2021年12月期
第1四半期 決算説明資料
ライオン株式会社
2021年5月10日
連結業績の概要
第１四半期は減収減益
〇 売上高は概ね前年並み
・一般用消費財は、ハンドソープ等が前年の反動により減収
・海外は中国の好調継続、産業用品は市況の回復により増収
〇 事業利益は減益
・売上構成変化等による粗利減
〇営業利益は減益
・昨年固定資産（本社土地）譲渡益等があったことから減益
2
市場動向 国内主要カテゴリー概況
洗濯用洗剤
1-3月は昨年の新型コロナウイルス
感染症拡大に伴う需要増の反動が
大きく、多くの市場で前年を下回る
※参考値として前々年比を点線グラフで記載（1-3月）
市場動向 海外主要国カテゴリー別概況
海外市場の動向 前年同月比（％）（20年1月-21年2月） 出典：Nielsen
■ハンドソープ ■洗濯用洗剤
タイ 韓国
マレーシア
タイ
韓国
マレーシア
※マレーシアについてはハンドソープを含む石鹸市場全体を示す
国別カテゴリー別 販売金額前年同期比（ 21年1月-２月） 国別カテゴリー別 販売金額19年同期比（ 21年1月-２月）
タ イ マレーシア 韓 国 タ イ マレーシア 韓 国
ハンドソープ １07％ ９１％ 57％ ハンドソープ １７０％ ２７５％ １４7％
洗濯用洗剤 ８９％ ９０％ ９０％ 洗濯用洗剤 ８８％ ８９％ ８１％
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市場動向まとめ（国内1－3月、海外1－2月）
期間：202１年1月-３月 出典：㈱インテージ、SRI＋
国内トイレタリー
38市場計
ハンドソープや住居用洗剤等の反動による個数減が影響し、金額前年比９2％
✔ ハミガキは衛生意識の高まりに伴う単価上昇も個数減 【ハミガキ：97％（金額前年比※以下同様）】
オーラルケア ✔ ハブラシは単価上昇も節約意識の高まりによる個数減 【ハブラシ：９３％】
ビューティケア ✔ ハンドソープは昨年の反動による個数の大幅減 【ハンドソープ：64％】
ファブリックケア ✔ 洗濯用洗剤･柔軟剤は大型化により個数減も、大幅に単価上昇 【洗濯用洗剤１０２% / 柔軟剤１００％】
✔ 台所用洗剤は個数は前年並みを維持しながら大型化により単価上昇 【台所用洗剤：１０４％】
リビングケア ✔ 住居用洗剤は昨年の反動による個数減 【住居用洗剤：98％（※住宅用洗剤、浴室用洗剤、トイレ用洗剤の合算）】
期間： 2021年1月-２月 出典：Nielsen
海外主要分野
市場
ハンドソープはタイで引き続き需要拡大も、洗濯用洗剤は各国ともに前年割れ
✔ 韓国は対前年５７%
ハンドソープ ✔ タイは対前年１０７％
✔ マレーシアは対前年９１％
✔ 韓国は対前年９０％ コロナの再拡大、消費低迷による影響
洗濯用洗剤 ✔ タイは対前年８９％ 消費低迷が継続
✔ マレーシアは対前年9０% 前期末回復傾向も本年に入り前年割れ 5
2021年第１四半期 連結業績
売上高は概ね前年並み 事業利益は売上構成変化の影響により減益
202１年 20２０年 増減
（億円）
１－３月 １－３月 額 率(％)
売 上 高 ８２４.５ ８２５.５ △０.９ △０.１
（△0.9*）
事 業 利 益 ８０.９ ９０.９ △１０.０ △１１.０
※１ （ 事 業 利 益 率 （ ％ ） ） （９.８） （１１.０）
営 業 利 益 ８２.８ １８７.3 △1０４.５ △５５.８
（ 営 業 利 益 率 （ ％ ） ） （１０.０） （２２.７）
親 会 社 の 所 有 者 に
帰 属 す る 四 半 期 利 益 ５９.５ １３５.５ △７６.０ △５６.１
基 本 的 １ 株 当 た り
四 半 期 利 益 （ 円 ） 20.49 ４６．６４ △26.15 △56.1
※２ Ｅ Ｂ Ｉ Ｔ Ｄ Ａ （ 億 円 ） １１１.７ １１８．２ △6.4 △5.5
※3 Ｅ ＢＩＴＤＡマージン（％） 13.6 14.3 ー △0.7P
※1 事業利益は、売上総利益から販売費及び一般管理費を控除したもので、恒常的な事業の業績を測る当社の利益指標です。
※2 EBITDA：事業利益に減価償却費を合算したモノであり、キャッシュベースの収益力を示す指標です。
※３ EBITDAマージン：連結売上高に対するEBITDAの割合です。
＊ 為替変動の影響を除く実質増減率。
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事業利益増減要因
売上構成変化による粗利減により事業利益は減
2020年1-3月事業利益
202１年1-3月事業利益
7
セグメント別業績
一般用消費財がハンドソープ等の反動減により減収減益
売上高 セグメント利益 （事業利益）
（億円） 増減 2021年 増減
202１年 20２０年
１－３月
１－３月 １－３月 額 率(％) 額 率(％)
（率（％））
５５０.３ 558.8 △8.5 △1.5 5６.2
一 般 用 消 費 財 （１０.2）
△16.0 △２2.2
503.4 522.2 △18.8 △3.6
142.4 135.7 6.6 4.9 9.4
産 業 用 品 （6.6）
2.8 42.７
82.4 76.5 5.9 7.7
258.8 247.3 11.5 4.7 16.9
海 外 （6.6）
1.２ ８.１
233.5 221.4 12.0 5.5
76.8 59.2 17.6 29.8 ４.３
そ の 他 （5.６）
0.1 ２.5
4.5 5.2 △0.7 △13.3
△203.9 △175.6 △28.2 -
調 整 額 △6.０ １.８ -
0.5 △0.0 0.6 -
８０.９
連 結 計 824.5 825.5 △0.9 △0.1 （９.8）
△10.0 △11.0
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※売上高：上段は総売上高、下段は外部売上高
一般用消費財事業 分野別売上高
ビューティケアは昨年の反動により大きく減収
総売上高
（億円） 202１年 20２０年 増減
１－３月 １－３月 額 率(％)
オ ー ラ ル ケ ア 152.6 149.2 3.3 2.3
ビ ュ ー テ ィ ケ ア 52.3 77.0 △24.6 △32.0
フ ァ ブ リ ッ ク ケ ア 137.1 135.0 2.0 1.5
リ ビ ン グ ケ ア 55.1 51.4 3.6 7.1
薬 品 51.2 54.6 △3.4 △6.3
そ の 他 101.7 91.3 10.4 1１.5
合 計 550.3 558.8 △8.5 △1.5
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海外事業 地域別売上高
東南アジアは消費低迷が続くもマレーシアが牽引し増収、北東アジアは中国が牽引し増収
総売上高
（億円） 202１年 20２０年 増減
１－３月 １－３月 額 率（％）
東 南 ア ジ ア 167.7 165.1 2.6 1.6
北 東 ア ジ ア 91.0 82.1 8.8 10.8
合 計 258.8 247.3 11.5 4.7
※為替変動の影響を除く実質増減率
東南アジア： 99.8％ （タイ：97.5％、 マレーシア：１０５.６%）
北東アジア： 105.8％ （中国：135.5％、 韓国：89.6％）
合 計： １０１.８％
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2021年度 連結業績予想
増減
（億円） 2021年 2020年
額 率(％)
売 上 高 3,650.0 3,5５３.5 ９6.4 ２.７
事 業 利 益 300.0 359.3 △5９.3 △1６.5
※1 （ 事 業 利 益 率 （ ％ ） ） （8.2） (10.１)
営 業 利 益 300.0 4４０.7
△1４０.7 △3１.９
（ 営 業 利 益 率 （ ％ ） ） (8.2) (12.４)
親 会 社 の 所 有 者 に
帰 属 す る 当 期 利 益 210.0 298.7 △８８.7 △29.7
基 本 的 １ 株 当 た り
当 期 利 益 （ 円 ） ７２.２４ 102.75 △30.51 △29.7
Ｒ Ｏ Ｅ （ ％ ） 8.8 13.6 △4.8P
Ｒ Ｏ Ｉ Ｃ （ ％ ） 8.5 10.7 △2.2P
※２ Ｅ Ｂ Ｉ Ｔ Ｄ Ａ （ 億 円 ） 435.0 476.6 △４１.６ △8.7
※3 Ｅ ＢＩＴＤＡマージン（％） 11.9 13.4 △1.5P
※1 事業利益は、売上総利益から販売費及び一般管理費を控除したもので、恒常的な事業の業績を測る当社の利益指標です。
※2 EBITDA：事業利益に減価償却費を合算したモノであり、キャッシュベースの収益力を示す指標です。 11
※３ EBITDAマージン：連結売上高に対するEBITDAの割合です。
参考資料
12
連結損益計算書
2021年 2020年 増減
（単位：億円）
1－3月 1－3月 金額 率（％）
売上高 824.5 825.5 △0.9 △0.1
売上原価 411.9 406.0 5.8 1.４
売上総利益 412.6 419.5 △6.8 △1.6
販売費及び一般管理費 331.7 328.5 3.1 1.0
事業利益 80.9 90.9 △10.0 △11.0
その他の収益 3.6 111.1 △107.5 △96.7
その他の費用 1.7 14.7 △13.0 △88.3
営業利益 82.8 187.3 △104.5 △55.8
金融収益 1.1 0.8 0.3 43.9
金融費用 0.4 0.3 0.0 6.７
持分法による投資利益 4.9 2.9 1.9 64.3
税引前四半期期利益 88.4 190.7 △102.2 △53.6
法人所得税費用 24.3 50.5 △26.2 △51.9
四半期利益 64.1 140.1 △76.0 △54.2
非支配持分に帰属する四半期利益 4.5 4.5 △0.0 △0.1
親会社の所有者に帰属する四半期利益 59.5 135.5 △76.0 △56.1
13
販売費及び一般管理費
202１年 20２０年
増減
1－3月 1－3月
構成比 構成比
（単位：億円） 金額 金額 金額 率(%)
(%) (%)
販売費及び一般管理費 331.7 40.2 328.5 39.8 3.1 1.0
販売手数料 21.3 2.6 23.0 2.8 △1.7 △7.4
販売促進費 59.7 7.2 59.0 7.2 0.6 1.1
広告宣伝費 52.9 6.4 51.6 6.3 1.２ 2.5
運賃・保管料 46.3 5.6 44.7 5.4 1.6 3.6
研究開発費 24.7 3.0 24.5 3.0 0.2 1.0
その他 126.6 15.4 125.5 15.2 1.0 0.8
14
連結財政状態計算書
202１年 20２０年
（単位：億円） 増減額
3月末 12月末
流動資産 2,147.4 2,454.1 △306.7
現金及び現金同等物 878.4 1,215.３ △336.8
営業債権及びその他の債権 559.5 624.2 △64.6
棚卸資産 524.5 451.5 72.9
非流動資産 1,884.0 1,900.8 △16.7
有形固定資産 1,174.0 1,183.7 △9.7
無形資産 195.6 189.2 6.4
使用権資産 51.5 48.7 2.7
その他の金融資産 247.1 248.5 △1.4
資産合計 4,031.5 4,355.0 △323.5
15
連結財政状態計算書
202１年 20２０年
（単位：億円） 増減額
3月末 12月末
流動負債 1,292.3 1,666.2 △373.8
営業債務及びその他の債務 1,159.7 1,412.5 △252.8
リース負債 13.9 13.8 0.0
その他の流動負債 60.3 87.1 △26.7
非流動負債 227.3 240.1 △12.8
退職給付に係る負債 113.4 130.0 △16.6
リース負債 50.1 46.8 3.3
資本 2,511.8 2,448.5 63.2
資本金 344.3 344.3 -
資本剰余金 350.2 349.8 0.3
自己株式 △４７．３ △４７.３ 0.0
その他の資本の構成要素 115.4 100.7 14.6
利益剰余金 1,609.4 1,569.6 39.8
負債及び資本合計 4,031.5 4,355.0 △323.5
16
2021年 連結業績予想
2021年 2020年 前期増減 2021年 2020年 前年同期増減
第2四半期 第2四半期
（単位：億円）
額 率 額 率
(%) (%)
売上高 3,650.0 3,5５３.5 ９6.4 ２.７ 1,730.0 1,691.1 38.8 2.3
事業利益 300.0 35９.3 115.0 163.7
△5９.3 △1６.5 △48.7 △29.8
売上比(%) 8.2 10.１ 6.6 9.7
営業利益 300.0 4４０.7 115.0 259.6
△1４０.7 △3１.９ △1４4.6 △55.7
売上比(%) 8.2 12.４ 6.6 15.4
親会社の所有者
210.0 ２９８.7 80.0 186.2
に帰属する当期利益 △８８.7 △2９.7 △106.2 △57.0
売上比(%) 5.8 8.4 4.6 11.0
基本的1株当たり
７２.２４ 102.75 △３０．５１ △２９.７ 27.52 64.06 △36.54 △57.0
当期利益（円）
17
2021年 セグメント別外部売上高予想
2021年 2020年 前期増減 2021年 2020年 前年同期増減
第2四半期 第2四半期
（単位：億円）
額 率 額 率
(%) (%)
一般用消費財 2,３５０.0 2,297.4 52.5 2.3 1,100.0 1,081.0 18.9 1.7
産業用品 320.0 315.6 4.3 1.4 160.0 151.9 8.0 5.3
海外 950.0 912.1 37.9 4.2 460.0 443.0 16.9 3.8
その他 30.0 28.２ 1.6 6.0 10.0 14.6 △4.6 △31.5
連結計 3,650.0 3,553.5 96.4 2.7 1,730.0 1,691.1 38.8 2.3
18
国内家庭品・OTC医薬品市場の推移
１）家庭品ＳＲＩ，SRI＋ 当社参入主要３８市場※計 前年同期比（％）
2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 202１年
年計 年計 年計 年計 年計 1－3月
販売金額 104 99 102 102 112 92
販売個数 102 98 100 100 105 8８
平均単価 102 102 102 102 106 105
※㈱インテージ ＳＲＩデータ（2016 年は当社参入主要38市場、2017年は当社参入主要37市場、2018年～20年当社参入主要38市場）
ＳＲＩ＋データ（2021年当社参入38市場）
２）家庭品SCI 当社参入主要１４市場※計 前年同期比（％）
2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 202１年
年計 年計 年計 年計 年計 1－3月
販売金額 105 103 102 105 108 １０４
販売個数 101 101 100 102 101 ９６
平均単価 104 102 103 104 106 １０９
※ ㈱インテージ ＳCＩデータ（2016年～2019年は当社参入主要15市場、2020年～当社参入主要14市場）
●ＳＲＩ＋:全国約3千店の小売店POSデータによる推計、ＳＣＩ:全国約5万人の消費者モニターによる購入実績データ
19
国内家庭品・OTC医薬品市場の推移
３）OTC医薬品ＳＤＩ、SＲI＋ 当社参入主要７市場※計 前年同期比（％）
2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 202１年
年計 年計 年計 年計 年計 1－3月
販売金額 104 103 102 100 93 ９８
販売個数 102 101 101 99 89 ９５
平均単価 101 102 101 101 105 １０３
※㈱インテージ ＳDＩデータ（2016～2018年 主要8市場計、2019～2020年 主要7市場計）、 ＳＲＩ＋データ（2021年～ 主要7市場計）
※2019年1月よりパネルデータが変更。2016年まで遡ってデータを取得
４）OTC医薬品SCI 当社参入主要２市場計 前年同期比（％）
2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 202１年
年計 年計 年計 年計 年計 1－3月
販売金額 104 103 104 104 102 １０６
販売個数 102 100 102 102 99 １０４
平均単価 102 103 102 102 103 １０２
※ ㈱インテージ ＳCＩデータ
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2021年 経営環境 原料価格・為替の想定
原油価格の前提
ドバイ原油 国産ナフサ 粗パーム油
2021年想定 5６.0$/BBL 35,000円/KL 3,８00RM/ton
為替の前提
米ドル タイバーツ
2021年想定 104.0円 3.40円
◇ご参考
ドバイ原油 国産ナフサ 粗パーム油
2020年実績 42.4$/BBL 33,091円/KL 2,810RM/ton
米ドル タイバーツ
2020年実績 106.4円 3.40円
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