2019 年 10 月 30 日
2 0 2 0 年 3 月 期
第 2 四半期決算 補足資料
■2 0 2 0 年 3 月 期 第 2 四 半 期 決 算 実 績
1．四半期連結貸借対照表（実績／前期末） … 1
2．四半期連結損益計算書（累計実績／前年同期） … 3
3．四半期連結損益計算書（累計実績／期初予想） … 5
■ 2 0 2 0 年 3 月 期 通 期 業 績 予 想
4．修正業績予想 連結損益計算書（修正予想／前期実績） … 7
5．修正業績予想 連結損益計算書（修正予想／期初予想） … 9
■ 投 資 額 ・ 償 却 費 … 11
■ フ ァ ク ト デ ー タ … 13
■ テ ー マ パ ー ク イ ベ ン ト カ レ ン ダ ー … 15
www.olc.co.jp
１．四半期連結貸借対照表（実績／前期末）
増 減
科 目 前 期 末 構成比 当 四 半 期 末 構成比 増減比
（ △ 印 減 ）
（百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％）
（ 資 産 の 部 ）
Ⅰ．流 動 資 産
現 金 及 び 預 金 377,551 329,328 △ 48,222 ①
受 取 手 形 及 び 売 掛 金 22,083 21,776 △ 306
有 価 証 券 20,999 25,998 4,999
た な 卸 資 産 17,324 19,524 2,200
そ の 他 3,877 5,387 1,509
流 動 資 産 合 計 441,835 42.0 402,015 37.8 △ 39,819 △ 9.0
Ⅱ．固 定 資 産
有 形 固 定 資 産
建 物 及 び 構 築 物 270,971 291,916 20,944
機 械 装 置 及 び 運 搬 具 28,125 33,745 5,619
土 地 117,653 117,653 -
建 設 仮 勘 定 82,342 106,732 24,389
そ の 他 15,228 16,248 1,019
有 形 固 定 資 産 合 計 514,322 48.9 566,295 53.2 51,973 10.1
無 形 固 定 資 産
そ の 他 13,770 14,717 947
無 形 固 定 資 産 合 計 13,770 1.3 14,717 1.4 947 6.9
投 資 そ の 他 の 資 産
投 資 有 価 証 券 60,810 61,137 327
長 期 前 払 費 用 1,718 1,592 △ 126
そ の 他 18,998 18,428 △ 570
投 資 そ の 他 の 資 産 合 計 81,527 7.8 81,158 7.6 △ 369 △ 0.5
固 定 資 産 合 計 609,619 58.0 662,170 62.2 52,550 8.6
資 産 合 計 1,051,455 100.0 1,064,186 100.0 12,731 1.2 Ａ
（ 負 債 の 部 ）
Ⅰ．流 動 負 債
支 払 手 形 及 び 買 掛 金 19,907 14,126 △ 5,781 ②
１ 年 内 償 還 予 定 の 社 債 20,000 20,000 -
1年内返済予定の長期借入金 6,119 6,480 360
未 払 法 人 税 等 22,470 16,664 △ 5,805 ③
そ の 他 86,154 74,374 △ 11,780 ④
流 動 負 債 合 計 154,652 14.7 131,646 12.4 △ 23,006 △ 14.9
Ⅱ．固 定 負 債
社 債 80,000 80,000 -
長 期 借 入 金 2,304 1,298 △ 1,005
退 職 給 付 に 係 る 負 債 4,483 3,998 △ 485
そ の 他 6,813 7,748 935
固 定 負 債 合 計 93,601 8.9 93,045 8.7 △ 555 △ 0.6
負 債 合 計 248,253 23.6 224,691 21.1 △ 23,562 △ 9.5 Ｂ
（ 純 資 産 の 部 ）
Ⅰ．株 主 資 本
資 本 金 63,201 6.0 63,201 6.0 -
資 本 剰 余 金 111,938 10.6 111,970 10.5 31
利 益 剰 余 金 696,718 66.3 732,561 68.9 35,842 ⑤
自 己 株 式 △ 89,183 △ 8.5 △ 88,897 △ 8.4 286
株 主 資 本 合 計 782,674 74.4 818,835 77.0 36,160 4.6
Ⅱ．そ の 他 の 包 括 利 益 累 計 額
その他有価証券評価差額金 19,320 1.9 19,512 1.8 192
繰 延 ヘ ッ ジ 損 益 - - △ 1 △ 0.0 △ 1
退職給付に係る調整累計額 1,206 0.1 1,148 0.1 △ 57
その他の包括利益累計額合計 20,526 2.0 20,659 1.9 132 0.6
純 資 産 合 計 803,201 76.4 839,495 78.9 36,293 4.5 Ｃ
負 債 純 資 産 合 計 1,051,455 100.0 1,064,186 100.0 12,731 1.2
1
【Ａ．資産の部 127億円の増（1.2％増）】
Ⅰ．流動資産 398億円の減 Ⅱ．固定資産 525億円の増
(1) 現金及び預金の減 △482億円 …① (1) 設備投資による増 716億円
(2) 減価償却による減 △186億円
【固定資産の増減額】 （単位：百万円）
項 目 金 額
設備の増減額 52,794
設備投資額 71,687
テーマパーク事業 68,961
ホテル事業 1,406
その他の事業 1,318
連結消去 -
除却等 △ 268
減価償却費 △ 18,624
投資有価証券･その他の増減額 △ 243
合 計 52,550
【Ｂ．負債の部 235億円の減（9.5％減）】
Ⅰ．流動負債 230億円の減 Ⅱ．固定負債 5億円の減
(1) 未払金の減 △84億円 …④
(2) 未払法人税等の減 ③
△58億円 …③
(3) 買掛金の減 △57億円 …②
【有利子負債内容別内訳】 （単位：百万円）
項 目 前 期 末 当四半期末 増 減
1年内償還予定の社債 20,000 20,000 -
1年内返済予定の長期借入金 6,119 6,480 360
社債 80,000 80,000 -
長期借入金 2,304 1,298 △ 1,005
合 計 108,423 107,779 △ 644
【Ｃ．純資産の部 362億円の増（4.5％増）】
(1) 利益剰余金の増 358億円 …⑤
・親会社株主に帰属する四半期純利益による増 430億円
・配当による減 △72億円
2
２．四半期連結損益計算書（第2四半期累計実績／前年同期）
増 減
科 目 前 年 同 期 百分比 当 累 計 期 間 百分比 増減比
（△印減）
（百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％）
売 上 高 250,691 100.0 248,428 100.0 △ 2,262 △ 0.9 Ａ
テ ー マ パ ー ク 事 業 207,907 82.9 205,395 82.7 △ 2,512 △ 1.2 ①
ホ テ ル 事 業 35,179 14.0 34,724 14.0 △ 454 △ 1.3 ②
そ の 他 の 事 業 7,604 3.1 8,308 3.3 703 9.3 ③
売 上 原 価 154,518 61.6 153,287 61.7 △ 1,230 △ 0.8
人 件 費 38,771 39,876 1,104
諸 経 費 99,779 97,421 △ 2,358
減 価 償 却 費 15,966 15,990 23
売 上 総 利 益 96,173 38.4 95,140 38.3 △ 1,032 △ 1.1
販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 34,290 13.7 34,201 13.8 △ 89 △ 0.3
人 件 費 13,246 13,507 261
諸 経 費 18,410 18,059 △ 351
減 価 償 却 費 2,633 2,634 0
営 業 利 益 61,882 24.7 60,939 24.5 △ 943 △ 1.5 Ｂ
テ ー マ パ ー ク 事 業 51,420 20.5 49,929 20.1 △ 1,490 △ 2.9 ④
ホ テ ル 事 業 9,024 3.6 9,077 3.7 53 0.6 ⑤
そ の 他 の 事 業 1,311 0.5 1,807 0.7 496 37.9 ⑥
（ 消 去 又 は 全 社 ） 126 0.1 123 0.0 △ 3 △ 2.5
営 業 外 収 益 1,403 0.6 1,623 0.7 220 15.7
営 業 外 費 用 677 0.3 485 0.2 △ 192 △ 28.4
経 常 利 益 62,608 25.0 62,078 25.0 △ 530 △ 0.8
税 金 等 調 整 前 四 半 期 純 利 益 62,608 25.0 62,078 25.0 △ 530 △ 0.8
法 人 税 、 住 民 税 及 び 事 業 税 18,650 7.5 17,422 7.0 △ 1,227 △ 6.6
法 人 税 等 調 整 額 588 0.2 1,571 0.7 983 167.2
法 人 税 等 合 計 19,238 7.7 18,993 7.7 △ 244 △ 1.3
四 半 期 純 利 益 43,369 17.3 43,084 17.3 △ 285 △ 0.7
親会社株主に帰属する四半期純利益 43,369 17.3 43,084 17.3 △ 285 △ 0.7
3
【Ａ．売上高 22億円の減（0.9％減）】
（単位：百万円）
項 目 前 年 同 期 当 累 計 期 間 増 減 増 減 比 主 な 増 減 要 因
① テーマパーク事業 207,907 205,395 △ 2,512 △ 1.2%
アトラクション・ショー収入 95,286 96,107 820 0.9%
商品販売収入 73,263 67,707 △ 5,555 △ 7.6% ・ゲスト1人当たり売上高の減
飲食販売収入 35,964 38,335 2,371 6.6%
その他の収入 3,392 3,244 △ 148 △ 4.4%
② ホテル事業 35,179 34,724 △ 454 △ 1.3%
ディズニーホテル（※） 30,740 30,796 55 0.2% ・ホテルブライトンシティ京都山科の閉業による減
その他ホテル 4,438 3,928 △ 509 △ 11.5%
③ その他の事業 7,604 8,308 703 9.3%
イクスピアリ事業 3,301 3,467 166 5.1%
・モノレール事業の増
モノレール事業 2,194 2,541 346 15.8%
その他 2,109 2,299 190 9.0%
（※）ディズニーアンバサダーホテル、東京ディズニーシー・ホテルミラコスタ、東京ディズニーランドホテル、東京ディズニーセレブレーションホテルを含む
（※）
【テーマパーク関連情報】
項 目 前 年 同 期 当 累 計 期 間 増 減 増 減 比 主 な 増 減 要 因
・スペシャルイベントの好調による増
入園者数（千人） 15,518 15,735 218 1.4% ・新規アトラクション「ソアリン：ファンタスティック・フライト」の
好調による増
ゲスト1人当たり売上高（円） 11,700 11,504 △ 196 △ 1.7%
チケット収入 5,267 5,252 △ 15 △ 0.3%
商品販売収入 4,119 3,821 △ 298 △ 7.2% ・東京ディズニーリゾート35周年イベント関連商品販売終了による減
飲食販売収入 2,314 2,432 118 5.1% ・喫食機会の創出による増
【Ｂ．営業利益 9億円の減（1.5％減）】
（単位：百万円）
項 目 前 年 同 期 当 累 計 期 間 増 減 増 減 比 主 な 増 減 要 因
・売上高の減
・商品・飲食原価率の減（12億円）
・人件費の増（△14億円）
－正社員人件費の増（△6億円）
－業績賞与の増（△5億円）
－その他（△1億円）
④ テーマパーク事業 51,420 49,929 △ 1,490 △ 2.9%
・諸経費の増（△4億円）
－メンテナンス費の増（△12億円）
－システム関連費用の増（△11億円）
－スペシャルイベント関連費用の増（△5億円）
－東京ディズニーリゾート35周年イベント関連費用の減（15億円）
－その他（9億円）
・諸経費の減
⑤ ホテル事業 9,024 9,077 53 0.6%
－研究開発費の減など
⑥ その他の事業 1,311 1,807 496 37.9% ・売上高の増
4
３．四半期連結損益計算書（第2四半期累計実績／期初予想）
増 減
科 目 期 初 予 想 百分比 当 累 計 期 間 百分比 増減比
（ △ 印 減 ）
（百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％）
売 上 高 233,360 100.0 248,428 100.0 15,068 6.5 Ａ
テ ー マ パ ー ク 事 業 192,710 82.6 205,395 82.7 12,685 6.6 ①
ホ テ ル 事 業 32,750 14.0 34,724 14.0 1,974 6.0 ②
そ の 他 の 事 業 7,900 3.4 8,308 3.3 408 5.2 ③
営 業 利 益 48,470 20.8 60,939 24.5 12,469 25.7 Ｂ
テ ー マ パ ー ク 事 業 39,130 16.8 49,929 20.1 10,799 27.6 ④
ホ テ ル 事 業 7,900 3.4 9,077 3.7 1,177 14.9 ⑤
そ の 他 の 事 業 1,370 0.6 1,807 0.7 437 32.0 ⑥
（ 消 去 又 は 全 社 ） 70 0.0 123 0.0 53 76.8
経 常 利 益 49,480 21.2 62,078 25.0 12,598 25.5
税 金 等 調 整 前 四 半 期 純 利 益 49,480 21.2 62,078 25.0 12,598 25.5
法 人 税 等 14,780 6.3 18,993 7.7 4,213 28.5
四 半 期 純 利 益 34,700 14.9 43,084 17.3 8,384 24.2
親会社株主に帰属する四半期純利益 34,700 14.9 43,084 17.3 8,384 24.2
5
【Ａ．売上高 150億円の増（6.5％増）】 （単位：百万円）
項 目 期 初 予 想 当累計期間 増 減 増 減 比 主 な 増 減 要 因
① テーマパーク事業 192,710 205,395 12,685 6.6% ・入園者数の増
② ホテル事業 32,750 34,724 1,974 6.0% ・宿泊収入の増
③ その他の事業 7,900 8,308 408 5.2% ・モノレール事業の増
【Ｂ．営業利益 124億円の増（25.7％増）】 （単位：百万円）
項 目 期 初 予 想 当累計期間 増 減 増 減 比 主 な 増 減 要 因
・売上高の増
・商品・飲食原価率の減（約15億円）
・人件費の増（約△15億円）
④ テーマパーク事業 39,130 49,929 10,799 27.6%
－業績賞与の計上による増など
・諸経費の減（約15億円）
－下半期への費用の時期ずれなど
・売上高の増
⑤ ホテル事業 7,900 9,077 1,177 14.9% ・人件費の増
－業績賞与の計上による増など
⑥ その他の事業 1,370 1,807 437 32.0% ・売上高の増
6
４．通期修正業績予想 連結損益計算書（修正予想／前期実績）
増 減
科 目 前 期 実 績 百分比 修 正 予 想 百分比 増減比
（ △ 印 減 ）
（百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％）
売 上 高 525,622 100.0 503,870 100.0 △ 21,752 △ 4.1 Ａ
テ ー マ パ ー ク 事 業 437,495 83.2 417,410 82.8 △ 20,085 △ 4.6 ①
ホ テ ル 事 業 72,427 13.8 69,530 13.8 △ 2,897 △ 4.0 ②
そ の 他 の 事 業 15,699 3.0 16,930 3.4 1,230 7.8 ③
売 上 原 価 326,283 62.1 323,900 64.3 △ 2,383 △ 0.7
売 上 総 利 益 199,339 37.9 179,970 35.7 △ 19,369 △ 9.7
販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 70,061 13.3 71,090 14.1 1,028 1.5
営 業 利 益 129,278 24.6 108,880 21.6 △ 20,398 △ 15.8 Ｂ
テ ー マ パ ー ク 事 業 107,278 20.4 89,010 17.7 △ 18,268 △ 17.0 ④
ホ テ ル 事 業 19,218 3.7 16,860 3.3 △ 2,358 △ 12.3 ⑤
そ の 他 の 事 業 2,527 0.5 2,720 0.5 192 7.6 ⑥
（ 消 去 又 は 全 社 ） 253 0.0 290 0.1 36 14.4
営 業 外 収 益 2,198
2 198 0.4
0 4 2,440
2 440 0.5
0 5 241 11.0
11 0
営 業 外 費 用 2,037 0.4 1,390 0.3 △ 647 △ 31.8
経 常 利 益 129,439 24.6 109,930 21.8 △ 19,509 △ 15.1
税 金 等 調 整 前 当 期 純 利 益 129,439 24.6 109,930 21.8 △ 19,509 △ 15.1
法 人 税 等 39,153 7.4 33,690 6.7 △ 5,463 △ 14.0
当 期 純 利 益 90,286 17.2 76,240 15.1 △ 14,046 △ 15.6
親会社株主に帰属する当期純利益 90,286 17.2 76,240 15.1 △ 14,046 △ 15.6
7
【Ａ．売上高 217億円の減（4.1％減）】 （単位：百万円）
項 目 前 期 実 績 修 正 予 想 増 減 増 減 比 主 な 増 減 要 因
① テーマパーク事業 437,495 417,410 △ 20,085 △ 4.6%
アトラクション・ショー収入 201,658 195,080 △ 6,578 △ 3.3%
・入園者数の減
商品販売収入 152,426 140,030 △ 12,396 △ 8.1%
・ゲスト1人当たり売上高の減
飲食販売収入 76,345 75,570 △ 775 △ 1.0%
その他の収入 7,066 6,730 △ 336 △ 4.8%
② ホテル事業 72,427 69,530 △ 2,897 △ 4.0% ・東京ディズニーリゾート35周年イベントの翌年による宿泊収入の減
ディズニーホテル（※） 63,335 61,260 △ 2,075 △ 3.3% ・客室改装などによる宿泊収入の減
その他ホテル 9,091 8,270 △ 821 △ 9.0% ・ホテルブライトンシティ京都山科の閉業による減
③ その他の事業 15,699 16,930 1,230 7.8%
イクスピアリ事業 6,616 6,650 33 0.5%
モノレール事業 4,739 5,130 390 8.2%
その他 4,342 5,150 807 18.6%
（※）ディズニーアンバサダーホテル、東京ディズニーシー・ホテルミラコスタ、東京ディズニーランドホテル､東京ディズニーセレブレーションホテルを含む
【テーマパーク関連情報】
項 目 前 期 実 績 修 正 予 想 増 減 増 減 比 主 な 増 減 要 因
入園者数（千人） 32,558 31,500 △ 1,058 △ 3.2% ・東京ディズニーリゾート35周年イベントの翌年による減
ゲスト1人当たり売上高（円） 11,815 11,630 △ 185 △ 1.6%
チケット収入 5,352 5,320 △ 32 △ 0.6%
商品販売収入 4,122 3,920 △ 202 △ 4.9% ・東京ディズニーリゾート35周年イベント関連商品販売終了による減
飲食販売収入 2,341 2,390 49 2.1% ・喫食機会の創出による増
【Ｂ．営業利益 203億円の減（15.8％減）】 （単位：百万円）
項 目 前 期 実 績 修 正 予 想 増 減 増 減 比 主 な 増 減 要 因
・売上高の減
・商品・飲食原価率の減（約10億円）
・人件費の増（約△15億円）
－正社員人件費の増など
・諸経費の増（約△45億円）
④ テーマパーク事業 107,278 89,010 △ 18,268 △ 17.0% －システム関連費用の増（約△25億円）
メンテナンス費の増（約△20億円）
－メンテナンス費の増（約△20億円）
－スペシャルイベント関連費用の増（約△10億円）
－その他（約△20億円）
－東京ディズニーリゾート35周年イベント関連費用の減（約30億円）
・減価償却費の増（△9億円）
⑤ ホテル事業 19,218 16,860 △ 2,358 △ 12.3% ・売上高の減
・売上高の増
⑥ その他の事業 2,527 2,720 192 7.6%
・モノレール事業の減価償却費の増など
8
５．通期修正業績予想 連結損益計算書（修正予想／期初予想）
増 減
科 目 期 初 予 想 百分比 修 正 予 想 百分比 増減比
（ △ 印 減 ）
（百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％）
売 上 高 479,240 100.0 503,870 100.0 24,630 5.1 Ａ
テ ー マ パ ー ク 事 業 397,550 83.0 417,410 82.8 19,860 5.0 ①
ホ テ ル 事 業 65,650 13.7 69,530 13.8 3,880 5.9 ②
そ の 他 の 事 業 16,040 3.3 16,930 3.4 890 5.5 ③
売 上 原 価 316,550 66.1 323,900 64.3 7,350 2.3
売 上 総 利 益 162,690 33.9 179,970 35.7 17,280 10.6
販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 69,750 14.5 71,090 14.1 1,340 1.9
営 業 利 益 92,940 19.4 108,880 21.6 15,940 17.2 Ｂ
テ ー マ パ ー ク 事 業 75,910 15.8 89,010 17.7 13,100 17.3 ④
ホ テ ル 事 業 14,670 3.1 16,860 3.3 2,190 14.9 ⑤
そ の 他 の 事 業 2,150 0.5 2,720 0.5 570 26.5 ⑥
（ 消 去 又 は 全 社 ） 210 0.0 290 0.1 80 38.1
営 業 外 収 益 2,060 0.4 2,440 0.5 380 18.4
営 業 外 費 用 1,120
1 120 0.2
0 2 1,390
1 390 0.3
0 3 270 24.1
24 1
経 常 利 益 93,880 19.6 109,930 21.8 16,050 17.1
税 金 等 調 整 前 当 期 純 利 益 93,880 19.6 109,930 21.8 16,050 17.1
法 人 税 等 28,580 6.0 33,690 6.7 5,110 17.9
当 期 純 利 益 65,300 13.6 76,240 15.1 10,940 16.8
親会社株主に帰属する当期純利益 65,300 13.6 76,240 15.1 10,940 16.8
【参考】下半期連結損益計算書（修正予想/期初予想）
増 減
科 目 期 初 予 想 百分比 修 正 予 想 百分比 増減比
（ △ 印 減 ）
（百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％）
売 上 高 245,880 100.0 255,441 100.0 9,561 3.9
テ ー マ パ ー ク 事 業 204,840 83.3 212,014 83.0 7,174 3.5
ホ テ ル 事 業 32,900 13.4 34,805 13.6 1,905 5.8
そ の 他 の 事 業 8,140 3.3 8,621 3.4 481 5.9
営 業 利 益 44,470 18.1 47,940 18.8 3,470 7.8
テ ー マ パ ー ク 事 業 36,780 15.0 39,080 15.3 2,300 6.3 ①
ホ テ ル 事 業 6,770 2.7 7,782 3.0 1,012 14.9 ②
そ の 他 の 事 業 780 0.3 912 0.4 132 16.9 ③
（ 消 去 又 は 全 社 ） 140 0.1
0 1 166 0.1
0 1 26 18.7
18 7
9
【Ａ．売上高 246億円の増（5.1％増）】 （単位：百万円）
項 目 期 初 予 想 修 正 予 想 増 減 増 減 比 主 な 増 減 要 因
① テーマパーク事業 397,550 417,410 19,860 5.0%
アトラクション・ショー収入 186,050 195,080 9,030 4.9%
商品販売収入 135,340 140,030 4,690 3.5% ・入園者数の増
飲食販売収入 69,880 75,570 5,690 8.1%
その他の収入 6,280 6,730 450 7.2%
② ホテル事業 65,650 69,530 3,880 5.9%
ディズニーホテル（※） 56,740 61,260 4,520 8.0% ・宿泊収入の増
その他ホテル 8,910 8,270 △ 640 △ 7.2%
③ その他の事業 16,040 16,930 890 5.5%
イクスピアリ事業 6,600 6,650 50 0.8%
・モノレール事業の増
モノレール事業 4,630 5,130 500 10.8%
その他 4,810 5,150 340 7.1%
（※）ディズニーアンバサダーホテル、東京ディズニーシー・ホテルミラコスタ、東京ディズニーランドホテル､東京ディズニーセレブレーションホテルを含む
【テーマパーク関連情報】
項 目 期 初 予 想 修 正 予 想 増 減 増 減 比 主 な 増 減 要 因
・スペシャルイベントの好調による増
入園者数（千人） 30,000 31,500 1,500 5.0% ・新規アトラクション「ソアリン：ファンタスティック・フライト」の
好調による増
ゲスト1人当たり売上高（円） 11,640 11,630 △ 10 △ 0.1%
チケット収入 5,310 5,320 10 0.2%
商品販売収入 4,000 3,920 △ 80 △ 2.0% ・一部レギュラー商品の減
飲食販売収入 2,330 2,390 60 2.6% ・喫食機会の創出による増
【Ｂ．営業利益 159億円の増（17.2％増）】 （単位：百万円）
項 目 期 初 予 想 修 正 予 想 増 減 増 減 比 主 な 増 減 要 因
・売上高の増
・商品・飲食原価率の減（約25億円）
・人件費の増（約△25億円）
－業績賞与の計上による増（約△30億円）
④ テーマパーク事業 75,910 89,010 13,100 17.3% －正社員人件費の減（約5億円）など
・諸経費の増（約△10億円）
－メンテナンス費の増（約△15億円）
－システム関連費用の減（約5億円）など
・減価償却費の減（6億円）
・売上高の増
⑤ ホテル事業 14,670 16,860 2,190 14.9% ・人件費の増
－業績賞与の計上による増など
⑥ その他の事業 2,150 2,720 570 26.5% ・売上高の増
【参考】下半期営業利益 34億円の増（7.8％増）
（単位：百万円）
項 目 期 初 予 想 修 正 予 想 増 減 増 減 比 主 な 増 減 要 因
・売上高の増
・商品・飲食原価率の減（約10億円）
・人件費の増（約△10億円）
－業績賞与の計上による増（約△15億円）
－正社員人件費の減（約5億円）など
① テーマパーク事業 36,780 39,080 2,300 6.3%
・諸経費の増（約△25億円）
－除却費の増（約△10億円）
－システム関連費用の増（約△5億円）
－その他（約△10億円）
・減価償却費の減（6億円）
・売上高の増
② ホテル事業 6,770 7,782 1,012 14.9% ・人件費の増
－業績賞与の計上による増など
③ その他の事業 780 912 132 16.9% ・売上高の増
10
投資額・償却費
1．投資額（有形固定資産・無形固定資産・⻑期前払費⽤）
(1) 2020年3⽉期 第2四半期累計実績／2019年3⽉期 第2四半期累計実績 （億円）
19/3実績 20/3実績
項 ⽬ 増 減 主 な 増 減 要 因
（第2四半期累計） （第2四半期累計）
テーマパーク事業 282 689 407
東京ディズニーランド⼤規模開発、
東京ディズニーランド 142 262 119
メインエントランスの改修による増
東京ディズニーシー⼤規模拡張プロジェクト、
東京ディズニーシー 94 254 159
ソアリン：ファンタスティック・フライトによる増
東京ディズニーシー⼤規模拡張プロジェクト、
その他 44 173 128
システム投資による増
ホテル事業 6 14 7
その他の事業 11 13 1
（消去⼜は全社） △0 － 0
合計 300 716 416
(2) 2020年3⽉期 修正予想／2019年3⽉期 通期実績 （億円）
19/3実績 20/3修正予想
項 ⽬ 増 減 主 な 増 減 要 因
（通期） （通期）
テーマパーク事業 807 1,463 655
東京ディズニーランド 392 582 190 東京ディズニーランド⼤規模開発による増
東京ディズニーシー 224 488 264 東京ディズニーシー⼤規模拡張プロジェクトによる増
東京ディズニーシー⼤規模拡張プロジェクト、
その他 191 391 200
システム投資による増
ホテル事業 19 63 43 新規ディズニーホテルによる増
その他の事業 33 47 13 モノレール事業の増
（消去⼜は全社） △0 － 0
合計 860 1,574 713
(3) 2020年3⽉期 修正予想／2020年3⽉期 期初予想 （億円）
20/3期初予想 20/3修正予想
項 ⽬ 増 減 主 な 増 減 要 因
（通期） （通期）
テーマパーク事業 1,471 1,463 △8
⽴体駐⾞場にかかる建設仮勘定のメンテナンス費への
東京ディズニーランド 605 582 △ 22
振替による減
東京ディズニーシー 477 488 11 東京ディズニーシー⼤規模拡張プロジェクトによる増
その他 389 391 2
東京ディズニーシー⼤規模拡張プロジェクトにかかる投資額の
ホテル事業 157 63 △ 94
発⽣時期の⾒直しによる減
その他の事業 47 47 △0
（消去⼜は全社） － － －
合計 1,676 1,574 △ 102
11
投資額・償却費
2．償却費（有形固定資産・無形固定資産・⻑期前払費⽤）
(1) 2020年3⽉期 第2四半期累計実績／2019年3⽉期 第2四半期累計実績 （億円）
19/3実績 20/3実績
項 ⽬ 増 減 主 な 増 減 要 因
（第2四半期累計） （第2四半期累計）
テーマパーク事業 155 155 0
東京ディズニーランド 60 49 △ 11 ドリーミング・アップ！の減
東京ディズニーシー 61 67 6 ソアリン：ファンタスティック・フライトによる増
その他 33 38 4
ホテル事業 19 19 △0
その他の事業 11 11 0
（消去⼜は全社） △0 △0 △0
合計 186 186 0
(2) 2020年3⽉期 修正予想／2019年3⽉期 通期実績 （億円）
19/3実績 20/3修正予想
項 ⽬ 増 減 主 な 増 減 要 因
（通期） （通期）
テーマパーク事業 320 329 9
東京ディズニーランド 126 107 △ 18 ドリーミング・アップ！の減
東京ディズニーシー 123 139 16 ソアリン：ファンタスティック・フライトによる増
その他 70 82 11 システム投資による増
ホテル事業 39 38 △0
その他の事業 22 24 1
（消去⼜は全社） △0 △0 0
合計 382 392 10
(3) 2020年3⽉期 修正予想／2020年3⽉期 期初予想 （億円）
20/3期初予想 20/3修正予想
項 ⽬ 増 減 主 な 増 減 要 因
（通期） （通期）
テーマパーク事業 336 329 △6
東京ディズニーランド 108 107 △0
東京ディズニーシー 142 139 △2
その他 85 82 △2
ホテル事業 38 38 0
その他の事業 24 24 △0
（消去⼜は全社） － △0 △0
合計 399 392 △6
12
ファクトデータ
遊園地・レジャーランド市場規模 テーマパーク入園者数
市場規模 市場規模における当社占有率 第2四半期累計期間 通期
（十億円） （%） （千人）
1,000 35,000
32,558 （修正予想）.
31,377 31,500
851 30,191 30,004 30,100
793 30,000
764 777
724 741
750
25,000
20,000
500 50
15,099 14,372 14,329 14,775 15,518 15,735
50.9 49.5 15,000
47.7 47.9 47.3 48.4
10,000
250 25
5,000
0 0 0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3
（年）
出典：「レジャー白書2019」
ゲスト1人当たり売上高 （第2四半期累計期間） ゲスト1人当たり売上高 （通期）
①チケット収入 ②商品販売収入 ③飲食販売収入 ①チケット収入 ②商品販売収入 ③飲食販売収入
（円） （円）
14,000 14,000
（修正予想）.
11,514 11,473 11,700 11,504 11,594 11,614 11,815 11,630
11,185 11,257
10,769 10,955
10,500 10,500
5,156 5 234 5,267
5,234 5 252 ①
5,252 5,264 5,339 5,352 5,320 ①
, ,
4,565 4,925
4 925 4,660 5,007
4 660 5 007
7,000 7,000
3,924 3,945 4,071 3,958 4,119 3,821 ② 4,043 3,964 4,074 3,989 4,122 3,920 ②
3,500
, 3,500
,
2,280 2,315 2,288 2,281 2,314 2,432 ③ 2,252 2,286 2,256 2,286 2,341 2,390 ③
0 0
'14/9 '15/9 '16/9 '17/9 '18/9 '19/9 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3
13
ファクトデータ
年代別来園者比率 （第2四半期累計期間） 地域別来園者比率 （第2四半期累計期間）
①大人（40歳以上） ②大人（18‐39歳）
②大人（18 39歳） ①関東 ②中部 甲信越
②中部・甲信越 ③近畿
③中人（12‐17歳） ④小人（4 - 11歳） ④東北 ⑤その他国内 ⑥海外
100% 100%
20.5 21.4 20.7 20.8 21.3 21.3 ①
80% 80%
62.9 59.8 61.8 ①
66.6 66.7 64.2
60% 60%
50.3 49.2 50.6 50.9 51.1 51.1 ②
40% 40%
10.7
10 7 10.0 ②
10.1 10.1
10.8 10.6
7.2 7.0 ③
12.3 12.7 12.6 12.2 11.8 11.8 ③ 6.5 6.5
20% 20% 6.9 6.5 3.3 3.7 3.4 ④
3.3
3.8 3.5 6.5 7.2 6.3 ⑤
6.3
16.9 16.7 16.1 16.1 15.8 15.8 ④ 6.6 6.5
9.6 10.7 11.4 11.5 ⑥
5.3 6.2
0% 0%
14/9
'14/9 '15/9
15/9 '16/9
16/9 '17/9
17/9 '18/9
18/9 '19/9
19/9 14/9
'14/9 '15/9
15/9 '16/9
16/9 '17/9
17/9 '18/9
18/9 '19/9
19/9
【参考】2019年3月期までの実績
年代別来園者比率 （通期） 地域別来園者比率 （通期）
①大人（40歳以上） ②大人（18‐39歳） ①関東 ②中部・甲信越 ③近畿
③中人（12‐17歳）
③中人（12 17歳） ④小人（4 - 11歳） ④東北 ⑤その他国内 ⑥海外
100% 100%
20.4 20.7 20.7 20.1 21.2 ①
80% 80%
63.6 60.8
60 8 ①
66.2 66.7 64.7
60% 60%
49.5 49.6 50.1 50.9 50.7 ②
40% 40%
10.8 ②
10.1
10 1 10.1
11.0 10.8
13.5 13.7 6.5 7.5 ③
13.6 13.5 12.9 ③ 6.6
20% 20% 7.0 6.3 3.3 3.4 ④
3.2
3.8 3.4 6.7 7.9 ⑤
6.9
16.6 16.0 15.6 15.5 15.2 ④ 7.0 6.8
8.5 9.8 9.6 ⑥
5.0 6.0
0% 0%
'15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3
14
2020年3⽉期 テーマパークイベント・新規アトラクションカレンダー
4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉
東
京 ★ 4/4〜6/2 ☆ 6/6〜7/7 ★ 9/10〜10/31
デ
ィ
ディズニー・イースター ディズニー七⼣デイズ ディズニー・ハロウィーン
ズ 2018/7/10〜2019/4/26 ナイトタイムスペクタキュラー ★ 7/9〜9/1
◆ 新規
ニ 「Celebrate! Tokyo Disneyland」 ドナルドのホット・ジャングル・サマー
ー
ラ
ン
ド
★ 4/4〜6/2 ☆ 6/6〜7/7 7/23 新規アトラクション
新規 ◆
東 ディズニー・イースター ディズニー七⼣デイズ 「ソアリン：ファンタスティック・フライト」オープン
京
デ 7/23 新規ショー ★ 9/10〜10/31
ィ ◆
「ソング・オブ・ミラージュ」スタート ディズニー・ハロウィーン
ズ
ニ
ー ☆ 6/6〜8/27
新規
ダッフィーのサニーファン
シ
ー
★ 7/9〜9/1
ディズニー・パイレーツ・サマー
10 ⽉ 11 ⽉ 12 ⽉ 1⽉ 2⽉ 3⽉
東
京 ★ 9/10〜10/31 ★ 11/8〜12/25 ☆1/10〜3/19
新規
デ
ィ
ディズニー・ハロウィーン ディズニー・クリスマス ベリー・ベリー・ミニー！
ズ 10/14 新規キッズダンスプログラム 1/1〜1/5
☆ ☆
ニ 「ジャンボリミッキー！」スタート お正⽉のプログラム
ー
ラ
ン
ド
東 ★ 9/10〜10/31 ★ 11/8〜12/25 ★ 1/10〜3/19
京
ディズニー・ハロウィーン ディズニー・クリスマス ピクサー・プレイタイム
デ
ィ
1/1〜1/5 ☆ 1/10〜3/19
ズ ☆
ニ お正⽉のプログラム ダッフィー＆フレンズのハートウォーミング・デイズ
ー
シ 3/27〜6/12
ー ★
ディズニー・イースター
★：スペシャルイベント ☆：プログラム ◆：新規アトラクション・ショーなど
※イベントの名称、開催期間および内容は変更になる場合がございます。
※2019年10⽉30⽇時点で公表しているものを記載
2021年3⽉期 テーマパークイベント・新規アトラクションカレンダー
4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉
東
京 4/15 新規施設 オープン ☆ 6/4〜11/1
◆ 新規
デ
ィ
アトラクション「美⼥と野獣“魔法のものがたり”」 ハッピーフェア・ウィズ・ベイマックス
屋内シアター「ファンタジーランド・フォレストシアター」
ズ 9/11〜11/1
キャラクターグリーティング施設「ミニーのスタイルスタジオ」 ★
ニ
ー ディズニー・ハロウィーン
アトラクション「ベイマックスのハッピーライド」
ラ
ン
ド
東 ☆ 6/4〜8/26
京
ダッフィー＆フレンズのサニーファン
デ
ィ
★ 3/27〜6/12 ★ 7/1〜9/2
ズ
ニ ディズニー・イースター ディズニー・パイレーツ・サマー
ー
シ 9/11〜11/1
ー ★
ディズニー・ハロウィーン
10 ⽉ 11 ⽉ 12 ⽉ 1⽉ 2⽉ 3⽉
東
京 6/4〜11/1 1/13〜2/14
☆ 新規 ☆
デ
ィ
ハッピーフェア・ウィズ・ベイマックス 美⼥と野獣のプログラム「名称未定」
ズ ★ 9/11〜11/1 1/1〜1/5
☆
ニ ディズニー・ハロウィーン お正⽉のプログラム
ー
ラ ★ 11/10〜12/25
ン
ディズニー・クリスマス
ド
東
京 ★ 11/10〜12/25 ☆ 1/13〜3/25
新規
デ ディズニー・クリスマス ダッフィー＆フレンズのプログラム「名称未定」
ィ
ズ ★ 9/11〜11/1 1/1〜1/５
ニ ☆
ー ディズニー・ハロウィーン お正⽉のプログラム
シ
ー
★：スペシャルイベント ☆：プログラム ◆：新規アトラクション・ショーなど
※イベントの名称、開催期間および内容は変更になる場合がございます。
※2019年10⽉30⽇時点で公表しているものを記載
15
株式会社オリエンタルランド 経理部IRグループ
経理部IRグル プ
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顧客嗜好・社会情勢・経済情勢等の影響を受けやすい特性を持っているため、本資料で述べられている予測や見通しには、
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テーマパーク入園者数については単位未満を四捨五入、財務データについては単位未満を切り捨てて記載しています。
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