4558 Ｊ－中京医薬 2020-08-07 15:30:00
第三者割当による行使価額修正条項付第１回新株予約権の発行に関する補足説明資料 [pdf]
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第三者割当による行使価額修正条項付
第１回新株予約権の発行に関する補足説明資料
2020年８月７日
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新株予約権発行の背景
１．目的
生産性と業務効率の強化のための設備投資資金を調達することにより、企
業の持続的成長に向け一層の収益力の強化と業績向上を目指す
２．調達金額と支出予定時期
資金使途 調達手取概算額 支出予定時期
①除菌用アルコールジェル(中京マジックジェル等)の製造設備 2021年４月
50百万円
の更新 ～2022年３月
②本社物流倉庫及び売水事業部門 (アクアマジック事業)物流倉 2021年４月
150百万円
庫の建替 ～2022年３月
2021年４月
③本社屋および半田ウォーターショップの建替 314百万円
～2022年３月
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新株予約権の概要
第１回新株予約権
発行方法 大和証券株式会社に対する第三者割当
行使可能期間 2020年８月25日～2022年８月25日
想定調達額 514百万円(差引手取概算額)
発行概要
新株予約権個数 12,000個
発行株式数 1,200,000株 (対発行済株式数10.3%※)
当初行使価額 428円
行使価額の修正 各行使請求の効力発生日の直前取引日の当社普通株式の終値の90%に相当する額
行使価額
上限行使価額 なし
下限行使価額 300円
行使停止条項
付帯条項
(当社の判断で新株予約権を行使できない期間を指定)
その他 取得条項 当社の判断で残存する新株予約権の取得・消却が可能
譲渡制限 当社取締役会の承認がない限り、本新株予約権を第三者に譲渡することはできない
※対発行済株式数は2020年８月７日時点の発行済株式総数11,660,734株を基準に算出
出所: xxx
*1 xxx
*2 xxx 2
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本新株予約権の行使イメージ
行使可能期間 ２年間 （2020年８月25日～2022年８月25日）
株価
行使停止期間 行使停止期間
(イメージ)
当社から「行使停止要 行使停止期間満了又は
請通知」を行うことで 当社から「行使停止要請
新株予約権の行使停 通知」を撤回することで新
止が可能 株予約権の行使が可能
行使の都度、資金調達が実現
（行使価額×行使数量）
発行決議日：８/７
ディスカウント率
10%
行使価額：各行使請求の効力発生日の直前取引日の当社普通株式の終値の
90%（ディスカウント率：10%）に相当する額に修正される
割当日：８/24
下限行使価格：300円
※上記の株価推移のグラフはイメージであり、当社の株価推移の予想ではなく、当社株価が上記の通りに推移することを約束するものではありません。
※新株予約権の行使請求は、割当予定先（大和証券）が市場動向等を踏まえた上で行うものであり、必ずしも上記イメージ通りに行使請求が行われるものではありません。
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本新株予約権に関するQ&A①
No 質問 回答
• 新株予約権とは、発行会社に対してそれを行使することにより、当該発行会社の株式の交
付を受けることができる権利です。
１ 新株予約権と何ですか？ • 新株予約権の割当予定先である大和証券が当該権利を行使することで、当社は行使価額
相当の金銭の払込を受け、大和証券に当社普通株式を交付します。これにより当社は資金
調達を行います。
• 本新株予約権を大和証券に割当て、同社が当該新株予約権を行使することで、資金が調達
されるものです。行使価額は、行使請求の直前取引日の当社普通株式終値の90%に相当す
２ 資金調達方法の概要は？ る金額に修正されます。
• 本新株予約権には下限行使価額が設定されています。下限行使価額よりも低い行使価額
で本新株予約権の行使がされることはありません。
① 行使価額が各行使請求日における直前取引日の終値の90%に相当する金額に修正され、
上限行使価額の設定がないため株価上昇時には調達金額が増大するというメリットを享受
新株予約権を選択した理由（メリット）
３ できること
は何ですか？
② 行使停止期間の設定等を通じて一時に大幅な希薄化が生じることを抑制できること
③ 資金調達が不要になった場合は、残存する新株予約権を取得できること
① 割当予定先による権利行使の進捗に応じて、行使完了までには一定の期間が必要となる
こと
② 株価が下落した場合、株価に連動して行使時の払込価額が下方に修正されるため、実際
４ デメリットは何ですか？
の調達額が当初の予定額を下回る可能性があること
③ 株価が下限行使価額を下回って推移した場合等、行使が進まず資金調達ができない可能
性があること
• 発行諸費用を控除した手取概算額の合計は514百万円を想定しております。
５ 調達予定金額はいくらですか？ • 但し、この金額は、当初行使価額で全ての新株予約権が行使されたと仮定した場合の金額
です。行使の進捗状況や行使価額の修正等に応じて増減いたします。
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本新株予約権に関するQ&A②
No 質問 回答
• 本新株予約権の目的である普通株式数は1,200,000株で一定であり、発行済株式総数
（2020年８月７日時点）をベースとした最大希薄化率は10.3%です。
６ 希薄化の規模はどの程度ですか？ • また、本新株予約権の行使の結果交付されることとなる当社普通株式には、全て当社の自
己株式を充当する予定であるため、本新株予約権の行使により当社の発行済株式総数は
増加しません。
① 除菌用アルコールジェル(中京マジックジェル等)の製造設備の更新
７ 資金使途は？ ② 本社物流倉庫及び売水事業部門 (アクアマジック事業)物流倉庫の建替
③ 本社屋および半田ウォーターショップの建替
• 他の資金調達手法と比較検討を行った結果、公募増資は相当の準備期間を要し、即時に
なぜ公募増資や銀行借入等ではなく新 希薄化を生じること、借入等と異なり財務健全性を保ったまま、機動的な資金調達が可能で
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株予約権を選択したのですか？ あること、かつ行使停止条項を採用することで希薄化についても一定程度コントロールが可
能であること等を理由として、本資金調達方法を選択しました。
今期の業績に与える影響はあります
９ • 今回の資金調達による2021年３月期当社業績に与える影響は、軽微であります。
か？
• 本新株予約権の権利行使により取得する当社株式の数量内で行う売付け等以外の本件に
10 貸株・空売り等は行われますか？ 関わる空売りを目的として、当社株式の借株は行わないことを、割当予定先である大和証
券から確認しております。
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本資料取り扱い上の注意
◼ 本資料は、当社の第三者割当による行使価額修正条項付第１回新株予約権の発行に関する情報提
供を目的としたものであり、⼀切の投資勧誘又はそれに類似する行為を目的とするものではあり
ません。
◼ 本資料において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking
statements）を含みます。これらは、現在における見込み、予測およびリスクを伴う想定に基づ
くものであり、実質的にこれらの記述とは異なる結果を招き得る不確実性を含んでおります。そ
れらリスクや不確実性には、⼀般的な業界ならびに市場の状況、金利、通貨為替変動といった⼀
般的な国内および国際的な経済状況が含まれます。今後、新しい情報・将来の出来事等があった
場合であっても、当社は、本資料に含まれる「見通し情報」の更新・修正をおこなう義務を負う
ものではありません。
◼ なお、投資を行う際には、必ず投資家ご自身の判断で行っていただきますようお願いいたします。
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