 中国においては、Eコマース市場を中心にコロナ渦からの経済回復が続き、前年同期+953百万円
◼ 日本国内においては、コロナ渦における小売店の休業や営業時間短縮の長期化、インバウンド需要の激減等
  の影響を受けるものの、Eコマースは順調に推移し、前年同期-194百万円

             2020/7 3Q累計(9M)                                2021/7 3Q累計(9M)
                                                 (単位:百万円)                (単位:百万円)




        注:2020年7月期第3四半期は未監査の数値を使用

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連結損益計算書(売上原価及び販管費の内訳)
◼ 増収に伴う売上原価の増加により、売上原価は1,214百万円、原価率29.9%
◼ 広告宣伝費は、前年に引き続き、中国本土において広告投資を強化したことにより、520百万円(前年同期
  比+52.9%)
◼ 支払手数料は、売上に連動するECプラットフォーム利用料により、445百万円(前年度同期比+58.8%)
◼ 給与・賞与等の人件費は、業容拡大に伴う人員増により、501百万円(前年度同期比+19.3%)
                                                                                             (単位:百万円)
                                         2020/07 3Q累計(9M)
                                                                  2021/07 3Q累計(9M)          前年同期
                                            (前年同期)※注

                                           金額            売上比       金額         売上比      金額         増減率

   売上原価                                           937     29.0%      1,214     29.9%    +276       +29.5%

   販売費及び一般管理費                                    1,379    42.6%      1,852     45.7%    +473       +34.3%

              広告宣伝費                               340     10.5%         520    12.8%    +179       +52.9%

              支払手数料                               280      8.7%         445    11.0%    +164       +58.8%

                 人件費                              420     13.0%         501    12.4%        +81    +19.3%

              減価償却費                                12      0.4%          14     0.4%        +2     +21.1%

              研究開発費                                 8      0.3%           8     0.2%          0    +5.9%

                 その他                              317      9.8%         361     8.9%        +44    +13.9%

                                                                     注:2020年7月期第3四半期は未監査の数値を使用

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連結損益計算書(営業利益 対前年増減要因)




                                                *ECプラットフォーム利用料等
                                                注:2020年7月期第3四半期は未監査の数値を使用


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連結貸借対照表(対前期末増減)
◼ 主な増加要因は、東証マザーズ市場上場に伴う公募増資の実施による「現金及び預金」の増加+4,714百
  万円、「資本金及び資本剰余金」の増加+4,023百万円、「親会社に帰属する四半期純利益」の計上による
  純資産の増加+621百万円
                                                                                       (単位:百万円)

                                                 2020年7月期末         2021年07月期 3Q末        対前期末増減

                                             金額           構成比       金額        構成比        金額

         流動資産                                     2,454   84.9%      7,258    93.3%       +4,803

         固定資産                                      436    15.1%       518      6.7%           +81

    資産合計                                          2,891   100.0%     7,776    100.0%      +4,885

         流動負債                                      470    16.3%       742      9.6%        +272

         固定負債                                      156     5.4%          90    1.2%           -66

      負債合計                                         627    21.7%       833     10.7%        +205

      純資産合計                                       2,264   78.3%      6,943    89.3%       +4,679

    負債・純資産合計                                      2,891   100.0%     7,776    100.0%      +4,885

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2. 2021年7月期第3四半期のトピックス




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2021年7月期第3四半期のトピックス


◼ 2021年3月:
  中国最大のソーシャルコマースプラットフォーム
  「小红书(RED)」との広告戦略連携契約を締結



◼ 2021年4月28日:
  大型コスメ専門店「SEPHORA(セフォラ)北京三里屯旗艦店」
  にて当社製品の販売開始


◼ 2021年5月11日:
  動画プラットフォームTikTokの中国本土版「抖音(Douyin)」
  に越境EC旗艦店「AXXZIA 抖音旗艦店」を出店



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上場記念株主優待に関するお知らせ
◼ 株主の皆様の日頃からのご支援に感謝の気持ちを表すとともに、記念株主優待を通じて、
  当社商品及び当社事業へのご理解をより一層深めていくため、「上場記念株主優待」を実施。
⇒ 記念株主優待の内容
(1)対象となる株主様
  2021年7月末日の株主名簿に記載された1単元(100株)以上保有している株主様を対象。

(2)記念株主優待の内容
 上記(1)の対象株主様お一人につき、一律当社製品
 「エイジーセオリー クラリファイングエッセンス 28mL(1mL×28本)」(美容液)を贈呈。
 ※ 2021年7月末日の株主名簿を入手するまで株主数を確定することができないことから、
   想定を上回る株主数となる場合がございます。
   株主優待用に製品在庫を確保しておりますが、在庫が不足することになった場合には、
   同程度の製品をもって代替させていただく場合がございます。

(3)その他
 本上場記念優待につきましては今回限りの実施であり、
 今後につきましては、当社の株主還元策を総合的に勘案して
 検討していく方針。
⇒ 記念株主優待の贈呈時期
 2021年10月開催予定の定時株主総会以降に、優待対象となる株主様へご郵送。
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                                      3. Appendix




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会社概要
                                                 経営理念

                                                アクシージア『AXXZIA』の『XX』は女性の染色体を表し、美の象徴を意味します。
                                                『AZIA』は『ASIA』を表す造語です。
                                                アクシージアは、アジアの女性がもつ凛とした美しさに価値を見出し、外面のみなら
                                                ず内面の豊かさを追求していくことを使命としています。
                                                化粧品を通じて、『アジアの美』を日本から全世界に発信し、一人ひとりの輝きと
                                                品位のある生き方を応援します。

 会社概要                                                    役員

 設立  :2011年12月21日                                        代表取締役    段卓
 資本金 :21億987万5千円(2021年 4月末現在)                            取締役副社長   天野 暁維
 所在地 :東京都新宿区西新宿6-3-1                                     専務取締役    雑賀 俊行
      新宿アイランド・ウイング2階                                     取締役      武君
 事業所 :東京本社 東京本社第2オフィス                                    取締役      吉田 雅弘
      大阪営業所 福岡営業所                                        取締役      張輝
 事業内容:化粧品の企画、製造、販売、卸                                     取締役      福井 康人
 公開市場:東証マザーズ(証券コード:4936)                                 社外取締役    荒川 雄二郎
                                                         監査役      宮島 正裕
 連結子会社                                                   社外監査役    清水 健次
                                                         社外監査役    奥田 都修
 Xiaozi Cosmetic (Shanghai) Inc.
 AXXZIA (HongKong) International Limited

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沿革
               年 月                                                 事 項

                                東京都新宿区西新宿一丁目にてオリエンティナ化粧品株式会社を設立。(資本金9百万円)
            2011年12月
                                美容施設向け化粧品開発・製造に着手。

            2012年11月            社名をオリエンティナ化粧品株式会社より株式会社アクシージアへ変更。
            2013年 2月            資本金を10百万円に増資。
            2013年 4月            東京都新宿区西新宿六丁目に本社を移転。

                                化粧品製造販売業許可取得 許可番号(13C0X11007)
            2013年 5月
                                化粧品製造業許可取得 許可番号(13CZ200772)
            2013年 9月            美容施設向けスキンケアブランド「ルシエル ド ローブ」を上市。
            2016年 5月            小売市場向け目もとケア・スキンケアブランド「ビューティー アイズ」を上市。
            2016年 8月            小売市場向けサプリメントブランド「ヴィーナス レシピ」を上市。
            2017年11月            大阪府大阪市中央区に大阪営業所を開設。
            2018年 4月            Xiaozi Cosmetic (Shanghai) Inc.を連結子会社(100%)として設立。

                                AXXZIA (HongKong) International Limitedを連結子会社(100%)として設立。
            2018年 5月
                                資本金を38百万円に増資。

            2018年10月            資本金を98百万円に増資。
            2018年12月            静岡県駿東郡小山町「富士山麓フロンティアパーク小山」に工場建設用地を取得。
            2019年 2月            中国大手ECプラットフォーム「RED(小紅書)」にアクシージア旗艦店を出店。
            2019年 4月            中国大手ECプラットフォーム「Tmall Global(天猫国際)」にアクシージア旗艦店を出店。
            2019年 5月            小売市場向けスキンケアブランド「エイジーセオリー」を上市。
            2020年 8月            福岡県福岡市博多区に福岡営業所を開設。
            2021年 2月            東京証券取引所マザーズ市場に上場。
            2021年 3月            初の直営店舗「AXXZIA GINZA SIX店」 をオープン。

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   売上構成比(地域別・チャネル別)
   ◼ 当社では、消費の高度化、化粧人口の拡大などにより中国の化粧品市場は今後も大幅な成長が続くと予測。販売チャネル全
     体で中国需要を取り込むべく戦略を推進。
   ◼ 当社の売上の大半は中国向けであり、コロナの影響でさらに割合は高くなってきている(インバウンドの日本売上が減少し、その
     分が中国売上にシフトしているものと分析)
   ◼ 2020年7月期における地域別売上高構成比は、中国売上が約86%、日本売上が約11%

  チャネル別連結売上構成(2019/7期)                              チャネル別連結売上構成(2020/7期)                     地域別連結売上構成(2020/7期~ 四半期別)

                                                           日本サロン           その他ほか
                           その他リテール                         4.4%    日本その他   2.2%
日本その他
                   その他ほか     1.6%                                   1.0%
 2.7%                                                                             その他リテール
                   1.9%                                日本リテール
    日本サロン                                                                          0.9%
                                                           5.4%
        10.5%
                                                 中国リテール
                                                    0.5%


                                                             中国サロン
         日本リテール
           18.0%
                                                              18.0%
                            中国Eコマース
                                                                           中国Eコマース
                               62.8%
                                                                            67.6%
中国リテール
 0.6%                                                                                       2020/7期 1Q   2020/7期 2Q   2020/7期 3Q   2020/7期 4Q   2021/7期 1Q


           中国サロン                                                                                         中国売上          日本売上           その他地域売上
            1.9%
                                                                                                                           ※最終的な納品先ベースで集計


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   当社をとりまく市場動向:当社のターゲットである中国市場は拡大中
  ◼ 中国化粧品市場の多くを占めるスキンケア・サプリの市場規模は、経済成長に伴う所得水準の向上と、化粧品人口の増加を背景に大きく成長している
     中国のスキンケア市場規模 3兆8,567億円(2019年小売額)                                                                          中国のサプリメント市場規模 2兆5,779億円(2019年小売額)
(単位:10億円)

       7,000                                                                                         (単位:10億円)

       6,000                 5YCAGR=12.0%                                                                   4,000

       5,000                (2019~2024(E))                                                                  3,500                  5YCAGR=5.9%
                                                                                                            3,000
       4,000                                                                                                                      (2019~2024(E))
                                                                                                            2,500
       3,000                                                                                                2,000
       2,000                                                                                                1,500
                                                                                                            1,000
       1,000
                                                                                                              500
           0                                                                                                     0




    日本のスキンケア市場規模 1兆9,513億円(2019年小売額)                                                                           日本のサプリメント市場規模 1兆2,249億円(2019年小売額)
(単位:10億円)                                                                                            (単位:10億円)
       2,500
                                                                                                                                       5YCAGR=1.0%
                            5YCAGR=2.1%
       2,000                (2019~2024(E))                                                                  1,400                     (2019~2024(E))

                                                                                                            1,200
       1,500
                                                                                                            1,000

       1,000                                                                                                 800
                                                                                                             600
         500
                                                                                                             400
                                                                                                             200
           0
                                                                                                                0



   ※ 2019年の年平均為替レート1円=0.063元を使用(なお、換算は小数点4位以下の数字も加味し換算しております)
 (出典:Euromonitor International Limited, Beauty and Personal Care 2020 edition, retail value RSP fixed 2019 exchange rates, current prices, data extracted on 30 November 2020)
 (出典:Euromonitor International Limited, Consumer Health 2020 edition, retail value RSP, fixed 2019 exchange rates, current prices, data extracted on 30 November 2020))


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当社をとりまく市場動向:中国化粧品の製品カテゴリーとプレミアム市場
◼ 日本に比べて中国は化粧品市場に占めるスキンケアの割合が高く、約8割を占める
◼ また、中国スキンケア市場ではプレミアムセグメントの伸び率が高く、市場全体に占める割合も上昇傾向
中国化粧品の製品カテゴリー構成                                     中国・日本のスキンケアプレミアム市場
                                    フレグランス
                                                 (単位:10億円)
                                      3.2%
                                                  4,000

                メイクアップ
                                                  3,500
                 17.8%
                                                  3,000
                                                                      5YCAGR=20.4%
                             スキンケア                                   (2019~2024(E))
                                                  2,500
                              79.0%
                                                                        ■ 中国
                                                  2,000                 ■ 日本

                                                  1,500


日本化粧品の製品カテゴリー構成※1                                 1,000
                                  フレグランス
                                    2.5%           500


                                                      -

              メイクアップ
               28.1%
                                                  ※ プレミアム=高価格帯化粧品。マスではなく、美意識が高く美容にかけるコストを惜しまない顧客向
                                                  けの上級ライン。百貨店や直営店など店舗を限定しプレミアムチャネル向けと位置付けるシリーズ
                              スキンケア
                                                  (出典:
                               69.4%              Euromonitor International Limited,
                                                  Beauty and Personal Care 2020 edition,
                                                                                                  ※ 2019年の年平均為替レート1円=0.063元を使用
                                                                                                  (なお、換算は小数点4位以下の数字も加味し換算しております)
                                                  retail value RSP fixed 2019 exchange rates,
                                                  current prices, data extracted on 30 November
                                                  2020)



  Copyright © AXXZIA Inc. All rights reserved.                                                                                17
  当社をとりまく市場動向:中国スキンケア・サプリ市場の流通チャネル
  ◼ 中国スキンケアの流通チャネルにおいて、Eコマースは5年で17.0%から29.7%となっており(サプリは5年で10.7%から
    25.5%)、ドラッグストアが主である日本と異なりEコマースによる購入が一般化している
   中国のスキンケア・サプリ市場の主な流通チャネル構成                                                                              日本のスキンケア・サプリ市場の主な流通チャネル構成
        Eコマース                                                 29.7%                                           Eコマース                      11.9%                                        (単位:%)
                                            17.0%                                     (単位:%)                                         7.8%
                                                                                                        ホームショッピング
           直販
                                                                         中国スキンケア                                 直販                                                                  日本スキンケア
   化粧品専門店
                                                                               2019                      化粧品専門店                                                                        2019
                                                                               2014                                                                                                    2014
     ドラッグストア                                                                                               ドラッグストア

                                                                                                               量販店
         百貨店
                                                                                                               百貨店
 スーパーマーケット
                                                                                                                 薬局
 ハイパーマーケット                                                                                             スーパーマーケット

コンビニエンスストア                                                                                            コンビニエンスストア

                                                                                                                      0              10             20              30          40        50
                0             10             20             30            40             50
                                                                                                              Eコマース                    8.8%
       Eコマース                                            25.5%                                                                      5.8%
                                   10.7%                                              (単位:%)                                                                                           (単位:%)
                                                                                                                 直販
          直販
                                                                          中国サプリ
                                                                               2019                     ホームショッピング
                                                                               2014                        ドラッグストア
    サプリ専門店
                                                                                                               量販店
     ドラッグストア                                                                                                                                                                         日本サプリ
                                                                                                               百貨店
                                                                                                                                                                                       2019
          薬局                                                                                                     薬局                                                                    2014
                                                                                                         バラエティショップ
 スーパーマーケット
                                                                                                       スーパーマーケット
 ハイパーマーケット
                                                                                                      コンビニエンスストア

           0               10              20             30             40                50                          0                10               20            30       40            50
(出典:Euromonitor International Limited, Beauty and Personal Care 2020 edition, retail value RSP fixed 2019 exchange rates, current prices, data extracted on 30 November 2020)
(出典:Euromonitor International Limited, Consumer Health 2020 edition, retail value RSP, fixed 2019 exchange rates, current prices, data extracted on 30 November 2020))


           Copyright © AXXZIA Inc. All rights reserved.                                                                                                                                  18
当社をとりまく市場動向:日系他社との違いと優位性
◼ 当社は日本市場向け製品を中国に横展開している日系他社と違い、中国をターゲットとした製品開発・マーケティングを行ってい
  るため、優位な展開が可能

                       AXXZIA                                        日系他社
                                                    【違い】


            中国市場をターゲットとしたマーケティング                  マーケティング方法     日本市場をターゲットとしたマーケティング


            中国人の嗜好性を取り入れた製品開発                      開発・製造          日本人の嗜好に合う製品開発


                    中国主軸に日中同時                       広告宣伝           日本主軸に中国横展開

                   中国主軸に日中同時                                       日本主軸に中国横展開
                                                     販売
                  高級品もEコマースで展開                                   従来は高級品は対面販売が主流


                                                    【優位性】


           中国ユーザーの声・ニーズによる4P※設計                   適正性・嗜好性         国内ユーザー向け4P ※が主軸

                                                   輸入登録
          NMPA認可成分・処方を重視した商品設計                                NMPA不適合品には別途成分・処方調整を検討
                                                   (NMPA)

                                                   ブランド認知
             中国各チャネルが総合的に販促支援                                       特定のブランドに偏り
                                                    スピード

  ※4P=product、price、place、promotion

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当社のマーケティング戦略
◼ 広告手法をWebマーケティングに重点を置きつつ、トップダウンアプローチやボトムアップアプローチに二分することで広告宣伝比率
  を総売上の15%以内にコントロール
◼ 相乗効果により、Eコマースで高価格帯製品の販売に成功
           トップダウンアプローチ                                           ボトムアップアプローチ

     有名女優などを起用したイメージ戦略                                   CRM※でTaobaoオーナー等を囲い込むことによる
                                                               双方向型のマーケティング

    広告費用は高価となるが大手企業も採用                                 抱え込むには中国現地での知見と多くの時間が必要




      (T-Mall)                                              ●ブランド興味喚起 ●ロイヤリティ向上



                                                                                RED
     戦略的提携                                               (Taobao)
                     ✓ BIGDATAを活用
                                                    ●ライブ配信                          ●口コミ、ブランド認知UP
                                                    ●KOL・マーケティング                    ●ライブ配信
                                                                                    ●KOL・マーケティング
                         広告・マーケティング費用の
                         中で施策を選択・実行               費用はオーナー負担                             費用は当社負担
                                                                                       (売上に対する割合は小)
                                                                    エンドユーザー
                                                                   数万~100万/店舗

                                                      ※:CRM=Customer Relationship Managementの略で顧客関係管理のこと

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継続してヒット商品を生み出し続けられる仕組み
◼ 当社は常にTaobaoオーナーやサロンオーナーとコミュニケーションを取っており、製品開発・試作品検討まで深く関与
◼ 下記の通り、継続してヒット商品を生み出し続けられるよう体制を整えている             目安・ターゲット
                                                                         Taobao
                                                                   ダイヤモンドクラス以上店舗※1       サロン店舗※2
                                                      Taobao会員・
                                                      サロンユーザー           196店舗            652店舗

                                                                             コンセプト要素の抽出

                                                       年間起案数
                                                                       約100~200SKU(約50~100SKU)
                         製品開発会議                        (試作数)
        月次
                          企画起案
                                                         → 社内に加え、Taobao・サロンオーナーもプロセスに参加し、ともに検討
                   市場性検討・試作品厳選
                                                         → その後、T-mallの戦略提携を通じたBig dataを活用して市場性を確認

                                                         → 社内モニターやTaobao・サロンオーナーが試作品をチェックし、
                         試作フェーズ
   半                                                       8割以上の賛成が得られることが合格ライン
                          品質チェック
   年                     モニターチェック                     量産化到達数                  15~20SKU
   強                        量産化                    ※1:ダイヤモンドクラスとは、信用度や販売量などを含めた総合評価が高い店舗のこと。店舗数は11月末時点。
                                                   ※2:652店舗(11月末時点)

新製品開発は当社グループの競争力・成長力の源泉のひとつであり、継続的に市場ニーズの先取りに努め新製品を開発し市場に投入してきております。年度販売・生産計画を
策定し、 上市前のマーケティング・広告戦略の実践にも注力し、短期間で成果を挙げることを目指していますが、新製品の開発が長期にわたる場合、成果が翌期以降に及ぶこ
とがあります。
また、予定どおりの成果が得られない場合、期間の延長や上市に向けた諸経費の増加を強いられる場合や、結果として製品化できない場合もあります。さらに、製品化できた場
合でも、様々な要因による不確実性が伴うため、必ずしもお客様に受け容れられるとは限りません。当社グループでは消費者ニーズに応えられなくなった既存ブランド及び商品の撤
退を継続的に行っております。このように当初意図した成果が得られない場合には、当社グループの経営成績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

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当社の利益構造
◼ 2020/7期には、販売チャネル構成の変化や戦略的広告投資、成長に向けた体制整備等の影響により、前期比減益で着地
◼ また、ユーザー数増加や認知度向上等のために前年と比べて中国本土における投資を拡大
 5,000   (単位:百万円)
                                                   売上高                     2020/7期のコスト状況
 4,500                                             4,290
 4,000                                                       原価       ・T-Mall旗艦店での定価販売の比率が上昇し、原価率低下
                                   売上高
 3,500
                                   3,448            1,253


 3,000                                                       支払手数料    ・T-Mall旗艦店での販売に連動して増加
                                    1,101            427
              売上高
 2,500                               74
              2,196                                  515              ・T-Mall旗艦店での販売促進のために増加
                                     119                     広告宣伝費
 2,000                                                                ・T-Mall以外でのKOL広告の戦略的実施により増加
                859                  734
 1,500                                              1,019
                   28
                48
                378                                          その他販管費   ・成長に向けた体制整備や人員採用により増加
 1,000
                                    1,419
  500           884                                 1,075
                                                             営業利益     ・以上の結果、2019/7期対比で減益で着地
    0
              2018/7期              2019/7期         2020/7期

今後の販管費について
✓ 広告宣伝費:対売上高率は15%以下を維持。Taobao及びREDでのボトムアップ広告は、マス広告と異なり低コストであるため、費用を抑えることが
  可能。
✓ 支払手数料:主にT-mall売上高に応じて発生。→広告宣伝費+支払手数料で売上高比30%以下にコントロール
✓ その他販管費:2020/7期のその他販管費増は一時的なもの。
→2021/7期以降は、広告宣伝費及び支払手数料を売上高比30%以下で継続コントロールし、増収効果によりその他販管
費の対売上比率低減が継続することで、利益率改善を目指す
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 最近5年間における経営成績等の推移(連結)
 ①売上高                                                                           ②売上総利益
(単位:千円)
                                                                              (単位:千円)
5,000,000
                                                                 4,290,404      3,500,000
                                                                                                                                             3,037,735
4,000,000                                                                       3,000,000
                                                    3,448,507
                                                                                                                                 2,347,381
                                                                                2,500,000
3,000,000
                                                                                2,000,000
                                        2,196,417
                                                                                                                    1,337,303
2,000,000                                                                       1,500,000

                                                                                1,000,000
1,000,000                    534,171                                                                      332,487
                269,877                                                           500,000       164,941

       0                                                                                   0
                FY 07/16     FY 07/17   FY 07/18     FY 07/19     FY 07/20                     2016/7期    2017/7期   2018/7期      2019/7期     2020/7期


 ③販管費                                                    (単位:千円)                ④営業利益
                                                                             (単位:千円)                                                1,419,687
(単位:千円)
                                                                               1,400,000
  2,000,000
                                                                               1,200,000                                                          1,075,984
  1,600,000
                                                                               1,000,000                               883,602

  1,200,000            支払手数料                                                    800,000
                       広告宣伝費
                                                                                600,000
                       その他
   800,000
                                                                                400,000

   400,000
                                                                                200,000                   121,284
                                                                                               11,918
            0                                                                          0
                 2016/7期     2017/7期    2018/7期     2019/7期     2020/7期                        2016/7期    2017/7期     2018/7期        2019/7期      2020/7期


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   最近5年間における経営成績等の推移(連結)



   ⑤経常利益                                                                         ⑥当期純利益
(単位:千円)                                                                       (単位:千円)

1,600,000
                                                                              1,000,000
                                                      1,383,096                                                            903,876
1,400,000                                                                      900,000

                                                                               800,000
1,200,000                                                                                                                             717,371
                                                                  1,030,348
                                                                               700,000
1,000,000                                                                                                       602,181
                                         884,706
                                                                               600,000
 800,000
                                                                               500,000

 600,000                                                                       400,000

                                                                               300,000
 400,000
                                                                               200,000
 200,000                    119,158                                                                  112,151
               10,907                                                          100,000
                                                                                          10,837
       0
                                                                                     0
              FY 07/16      FY 07/17     FY 07/18      FY 07/19   FY 07/20
                                                                                          FY 07/16   FY 07/17   FY 07/18   FY 07/19   FY 07/20




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当社取扱ブランド紹介




                                                「アジアの美を日本から、世界へ発信する」
                                                そんな想いを込めた社名から生まれたスキンケアブランド




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当社取扱ブランド紹介



時を超えて輝き続けたいと願う女性への
新スキンケアブランド




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当社取扱ブランド紹介



女神のような健やかで美しい
美容ライフを応援するサプリメントブランド




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当社取扱ブランド紹介




                                                浸透技術にこだわったアクシージア創生の
                                                サロン専売スキンケアブランド




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当社取扱ブランド紹介




                                                「白百合のように凛と美しく、澄んだ印象の艶メキ肌へ」
                                                というコンセプトから誕生したスキンケアブランド




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国内受賞歴


2016年    美容経済新聞社選定「2016 ベストオブベンチャー賞」受賞


2017年    楽天リサーチランキング「大人女子に評判の化粧品」部門 第1位を受賞
                                                                                                      2017年 大人女子に評判
                                                                             2016 ベストオブベンチャー賞              の化粧品

2017年    美容経済新聞社選定「2017 成長企業銘柄」受賞

         「2018モンドセレクション銅賞」受賞
2018年
          受賞製品: ヴィーナスレシピ AGドリンク プラス

         「Girls Happy Style Selection 2018」(日本のテレビ番組『Girls Happy Style』選定)
2018年    の「Smile Award」「Gritter Award」「Happy Award」を受賞
          受賞製品:エイジーセオリー クラリファイング エッセンス/ヴィーナスレシピ AGドリンク プラス
                                                                              2017 成長企業銘柄             2018 モンドセレクション銅賞

         日本マーケティングリサーチ機構選定「大人女子に評判の化粧品」部門 第1位を受賞
2018年
          調査概要:2018年11月期 サイトのイメージ調査

         @cosme(アットコスメ)クチコミランキング 「スキンケア美容家電」部門 第3位
2019年     集計期間:2019年5月1日~2019年7月31日(3ヶ月)
          受賞製品: メイト フォーアイズ
                                                                               「Girls Happy Style
                                                                             Selection 2018」 「Smile
                                                                                                      2018年 大人女子に評判の
                                                                             Award」「Gritter Award」
                                                                                                            化粧品
                                                                                 「Happy Award」



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海外受賞歴



         「医药保健双11-新店成长奖」受賞
2019年
         (Tmall「サプリメント部門W11急成長賞」受賞)
                                                           Tmall              Tmall
                                                   「サプリメント部門W11急成長賞」    「2020年度新鋭企業賞」
         「财年新锐奖」受賞
2020年
         (Tmall「2020年度新鋭企業賞」受賞)

         「优质战略合作品牌方」受賞
2021年
         (日本バイヤー連盟「2020年度優越戦略提携企業賞」受賞)

         「卓越价值品牌」受賞
2021年
         (日本バイヤー連盟「優れた価値のあるブランド賞」受賞)
                                                         日本バイヤー連盟          日本バイヤー連盟
         「2021小红书美护趋势品牌」受賞                         「2020年度優越戦略提携企業賞」    「優れた価値のあるブランド賞」
2021年
         (「2021年REDスキンケア趨勢ブランド賞」受賞)




                                                   「2021年REDスキンケア趨勢ブランド賞」

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