2021年2月5日
2021年6月期
第2四半期
決算説明会資料
1
2021年6月期
第2四半期
業績と成果
2
2021年6月期上期 業績サマリー
対前期
増収増益
上期売上高は過去最高を記録 単位︓百万円
20年6月期上期 21年6月期上期 増減 対前期比
売 上 高 4,967 5,247 280 +5.6%
営業利益 368 405 37 +10.1%
経常利益 360 421 61 +16.9%
当期純利益 237 285 48 +20.3%
3
2021年6月期上期 業績サマリー
対予想
期初予想を上回る 単位︓百万円
21年6月期上期 21年6月期上期
増減 対予想比
期初予想 実績
売 上 高 5,000 5,247 247 +4.9%
営業利益 380 405 25 +6.6%
経常利益 400 421 21 +5.3%
当期純利益 280 285 5 +1.8%
4
顧客別売上高 上位3社
対前期
単位︓百万円
20年6月期 21年6月期
上期 上期
⾦額 ⾦額 増減 主な案件
TSP開発（スマートフォ
1.D N P 1,114 868 △246 ン決済）、システム運用
（24/365）、決済PF
FEP更改に係るシステム
2 . カード会社 236 662 426 開発およびハードウェア
シ ス テ ム 通信事業者のクレジット
3. 124 551 427 サービス向けFEP、不正
開 発 会 社 検知
5
2021年6月期上期
売上高
(+) ハードウェアの販売が増加、
クラウドサービスが堅調に推移
(△) システム開発は減収も計画どおり
単位︓百万円
20年6月期上期 21年6月期上期 増減
売上高 4,967 5,247 280
システム開発 2,574 2,437 △ 137
ハードウェア 680 872 192
クラウドサービス 390 470 80
セキュリティ対策製品 440 369 △ 71
その他 883 1,099 216
6
2021年6月期上期
営業利益
売上高の増加、開発案件の品質管理徹底により増益
営業利益率7.7%は上期では高水準
単位︓百万円
■…営業利益 405
●…営業利益率 368
247 269
7.4% 7.7%
190
6.5% 5.3%
4.0%
17年6月期 18年6月期 19年6月期 20年6月期 21年6月期 7
上期 上期 上期 上期 上期
2021年6月期
業績予想
8
2021年6月期 業績予想
業績予想に変更なし
対前期で増収増益⾒込み
単位︓百万円
20年6月期実績 21年6月期
上期 下期 通期 上期実績 下期予想 通期予想 前期比
(通期)
（差分）
売上高 4,967 5,953 10,920 5,247 5,753 11,000 +0.7%
営業利益(率) 368 668 1,036 405 745 1,150 +11.0%
(7.4%) (11.2%) (9.5%) (7.7%) (12.9%) (10.5%)
経常利益(率) 360 714 1,074 421 769 1,190 +10.8%
(7.2%) (12.0%) (9.8%) (8.0%) (13.4%) (10.8%)
純利益 237 525 762 285 535 820 +7.6%
(率) (4.8%) (8.8%) (7.0%) (5.4%) (9.3%) (7.5%)
9
受注残高の推移
受注残高は高水準 単位︓百万円
システム開発の残高が増加基調
7,000
■…受注残高
■…システム開発
6,000 5,786 5,688
5,366
5,000
4,000
3,000
2,075
1,873
2,000
1,507
1,000
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
10
19年6月期 20年6月期 21年6月期
2021年6月期 3Q⾒通し
対前期で増収増益を⾒込む
■…売上高 ■…営業利益
単位︓百万円
7,828 7,689 7,805
675
585
366
18年6月期 19年6月期 20年6月期 21年6月期
3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計
11
⾒通し
新型コロナウイルス感染拡大への対応
（対応状況）
基本⽅針︓「業務・執務を継続する」
多様な働き⽅を促進
⇒全社員および協⼒会社向けに在宅勤務の
環境を整備（ITインフラなど）
本日時点で陽性者は3名（当社2名、協⼒
会社1名）⇒業務への影響はなし
（業績への影響）
上期業績︓影響なし
下期業績︓現時点では影響は軽微
（トレンドは不変だが顧客によって異なる事情）
12
2021年6月期
主な取組み
13
中期事業計画
23年6月期に売上高135億円
営業利益15億円を計画
中⻑期的には営業利益率15%を目指す
単位︓百万円
20年6月期 21年6月期 22年6月期 23年6月期 CAGR
（実績） （予想） （計画） （計画）
売 上 高 10,920 11,000 12,000 13,500 7.3%
営業利益 1,036 1,150 1,250 1,500 13.1%
（率） (9.5%) (10.5%) (10.4%) (11.1%)
14
中期事業計画
クラウドサービスおよび新製品、新サービスが
中⻑期的な成⻑を牽引
■…新製品、新サービス ■…クラウドサービス
■…その他開発案件 ■…セキュリティ対策製品 単位︓百万円
CAGR
10,920 11,000 12,000 13,500 7.3%
新製品、新サービス クラウドサービス
1,600 24.6%
1,300
828 940
10,600
9,029 8,960 9,500 その他
開発案件
5.5%
1,063 1,100 1,200 1,300 セキュリティ
対策製品
20年6月期 21年6月期 22年6月期 23年6月期 6.9%
15
(予想) (計画) (計画)
クラウドサービスの提供を強化
FEPシステムのニーズの変化
新規参入企業
カード会社 カード会社 +カード会社
堅牢なシステムを自 迅速にサービスを
取引量の増加に応じて
社のデータセンター 開始したい
拡張しやすいシステム
内に構築して欲しい 柔軟なシステムに
にしたい
したい
オンプレミス型 オンプレミス型 クラウドサービス
システム開発 システム開発 を提供
（汎用系） （オープン系） （オンプレミス型の要望
にも引き続き対応）
FEPシステムに係る豊富な知⾒
強み
/ 技術⼒ / 自社製品
16
2021年6月期
クラウドサービスの状況
20年6月期 21年6月期(予想)
導入社数
売上高 828百万円 940百万円
17年 18年 19年 20年
21年6月期
計画どおり
6月期 6月期 6月期 6月期
IPRETS 1社目 2Qから売上に寄与 IPRETS
IGATES 4社目 2Qから 3%
IGATES 3社目 売上に寄与
IFINDS
IGATES 2社 14%
IGATES
18% IOASIS
IFINDS 3社
65%
2Qから稼働→ 通年で売上に寄与
IOASIS 5社 売上高構成比
21年6月期(予想)
IOASIS︓アクワイアリング業務 IGATES︓スイッチング
IFINDS︓不正検知 IPRETS︓ポイントシステム 17
次世代不正検知システム
事業環境 クレジットカードの不正被害額が増加 単位︓億円
300 273.8
200
100
68.1
0
01年 02年 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年 15年 16年 17年 18年 19年
出典︓社団法⼈日本クレジット協会 「クレジットカード不正使用被害の発⽣状況」をもとに作成
次世代 拡大するEC決済（非対面取引）に対応
不正検知 従来の「ルール」機能にAI活用を活用した
「スコア」機能を組み合わせることにより、
処理能⼒と検知精度を向上
サブスクリプション型の契約形態
2020年9月から1社稼働開始 18
放送業界向け新製品 EoM
事業環境
放送業界では放送設備のIP化が喫緊の課題
⇒新たなシステム基盤が求められる
（大容量データを高速配信）
当社のソリューション
IPフローのモニタリングソリューション「EoM」を開発
（放送品質を維持、向上するために個々の IPの流れを監視）
放送事業者、番組制作会社が主な顧客
放送業界向けに製品、サービスを展開、10億円規模の
事業を目指す
19
セキュリティ対策製品
事業環境
ゼロトラストを前提としたセキュリティ対策の必要性
（テレワークやクラウドの利用が浸透）
当社のソリューション
未知の攻撃を防御する最新技術
のエンドポイントセキュリティ
（イスラエル製）
Morphisecの販売を強化
Microsoft Defender（Windows
OS標準のアンチウイルス）と連携
ユーザの環境に合わせ最適なセキュリティ機能を提供する
ためのプラットフォーム「セキュリティ統合プラット
フォーム」を構築中
⇒クラウドサービスとして提供予定 20
ESG課題への取組み
ESG投資が拡大するなか、社内体制を強化し
ESG課題への取組みを進化させる
<実績>
2020年9月︓
当社のESG課題への取組みをまとめた
サステナビリティレポートを発⾏
<今後の計画>
経済産業省「健康経営優良法⼈」「ホワイト500」
の認定取得に向けた活動を開始
サステナビリティに係る全社⽅針や目標の策定、
社内の取組みをモニタリングする組織を設⽴予定
21
コーポレート・ガバナンスの強化
1. 指名・報酬委員会の設⽴（2020年4月）
取締役会の諮問機関として設置、運営
（過半数が社外役員）
前期は執⾏役員制度の導入、取締役候補者および
執⾏役員の選任、常勤取締役の報酬制度の⾒直し
について検討、議論
2. 取締役会の機能強化
経営の監視と職務執⾏責任を明確化するため、
取締役会の構成を⾒直し執⾏役員制度を導入
（2020年9月）
取締役会︓独⽴社外取締役2名を含む6名
（取締役会の3分の1が独⽴社外取締役） 22
⻑期的な成⻑に向けて
持続的に成⻑をするためには既存事業の安
定的な成⻑だけではなく、新製品の創出、
新市場の開拓が不可⽋
新製品の創出、新市場の開拓は当社の強み
である技術⼒を基礎とする
市場の変化を捉え、
クラウドファーストへシフトする
成⻑戦略を策定中 23
参考資料
24
2021年6月期 業績予想
業績予想に変更なし
対前期で増収増益⾒込み
単位︓百万円
20年6月期実績 21年6月期
上期 下期 通期 上期実績 下期予想 通期予想 前期比
(通期)
（差分）
売上高 4,967 5,953 10,920 5,247 5,753 11,000 +0.7%
営業利益(率) 368 668 1,036 405 745 1,150 +11.0%
(7.4%) (11.2%) (9.5%) (7.7%) (12.9%) (10.5%)
経常利益(率) 360 714 1,074 421 769 1,190 +10.8%
(7.2%) (12.0%) (9.8%) (8.0%) (13.4%) (10.8%)
純利益 237 525 762 285 535 820 +7.6%
(率) (4.8%) (8.8%) (7.0%) (5.4%) (9.3%) (7.5%)
25
2021年6月期 業績予想
カテゴリ別売上高
単位︓百万円
20年6月期 21年6月期 ストック/
実績 通期予想 上期実績(参考) フロー
売 上 高 10,920 11,000 5,247
シ ス テ ム 開 発 5,791 5,362 2,437 フロー
保 守 1,246 1,284 647 ストック
当 社 製 品 244 397 209 フロー
クラウドサービス 828 940 470 ストック
ハ ー ド ウ ェ ア 1,526 1,494 872 フロー
他 社 製 品 220 423 240 フロー
セ キ ュ リ テ ィ
1,063 1,100 369 フロー
対 策 製 品
営 業 利 益 1,036 1,150 405
※ストック︓ 定常的に一定規模の売上を計上できる契約形態のカテゴリ
フロー︓ 契約の規模や成⽴時期が定常的ではないカテゴリ 26
売上高の推移
（ストック/フロー）
単位︓百万円
21年
17年 18年 19年 20年
6月期
6月期 6月期 6月期 6月期
（予想）
ストック 1,098 1,427 1,761 2,075 2,224
（対前年比） 30.0% 23.4% 17.8% 7.2%
フロー 7,370 9,157 8,658 8,826 8,776
（対前年比） 24.2% △5.4% 1.9% △0.6%
ストック比率 13.0% 13.5% 16.9% 19.0% 20.2%
27
クラウドサービス
2021年6月期 期初計画
(サービス利用料) 単位︓百万円
20年6月期 21年6月期
通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期
計 画 224 235 235 246 940
売 上 高
実 績 828 224 246
売 上 計 画 △14 △10 △29 △22 △75
総 利 益 実 績 △24 △37 △12
■IPRETS 0 0 1 1 1 1
導入 ■IGATES 2 2 4 4 4 4
社数 ■IFINDS 3 3 3 3 3 3
■IOASIS 5 5 5 5 5 5
28
受注残高の推移
■…クラウドサービス事業 単位︓百万円
■…システム開発
■…その他
6,075
5,695 5,786 5,688
5,366 5,335 5,319 5,202 5,317
5,053
1,934
1,762
2,208 2,401
2,342 2,057 2,016 2,026
2,104 2,202
2,061
2,075
1,756 1,873 1,732
1,507 1,721 1,769 1,321
1,553
1,731 2,080 1,851
1,396 1,517 1,557 1,534 1,512 1,679 1,559
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
19年6月期 20年6月期 21年6月期
29
受注高の推移
単位︓百万円
3,230
3,014 2,978 3,016 3,056
2,956
2,562
2,394 2,402
2,254
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
19年6月期 20年6月期 21年6月期
30
2021年6月期上期 業績サマリー
対前期
増収増益 単位︓百万円
20年6月期上期 21年6月期上期 増減 対前期比
売 上 高 4,967 5,247 280 +5.6%
営業利益 368 405 37 +10.1%
経常利益 360 421 61 +16.9%
当期純利益 237 285 48 +20.3%
31
2021年6月期上期 業績サマリー
対予想
期初予想を上回る 単位︓百万円
21年6月期上期 21年6月期上期
増減 対予想比
期初予想 実績
売 上 高 5,000 5,247 247 +4.9%
営業利益 380 405 25 +6.6%
経常利益 400 421 21 +5.3%
当期純利益 280 285 5 +1.8%
32
2021年6月期上期
カテゴリ別売上高
(+) ハードウェアの販売が増加、
クラウドサービスが堅調に推移
(△) システム開発は減収も計画どおり
単位︓百万円
20年6月期上期 21年6月期上期 増減
売 上 高 4,967 5,247 280
シ ス テ ム 開 発 2,574 2,437 △ 137
保 守 606 647 41
当 社 製 品 179 209 30
ク ラ ウ ド サ ー ビ ス 390 470 80
ハ ー ド ウ ェ ア 680 872 192
他 社 製 品 95 240 145
セキュリティ対策製品 440 369 △ 71
営 業 利 益 368 405 37
33
2021年6月期上期
営業利益
売上高の増加、開発案件の品質管理徹底により増益
営業利益率7.7%は上期では高水準
単位︓百万円
■…営業利益 405
●…営業利益率 368
247 269
7.4% 7.7%
190
6.5% 5.3%
4.0%
17年6月期 18年6月期 19年6月期 20年6月期 21年6月期 34
上期 上期 上期 上期 上期
2021年6月期2Q 製造原価明細
単位︓千円
20年6月期 21年6月期
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
材 料 費 13,473 15,597 10,163 4,078 4,890 6,337
労 務 費 669,478 677,925 676,878 705,015 708,202 739,778
経 費 322,071 324,894 324,855 333,834 363,448 353,011
外 注 加 工 費 636,415 679,101 640,094 603,288 581,894 546,583
当 期 総 製 造
1,641,439 1,697,518 1,651,991 1,646,216 1,658,435 1,645,711
費 用
期 首 仕 掛 品
626,309 741,783 839,812 460,178 381,557 515,004
た な 卸 高
期 末 仕 掛 品
741,783 839,812 460,178 381,557 515,004 503,982
た な 卸 高
他 勘 定 振 替 高 166,499 136,522 150,296 142,737 100,020 87,206
当期製品製造原価 1,359,465 1,462,967 1,881,328 1,582,100 1,424,967 1,569,526
35
2021年6月期2Q 販売費及び一般管理費
単位︓千円
20年6月期 21年6月期
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
人 件 費 302,437 294,538 295,482 342,620 287,425 323,927
採用教育費 13,243 18,471 18,739 6,860 5,321 17,463
地 代 家 賃 21,204 17,334 17,849 18,116 17,621 17,615
広告宣伝費 9,917 8,219 2,088 1,463 1,586 4,239
研究開発費 4,914 6,344 13,371 7,179 8,723 22,254
減価償却費 8,826 9,148 9,969 11,010 9,457 9,952
20年6月期上期 21年6月期上期 増減 単位︓百万円
販管費 965 984 +19
（内訳） 人件費 +14
採用教育費 △9
広告宣伝費 △12
研究開発費 +19
36
その他 +7
2021年6月期2Q キャッシュ・フロー
単位︓百万円
574 △195 △278
3,641 3,741
無形固定資産の取得 △164
有形固定資産の取得 △29
税引前利益 421
減価償却費 357
配当金の支払 △262
売上債権の増加 △110
仕入債務の減少 △11
たな卸資産の増加 △108
法人税等の支払 △41
前期末比 99百万円の増加
20年6月期末 営業活動 投資活動 財務活動 21年6月期2Q末
現金（同等物）残高 現金（同等物）残高
37
⻑期業績推移
単位︓百万円
売上高 営業利益
10,920
10,603
10,443
8,469
7,137 7,205
6,695 6,558
6,367
6,160
5,891 5,870
5,505 5,527
5,257 5,241
4,844 5,174 4,956
4,762
1,854
1,528 1,482
1,177
921 1,036
678 731 702
371 389 417 484 547
228 358 321
131 145
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
△ 677
※2015年6月期まで連結業績の数値を掲載 38
（参考）当社業績とカード利用額の関係
■ 当社売上高（左目盛り）︓CAGR 8.6%
クレジットカードショッピング 信用供与額（右目盛り）︓CAGR 8.2%
単位︓百万円 単位︓億円
12,000 1,200,000
10,000 1,000,000
8,000 800,000
6,000 600,000
4,000 400,000
2,000 200,000
0 0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
※出典︓日本クレジット協会「日本のクレジット統計 2019年版」より作成 39
当社売上高については、2015年6月期までは連結業績の数値を掲載
（参考）システム開発業務のプロセス、
契約形態と⾒積精度
開発費用
方針検討、 要件 外部設計
計画 定義 内部設計
プログラム開発 テスト
準委任契約 準委任契約 準委任契約 請負契約か 請負契約か
準委任契約 準委任契約
要件追加 ⾒込違い
試算 概算 確定1 再⾒積 再⾒積 確定2
開発費用 概算 確定1 確定2
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会社概要
（2020年12月末現在）
設 ⽴ 1984年12月27日
所 在 地 東京都中央区新川1-21-2 茅場町タワー
従 業 員 数 437名
親 会 社 大日本印刷株式会社（50.61%）
資 本 ⾦ 843,750千円
発⾏済株式数 26,340,000株 株 主 数 10,122名
株式数⽐率 株主数⽐率
個人・その他 36.06% 個人・その他 98.35%
⾦融機関 8.56% ⾦融機関 0.15%
国内法人 51.09% 国内法人 0.44%
外国法人等 2.30% 外国法人等 0.76%
証券会社 1.82% 証券会社 0.29%
自己名義株式 0.17% 自己名義株式 0.01%
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株式会社インテリジェント ウェイブ
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