4935 J-リベルタ 2021-11-12 15:00:00
2021年12月期第3四半期決算説明資料 [pdf]

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経営理念




時代が目まぐるしく変化する近年。
それでも人々にとって「喜び」は万国共通の永遠なるニーズ。
こんな商品が欲しかった!と、商品と出会う喜び、使用する喜び、
それをまた誰かと共有する喜び、様々な企業とともに生み出す喜び。


世界中に商品を流通させるマーケティングのプロフェッショナル企業として
商品を買う満足を超えた喜びの刺激を世界中に届けていきます。


既成概念や常識にとらわれず、学歴、職歴、国籍、年齢問わず積極的に雇用し、
個を認め合いながら、自由な発想と創造により無限の可能性をもった企業へと成長するよう
社名は自由を意味する「Liberta」と名付けました。
                                                                         4



事業ジャンル                      主要ブランド

     コスメ    トイレタリー


                            【ベビーフット】     【DENTISTE】     【クイックビューティ】



健康美容雑貨               機能衣料



                            【カビトルネード】    【カビダッシュ】         【アスミール】

     加工食品    Watch




                             【Luminox】   【HeatMaster】    【FREEZE TECH】
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国内外の主な販路



           バラエティ    通販会社    GMS    スポーツ店   百貨店      スーパー
            ショップ




                   バイク用品店   雑貨店   ホームセンター ドラッグストア
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ビジネスモデル
(マーケティングの内製プロセス)
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各種協会・団体との提携

✓ 一般社団法人日本フライングディスク協会
2021年7月1日、VIVAネットワーク株式会社(当社子会社)が一般社団法人日本フライングディ
スク協会と「スポーツ環境整備に関する基本協定」を締結しました。機能性衣料を活用した暑さ
対策によるスポーツ環境整備について連携を図ります。
今後は安心安全にスポーツを享受できる社会環境構築に向けて活動や企画を実施してまいります。



✓ 東京大学スポーツ先端科学連携研究機構
2021年8月4日、東京大学スポーツ先端科学連携研究機構(国立大学法人東京大学)と共同研究
契約を締結しました。機能性衣料が与える冷感効果が運動時のパフォーマンスに及ぼす身体機
能への影響を、運動生理学的に検証、研究してまいります。



✓ 一般社団法人 日本洗濯機クリーニング協会
2021年8月31日、一般社団法人日本洗濯機クリーニング協会と業務提携を行い、「カビトルネー
ド」が協会の推奨商品となりました。今後は洗濯機クリーニングに係る様々なアドバイスを頂き
ながら、商品の改善や新商品の企画開発等、積極的に行っていく予定です。
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株主優待制度の新設
✓ 2021年9月14日に株主優待制度の新設を発表いたしました。
 株主の皆様からの日頃のご支援に感謝するとともに、当社への投資魅力を高め、事業へのご理解を
 深めていただき、中長期的に株式を保有いただくことを目的としています。




✓ 毎年12月末日の基準日に3単元(300株)以上の株式を保有されている株主様を対象とします。
 対象の株主様へのご案内は基準日翌年の3月下旬以降を予定しています。

※2021年12月末日の基準日から制度を開始いたします。
※その他ご注意事項が複数ございますので 詳細は当社ホームページをご確認ください。
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コスメ 新商品


          【バストケア】        【フットケア】
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                                                           【育毛スカルプケア】




           himecoto       ベビーフット
          「美バスト姫」         美人はかかとから!
           ¥1,540(税込)    「 Foot Care Beauty Book」
                          ¥1,848(税込)




     【フットケア】            【フットケア】



                                                                         FUYUKA
                                                                        「朝用スカルプローション」
                                                                        「夜用育毛エッセンス」
                                                                         通常価格 ¥7,260(税込)
                                                                         ※定期購入特別価格あり
      ベビーフット             ベビーフット
     「薬用殺菌消臭石けん」        「保湿密封ソックス」
      ¥990(税込)           ¥990(税込)
                                                                 12




コスメ 新商品




          【ボディケア】                【冷感ボディケア】      【冷感衣類ケア】

           スリンキータッチ セルフスパ         クーリスト          クーリスト
          「スクラブウォッシュ(ボディ用)」      「セナッシュ」        「ファブリッククーラー」
           ¥1,320(税込)             ¥1,210(税込)     ¥1,320(税込)




           【冷感ボディケア】          【冷感ボディケア】        【除毛ケア】

            クーリスト              クーリスト            スリンキータッチ セルフスパ
           「アセダレーヌ」           「ALFREEZE        「除毛クリームメンズ」
            ・アイスレモンミント         冷感ボディウォーター」      ¥1,018(税込)
            ・シャイニー ラ・フランス      ¥1,375(税込)
            ¥880(税込)
                                                                    13




トイレタリー新商品


  【お風呂の水垢掃除】       【お風呂の鏡掃除】      【ペットの毛取り掃除】     【お風呂のカビ掃除】




  ファイナルシャイン        ファイナルシャイン        Qとくん           カビダッシュ
 「水垢ジェルパックスプレー」   「ウロコクラッシャー」      「吸毛スポンジ」       「防カビ リカバリーマジック」
  ¥1,320(税込)       ¥1,430(税込)       ¥999(税込)       ¥770(税込)




  【リニューアル】        【リニューアル】                         【リニューアル】
  【お風呂のカビ掃除】      【お風呂のカビ掃除】      【洗濯槽掃除】          【洗濯槽掃除】




   カビダッシュ          カビダッシュ          カビトルネード          カビトルネード
  「特濃ストロングジェル」    「デイリー防カビ洗浄スプレー」 「防カビ・ウェットクロス」    「カビトルネードNeo」
   ¥1,925(税込)      ¥1,650(税込)      ¥693(税込)         ¥803(税込)
                                                                 14




機能衣料 新商品




  【冷感ウェア】




                                                  【冷感ミスト】



    FREEZE TECH     FREEZE TECH     FREEZE TECH
   「冷却シャツ 半袖Vネック   「冷却ポケット付き       「冷却シャツ
    メッシュインナー」       半袖Tシャツ」         ノースリーブVネック」
    ¥6,380(税込)      ¥6,380(税込)      ¥5,720(税込)




                                                   FREEZE TECH
                                                  「マスク用クールミスト」
    FREEZE TECH     FREEZE TECH     FREEZE TECH    ¥990(税込)
   「冷却シャツ 長袖       「冷却フルフェイスカバー」   「冷却フェイスカバー
    クルーネックPro」      ¥3,850(税込)      イヤーループ付き」
    ¥6,380(税込)                      ¥3,080(税込)
                                                                                                      15




食品・Watch・オーガニック 新商品


                                                                    【エリカ・アンギャル プロデュース】
      【アウトドアスパイス】        【ミリタリーウォッチ】           【サバイバルウォッチ】
                                                                    【オーガニック インナービューティ       サプリメント】




                                                                     Well&B
                                                                    「INNER BEAUTY ALKALINE GREENS
     Fista            Luminox                Luminox
                                                                    (インナービューティーアルカライン
    「アウトサイドハーブスパイス」   「ORIGINAL NAVY SEAL   「BEAR GRYLLS SURVIVAL
                                                                     グリーンズ)」
     ¥755(税込)          3000 SERIES」           3760 AIR SERIES」
                                                                     30包 ¥12,960(税込)
                       ¥54,450(税込)          ¥88,000~93,500(税込)
                                                                      6包    ¥2,592(税込)
                                                                    ※定期購入特別価格あり
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                                                                        17


         (2021年12月期第3四半期累計)

単位:百万円

            2020/12               2021/12
                        売上比                  売上比       増減額     増減率
              Q3                    Q3

売上高             3,670    100.0%      3,721    100.0%     +50   +1.4%

売上総利益           1,619    44.1%       1,577    42.4%     △41     -2.6%

営業利益             270      7.4%         169     4.6%     △100   -37.2%

経常利益             259       7.1%        178     4.8%     △80    -31.1%

親会社株主に帰属
する四半期純利益
                  163     4.5%         105     2.8%     △57    -35.2%
                                                                                   18

                  (2021年12月期第3四半期累計)


 単位:百万円

                  2020/12                2021/12
商品ジャンル                          構成比                     構成比      増減額     増減率
                    Q3                     Q3

コスメ(ピーリングフットケア)         966      26.3%       1,168       31.4%    +201   +20.9%
コスメ(その他)                921      25.1%       1,041       28.0%    +119   +12.9%
トイレタリー                  923      25.2%        740        19.9%    △183    △19.9%

機能衣料                    489      13.3%        378        10.2%    △110   △22.5%

Watch                   207       5.7%         193        5.2%     △14    △7.1%

加工食品                        9     0.3%             19     0.5%     +9    +99.0%
その他                     152       4.1%         180       4.9%     +28    +19.0%
合計                     3,670    100.0%       3,721      100.0%    +50     +1.4%
                                                                                   19

                           (四半期推移)

(単位:百万円)

 その他
 加工食品
 Watch
                                                 59
                                                  3
 機能衣料                                            91
 トイレタリー                                          182   105
 コスメ(その他)                                               7            29
                                                                      8
                                                       87            58      94
                               79          38
                                            3                                 6
 コスメ(ピーリングフットケア)                6          50                                77
                         71    104                     218           221
                          1                                                  129
                40
                 0       123                     524         56
                101            122         284                4
                                                             57
                         100                                 27
                                                             132     321     286
                217
                         167   322   54                481
                                      2
                                     66    309
         66     112                  22
          0                          90          360         321
         91                                                                  344
          0
         30              430                                         375
                358            342         209
                                     351               300
         313
                                                 418         459
                                           345                       331     377
                250      277   284                     238
         184                         201

         Q1    Q2     Q3       Q4    Q1    Q2    Q3    Q4    Q1      Q2      Q3
               2019/12                     2020/12                 2021/12
                                              20

              (2021年12月期第3四半期累計)




                     ✓国内:前年同期比+11.6%と好調。
                      大手ドラッグストアでの大型プロモーション
                      施策の効果により販売が好調


 +20.9%   1,168百万円   ✓海外:前年同期比+25.3%と好調。
                      北米および欧州での大手百貨店やドラッグスト
966百万円                アへの販路拡大と導入店舗での販売が好調




 20 Q3     21 Q3
                                                                                 21

                              (2021年12月期第3四半期累計)




                                                       ✓ コスメ(その他)
                                                       「クーリスト」「つぶぽろん」がPR施策に
                                                       より各ドラッグストアにて販売好調



                                                       ✓ 加工食品
                                                       新商品「Fistaアウトサイドハーブスパイス」
+12.9%   1,041百万円                    +19.0%
                                              180百万円   の販売継続により増収
                             19百万円
921百万円              +99.0%
                                     152百万円
                                                       ✓ その他
                    9百万円                               「M-1 育毛ミスト」がTVショッピングで
                                                        販売好調


20 Q3    21 Q3      20 Q3    21 Q3   20 Q3    21 Q3
                                                                              22

                            (2021年12月期第3四半期累計)




                                                      ✓ トイレタリー
                                                      ・「カビトルネード」リニューアルに伴う
                                                        旧品の入れ替えによる返品増の影響

                                                      ・前年同期のコロナ特需によるスポット売上
                                                       (171百万円)が今期はなし

                                                      ✓ 機能衣料
923百万円   ▲19.9%                                        コロナウイルス感染拡大の影響によるプロ
                      ▲22.5%
         740百万円   489百万円                     ▲7.1%     モーション施策中止やスポーツ団体の活動
                                    207百万円
                                             193百万円    制限により販売鈍化
                           378百万円


                                                      ✓ Watch
                                                       緊急事態宣言の影響で直営店舗や卸先の店舗
                                                       などで休業を余儀なくされたことが影響

20 Q3    21 Q3     20 Q3   21 Q3    20 Q3    21 Q3
                                                                             23


          (2021年12月期第3四半期累計)


単位:百万円

               2020/12                 2021/12
     地域                       構成比                  構成比      増減額     増減率
                 Q3                      Q3

国内                 2,921       79.6%      2,780     74.7%    △140    △4.8%

海外                   749       20.4%        940     25.3%    +191   +25.5%

  内、北米               506       13.8%        636     17.1%    +130   +25.8%

  内、アジア・中東           144        3.9%        185      5.0%    +40    +28.1%

  内、欧州・他                 98     2.7%         119     3.2%    +20    +20.5%

合計                 3,670      100.0%      3,721    100.0%    +50     +1.4%
                                                                                 24


              (四半期推移)

(単位:百万円)


                                              63
欧州・他                                          50
                                             225     19
                                                     63
アジア・中東                                                             42
                                                     94                    39
                           42                                      60      61
                                       10
                                       51
                    39     86                                      174
北米                                                                         220
               36   99     97          210                 37
               99   58                                     62
国内             38
                                                           241
                                 25
                                 43
          4                      69
         83                                  1300   1262
          4
                          1035                                    1068
                    973                968                                 995
              908
                                 651                       717
       595




       Q1     Q2    Q3    Q4     Q1    Q2    Q3     Q4     Q1     Q2       Q3
              2019/12                  2020/12                   2021/12
                                                                                    25

                   (2021年12月期第3四半期累計)



                                                      コスメ(ピーリングフットケア)

                                                      ✓ 北米
                                                       大手百貨店JCPenneyやドラッグストアチェーン
                                                       Rexall Dragなどで「ベビーフット」 が販売開始

                                                      ✓ 欧州
                                                       フィンランドの大手百貨店Sokos&Emotionで
                                                       「ベビーフット」が販売開始
         636百万円
+25.8%            +28.1%   185百万円
                                             119百万円
506百万円
                  144百万円
                                    +20.5%
                                                      コスメ(その他)

                                    98百万円             ✓ アジア
                                                      マレーシアの大手ドラッグストア約400店舗で
                                                      「つぶぽろん」の拡販

 20 Q3   21 Q3     20 Q3   21 Q3    20 Q3    21 Q3
                                                   26


            (2021年12月期第3四半期累計)

   単位:百万円




✓売上総利益が在庫評価損の計上などにより減少    △41百万円減少
✓人員拡充による人件費の増加            △31百万円減少
✓店頭施策強化などによる広告販促費の増加      △53百万円減少
✓物流業務効率化による物流費等の減少        +25百万円増加
                                     通期予想に織り込み済み
✓為替差益発生等による営業外損益の改善       +20百万円増加
✓経常利益は前年同期比               △80百万円減少
                                                                                27


          (2021年12月期第3四半期)

単位:百万円

                        2021/12                               2021/12
           2020/12                 増減             2020/12                増減
                        Q3累計                                  Q3累計

現預金              959       1,035    +76 買掛金            263         436   +172

売上債権             635         356   △279 有利子負債         1,189        898   △291

たな卸資産           1,273      1,238   △34 その他負債           555         497   △57

その他流動資産          107         173    +66 負債合計         2,008       1,831   △176

固定資産             200         250    +50 資本金            183         188    +4

                                        剰余金他           984       1,034    +50

                                        純資産合計         1,168      1,223    +55

資産合計            3,176     3,054    △121 負債純資産合計      3,176      3,054    △121

✓回収が進み売上債権が279百万円減少
✓機能衣料の販売が進んだことなどで在庫回転期間が改善し、たな卸資産が34百万円減少
✓借入金の返済や社債の償還が進み有利子負債が291百万円減少
28
                                                                              29


         (2021年12月期通期)

単位:百万円

                2020/12           2021/12         2021/12         Q3における
                 実績               Q3 実績           通期予想              進捗率


売上高                       5,110        3,721           5,400          68.9%


営業利益                       295              169             301       56.4%


経常利益                       263              178         300           59.6%


親会社株主に帰属する
四半期純利益
                           155              105             180       58.9%



✓第3四半期累計期間まで概ね(詳細は次ページ参照)通期予想どおりに進捗
                                                                                              30


             (2021年12月期通期)
 単位:百万円

                  2020/12                 2021/12              2021/12             Q3における
  商品ジャンル                         構成比                  構成比                 構成比
                   実績                     Q3 実績                通期予想                  進捗率

コスメ(ピーリングフットケア)        1,205     23.6%        1,168    31.4%      1,509   27.9%       77.4%

コスメ(その他)               1,222     23.9%        1,041   28.0%       1,355    25.1%      76.8%

トイレタリー                1,405      27.5%         740     19.9%      1,458   27.0%       50.7%

機能衣料                    707       13.8%        378     10.2%        519    9.6%       72.9%

Watch                   295       5.8%         193     5.2%         280    5.2%      68.8%

加工食品                        16    0.3%          19     0.5%          36    0.7%      53.2%

その他                     257       5.0%         180     4.9%         239    4.4%      75.4%

合計                     5,110     100.0%      3,721    100.0%      5,400   100.0%     68.9%

✓トイレタリージャンル商品については、第3四半期にて主力商品「カビトルネードNeo」のリニューアルに伴う
 返品や想定されていた大手ドラッグストアとの企画品が見送りとなるも、第4四半期にてリニューアル一斉展開
 となる。「カビトルネードNeo」や新商品「ファイナルシャイン」の年末商戦における拡販を見込む。
31
                                          32




                     (2021年12月期第3四半期累計)




24商品中8商品:継続販売確定
他8商品:合否判定中
※合否の判定期間は発売後、半年間程度
                                                                    33

(2021年発売の主な新商品)




 【第2四半期発売】             【第2四半期発売】                   【第2四半期発売】
 【冷感ボディケア】             【冷感ボディケア】                   【冷感衣類ケア】

  クーリスト                 クーリスト                       クーリスト
 「アセダレーヌ               「セナッシュ」                     「ファブリッククーラー」
  アイスレモンミント」            ¥1,210(税込)                  ¥1,320(税込)
  ¥880(税込)




【第2四半期発売】      【第2四半期発売】             【第2四半期発売】        【第1四半期発売】
【お風呂の鏡掃除】      【お風呂の水垢掃除】            【ペットの毛取り掃除】      【アウトドアスパイス】
 ファイナルシャイン      ファイナルシャイン             Qとくん             Fista
「ウロコクラッシャー」    「水垢ジェルパック             「吸毛スポンジ」         「アウトサイド
 ¥1,430(税込)     スプレー」                 ¥999(税込)         ハーブスパイス」
                ¥1,320(税込)                             ¥755(税込)
34
                                                                      35




CAGR(年平均成長率)12%(2016年~2020年実績値)以上を継続し、
2025年12月期は売上高100億円、経常利益率10%を目指します。

   (百万円)        売上高      経常利益   親会社株主に帰属する当期純利益              (百万円)
    <売上高>                                              <経常利益・当期純利益>
     10,000                                                   2,000

       8,000                                                  1,600

       6,000                                                  1,200

       4,000                                                  800

       2,000                                                  400

          0                                                   0
               2020年実績     2021年修正計画              2025年目標

売上高              5,110          5,400               10,000
経常利益              263            300                 1,000
親会社株主に帰属する
当期純利益             155            180                  614
36
                                                                                           37




                                                                                 2025年発売
(百万円)                                                                            2024年発売
 5,000                                                                           2023年発売

         2021年以降の新商品による                                                          2022年発売
 4,000      2025年の売上増20億円                                                        2021年発売

                   ※既存商品の減少は5億円                                                  2020年発売
 3,000                                                                           2019年発売



 2,000                                                                           2018年発売



 1,000

                                                                                 2017年発売

    0
         2017年   2018年   2019年   2020年   2021年   2022年   2023年   2024年   2025年

                    実績                                   計画
                                                                                 38




                                                継続数       新商品発売数           継続率
(商品数)
  100
                                34.6%                    34.4%   34.3%
  90                                             33.3%                   33.3%
                                        30.3%
  80                    28.6%
                26.8%
  70

  60
        19.0%
  50

  40

                 41        42
  30     42                                       36              35      36
                                         33               32
  20                             26

  10
          8      11        12     9      10       12      11      12      12
   0
        2017年   2018年   2019年   2020年   2021年    2022年   2023年   2024年   2025年
                      実績                                 計画
   ※継続数・・・テスト販売から拡販へ至った新商品
    継続率・・・新商品発売数に対して継続販売が確定した商品数の割合
              39




※ 目標:2020年比
                                              40




【FREEZE TECH(フリーズテック)】       【カビトルネード】




   2025年に2020年比 8 億円増    2025年に2020年比 3 億円増


       積極的ブランディングとプロモーションを実施
                                             41




【Baby Foot(ベビーフット)】    【DENTISTE(デンティス)】




  2025年に2020年比 7 億円増    2025年に2020年比 2 億円増

  新規顧客層の開拓をはかる積極的プロモーションを実施
                        42




  2023年には軌道に乗せ、好調な商品は
SNS・PR・広告・キャンペーン促進を実施




2025年に2020年比 8 億円増
                                                                        43




                       2025年に 2020年比 2 億円増


                              コスメ    トイレタリー
        健康家電          美容家電                       キッチン用品   アウトドア
                                                           グッズ



                                              機能衣料
                         健康美容雑貨
ダイエット          健康雑貨                                  ペット用品       ヘアケア



                              加工食品    Watch

        介護用品
                 オーガニック                          鞄、服飾雑貨   生活家電
                 サプリメント




                             新ジャンル参入
                     44




2025年に2020年比 5 億円増
                                                    45




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