Investor
Presentation
2021.8.13 2022年3月期 第1四半期決算説明資料 株式会社Success Holders
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1 2022年3月期 第1四半期業績
Success Holders inc, All Rights Reserved. 2021
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損益計算書
(前年同期比較)
前年同期と比較した場合、事業の再構築に伴って売上高は大幅に減少しました。一方で、収益性の高いエリアへの選択と集中、
抜本的なコスト構造の改革によって、営業損益は改善しています。
（単位：百万円）
2021年3月期 2022年3月期
増減額 前年同期比
第１四半期 第１四半期
売上高 1,234 361 △873 △70.8%
売上原価 1,036 248 △788 △76.1%
売上総利益 197 112 △84 △43.0%
売上総利益率 16.0% 31.2% +15.2% -
販管費 696 297 △398 △57.3%
営業利益 △498 △184 +314 +63.0%
経常利益 △497 △188 +308 +62.1%
親会社株主に帰属する
△426 △174 +251 +59.0%
四半期純利益
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売上高 売上総利益
（百万円） （百万円）
四半期 361
164
183
112
業績推移
574 139
409 454
391
80
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
直近四半期末と比較すると季節性の要
販管費 営業利益
因や緊急事態宣言の発令もあり、当第
1四半期の売上高は減少したものの、 （百万円） （百万円）
これまでの原価削減や発行部数のコン ▲ 96
▲ 142
▲ 182
トールの効果もあり前年同期比の売上 297
▲ 334
総利益は増加しています。
415 ▲ 184
321 307 279
販管費においても前年同期比で大幅に
人件費を削減している他、徹底したコ
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
ストコントロールにより、営業利益は
同+43.7%と大幅に改善しています。
注：2021年3月期第1四半期～第4四半期は単体決算数値を使用
注：2022年3月期第1四半期は連結決算数値を使用
注：2021年3月期第1四半期の数値は監査法人によるレビューの対象外
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総資産 現金及び預金
（百万円） （百万円）
2248 2331 2303 1946 1965
2163 1816
1845
四半期 1321
残高推移 618
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
直近四半期末と比較すると、M&Aによ
純資産 自己資本比率
るシステム開発会社の株式取得やメ
ディア事業再編に伴う売掛金の減少等 （百万円） （百万円） 68.3% 68.5% 70.9%
60.2%
で現金及び預金残高は減少しています 1574 1483 52.0%
1403 1316
が、引き続き流動性は確保しています。 1170
当期純損失により総資産は減少してい
ますが、ワラントによる調達に加え、
負債圧縮を進めた結果、自己資本比率 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
においては70%を超えた高い安定性を
維持しています。
注：2021年3月期第1四半期～第4四半期は単体決算数値を使用
注：2022年3月期第1四半期は連結決算数値を使用
注：2021年3月期第1四半期の数値は監査法人によるレビューの対象外
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セグメント別損益
メディア事業は、季節性の要因や「 ARIFT™ 」発刊の為の準備作業等により
赤字となっておりますが、昨年同期と比較すると、大幅に赤字幅を縮小しています。
昨年11月に開始したテクノロジー事業は、今後の事業拡大に向けて、投資を継続する予定です。
メディア事業 テクノロジー事業
（百万円） （百万円） 事業拡大フェーズのため
39 N.A. N.A. 継続投資
20
▲8 ▲ 23
▲ 24 ▲ 25
▲ 36
▲216
▲ 216
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
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TOPIC 1
感染症の影響 （千円）
2021年3月期
第1四半期
2021年3月期
第2四半期
2021年3月期
第3四半期
2021年3月期
第4四半期
2022年3月期
第1四半期
号あたり 1,800
売上高の推移 1,600
1,400
1,200
2021年4月にも三度目の緊急事態宣言
が発令されるなど、引き続き感染症の
1,000
影響は経済環境に影を落としているも
のの、当第1四半期における号あたり
800
売上高は昨年同期実績を超える水準で
推移しました。
600
2020/ 2020/ 2020/ 2020/ 2020/ 2020/ 2020/ 2020/ 2020/ 2021/ 2021/ 2021/ 2021/ 2021/ 2021/
広告需要の季節性、コロナウイルスの 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06
デルタ株拡大懸念等、今後も売上高に
一定程度の影響が想定されます。
注：首都圏の継続発行しているエリア及び仙台の平均。季節性要因は調整していない
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TOPIC 2
2021年5月、「ぱど」が「ARIFT™」へブランドチェ
新ブランド ンジし生まれ変わりました。約8割の読者様から好意
ARIFT™への反響 的な評価を頂いている他、広告主様からは、来店数や
予約数が増加したといった喜びの声が多数上がってい
るおり、リブランディング後の受注高も増加傾向にあ
ります。
読者様からの反響
ARIFT™を読んだ 「ぱど」から「ARIFT™」に
総合的な満足度 変わった印象
10点 875 デザインがおしゃれになった 6612 4月後半号 5月前半号
9点 558 (旧ぱど) (ARIFT™)
読みやすくなった 4777
8点 1885 平均満足度 平均満足度
7点 1773 写真がきれいになった 3748
6点 1196 情報が増えた 1488 4.9pt +2.1pt 7.0pt
5点 1147
4点 295 情報が減った 1104
3点 182 字が大きくなった 618
2点 67
読みづらくなった 382
1点 26
0点 13 特に変わらない 235
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TOPIC 2
2021年5月、「ぱど」が「ARIFT™」へブランドチェ
新ブランド ンジし生まれ変わりました。約8割の読者様から好意
ARIFT™への反響 的な評価を頂いている他、広告主様からは、来店数や
予約数が増加したといった喜びの声が多数上がってい
るおり、リブランディング後の受注高も増加傾向にあ
ります。
広告主様からの反響 受注高の変化
（千円）
• 「ぱど」時代と比べて新規の申込件数が増えた
• 「ぱど」時代から⾧らく掲載してきたが、初め
リブランディング後
て掲載した当時くらいの大きな反響があった 受注ベースでの
• 写真が大きくなり誌面でも映えて満足 売上高増
• ARIFT™と店の雰囲気がマッチしており、テイク
アウトの注文も増えた +30%
• 女性好みのデザインで客層ともマッチしている
5月 6月
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2 今後の方向性
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メディア事業とテクノロジー事業のシナジー
DXによる地場中小企業活性化支援
創業以来の中核ビジネスであるメディア事業。第二のビジネスの柱として昨年スタートしたテクノロジー事業。
これら二つのビジネスの特徴や強みを活かしたシナジー創出を目指し、我々の提供価値である「地方創生」をさらに加速させていきます。
メディア事業の強み テクノロジー事業の強み
広告代理店 インフラ
人材派遣 開発 エンジニア
業務
人材紹介 エンジニア
受託開発
ECサイト
構築・導入 地場産業 DXエンジニア
活性化 集団
自社開発
顧客ブランディング 相互顧客 ITコンサルタント
データ
マッチング
サイエンス
フリーペーパー
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祖業であるフリーペーパー事業について、これまで培ったお客様とのリレー
メディア事業の進化 ションや広告業に関するノウハウは活かしながら、時代に合わせた新たな強
みを付加していくことで、お客様のニーズにトータルで応えることのできる
組織を目指します。
STEP STEP
現在
1 2
組織基盤の強化 地方創生支援企業
徹底した行動量の追求やPDCAサイクルの 商材を揃え、顧客のあらゆるニーズに
当社の強み
高速化により筋肉質な営業組織を醸成 ソリューションを提供できる企業へ
• 地場の中小企業を中心とした１万社を超え • データ分析に基づく営業戦略立案 • ニーズヒアリング／コンサルティング
• メディア販売代理
る取引先のネットワーク • 社内分業制の実現(アポイント獲得⇒営業⇒入稿作業) • 採用メディア販売代理/派遣・紹介
• 営業/編集/デザイン等のノウハウ • ハイパフォーマーの分析・横展開 • 顧客ブランディング(ロゴ・ブランド開発、店舗内
装等空間プロデュース)
• 自社メディアによる読者ニーズへのリーチ • ナレッジの共有/営業支援体制の構築 • ECサイト構築・導入
• 粗利益を意識した営業体制の徹底 • SEO、MEO、SNS運用・広告
• HP/LP制作・運用
• 自社メディアの更なる原価削減 • テクノロジー事業との協働によるIT支援
• インフラソリューション導入(ERPパッケージ)販売
代理
自社メディアを保有し、地域で活躍する中小企業への集客・DX支援を中心に展開する地方創生支援企業へ
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Ex. インフラエンジニア
目指す姿 ITアーキテクト
インフラエンジニアとしての 経営課題解決支援
経験業務 DXエンジニア プロジェクト全体管理
データサイエンス
エンジニア
PM・PL
テクノロジー
要件定義 開発エンジニア
工数・進捗管理
中堅 予算見積もり
顧客折衝
エンジニア
事業の進化 キャリア 基本設計
スタート 詳細設計
構築
監視オペレーター
テクニカルサポート
システム運用・保守
テスト・評価
ヘルプデスク業務
エンジニア派遣業から出発したテクノロ 入社
ジー事業。未だ多くの企業にとって課題 研修
であるDXを促進するべく、トータルコン
CCNA取得
サルティングが可能なDXエンジニア集団
を目指します。
深刻なエンジニア不足が叫ばれる中、業
界未経験の将来ある若手人材を積極的に
採用し、まずはシステムの基礎となるイ
ンフラ・ネットワークの技術を持ったエ
ンジニアとして育成すべく、段階的にサ
ポートしながら中⾧期でのキャリア形成
を促します。
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メディア事業は構造改革により安定的な利益創出
今後の事業構想 が可能となり、テクノロジー事業は今後の成⾧軸
として強力な自律成⾧を目指します。
両事業の成⾧を飛躍的に加速するため、M&Aに対
しても積極的に取り組んで参ります。
M&A、PMI
• テクノロジー・メディア事業
商号変更 とシナジーの見込める企業の
テクノロジー事業スタート P&P社の買収 M&A
• M&Aのための資金調達(負
債・株式・メザニン)
構造改革の • シナジー効果発現のための
完了 PMI
企 M&A
業 テクノロジー事業
価 • 未経験エンジニアの育成
値
• DXスキルを保有したエンジ
ニアの採用
テクノロジー事業
• 上流工程も意識した営業開拓
メディア事業
• 徹底した行動量の追求
メディア事業 • PDCAサイクルの高速化
• WEB商材、顧客ブランディン
グ機能の拡充等、トータルコ
ンサルティングスキルの具備
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Disclaimer
本 資 料 に 記 載 さ れ た 情 報 は 株 式 会 社 Success
Holders（以下、Success Holders）が信頼できると
判断した情報源を元にSuccess Holdersが作成した
ものですが、 その内容および情報の正確性、完全性
等について、何ら保証を行っておらず、また、いか
なる責任を持つものではありません。 本資料に記載
された内容は、資料作成時点において作成されたも
のであり、予告なく変更する場合がありますが、更
新や変更の義務を負うものではありません。また、
本資料における将来の見通しに関する記載は、多分
に不確定な要素を含んでいるため、実際の業績等は
さまざまな要因によりこれらの見通しと異なる場合
がございます。
本文およびデータ等の著作権を含む知的所有権は
Success Holdersに帰属し、事前にSuccess Holders
の書面による承諾を得ることなく、本資料に修正・
加工することは堅く禁じられています。
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