4527 ロート薬 2021-11-12 10:00:00
2022年3月期 第2四半期決算説明会 資料 [pdf]
2022年3月期 第2四半期決算説明会
上期実績
2021年11月12日
副社長 斉藤 雅也
2022年3月期第２四半期の概況
概況
新型コロナウイルス感染症の反動増で大幅な増収となり、売上・
各利益段階で過去最高を更新。
国内市場
緊急事態宣言の発令があったものの、前期不調だった日焼け止
めやコンタクトレンズ及びレンズ用剤が増収、｢メラノＣＣ｣｢デオコ｣
｢ロートＶ５粒」など話題の商品は好調持続。OEＭのCOＶIＤ抗原
キットも増収に寄与。
日本点眼薬研究所、クオリテックファーマも売上・利益に貢献。
販管費の増加分を大幅な増収により吸収し増益。
海外も増収増益
全ての地域で増収増益。
香港・中国だけでなくインドネシアやベトナムなどアセアン地域も
好調。
2
連結損益
（単位 百万円,％）
2022年3月期 2021年3月期
第2四半期 売上高比 第2四半期 増減額 増減率
（新基準） （新基準）
売上高 91,019 100.0 78,782 12,236 15.5
売上原価 38,557 34,638 3,919 11.3
原価率 42.4 44.0
販管費 38,689 42.5 34,072 4,617 13.6
販促費 5,313 5.8 5,142 170 3.3
広告費 10,673 11.7 8,265 2,407 29.1
研究費 4,262 4.7 3,475 786 22.6
その他 18,440 20.3 17,188 1,251 7.3
営業利益 13,771 15.1 10,071 3,700 36.7
経常利益 13,514 14.9 10,382 3,132 30.2
親会社株主に帰
属する純利益
10,756 11.8 5,695 5,060 88.9
※前年同期を新基準にした際の比較
3
※為替レート：ＵＳドル＝109.54円（前年同期 107.19円）
連結営業利益の増減
2020年9月 2021年9月
営業利益 営業利益
4
報告セグメント別売上
5
報告セグメント別営業利益
6
日本 大幅な増収増益
売上高 569億1百万円 前年同期比 11.3％増
営業利益 93億59百万円 同 32.0％増
前期落ち込んだ日焼け止め、
コンタクト関連品が増収
「メラノCC」「デオコ」「ﾛｰﾄV５粒」
など話題の商品が好調維持
OEMのCOＶIＤ抗原キットも増収に寄与
（株）日本点眼薬研究所、クオリテック
ファーマ（株）など子会社も貢献
原価率の改善と販管費の効率的活用
により大幅増益
7
新型コロナウイルスの影響が一巡
コロナ前の売上を上回る商品
日焼け止め 今期2,445百万円（前々期2,369百万円）
高額目薬 今期1.929百万円（前々期1.752百万円）
COＶIＤ抗原キット 今期420百万円（今期新発売）
好調な コロナ渦の目の疲れにプレミアムシリーズが好調
ｽｷﾝｱｸｱﾄｰﾝｱｯﾌﾟｼﾘｰｽﾞ
マスク着用文化の影響を受けた商品
リップクリーム 2131百万円 （対前△18％減）
8
好調持続の商品群
ＳＮＳで話題 高額目薬と連動した
ＤＥＯＣＯ 店頭展開で好調持続
する「ロートＶ５粒」
メラノＣＣ
9
越境ECが健闘
ｲﾝﾊﾞｳﾝﾄﾞ&越境EC売上 約10.8億円（前年同期比 4.3億円増）
百万円
インバウンド関連四半期売上の推移
10
アジア 大幅な増収増益
売上高 240億57百万円 前年同期比 24.4％増
営業利益 35億96百万円 同 33.7％増
主力の中国・香港が急回復
新生活様式による売上の変化
目薬 4908百万円 対前16.9％増
ｾｰﾗｰﾑｰﾝのﾘｾはKOL ﾏｽｸ着用で需要が
アクネス 2760百万円 対前29.4％増 に人気 高まるアクネス
男性用化粧品 2538百万円 対前12.1％増
ハダラボ 3513百万円 対前7.0％増
日焼け止め4073百万円 対前15.5％増
リップ 292百万円 前期△327百万円
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アジア 大幅な増収増益
百万円
主力の中国・香港が回復
ASEAN諸国も好調
各国の売上（前年同期比、現地通貨比較）
中国 16.8％増収 12月決算
香港 23.7％増収 2月決算
ベトナム 22.7％増収 12月決算
ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 27.1％増収 12月決算
ﾏﾚｰｼｱ 0.2％増収 2月決算
台湾 9.8％減収 2月決算
※2019年9月期より、フラット連結を導入
12 以前はマレーシアは、香港・中国に含まれる
アメリカ増収増益
売上高 40億26百万円 前年同期比 6.3％増
営業利益 １億47百万円 前年同期 △88百万円
新型コロナウイルスの影響が一巡
目薬好調
マスク着用文化の影響でニキビ薬「OXY」が好調
原材料・資材等の調達コスト増による原価率の上
昇があったものの販売費及び一般管理費の削減
により増益
13
ヨーロッパ 増収増益
売上高 50億70百万円 前年同期比 37.4％増
営業利益 3億85百万円 同 55.0％増
新型コロナウイルスの影響が一巡
主力の消炎鎮痛剤「ＤeepHeat」シリーズ好調
「Ｈadalabo Tokyo」好調
CEマーク点眼薬「ドライエイド」発売
日本的な
パッケージで人気の ポーランドでCEﾏｰｸ
「Ｈadalabo Tokyo」 点眼薬の販売を開始
DAXｺｽﾒﾃｨｸｽ社も堅調
広告宣伝費及びR&D費を増加
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2022年3月期 第2四半期決算説明会
通期見通しと持続的成長への取り組み
2021年11月12日
代表取締役会長 山田 邦雄
代表取締役社長 杉本 雅史
15
ポイント
大幅増収で過去最高益更新へ
各地域とも増収
日本が大幅な増収増益
天藤製薬を9月より連結対象
新型コロナからの回復は上期で一巡
Ｗｉｔｈ コロナへの対応
アジア・中国での取り組み
中国・香港の現状とＷイレブンに向けた販促活動
ＡＳＥＡＮ諸国はロックダウンの影響も
通期業績予想を上方修正
18期連続増配予定
16
通期 業績見通し
（単位：百万円、未満切捨,％）
2022年3月期
2020年3月期 売上比 2021年3月期 売上比 売上比 増減額 前期比
予想
売 上 高 188,327 100.0 181,287 100.0 190,000 100.0 - -
営 業 利 益 23,085 12.3 22,990 12.7 25,000 13.2 2,009 8.7
経 常 利 益 22,735 12.1 23,910 13.2 25,000 13.2 1,089 4.6
親 会 社株 主に 帰属
する当 期純 利益 15,410 8.2 16,743 9.2 18,000 9.5 1,256 7.5
１株当たり
当期純利益（円） 135.13 146.78 157.80
為替レート 109円05銭 105円96銭 112円
ＵＳドル／円
※2022年3月期売上高予想は新収益認識基準を適用している為、増減額、前期比は記載しておりません
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新収益認識基準の適用による影響
2021年度より新収益認識基準を適用
実質的には10.1％の増収見通し！
（単位：百万円、未満切捨,％）
2021年3月期 2021年3月期 2022年3月期 増減額
売上比 売上比 売上比 前期比
(旧基準） （新基準） 予想 （新基準）
売 上 高 181,287 100.0 172,643 100.0 190,000 100.0 17,356 10.1
営 業 利 益 22,990 12.7 22,973 13.3 25,000 13.2 2,026 8.8
経 常 利 益 23,910 13.2 23,893 13.8 25,000 13.2 1,106 4.6
親 会 社株 主に 帰属
する当 期純 利益 16,743 9.2 16,726 9.7 18,000 9.5 1,273 7.6
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報告セグメント別売上予想
（単位：百万円、未満切捨,％）
2021年3月期 2021年3月期 2022年3月期
（旧基準） （新基準） （新基準）
金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率
売上高 181,287 100.0 172,643 100.0 190,000 100.0 17,356 10.1
日 本 115,629 63.8 106,985 62.0 117,700 61.9 10,714 10.0
報
告 ア ジ ア 48,056 26.5 48,056 27.8 52,100 27.4 4,043 8.4
セ
グ ア メ リ カ 7,687 4.2 7,687 4.5 9,400 4.9 1,712 22.3
メ
ン ヨ ー ロ ッ パ 8,149 4.5 8,149 4.7 9,000 4.7 850 10.4
ト
計 179,522 170,877 188,200 17,322 10.1
その他 1,764 0.9 1,764 1.0 1,800 0.9 35 2.0
為替レート
（ＵＳドル／円）
105円96銭 105円96銭 112円
※ 売上高は外部顧客に対するものです
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報告セグメント別営業利益予想
（単位：百万円、未満切捨,％）
2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期予想
金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率
営業利益 23,085 100.0 22,973 100.0 25,000 100.0 2,026 8.8
日 本 14,852 64.3 14,639 63.8 16,900 67.6 2,260 15.4
報
告 ア ジ ア 7,220 31.3 6,926 30.1 7,100 28.4 173 2.5
セ
グ ア メ リ カ 283 1.2 458 2.0 300 1.2 △ 159 △ 34.7
メ
ン ヨ ー ロ ッパ 217 0.9 375 1.6 400 1.6 24 6.4
ト
計 22,573 22,399 24,700 2,300 10.3
その他 142 0.6 118 0.5 100 0.4 △ 19 △ 16.1
調整額 369 1.6 455 2.0 200 0.8 △ 256
為替レート
（ＵＳドル／円） 109円05銭 105円96銭 112円
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Ｗｉｔｈコロナへの対応
ＥＣチャネルの強化
D2C事業に注力
Amazon、ロハコ成長
Ｗｉｔｈコロナの新製品
乾燥荒れ肌を元から治す「メンソレータム アレピット」
ひと塗りで密着して落ちにくい「プレミアムメルティクリームリップ」
消毒できる薬用ハンドミルク「メンソレータムハンドベール ウィルフリー」
１回使い切り「ロートクリニカル抗菌目薬i」
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中国・ＡＳＥＡＮ諸国の状況
中国・香港
新型コロナの正常化が進んだものの、世界経済の減速、原材料
価格の高止まりなどにより、中国景況感悪化が続き個人消費にも
影響が懸念される。
Ｗ１１を前に買い控えの動きもあるが、ライブストーリーミングは
過熱気味。Ｗ１１の予約状況は堅調。
ＡＳＥＡＮ諸国 天猫企画に合わせた淘宝ライブや
ロックダウンの影響 Tiktok、RedbookでのKOL動画配信
ベトナム・マレーシア・台湾など規制強化もあり生産や販売にも
影響が出ている。
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１８期連続増配予定
円
23
持続的成長と
社会的課題解決に向けて
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統合経営ビジョン2030～Connect for Well‐being～
ＯＴＣリーディングカンパニー
へ進化
医療用
スキンケア領域 眼科領域 再生医療
機能性食品 「事業をつなぎ、新しいエナジーを創造」
開発
製造受託
（CDMO）
医療用医薬品 スキンケア
OTC
再生医療 医薬品
（一般用
医薬品）
コア事業
眼科領域 機能性
コア周辺
新薬開発・医療機器開発 食品
Beyond
コア事業
開発製造受託（ＣＤＭＯ）
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ＯＴＣリーディングカンパニーへ
コアビジネスの強化
M&A・業務提携
天藤製薬の子会社化
ファーマフーズとの業務提携
米国Hydrox Laboratories社の取得
アジア・中国でのヘルスケア領域の強化
共創マーケティングの取組
スキンケア領域の強化
ビタミンＣのスキンケア領域への展開強化
男性用化粧品の強化
機能性食品開発強化
26
M&A・業務提携
天藤製薬の子会社化
『日本におけるOTC医薬品リーディングカンパニーを目
指す』に向けたアクション
天藤製薬の既存事業からの利益貢献に加え、ロート
の海外インフラを活用した新規の展開により、 グルー
プとしての価値向上を目指す
ファーマフーズとの資本業務提携
機能性食品の販売強化
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米国Hydrox Laboratories社の取得
Hydrox Laboratories社の概要
創業1913年、消毒用アルコール製剤、うがい薬などパーソナルケア製品を
病院等の業務用ルートで製造販売。
メンソレータム社にない高濃度アルコール製品や過酸化水素水製品に対
応した設備と許認可を保有。
2020年度売上はコロナ特需で約51百万ドル、当期は38百万ドルを見込む。
ＷＩＴＨ コロナへの対応
コロナ特需が一巡し一般消費者向け
市場は厳しいが、病院、介護施設など
のニーズに対応した殺菌、消毒、洗浄
剤は強み。
高濃度アルコールを含む製品の開発
及び既存製品の内製化を促進するこ
とが可能となり事業分野の拡大、売上
拡大を図る。 主要製品
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アジア・中国での取り組み
GBA プロジェクト
急成長している中国南部のグレーターベイエリア（GBA）
において、深圳をモデル都市として取り組み、成功事例
を他のＧＢＡ都市に展開
中国南部の売上を3年で倍増をめざす
※GBA 急成長している都市クラスター
2020 GDP：人民元11T（11％）
2020年の人口：7800万人（5.5％）
Home Delivery (Online to Offline)への対応
※オンラインからオフラインへ送客し、購買行動につなげるマーケティング
方法
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共創マーケティングの展開
～Cキューブ猫耳目薬～
容器に猫耳がついている「ロートCキューブ」
お客様と一緒に作った＆SNSでの巻き込み！
1. ロート公式Twitterでの投稿に大反響
2. ＃猫耳目薬総選挙
⇒総数37530票により３猫モデルが決定！
3. ＃猫耳目薬通信 毎月配信
4. 発売直前にインスタライブ
5. ドラッグストアでも話題。通販は10分で完売！
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スキンケア関連を強化
ビタミンＣのスキンケア領域
への展開強化
オバジ
C25セラムネオ中心にオバジブラ
ンドの拡大、拡充に注力。
メラノＣＣ
男性化粧品
メラノＣＣ ＭＥＮ
ＯＸＹ
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新規事業・イノベーションへの挑戦
コアビジネスを強化・深化
業務改革の深化、自走化
生産効率化による内製化促進
在庫の適正化
知の探索
販管費の効率的活用 失敗も多いため、腹落ちが必要
再生医療など探索事業を
切り分けてイノベーション
を追い求める。
再生医療 無駄を省く/確実にこなす
医療用眼科医薬品
知の深化
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積極的な研究開発
百万円
33
再生医療・医療用眼科の進捗（2021年9月）
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ＥＳＧ情報開示への取組
統合レポートの作成、開示（2021年11月）
ＴＣＦＤへの賛同 （2021年6月）
環境への取組
サステナビリティ委員会の設立
1. サステナビリティ重要課題（マテリアリティ）の審議
2. サステナビリティ推進に係る目標（ＫＰＩ）の審議と進捗管理
3. 気候変動が事業に与えるリスクと機会の把握、シミュレーション
と対応策の審議
4. ステークホルダーへの効果的な情報開示に関する審議
プライム市場の選択申請の予定
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新たなる成長ステージへ
消費者の生活行動
変化への対応
Connect
for
Well‐being
持続的成長への取組 コアビジネスの強化
再生医療・医療用医薬品への取り組み 業務改革の深化と自走化
コーポレートガバナンス体制の進化 M＆A・業務提携
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