4849 エン・ジャパン 2021-06-08 15:30:00
簡易株式交換によるアウルス株式会社の完全子会社化に関するお知らせ [pdf]
2021 年６月８日
各 位
会 社 名 エ ン ･ジ ャ パ ン 株 式 会 社
（コード番号 4849 東証１部）
代表者名 代 表 取 締 役 社 長 鈴木 孝二
問合せ先 執行役員 管理本部長 玉井 伯樹
（ TEL.03－ 3342－ 4506）
簡易株式交換によるアウルス株式会社の完全子会社化に関するお知らせ
当社は、当社の連結子会社であるアウルス株式会社（本社：東京都新宿区、代表取締役：長澤 拓
也、以下「アウルス社」）を当社の完全子会社とするため、当社を株式交換完全親会社、アウルス社
を株式交換完全子会社とする株式交換を行うことを、会社法第 370 条及び当社定款第 24 条の規定に
基づく取締役会決議に代わる書面決議により決定し、両社間で株式交換契約を締結いたしますのでお
知らせいたします。
なお当社は、会社法第796条第２項の規定に基づき、株主総会の承認を必要としない簡易株式交換の
手続きにより、本株式交換を行う予定です。
記
１． 本株式交換による完全子会社化の目的
当社は、2019 年２月 22 日付のリリースに記載の通り、2019 年３月 11 日にアウルス社の株式を 51％
取得し、アウルス社は当社の連結子会社となっております。また、2021 年１月 31 日から８月 31 日まで
の日を効力発生日とする、当社を株式交換完全親会社、アウルス社を株式交換完全子会社とする株式交
換に係る基本合意契約を締結しております。
アウルス社は、当社の連結子会社後、当社より営業要員の派遣を行うなどの協力体制により、順調に
受注案件数を拡大させてまいりました。昨年は、新型コロナウイルスの影響により一時的に売上高は減
少いたしましたが、原価管理を含めた収益構造の改善を行うことにより業績は改善傾向にあります。
アウルス社が得意とする UI/UX を重視した Web サイト・アプリの開発事業は、今後も規模拡大が見込
まれる市場であり、当社においても有望な新規事業領域であります。
今回のアウルス社の完全子会社化により、成長性・不況耐性の強い人材領域以外の新規事業の成長ス
ピードをより一層速めることで、事業ポートフォリオの安定と拡充を目指してまいります。
２． 本株式交換の要旨
（１）本株式交換の日程
株式交換契約承認取締役会書面決議（当社） 2021年６月８日
株式交換契約締結（当社・アウルス社） 2021年６月８日
株式交換契約承認株主総会（アウルス社） 2021年６月30日（予定）
株式交換の予定日（効力発生日） 2021年６月30日（予定）
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（２）本株式交換の方式
当社を完全親会社、アウルス社を完全子会社とする株式交換であります。アウルス社の当社以
外の株主である長澤 拓也氏、佐藤 励司氏、菊池 将史氏、藤井 幹人氏に対し、本株式交換の対
価として当社が保有する自己株式72,704株を割当ていたします。
（３）本株式交換に係る割当ての内容
エン・ジャパン株式会社 アウルス株式会社
会社名
（株式交換完全親会社） （株式交換完全子会社）
株式交換に係る
１ 49.46
割当て比率
株式交換により
当社普通株式：72,704株
交付する株式数
※割当て比率は、小数点第三位を四捨五入して記載しております。
（４）本件株式交換に伴う新株予約権及び新株予約権付社債に関する取扱い
アウルス社は、新株予約権及び新株予約権付社債を発行しておりません。
３． 本株式交換に係る割当ての内容の算定根拠等
（１）株式交換比率の算定根拠
当社の株式価値については、当社が東京証券取引所第一部に上場していることから、第三者
意見を聴取せずに市場価格を参考に算定いたしました。具体的には、株式交換契約締結日にで
きる限り近い時期の株価が、株式交換契約時の株式の価値を反映しているものと考えられるこ
とから、取締役会決議日の前営業日である2021年６月７日の当社普通株式の東京証券取引所第
一部における終値を採用することといたしました。これらを算定の基礎とした結果、当社株式
の１株当たりの価額を3,790円と算定いたしました。
一方、2019年２月22日付のリリースに記載の通り、株式交換比率の算定におけるアウルス社
の株式の交換価値については、アウルス社の2021年１月期におけるEBITDA実績の７倍を基準に
して算出することについて、アウルス社の株主と合意しております。
（２）算定に関する事項
アウルス社の株式価値算定にあたっては、2019年２月22日付のリリースに記載の通り、アウ
ルス社の2021年１月期におけるEBITDA実績の７倍を基準にして算出することについて、アウル
ス社の株主と合意しております。
さらにアウルス社と交渉を行った結果、2021年１月期における調整後EBITDA実績※である
80,335千円の７倍を基準にすることで合意いたしました。
上記算定結果を踏まえ、当社取締役会は、本株式交換比率について検討し、株式交換比率が
妥当な範囲に収まることから、株式交換比率とともに、アウルス社の株式１株に対して当社株
式49.46株を割当てることと決定いたしました。
※調整後EBITDA・・・EBITDAより当社からの事業サポート関連費を控除した数値。
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４． 本株式交換の当事会社の概要
（2021 年３月 31 日現在）
（１）名 称 エン・ジャパン株式会社 アウルス株式会社
（２）代 表 者 代表取締役会長 越智 通勝 代表取締役 長澤 拓也
代表取締役社長 鈴木 孝二
（３）本 店 所 在 地 東京都新宿区西新宿６-５-１ 東京都新宿区西新宿６-18-１
新宿アイランドタワー 住友不動産新宿セントラルパークタ
ワー
（４）設 立 年 月 2000年１月 2017年２月
（５）主な事業の内容 求人情報サイトの運営、人材紹介 Webサイト及びアプリケーションの
等 デザイン・開発受託事業
（６）資 本 金 1,194百万円 ４百万円
（７）発 行 済 株 式 数 49,716,000株 3,000株
（８）決 算 期 ３月 １月
（９）大 株 主 の 状 況 越智 通勝 9.79％ エン・ジャパン株式会社 51.0％
日本マスタートラスト 7.87％ 長澤 拓也 16.5％
信託銀行株式会社（信 佐藤 励司 16.5％
託口） 菊池 将史 15.0％
一般財団法人エン人材 6.83％ 藤井 幹人 1.0％
教育財団
株式会社日本カストデ 6.44％
ィ銀行（信託口）
有限会社えん企画 4.88％
（10）当事会社間の関係 資本関係 当社の連結子会社であります。
人的関係 当社の社員が当該会社の取締役で
あります。
取引関係 当社は、当該会社に対して貸付金
があります。
関連当事者への該当状況 当該会社は、当社の連結子会社で
あり関連当事者に該当いたしま
す。
※大株主の状況は、発行済株式数から自己株式を除いた株式数を元にした所有株式割合となります。
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５． 本株式交換の当事会社の直前事業年度の経営成績及び財政状態
（単位：百万円）
エン・ジャパン株式会社
アウルス株式会社
（連結）
2019年 2020年 2021年 2019年 2020年 2021年
決算期
３月期 ３月期 ３月期 １月期 １月期 １月期
純 資 産 35,466 38,648 36,856 4 △51 19
総 資 産 49,852 51,896 46,644 30 100 200
１株当たり純資産（円） 762.51 834.74 810.66 1,570 △17,170 6,401
売 上 高 48,733 56,848 42,725 92 171 330
営 業 利 益 11,661 11,005 7,771 1 △55 85
経 常 利 益 11,834 11,057 7,939 0.8 △55 85
親会社株主に帰属する当期純利益
8,144 7,125 3,502 0.6 △56 70
／当期純利益
１株当たり当期純利益（円） 178.97 156.23 78.19 230 △18,741 23,571
６． 本件株式交換後の状況
株式交換完全親会社である当社において、本株式交換による商号、所在地、代表者、事業内容、
資本金、決算期についての変更はない見込みです。
７． 今後の見通し
アウルス株式会社はすでに当社の連結子会社であり、本株式交換による当連結会計年度（2022年
３月期）の当社連結業績への影響は軽微です。
以上
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